Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz Frankfurt am Main, 25. Juni 2015

Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz Frankfurt am Main, 25. Juni 2015

Übersicht 1. Geschäftsmodell 2. Portfolio-Entwicklung und M&A 3. Geschäftsjahr 2014/2015 4. Geschäftsjahr 2015/2016 5. Die GESCO-Aktie 2

1. Das Geschäftsmodell GESCO eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern Segmente Werkzeug-/Maschinenbau und Kunststoff-Technik Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch. Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien. Wir bieten Technologie made in Germany für die Märkte der Welt. GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren. 3

1. Das Geschäftsmodell Die Investmentphilosophie der GESCO AG Erwerb und Weiterentwicklung mittelständischer Industrieunternehmen Langfristig orientiert, keine Exit-Absicht Übernahme mehrheitlich, meist zu 100 % Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen ( Unternehmer-Unternehmen ) 4

2. Portfolioentwicklung und M&A Januar 2015: Setter-Gruppe erwirbt Setterstix Corp. / USA Setterstix ist führender US-Anbieter von Papierstäbchen für die Süßwarenindustrie, knapp 10 Mio. Umsatz, rd. 40 Mitarbeiter Setter selbst ist in den USA Marktführer bei Papierstäbchen für die Hygieneindustrie ideale Ergänzung des Marktauftritts in den USA Die Unternehmen haben gemeinsame Wurzeln, gingen aber seit Jahrzehnten getrennte Wege 5

2. M&A Aktuelle Situation bei M&A Einerseits: M&A im guten Mittelstand ist derzeit ein Verkäufermarkt viel Geld im Markt, Null-Zins-Umfeld, wenige attraktive Investmentmöglichkeiten vergleichsweise geringes Angebot an interessanten Mittelständlern Andererseits: Der Markt ist auf allen Ebenen (Verkäufer, Intermediäre, Käufer) weiterhin stark fragmentiert, es gibt immer noch interessante Chancen Bei GESCO im Sept. 2014 personelle Verstärkung (Christoph Borges, Leiter M&A) 6

3. Geschäftsjahr 2014/2015 Geschäftsjahr 2014/2015: Nachfrage zufriedenstellend, aber Ergebnis massiv belastet alles in allem ein enttäuschendes Jahr Zur Erinnerung: Geschäftsjahr GESCO AG und GESCO Konzern = 1. April bis 31. März Geschäftsjahre der Tochtergesellschaften = Kalenderjahr Abschluss 2014/2015 umfasst operativ das Kalenderjahr 2014, Abschluss 2015/2016 umfasst operativ das Kalenderjahr 2015 7

3. Geschäftsjahr 2014/2015 Das Umfeld Deutsches BIP 2014 +1,5 % VDMA: Produktionswachstum 1 % (ursprüngliche Prognose: 3 %) GKV: Umsatz +2,6 % GESCO-Gruppe Auftragseingang leicht steigend Umsatz unverändert, organisch leicht rückläufig Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH durch Ukraine-/Russland- Krise bei Umsatz und Ergebnis belastet Die zwei Restrukturierungsfälle MAE und Protomaster belasten das Ergebnis (angekündigt in Bilanzpressekonferenz 2014) kräftiger Rückgang beim Konzernergebnis 8

3. Geschäftsjahr 2014/2015 Belastung 1: Protomaster GmbH Fertigung von Werkzeugen zur Blechumformung Produktion von Karosserieteilen und Baugruppen für Klein- und Mittelserien auf diesen Werkzeugen 2014/2015 erhöhtes Geschäftsvolumen aus Aufträgen aus Vorjahren, Komplexität und Stückzahlen herausfordernd; Werkzeugbau teils im Fremdbezug; Installation halbautomatischer Fertigungsanlagen; viele externe Spezialisten und Fremdarbeiter Organisation erheblich belastet, hohe Kosten, daher deutlicher Verlust 2015/2016 Hochfahren der Produktion Ziele: Weiterentwicklung der Organisation, Transformation vom Prototypenzum Klein-/Mittelserienfertiger, Reduzierung der externen Unterstützung, Kostenoptimierung Ergebnis weiterhin belastet, ein weiteres Verlustjahr 9

3. Geschäftsjahr 2014/2015 Belastung 2: MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH Weltmarktführer für automatische Richtmaschinen und Radsatzpressen 2014/2015 in den Vorjahren stark innovationsgetriebenes Wachstum, deshalb Neubau Verwaltungs- und Fertigungsgebäude Entwicklungsmaschinen aus Vorjahren binden erhebliche personelle Ressourcen organisatorische Neuausrichtung auf dauerhaft höheres Umsatzniveau Bearbeitung von Neuaufträgen verzögert, daher Umsatzrückgang, Ergebnis deutlich negativ 2015/2016 Abarbeitung der Entwicklungsmaschinen wird abgeschlossen Weitgehender Abschluss der Organisationsentwicklung erfreuliche Kundennachfrage Ergebnis weiterhin belastet, Verlust deutlich verringert 10

3. 2014/2015: wesentliche Kennzahlen GESCO Konzern 2013/2014 2014/2015 Veränd. Auftragseingang Mio. 435,6 448,8 3,0 % Konzernumsatz Mio. 453,3 451,4-0,4 % Konzern-EBITDA Mio. 48,7 46,2-5,2 % Konzern-EBIT Mio. 32,0 27,3-14,7 % Ergebnis vor Steuern Mio. 29,0 24,6-15,4 % Ertragsteuern Mio. 9,3 10,4 12,3 % Ergebnis nach Steuern Mio. 19,8 14,2-28,4 % Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. 18,1 12,4-31,8 % Ergebnis je Aktie nach IFRS 5,45 3,72-31,8 % Cashflow Mio. 36,6 33,1-9,6 % Mitarbeiter Anz. 2.360 2.465 4,4 % 11

