QUARTALSMITTEILUNG Q1 2016/17

QUARTALSMITTEILUNG Q1 2016/17

S. 2 3 Überblick 3 Umsatz, Ergebnis und Finanzlage 5 Vertriebslinien 5 METRO Cash & Carry 6 Media-Saturn 7 Real 7 Sonstige 8 Ausblick 9 Standorte 10 Überleitung Sonderfaktoren 11 Sonderfaktoren 12 Gewinn- und Verlustrechnung 13 Bilanz 14 Kapitalflussrechnung 15 Segmentberichterstattung 16 Finanzkalender und Impressum METRO GROUP mit stabiler Umsatz- und EBIT-Entwicklung Umsatz: -0,6% Umsatz lag flächenbereinigt auf Niveau des Vorjahres EBIT erreicht 733 Mio. (Q1 2015/16: 1.240 Mio. inklusive Ertrag aus dem Verkauf von METRO Cash & Carry Vietnam) EBIT vor Sonderfaktoren: 821 Mio. (Q1 2015/16: 828 Mio. ) EPS vor Sonderfaktoren: 1,17 (Q1 2015/16: 1,12 ) Nettoverschuldung liegt bei 0,1 Mrd. Prognose für das Geschäftsjahr 2016/17 bestätigt METRO Cash & Carry Umsatz: -0,3% durch Portfolio- und Wechselkurseffekte (in lokaler Währung: -0,1%) Flächenbereinigter Umsatz um 0,7% gestiegen Belieferungsumsatz wächst um 16,5%; Umsatzanteil am Gesamtumsatz: 12,7% EBIT vor Sonderfaktoren erreicht 431 Mio. (Q1 2015/16: 458 Mio. ) Media-Saturn Umsatz auf Vorjahresniveau (in lokaler Währung: +0,3%) Flächenbereinigter Umsatz auf Vorjahresniveau Online generierter Umsatz erreicht erstmals mehr als 10% des Gesamtumsatzes EBIT vor Sonderfaktoren steigt auf 312 Mio. (Q1 2015/16: 309 Mio. ) Real Umsatz: -4,0% auch durch Schließungen gegenüber dem Vorjahresquartal Flächenbereinigter Umsatz ging um 1,7% zurück EBIT vor Sonderfaktoren: 71 Mio. (Q1 2015/16: 83 Mio. )

ÜBERBLICK UMSATZ, ERGEBNIS UND FINANZLAGE S. 3 ÜBERBLICK Q1 2016/17 Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Abw. Umsatz 17.090 16.986-0,6% Deutschland 6.809 6.690-1,8% International 10.281 10.296 0,1% Internationaler Umsatzanteil 60,2% 60,6% - EBITDA 1 1.048 1.055 0,7% EBIT 1.240 733-40,9% EBIT 1 828 821-0,8% Ergebnis vor Steuern (EBT) 1.106 680-38,5% Ergebnis vor Steuern (EBT) 1 724 769 6,1% Periodenergebnis 2 549 200-63,7% Periodenergebnis 1,2 367 381 3,8% Ergebnis je Aktie ( ) 1,68 0,61-63,7% Ergebnis je Aktie ( ) 1, 2 1,12 1,17 3,8% Investitionen 337 142-57,8% Standorte 3 2.057 2.069 0,6% 1Vor Sonderfaktoren 2Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis 3Zum Stichtag 31. Dezember Umsatz, Ergebnis und Finanzlage Umsatz Die METRO GROUP hat im 1. Quartal 2016/17 den flächenbereinigten Umsatz leicht um 0,1% gesteigert. Dies ist auf die positive Entwicklung bei METRO Cash & Carry zurückzuführen. Media-Saturn lag auf dem Vorjahresniveau und bei Real war der Umsatz rückläufig. In lokaler Währung reduzierte sich der Umsatz der METRO GROUP um 0,4%. Während der russische Rubel erstmals seit längerer Zeit wieder Stärke gegenüber dem Euro zeigte, entwickelten sich die Währungen in anderen Ländern, insbesondere in der Türkei, negativ. Insgesamt ergaben sich leicht negative Wechselkurseffekte und der Umsatz der METRO GROUP ging daher um 0,6% auf 17,0 Mrd. zurück (Q1 2015/16: 17,1 Mrd. ). Portfoliobereingt lag der Umsatz nur geringfügig unter Vorjahr. Steuerungsrelevante Leistungskennzahlen Die METRO GROUP wird grundsätzlich mit Leistungskennzahlen - ermittelt entsprechend der Vorgaben der IFRS (International Financial Reporting Standards) - gesteuert. Darüber hinaus finden alternative Leistungskennzahlen Anwendung, unter anderem das flächenbereinigte Umsatzwachstum in Lokalwährung, das EBIT vor Sonderfaktoren, das EBITDA vor Sonderfaktoren und die Nettoverschuldung. Nähere Ausführungen zu den steuerungsrelevanten Leistungskennzahlen befinden sich im METRO GROUP Geschäftsbericht 2015/16 auf den Seiten 54-55 sowie in den Fußnoten zu den Tabellen auf den Seiten 102-103. 1. 2. 3 4 5. Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Umsatz gesamt in (wie berichtet) 17.090 16.986 Umsatz gesamt währungsbereinigt 17.056 16.986 Umsätze in Filialen, die in Q1 2016/17 nicht zum Like-for-Like-Panel gehörten 630 543 Umsatz flächen- und währungsbereinigt 16.426 16.443

