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Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Agenda 1 Claus Ehrenbeck Zentralbereichsleiter Investor Relations der AG Finanz-Eckdaten des Konzerns und Ausblick Investitionsstrategie und Wachstum Segment-Highlights Anhang
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Konzern Überblick Kennzahlen für 9 Monate zum 30. Juni 2007 AG Umsatz 38,9 Mrd. EBITDA 4.266 Mio. EBT 2.853 Mio. TKVA 1.930 Mio Mitarbeiter 189.260 2 Steel Stainless Technologies Elevator Services Umsatz 9,9 Mrd. EBITDA1.939 Mio. EBT 1.298 Mio. TKVA 907 Mio. Mitarbeiter 38.950 Umsatz 7,0 Mrd. EBITDA1.100 Mio. EBT 912 Mio. TKVA 703 Mio. Mitarbeiter 12.187 Umsatz 8,4 Mrd. EBITDA 658 Mio. EBT 411 Mio. TKVA 268 Mio. Mitarbeiter 54.128 Umsatz 3,4 Mrd. EBITDA* (118) Mio. EBT* (187) Mio. TKVA* (274) Mio. Mitarbeiter 38.556 Umsatz 12,6 Mrd. EBITDA 713 Mio. EBT 550 Mio. TKVA 385 Mio. Mitarbeiter 43.098 Steelmaking Industry Auto Processing Nirosta Acciai Speciali Terni Mexinox Shanghai Krupp Stainless Stainless Int. VDM Plant Technology Marine Systems Mechanical Components Automotive Solutions Transrapid Segmentübergreifende Umsätze nicht konsolidiert * inkl. Bußgeld Elevator 4 regionale Business Units Escalators/ Passenger Boarding Bridges Accessibility Materials Services International Materials Services Nordamerika Industrial Services Sonderprodukte
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Q3 2006/07 Highlights (Jahresvergleich) 3 Das bisher beste Quartal Auftragseingang 15.552 Mio. +25 % Umsatz 13.444 Mio. +11 % EBT ohne wesentliche Sondereffekte 1.182 Mio. * + Ertrag aus Verkauf gewerbl. Immobilien 115 Mio. - Wertminderung Umformtechnik 76 Mio. ausgewiesenes EBT ( reported ) 1.219 Mio. +51 % Ausblick angehoben: EBT 3,6 Mrd. ohne wesentliche Sondereffekte (3,2 Mrd. reported ) TKVA (inkl. wesentliche Sondereffekte) 884 Mio. +68 % Ergebnis je Aktie 1.49 +71 % Netto-Finanzverbindlichkeiten 806 Mio. * inkl. 2 Mio. Zinsaufwand für EU-Bußgeld (Elevator)
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 EBT Track Record 4 EBT ( reported ) Millionen 3.200 CAGR: 58 % p.j. 2.623 9M: 2.853 619 1.219 1.477 1.677 806 572 421 800 773 1.062 425 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 inkl. wesentliche Sondereffekte
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Ergebnis je Aktie Track Record 5 EPS ( reported ) CAGR: 67 % p.j. 3,24 9M: 3,25 1,09 1,81 2,08 1,04 0,87 1,49 0,45 0,42 0,84 0,49 1,31 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 inkl. wesentliche Sondereffekte
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 setzt die Delta EVA Story fort 6 ROCE und TKVA (inkl. wesentliche Sondereffekte) % / Mio. ROCE TKVA Δ TKVA 23,4 % 1,510 997 14 % Δ 513 17,9 % 9M: 1.930 572 Δ 425 14,4 % 12,0 % WACC: 9 % 7,0 % (414) 7,2 % Δ 62 (352) Δ 924 inkl. wesentliche Sondereffekte 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Segment-Übersicht EBT 2005/06 und 2006/07 nach Quartalen 7 Millionen Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Steel 269 424 386 327 1.406 399 471 428 Stainless 7 52 126 238 423 325 291 296 Technologies 121 133 151 5 410 148 108 155 Elevator 85 94 98 114 391 97 * (390) 106 Services 85 91 168 138 482 192 140 218 Corporate (137) (17) (119) (173) (446) (93) (43) 21 Konsolidierung (5) (4) (4) (30) (43) (6) (5) (5) * inkl. Bußgeld Elevator 2005/2006 2006/2007 Konzern 425 773 806 619 2.623 1.062 572 1.219 *
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Konzern-Ziele 2009/10 und 2011/12 8 Umsatz, EBT und EPS ( reported ) Mrd. / Mio. / Umsatz: >50 60 65 Ziel 4.000 4.500-5.000 421 800 1.477 1.677 2.623 3.200* 9M: 2.853 EPS 5,30 Steuersatz 33 % EPS 6,00-6,60 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 * inkl. wesentliche Sondereffekte 2006/07 Mittelfristig 2009/10 Langfristig 2011/12
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 beschleunigt Wachstum durch Investitionsprogramm 9 Steel Investitionen 2005/06-2009/10 8,9 Mrd. Bemerkungen Greenfield NAFTA, Greenfield Brasilien, Kapazitätserweiterung Duisburg, substanzerhaltende und wertbasierte Investitionen, Akquisitionen Stainless 2,0 Mrd. Greenfield NAFTA, substanzerhaltende und wertbasierte Investitionen Technologies Elevator Services Sonstige Konzern 4,1 Mrd. 1,2 Mrd. 1,7 Mrd. bis zu 2,1 Mrd. 18-20 Mrd. Projektbezogene Investitionen, substanzerhaltende und wertbasierte Investitionen, Akquisitionen Projekte für Effizienzsteigerungen bei Neuanlagen und Dienstleistungen sowie Wachstum durch Akquisitionen Neue Service-Center weltweit und insbesondere in Osteuropa, Wachstum bei Rohstoffen, sonstige Investitionen und Wachstum durch Akquisitionen Sonstige Investitionen und Wachstum durch Akquisitionen 14-16 Mrd., d.h. >75 % Wachstumsinvestitionen auf Grundlage wertbasierter Kriterien 4 Mrd. substanzerhaltende Investitionen* * 45 % der durchschnittlichen Wertminderung / Abschreibung in den Segmenten