3. 2014/2015 Konzern-Bilanzstruktur 450 in Mio. Aktiva 31 Mio. Investitionen 404 404 EK-Quote 45,3 % Passiva 400 380 380 350 300 Anlagevermögen 141 161 183 177 Eigenkapital 250 200 150 Vorräte 119 135 104 89 langfristige Schulden 100 50 Forderungen und sonstige Assets 81 73 117 114 kurzfristige Schulden Liquide Mittel 39 35 31.03.2014 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2014 ausreichende liquide Mittel Nettobankschulden zu EBITDA: 1,7 12

4. Geschäftsjahr 2015/2016 Ausgangslage und Erwartungen Konjunkturprognosen weisen auf Belebung (BIP: +2,1 %, VDMA: Produktion +2 %, GKV: Umsatz +2,6 %) Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH: Landtechnik-Branche weiterhin schwach wg. Russland/Ukraine etc. SVT GmbH: niedriger Energiepreis führt zu Investitionszurückhaltung der Ölindustrie und damit zu sinkender Nachfrage nach Verladearmen der SVT GmbH Die Werkzeugbauer erwarten, teils zyklisch bedingt, rückläufige Ergebnisse Die Restrukturierungsfälle belasten das Ergebnis weiter Weiterhin auf einem ansprechenden Niveau laufen unter anderem Dörrenberg, Setter, Haseke und CFK Umsatz in der GESCO-Gruppe sollte in Summe organisch steigen, dazu anorganisches Wachstum durch Setterstix, die Marge ist aber weiterhin deutlich zu niedrig 13

4. Geschäftsjahr 2015/2016 Q1: Auftragseingang sehr hoch, Ergebnis weiterhin schwach Umfasst operativ Januar bis März 2015 der Tochtergesellschaften Auftragseingang rd. 146 Mio. (Q1 Vorjahr 126,7 Mio. ): +15 % (organisch +13 %) Umsatz rd. 119 Mio. (Q1 Vorjahr 109,5 Mio. ): +9 % (organisch +6 %) Book-to-Bill damit deutlich über 1, AE umfasst aber auch Großaufträge und betrifft teilweise das Folgejahr nicht hochrechenbar für Gesamtjahr Auftragsbestand Ende Q1 rd. 208 Mio. Ergebnis Q1 insbesondere durch die Restrukturierungsfälle weiterhin belastet 14

4. Geschäftsjahr 2015/2016 Planzahlen 2014/2015 Ist 2015/2016 e Plan Veränd. Konzernumsatz Mio. 451,4 480 bis 490 6,3 % bis 8,5 % Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter Ergebnis je Aktie nach IFRS Mio. 12,4 12,5 bis 14,0 1,2 % bis 13,4 % 3,72 3,76 bis 4,21 1,2 % bis 13,4 % 15

4. Geschäftsjahr 2015/2016 Fazit: Wir sehen für 2015/2016 insgesamt eine zufriedenstellende Nachfrage Die beiden Restrukturierungsfälle belasten das Ergebnis weiterhin Wir arbeiten mit Hochdruck an der Lösung der Probleme 2015/2016 sollte besser werden als 2014/2015 aber wir sind noch nicht über den Berg 16

5. Die GESCO-Aktie Die GESCO-Aktie als Underperformer Kursentwicklung im Geschäftsjahr 2014/2015: +0,3 % (SDAX +17,4 %) Kursentwicklung im Kalenderjahr 2014: -0,1 % (SDAX +5,9 %) Dividendenvorschlag 1,75 je Aktie (Vorjahr 2,20 ) Ausschüttungsquote liegt damit leicht über unserer Richtlinie von rd. 40 % des EPS 17

5. Die GESCO-Aktie Freefloat: 86,4 % Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 13,6 % Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 6,4 % 13,6% Stefan Heimöller 6,4% Investmentaktienges. 36% andere institutionelle Investoren 44% Privatanleger Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter 18

5. Aktienkursentwicklung (in %) 1 und 5 Jahre 120 115 110 105 100 95 90 85 80 240 220 200 180 160 140 120 100 80 GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre GESCO SDAX 19

5. Aktienkursentwicklung (in %) 10 Jahre 400 300 200 100 0 GESCO vs. SDAX, 10 Jahre GESCO SDAX 20

Zahlen und Daten zur GESCO AG gegründet: 1989 Grundkapital: 8.645.000 Aktien: Freefloat: 86,4 % Börsen: Wertpapier-Kenn-Nummer: ISIN: 3.325.000 Namens-Stückaktien Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt); Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr) A1K020 DE000A1K0201 Börsengang: 24. März 1998 Index: Geschäftsjahresende: Designated Sponsors: SDAX 31. März equinet Bank AG Oddo Seydler Bank AG 21

Finanzkalender und Investor Relations-Kontakt Finanzkalender 25. Juni 2015 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 14. August 2015 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2015) 18. August 2015 Hauptversammlung 13. November 2015 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2015) Februar 2016 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2015) 30. Juni 2016 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz August 2016 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2016) 25. August 2016 Hauptversammlung, Wuppertal November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016) Investor Relations GESCO AG Telefon: 0202 24820-18 Investor Relations Telefax: 0202 24820-49 Oliver Vollbrecht E-Mail: info@gesco.de Johannisberg 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal 22