UMSATZ, ERGEBNIS UND FINANZLAGE S. 4 Ergebnis Das betriebliche Ergebnis (EBIT) der METRO GROUP erreichte im 1. Quartal 2016/17 insgesamt 733 Mio. (Q1 2015/16: 1.240 Mio. ). Der Rückgang ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass im Vorjahr ein Ertrag in Höhe von 427 Mio. aus dem Verkauf von METRO Cash & Carry Vietnam enthalten war. Das EBIT vor Sonderfaktoren erreichte 821 Mio. (Q1 2015/16: 828 Mio. ). Der Rückgang ist vor allem auf die Ergebnisentwicklung bei METRO Cash & Carry zurückzuführen. Unterstützt wurde das EBIT durch positive Wechselkurseffekte in Höhe von 5 Mio.. Das Finanzergebnis verbesserte sich im 1. Quartal 2016/17 deutlich von -134 Mio. auf -53 Mio.. Das Zinsergebnis verbesserte sich sowohl durch die niedrigere Verschuldung als auch bedingt durch niedrigere Zinssätze deutlich auf -49 Mio. (Q1 2015/16: -63 Mio. ). Das Übrige Finanzergebnis war mit -5 Mio. nur noch leicht negativ (Q1 2015/16: -74 Mio. ). Das Ergebnis vor Steuern lag im 1. Quartal 2016/17 bei 680 Mio. (Q1 2015/16: 1.106 Mio. ). Vor Sonderfaktoren stieg das Ergebnis vor Steuern auf 769 Mio. (Q1 2015/16: 724 Mio. ). Der ausgewiesene Steueraufwand in Höhe von 450 Mio. (Q1 2015/16: 509 Mio. ) basiert auf einer Konzernsteuerquote von 66,2% (Q1 2015/16: 46,0%). Vor Sonderfaktoren beträgt der Steueraufwand 345 Mio. (Q1 2015/16: 307 Mio. ). Daraus ergibt sich eine Steuerquote von 44,8% (Q1 2015/16: 42,4%). Die Berechnung erfolgte unter Anwendung des sogenannten integralen Ansatzes, wonach der ausgewiesene Steueraufwand der erwarteten Steuerquote zum Geschäftsjahresende entspricht. Die vergleichsweise hohe berichtete Steuerquote in Q1 2016/2017 resultiert im Wesentlichen aus den für das laufende Geschäftsjahr erwarteten Sonderfaktoren, welche nur in geringem Umfang zu einer Steuerentlastung führen. Das Ergebnis je Aktie erreichte im 1. Quartal 2016/17 0,61 (Q1 2015/16: 1,68 ). Vor Sonderfaktoren lag das Ergebnis je Aktie bei 1,17 (Q1 2015/16: 1,12 ). Finanzlage Die Nettoverschuldung nach Saldierung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie der Geldanlagen mit den Finanzschulden (inklusive Finanzierungs-Leasingverhältnissen) war sehr gering und erreichte zum Stichtag 31. Dezember 2016 wie bereits ein Jahr zuvor wieder 0,1 Mrd.. Aus der betrieblichen Tätigkeit resultierte im 1. Quartal 2016/17 ein Mittelzufluss von 2,6 Mrd. (Q1 2015/16: 3,1 Mrd. ). Der Rückgang resultiert aus Einzahlungen der METRO Unterstützungskasse aus gewährten Darlehen im Vorjahr sowie einer Verschlechterung des Nettobetriebsvermögens. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug 0,7 Mrd. (Q1 2015/16: -0,6 Mrd. ). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist einen Mittelabfluss von 0,1 Mrd. auf (Q1 2015/16: 2,1 Mrd. Mittelabfluss).

VERTRIEBSLINIEN S. 5 Vertriebslinien METRO Cash & Carry Umsatz (Mio. ) Abweichung ( ) Wechselkurseffekte Abweichung (lokale Währung) flächenbereinigt (lokale Währung) Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Gesamt 8.037 8.015-2,0% -0,3% -2,3% -0,2% 0,4% -0,1% 0,2% 0,7% Horeca 3.801 3.785 2,7% -0,4% -0,8% -0,5% 3,5% 0,1% 1,5% -1,2% Multispecialists 3.345 3.472-3,5% 3,8% -3,9% 0,9% 0,3% 2,9% -1,9% 2,2% Trader 767 748-2,1% -2,4% -5,5% -3,1% 3,4% 0,7% 3,4% 3,1% Sonstige 124 10 - - - - - - - - Der Umsatz von METRO Cash & Carry legte im 1. Quartal 2016/17 flächenbereinigt um 0,7% zu und entwickelte sich damit weiterhin seit nunmehr über drei Jahren in jedem Quartal positiv. In lokaler Währung ging der Umsatz leicht um 0,1% zurück. Der berichtete Umsatz verlor 0,3% auf 8,0 Mrd.. Hierbei ist jedoch zu berücksichtigen, dass der Umsatz im Vorjahr noch den Umsatz des inzwischen veräußerten Geschäfts von METRO Cash & Carry Vietnam beinhaltete. Adjustiert um diesen Portfolioeffekt konnte der Umsatz gegenüber dem Vorjahr zulegen. Während der russische Rubel Stärke zeigte, belasteten zudem die Währungen in anderen Ländern wie der Türkei den Umsatz negativ. Das Belieferungsgeschäft von METRO Cash & Carry entwickelte sich weiterhin positiv und der Umsatz stieg um 16,5% auf 1,0 Mrd.. Damit wurde ein Umsatzanteil von 12,7% erreicht. Der Umsatz im Segment Horeca ging flächenbereinigt um 1,2% zurück. In lokaler Währung stieg der Umsatz jedoch um 0,1%. Der berichtete Umsatz sank um 0,4%. Deutschland als größtes Horeca-Land war bedingt durch die fortgeführte Transformation und das herausfordernde Marktumfeld rückläufig. Dagegen entwickelte sich der flächenbereinigte Umsatz in der Türkei und Portugal sehr positiv. Der Umsatz im Segment Multispecialists stieg flächenbereinigt um 2,2%. In lokaler Währung stieg der Umsatz um 2,9%. Der berichtete Umsatz legte sogar um 3,8% zu. Insbesondere China, Indien und Pakistan entwickelten sich dabei sehr positiv. In Russland legte der flächenbereinigte Umsatz trotz intensivem Preiswettbewerb zu. Der berichtete Umsatz stieg deutlich auch unterstützt durch positive Wechselkurseffekte. Dagegen hielt die negative Entwicklung in Belgien, den Niederlanden sowie Österreich an. Im Segment Trader stieg der Umsatz flächenbereinigt um 3,1%. Hierzu trugen bis auf Polen alle Länder bei. In lokaler Währung stieg der Umsatz um 0,7%. Der berichtete Umsatz sank jedoch währungsbedingt um 2,4%. Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Abw. EBIT 877 405-53,9% EBIT vor Sonderfaktoren 458 431-6,0% Investitionen 105 48-54,1% Das EBIT erreichte im 1. Quartal 2016/17 insgesamt 405 Mio. (Q1 2015/16: 877 Mio. ). Im Vorjahr war darin als Sonderfaktor der Verkauf von METRO Cash & Carry Vietnam enthalten. Vor Sonderfaktoren betrug das EBIT 431 Mio. (Q1 2015/16: 458 Mio. ). Der Rückgang ist vor allem auf Preisinvestitionen, insbesondere in Russland, zurückzuführen.

VERTRIEBSLINIEN S. 6 Media-Saturn Umsatz (Mio. ) Abweichung ( ) Wechselkurseffekte Abweichung (lokale Währung) flächenbereinigt (lokale Währung) Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Gesamt 6.889 6.893 0,2% 0,0% -0,9% -0,3% 1,1% 0,3% 0,4% 0,0% Deutschland 3.291 3.293 3,2% 0,1% 0,0% 0,0% 3,2% 0,1% 2,8% -0,6% Westeuropa (ohne Deutschland) 2.758 2.734 2,6% -0,9% 0,9% -0,2% 1,7% -0,6% 0,3% -0,9% Osteuropa 840 865-15,8% 3,0% -7,8% -1,6% -8,0% 4,5% -8,1% 5,4% Der Umsatz von Media-Saturn lag im 1. Quartal 2016/17 flächenbereinigt auf der Höhe des Vorjahresniveaus. In lokaler Währung stieg der Umsatz um 0,3%. Der berichtete Umsatz erreichte mit 6,9 Mrd. ebenfalls das Vorjahresniveau. Positiv entwickelte sich der Bereich Services & Solutions mit zweistelligen Wachstumsraten. Dies wurde insbesondere durch die starke Nachfrage nach Reparatur- und Installationsleistungen sowie Garantieverlängerungen getrieben. Nach einer robusten Entwicklung im Oktober und November war die Umsatzentwicklung im Dezember durch die Entzerrung des Weihnachtsgeschäfts beeinflusst. Insbesondere vorgezogene Käufe (am sogenannten Black Friday) sowie positive Nachlaufeffekte in der 1. Januarwoche beeinflussten das Weihnachtsgeschäft. Insgesamt wurden positive Wachstumsimpulse aus den Warengruppen Smartphones, Weiße Ware und TV sowie stark steigende Umsätze in den Services & Solutions durch Rückgänge bei Entertainment, Foto und IT Hardware in etwa ausgeglichen. In Deutschland sank der Umsatz im 1. Quartal 2016/17 flächenbereinigt leicht um 0,6%, was im Wesentlichen in den zuvor genannten Nachlaufeffekten in Kombination mit einer Mehrwertsteuer-Aktion bei Saturn Anfang Januar begründet liegt. Der berichtete Umsatz erreichte das Vorjahresniveau. In Westeuropa sank der flächenbereinigte Umsatz um 0,9%. In Landeswährung ging der Umsatz um 0,6% zurück. Der berichtete Umsatz verlor 0,9%. Während sich das Geschäft flächenbereinigt in den Niederlanden, Spanien und Österreich positiv entwickelte, war der Umsatz insbesondere in der Schweiz und Belgien rückläufig. Trotz Einstellung des Geschäfts von Redcoon in 5 Ländern konnte der online generierte Umsatz um mehr als 25% auf 0,7 Mrd. (Q1 2015/16: 0,6 Mrd. ) gesteigert werden. Bezogen auf das Mehrkanalgeschäft der beiden Marken Media Markt und Saturn stieg der Internetumsatz sogar um mehr als 40%. Erstmals hat Media-Saturn mehr als 10% des Umsatzes online erzielt (Umsatzanteil: 10,5% gegenüber 8,3% in Q1 2015/16). In Osteuropa stieg der flächenbereinigte Umsatz deutlich um 5,4%. Hierfür war insbesondere die sehr positive Entwicklung in der Türkei verantwortlich. In lokaler Währung stieg der Umsatz in Osteuropa um 4,5%. Allerdings belastete die negative Wechselkursentwicklung in der Türkei die Umsatzentwicklung und daher stieg der berichtete Umsatz in Osteuropa nur um 3,0%. Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Abw. EBIT 301 318 5,4% EBIT vor Sonderfaktoren 309 312 1,2% Investitionen 64 55-13,5% Das EBIT stieg im 1. Quartal 2016/17 von 301 Mio. auf 318 Mio.. Darin enthalten sind jedoch Sonderfaktoren in Höhe von -5 Mio. (Q1 2015/16: 7 Mio. ). Vor Sonderfaktoren stieg das EBIT von 309 Mio. auf 312 Mio..

VERTRIEBSLINIEN S. 7 Real Umsatz (Mio. ) Abweichung ( ) flächenbereinigt Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Deutschland 2.144 2.058-3,9% -4,0% -1,6% -1,7% Der Umsatz von Real ging im Weihnachtsquartal flächenbereinigt um 1,7% zurück. Auch bedingt durch Schließungen sank der berichtete Umsatz gegenüber dem Vorjahresquartal um 4,0% auf 2,1 Mrd.. Nach einem zurückhaltenden Start in das Weihnachtsquartal stabilisierte sich der Umsatz im Dezember vor allem durch eine positive Entwicklung bei Nichtlebensmitteln. Der Lebensmittelumsatz war von einer intensiven Wettbewerbsintensität beeinträchtigt. Der Onlineumsatz konnte deutlich um 33% auf 29 Mio. zulegen. Die Eröffnung der Markthalle Krefeld im November, einem richtungsweisenden Konzept mit Marktcharakter und Erlebnisgastronomie, führte zu positiven Rückmeldungen und einer deutlich erhöhten Kundenfrequenz. Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Abw. EBIT 84 18-78,1% EBIT vor Sonderfaktoren 83 71-14,0% Investitionen 143 13-91,0% Das EBIT erreichte im 1. Quartal 2016/17 einen Wert von 18 Mio. (Q1 2015/16: 84 Mio. ). Darin sind Sonderfaktoren insbesondere für die Reorganisation und Restrukturierung der Verwaltungsbereiche in Höhe von 53 Mio. enthalten (Q1 2015/16: -1 Mio. ). In absehbarer Zeit sollen die Zentralfunktionen am Standort Düsseldorf zusammengelegt werden. Vor Sonderfaktoren betrug das EBIT 71 Mio. (Q1 2015/16: 83 Mio. ). Der Rückgang ist insbesondere durch den Umsatzrückgang bedingt. Sonstige Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Abw. Umsatz 19 20 3,0% EBIT -19-11 44,8% EBIT vor Sonderfaktoren -19 4 - Investitionen 25 26 4,4% Das Segment Sonstige enthält neben der METRO AG als strategischer Führungsholding der METRO GROUP unter anderem die Einkaufsorganisation in Hongkong, die auch für fremde Dritte tätig ist, sowie die Logistikdienstleistungen und außerdem die Immobilienaktivitäten der METRO PROPERTIES, die nicht den Vertriebslinien zugeordnet sind (z. B. Fachmarktzentren, Lager, Hauptverwaltungen). Der Umsatz im Segment Sonstige erreichte im 1. Quartal 2016/17 insgesamt 20 Mio. (Q1 2015/16: 19 Mio. ). Der Umsatz enthält unter anderem die 4 verbliebenen Real-Standorte in Rumänien sowie Provisionen für das Geschäft mit Dritten über die Einkaufsorganisation der METRO GROUP in Hongkong. Das EBIT lag im 1. Quartal 2016/17 bei -11 Mio. (Q1 2015/16: -19 Mio. ). Sonderfaktoren in Höhe von 14 Mio. (Q1 2015/16: 0 Mio. ) betrafen insbesondere Einmalaufwendungen in Zusammenhang mit der Aufteilung der METRO GROUP. Das EBIT vor Sonderfaktoren erreichte 4 Mio. (Q1 2015/16: -19 Mio. ). Für die deutliche Verbesserung war insbesondere eine Einzelimmobilientransaktion verantwortlich.

AUSBLICK S. 8 Ereignisse nach dem Quartalsstichtag Die Übernahme des französischen Food Service Spezialisten Pro à Pro wurde am 1. Februar 2017 abgeschlossen. Ausblick Die Prognose basiert auf der aktuellen Konzernstruktur und erfolgt wechselkursbereinigt. Zudem wird von einer unverändert komplexen geopolitischen Lage ausgegangen. Aufgrund der noch im Geschäftsjahr 2016/17 geplanten Aufteilung des Konzerns in zwei unabhängige Unternehmen mit klarem Fokus auf das Groß- und Lebensmittel Einzelhandelsgeschäft einerseits und das Unterhaltungselektronikhandelsgeschäft andererseits wird es, falls die Hauptversammlung am 6. Februar 2017 der Aufteilung erwartungsgemäß zustimmt und die Aufteilung im Geschäftsjahr 2016/17 wie geplant wirksam wird, zu einer Anpassung der Prognose kommen. Umsatz Für das Geschäftsjahr 2016/17 erwartet die METRO GROUP trotz des weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds ein leichtes Wachstum des Gesamtumsatzes. Für die Vertriebslinie Real wird von einer leichten Verbesserung der Entwicklung im Vergleich zum Geschäftsjahr 2015/16 ausgegangen. Beim flächenbereinigten Umsatzwachstum geht die METRO GROUP nach einem Zuwachs von 0,2% im Vorjahr wieder von einem leichten Anstieg aus. Dazu sollen insbesondere die Vertriebslinien METRO Cash & Carry und Media-Saturn beitragen. Für die Vertriebslinie Real wird von einer leichten Verbesserung der Entwicklung im Vergleich zum Geschäftsjahr 2015/16 ausgegangen. Ergebnis Auch die Ergebnisentwicklung wird im Geschäftsjahr 2016/17 von einem weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld auch beeinflusst durch politische Entwicklungen geprägt sein. Dennoch ist die METRO GROUP zuversichtlich, das Ergebnis weiter leicht zu steigern. In diesem Zusammenhang legt die METRO GROUP außer auf operative Verbesserungen wieder einen starken Fokus auf effiziente Strukturen und eine strikte Kostenkontrolle und erwartet in diesem Zusammenhang letztmalig Sonderfaktoren, mit denen die Transformation der METRO GROUP erfolgreich abgeschlossen wird. Beim EBIT vor Sonderfaktoren erwartet die METRO GROUP insgesamt eine leichte Steigerung gegenüber dem Wert des Geschäftsjahres 2015/16 in Höhe von 1.560 Mio., allerdings inklusive leicht niedrigerer Erträge aus Immobilienveräußerungen. Zur leichten operativen Ergebnissteigerung sollen METRO Cash & Carry und Media-Saturn beitragen.

STANDORTE S. 9 Standorte Standortentwicklung Q1 2016/17 30.09.2016 Neueröffnungen/ Zugänge Q1 2016/17 Schließungen/ Abgaben Q1 2016/17 31.12.2016 Veränderung (absolut) METRO Cash & Carry 752 +1-2 751-1 Media-Saturn 1.023 +11-2 1.032 +9 Real 285-3 282-3 Summe 2.064* +12-7 2.069* +5 Standorte zum 31. Dezember 2016 METRO Cash & Carry Media-Saturn Real METRO GROUP Neueröffnungen/ Zugänge Q1 2016/17 Schließungen/ Abgaben Q1 2016/17 31.12.2016 Neueröffnungen/ Zugänge Q1 2016/17 Schließungen/ Abgaben Q1 2016/17 31.12.2016 Neueröffnungen/ Zugänge Q1 2016/17 Schließungen/ Abgaben Q1 2016/17 31.12.2016 Neueröffnungen/ Zugänge Q1 2016/17 Schließungen/ Abgaben Q1 2016/17 31.12.2016 Deutschland 106 424-3 282-3 812 Belgien 16 +1 24 +1 40 Frankreich 94 94 Italien 49 +2 113 +2 162 Luxemburg 2 2 Niederlande 17 49 66 Österreich 12 +1 50 +1 62 Portugal 10 +1 10 +1 20 Schweden 27 27 Schweiz 28 28 Spanien 37 +1 80 +1 117 Westeuropa (ohne Deutschland) 235 +6 383 +6 618 Bulgarien 11 11 Griechenland 11 11 Kasachstan 6 6 Kroatien 9 9 Moldawien 3 3 Polen 30 +1 84 +1 114 Rumänien 30 30 Russland 89 61 150 Serbien -1 9-1 9 Slowakei 6 6 Tschechien 13 13 Türkei 32 +2-2 45 +2-2 77 Ukraine -1 31-1 31 Ungarn 13 +2 24 +2 37 Osteuropa -2 282 +5-2 225 +5-4 507 China +1 87 +1 87 Indien 23 23 Japan 9 9 Pakistan 9 9 Asien +1 128 +1 128 Summe +1-2 751 +11-2 1.032-3 282 +12-7 2.069* *Inklusive 4 Standorte bei Sonstige

ÜBERLEITUNG SONDERFAKTOREN S. 10 Überleitung Sonderfaktoren Q1 2016/17 Sonderfaktoren nach Vertriebslinien Wie berichtet Sonderfaktoren Vor Sonderfaktoren Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 EBITDA 1.460 976-412 79 1.048 1.055 davon METRO Cash & Carry 980 520-419 17 562 537 Media-Saturn 358 376 7-5 365 370 Real 119 55-1 53 118 108 Sonstige 6 23 0 14 6 37 Konsolidierung -4 2 0 0-4 2 EBIT 1.240 733-412 88 828 821 davon METRO Cash & Carry 877 405-419 26 458 431 Media-Saturn 301 318 7-5 309 312 Real 84 18-1 53 83 71 Sonstige -19-11 0 14-19 4 Konsolidierung -3 3 0 0-3 3 Finanzergebnis -134-53 30 0-104 -52 Ergebnis vor Steuern (EBT) 1.106 680-382 88 724 769 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -509-450 202 106-307 -345 Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten 597 230-180 194 417 424 Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten nach Steuern 0 0 0 0 0 0 Periodenergebnis 597 230-180 194 417 424 Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis 48 30 2 12 50 43 davon aus fortgeführten Aktivitäten 48 30 2 12 50 43 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 0 0 0 0 Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis 549 200-182 182 367 381 davon aus fortgeführten Aktivitäten 549 200-182 182 367 381 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 0 0 0 0 Ergebnis je Aktie in (unverwässert = verwässert) 1,68 0,61-0,56 0,56 1,12 1,17 davon aus fortgeführten Aktivitäten 1,68 0,61-0,56 0,56 1,12 1,17 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SONDERFAKTOREN S. 11 Sonderfaktoren Q1 2015/16 Sonderfaktoren Mio. wie berichtet Portfoliomaßnahmen Restrukturierungs- und Effizienzsteigerungsmaßnahmen Risikovorsorgen inklusive Wertminderungen auf Geschäftsoder Firmenwerte übrige Sonderfaktoren vor Sonderfaktoren EBITDA 1,460-427 6-9 1,048 EBIT 1,240-427 6-9 828 Finanzergebnis -134 30 - - - -104 EBT 1,106-397 6-9 724 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten nach Steuern -509 - - 202 1-307 597-397 6-211 417 0 - - - - 0 Periodenergebnis 597-397 6-211 417 Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis 48 - - - 2 1 50 davon aus fortgeführten Aktivitäten 48 - - - 2 1 50 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis 0 0 0 0 0 0 549-397 6-209 367 davon aus fortgeführten Aktivitäten 549-397 6-209 367 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 0 0 0 0 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Q1 2016/17 Sonderfaktoren Mio. wie berichtet Portfoliomaßnahmen Restrukturierungs- und Effizienzsteigerungsmaßnahmen Risikovorsorgen inklusive Wertminderungen auf Geschäftsoder Firmenwerte übrige Sonderfaktoren vor Sonderfaktoren EBITDA 976 1 70-8 1,055 EBIT 733 1 79-8 821 Finanzergebnis -53 1 - -52 EBT 680 1 79-8 769 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten nach Steuern -450 - - - 106 1-345 230 1 79-114 424 0 - - - - 0 Periodenergebnis 230 1 79-114 424 Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis 30 - - - 12 1 43 davon aus fortgeführten Aktivitäten 30 - - - 12 1 43 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis 0 0 0 0 0 0 200 1 79-102 381 davon aus fortgeführten Aktivitäten 200 1 79-102 381 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 0 0 0 0 13. 1415 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22 1Der Sonderfaktor in den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und in den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter resultiert aus der Anwendung des integralen Ansatzes und ist somit nicht in die Cluster aufteilbar

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG S. 12 Gewinn- und Verlustrechnung Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Umsatzerlöse 17.090 16.986 Umsatzkosten -13.718-13.666 Bruttoergebnis vom Umsatz 3.372 3.320 Sonstige betriebliche Erträge 734 287 Vertriebskosten -2.501-2.486 Allgemeine Verwaltungskosten -352-377 Sonstige betriebliche Aufwendungen -13-15 Ergebnisanteil aus operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen 0 4 Betriebliches Ergebnis (EBIT) 1.240 733 Ergebnisanteil aus nicht operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen 3 0 Sonstiges Beteiligungsergebnis 0 0 Zinsertrag 13 10 Zinsaufwand -76-58 Übriges Finanzergebnis -74-5 Finanzergebnis -134-53 Ergebnis vor Steuern (EBT) 1.106 680 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -509-450 Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten 597 230 Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 Periodenergebnis 597 230 Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis 48 30 davon aus fortgeführten Aktivitäten 48 30 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis 549 200 davon aus fortgeführten Aktivitäten 549 200 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 Ergebnis je Aktie in (unverwässert = verwässert) 1,68 0,61 davon aus fortgeführten Aktivitäten 1,68 0,61 davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0,00 0,00

BILANZ S. 13 Bilanz Aktiva Mio. 30.09.2016 31.12.2015 31.12.2016 Langfristige Vermögenswerte 13.369 13.153 13.193 Geschäfts- oder Firmenwerte 3.361 3.310 3.361 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 497 460 505 Sachanlagen 8.141 7.946 8.095 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 126 175 126 Finanzanlagen 104 121 93 Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen 188 183 183 Sonstige finanzielle und andere Vermögenswerte 289 344 283 Latente Steueransprüche 663 614 547 Kurzfristige Vermögenswerte 11.583 17.104 16.014 Vorräte 5.456 6.628 6.710 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 808 775 826 Finanzanlagen 1 6 0 Sonstige finanzielle und andere Vermögenswerte 2.734 4.720 4.095 Ertragsteuererstattungsansprüche 216 245 246 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2.368 4.711 4.137 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte 0 19 0 24.952 30.257 29.207 Passiva Mio. 30.09.2016 31.12.2015 31.12.2016 Eigenkapital 5.332 5.714 5.660 Gezeichnetes Kapital 835 835 835 Kapitalrücklage 2.551 2.551 2.551 Gewinnrücklagen 1.934 2.313 2.252 Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 12 15 22 Langfristige Schulden 5.950 6.827 5.789 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 1.414 1.268 1.343 Sonstige Rückstellungen 383 462 358 Finanzschulden 3.812 4.769 3.791 Sonstige finanzielle und andere Verbindlichkeiten 191 213 187 Latente Steuerschulden 150 115 110 Kurzfristige Schulden 13.670 17.716 17.758 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 9.383 13.387 13.104 Rückstellungen 705 631 755 Finanzschulden 947 892 1.006 Sonstige finanzielle und andere Verbindlichkeiten 2.465 2.391 2.425 Ertragsteuerschulden 170 415 468 Schulden i. Z. m. zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten 0 0 0 24.952 30.257 29.207

KAPITALFLUSSRECHNUNG S. 14 Kapitalflussrechnung Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 EBIT 1.240 733 Zu-/Abschreibungen auf Anlagevermögen ohne Finanzanlagen 220 242 Veränderung von Pensions- und sonstigen Rückstellungen -59 0 Veränderung des Nettobetriebsvermögens 2.015 1.833 Zahlungen Ertragsteuern -132-126 Umgliederung Gewinne (-) / Verluste (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen 1-36 Sonstiges -216-64 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit fortgeführte Aktivitäten 3.069 2.582 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit nicht fortgeführte Aktivitäten 0 0 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 3.069 2.582 Unternehmensakquisitionen -55-6 Investitionen in Sachanlagen (ohne Finanzierungs-Leasing) -278-251 Sonstige Investitionen -416-525 Unternehmensveräußerungen -6 0 Anlagenabgänge 30 13 Gewinne (+) / Verluste (-) aus dem Abgang von Anlagevermögen -1 36 Cashflow aus Investitionstätigkeit fortgeführte Aktivitäten -726-733 Cashflow aus der Investitionstätigkeit nicht fortgeführte Aktivitäten 86 0 Cashflow aus Investitionstätigkeit -640-733 Gewinnausschüttungen an METRO AG Gesellschafter 1 0-17 an andere Gesellschafter 2-24 -20 Tilgung von Verbindlichkeiten aus Andienungsrechten nicht beherrschender Gesellschafter -86-19 Aufnahme von Finanzschulden 0 35 Tilgung von Finanzschulden -1.910 0 Gezahlte Zinsen -76-59 Erhaltene Zinsen 13 7 Ergebnisübernahmen und sonstige Finanzierungstätigkeit -51-11 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit fortgeführte Aktivitäten -2.134-84 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit nicht fortgeführte Aktivitäten 0 0 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -2.134-84 Summe der Cashflows 295 1.765 Wechselkurseffekte auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 0 4 Gesamtveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 295 1.769 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Oktober gesamt 4.417 2.368 Im IFRS 5 Vermögen ausgewiesene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2 0 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Oktober 4.415 2.368 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember gesamt 4.712 4.137 Im IFRS 5 Vermögen ausgewiesene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 0 0 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 4.712 4.137 1In den ausgewiesenen Dividenden sind Dividenden an Minderheitsgesellschafter in Höhe von -17 Mio. (Vorjahr: 0 Mio. ) enthalten, deren Anteile aufgrund von Andienungsrechten vollständig als Fremdkapital ausgewiesen werden 2In den ausgewiesenen Dividenden sind Dividenden an Minderheitsgesellschafter in Höhe von -5 Mio. (Vorjahr: 0 Mio. ) enthalten, deren Anteile aufgrund von Andienungsrechten vollständig als Fremdkapital ausgewiesen werden

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG S. 15 Segmentberichterstattung Q1 2016/17 Geschäftssegmente Fortgeführte Aktivitäten des Konzerns METRO Cash & Carry Media-Saturn Real Sonstige Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Umsatz 8.037 8.015 6.889 6.893 2.144 2.058 19 20 EBITDA 980 520 358 376 119 55 6 23 EBITDA vor Sonderfaktoren 562 537 365 370 118 108 6 37 EBIT 877 405 301 318 84 18-19 -11 EBIT vor Sonderfaktoren 458 431 309 312 83 71-19 4 Investitionen 105 48 64 55 143 13 25 26 Fortsetzung Geschäftssegmente Fortgeführte Aktivitäten des Konzerns Nicht fortgeführte Aktivitäten des Konzerns Konsolidierung METRO GROUP Mio. Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Q1 2015/16 Q1 2016/17 Umsatz 0 0 17.090 16.986 0 0 EBITDA -4 2 1.460 976 0 0 EBITDA vor Sonderfaktoren -4 2 1.048 1.055 k.a. k.a. EBIT -3 3 1.240 733 0 0 EBIT vor Sonderfaktoren -3 3 828 821 k.a. k.a. Investitionen 0 0 337 142 0 0

Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) METRO GROUP QUARTALSMITTEILUNG Q1 2016/17 FINANZKALENDER UND IMPRESSUM S. 16 Finanzkalender 2016/17 Hauptversammlung 2017 Montag 6. Februar 2017 10.00 Uhr Halbjahresfinanzbericht H1/Q2 2016/17 Mittwoch 31. Mai 2017 7.30 Uhr Quartalsmitteilung 9M/Q3 2016/17 Donnerstag 31. August 2017 7.30 Uhr Zeitangaben nach deutscher Zeit Impressum METRO AG Metro-Straße 1 40235 Düsseldorf Postfach 230361 40089 Düsseldorf http://www.metrogroup.de Erscheinungsdatum 3. Februar 2017 Investor Relations Telefon +49 (211) 6886-1051 Fax +49 (211) 6886-3759 E-Mail investorrelations@metro.de Creditor Relations Telefon +49 (211) 6886-1904 Fax +49 (211) 6886-1916 E-Mail creditorrelations@metro.de Unternehmenskommunikation Telefon +49 (211) 6886-4252 Fax +49 (211) 6886-2001 E-Mail presse@metro.de Besuchen Sie den Internetauftritt der METRO GROUP unter www.metrogroup.de mit umfangreichen Informationen und Berichten über die METRO GROUP. Disclaimer Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Berichts. Sie sind daher mit Risiken und Ungewissheiten verbunden und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von denen in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen. Eine Vielzahl dieser Risiken und Ungewissheiten wird von Faktoren bestimmt, die nicht dem Einfluss der METRO GROUP unterliegen und heute auch nicht sicher abgeschätzt werden können. Dazu zählen unter anderem zukünftige Marktbedingungen und wirtschaftliche Entwicklungen, das Verhalten anderer Marktteilnehmer, das Erreichen erwarteter Kosteneinsparungen und Produktivitätsgewinne sowie gesetzliche und politische Entscheidungen. Die METRO GROUP sieht sich auch nicht dazu verpflichtet, Berichtigungen dieser zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, um Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Veröffentlichungsdatum dieser Materialien eingetreten sind. Geplante Aufteilung des Konzerns: Die Hauptversammlung der METRO AG hat derzeit noch keine Entscheidung über die Aufteilung der METRO GROUP getroffen. Dementsprechend reflektieren sämtliche Informationen zur geplanten Aufteilung lediglich der derzeitigen Stand und angestrebte Maßnahmen/Struktur, die sich sämtlich zukünftig ändern können.