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Angebot an Premium-Produkten für überdurchschnittlichen Ertrag 10 Angebot an Premium-Produkten GJ 2005/06* in % Erlös pro Tonne /t 4 3 % 13 % Tailored Blanks Bauelemente Stahl-Servicecenter 900 800 Steel** 13 % 10 % Weißblech/-band Elektrostahl 700 600 * ) 26 % 6 % 7 % 6 6 % 12 % * nur Umsatz von Flachprodukten Beschichtete Erzeugnisse Kaltband Grobblech Mittelband Warmband 500 400 größere europäische Wettbewerber 300 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 H1 * Daten liegen noch nicht vor ** ohne Umformtechnik
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Langfristige Kundenbeziehungen reduzieren Schwankungen 11 Umsatz nach by Maturity Laufzeit GJ 2005/06 in %, GJ 2005/06 in % Spot 22 11 10 15 42 Vierteljährlich Halbjährlich Sonstige Bauindustrie 10 Verpackung 3 9 29 Konstruktionstechnik 11 14 24 Handel Mehrjährig Jährlich Umsatz nach Branchen GJ 2005/06 in %, GJ 2005/06 in % Automobilindustrie (inkl. Zulieferer) Stahl- und Stahlverarbeitung Preisindex Flachstahl Index (Q3 1997 = 100) 200 180 160 140 120 100 Steel 80 CRU 60 1997 Q3 2007 Q2 Preisindex unlegierter Flachstahl Steel Preisindex Flachstahl, weltweit (CRU) Sämtliche Daten inkl. Q2 2007 Quellen: CRU sowie eigene Berechnungen gemäß CRU, TKS
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Solide Marktpositionen und richtungsweisende Rentabilität 12 Marktpositionen gemäß Produktion 2005 EBITDA pro Tonne /t Unlegierter Flachstahl gesamt Nr. 2 Europa (12 % Marktanteil) Weißblech Nr. 3 Europa (13 % Marktanteil) 200 150 Steel** Elektrostahl Nr. 2 Welt / Nr. 1 Europa (8 % / 28 % Marktanteil) 100 50 * ) Beschichtete Erzeugnisse Tailored Blanks Nr. 2 Europa (17 % Marktanteil) Nr. 1 World (30 % Marktanteil) 0 größere europäische Wettbewerber -50 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 H1 * Daten liegen noch nicht vor ** ohne Umformtechnik
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Überdurchschnittliches Marktwachstum Weltweite Marktentwicklung: Marktprognose bis 2015 13 Weltweite Nachfrage nach Premium-Produkten* Mio. Tonnen p.j. Premium-Produkte Standardgüten 523 160 +3,7 % p.j. 637 220 751 290 +6,1 % p.j. Asien*** 22 % RoW** 8 % 220 M t p.j. 20 % NAFTA 2005 2010 2015 19 % China 4 % 3 % GUS 24 % Südamerika Europa Anteil an der weltweiten Nachfrage nach Premium-Produkten für Europa und NAFTA bei nahezu 45 % * Flachstahl-Produkte mit überdurchschnittlichen Qualitätsanforderungen und technischen Eigenschaften ** insbes. Indien *** insbes. Japan und Südkorea Quelle(n): CRU MerchantSlabMarket 2006-Q4 absolute Zahlen, WSD Global Steel Product Matrix
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Steel: Investitionsstrategie - Das transatlantische Konzept 14 Geplante Produktionskapazitäten Herkules Kapazität in Mio. Tonnen p.j. Brammen Brasilien 5 NAFTA - Europa ** 15 Greenfield Warmband - 5,2 * 17,5 ~3 Mio. t ~2 Mio. t Kaltband - 2,5 10 TK CSA Beschichtet - 1,8 8 * inkl. 0,9 Millionen t für Edelstahl ** Brammen inkl. Anteil HKM; Warmband inkl. Grobblech und Mittelband; beschichtetes inkl. EG, HDG und Weißblech Verwendung kostengünstiger Brammen aus Brasilien Auf- und Ausbau einer soliden europäischen Marktposition Eindeutige Strategie für den Eintritt in den NAFTA-Markt mit Fokus auf hochwertigen Produkten Erhebliche Optimierung der Kostenbasis durch extrem konkurrenzfähiges Stahlwerk in Brasilien Beseitigung von Engpässen und Modernisierung zur Verarbeitung von 2 Mio. t zusätzlicher Brammen aus Brasilien ( Herkules ) Transfer bewährter Geschäftsmodelle in die modernen Industriezentren der USA
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Stainless: Nachfrageanstieg in der NAFTA-Region 15 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 220 200 180 160 140 120 250 230 210 190 135 Kanada 177 USA 1.352 Mexiko Erwartetes Marktwachstum 1.890 +4,9% p.j. 245 +4,8% p.j. 170 2005 06 07 08 09 10 11 2012 13. Sept. 2007 - Quelle: CRU Aug 2007, TKL/UE [000t] 215 +6,9% p.j. Versand Stainless 250 USA 12% Market Share 197 200 11% 7% 143 150 111 100 50 0 250 Mexiko 200 Market Share 72% 150 72% 73% 106 100 61 71 50 0 2000 2003 2006 13. Sept. 2007 - Quelle: TKL, McKinsey 2006 [000t]
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Stainless: Differenzierung gegenüber der Konkurrenz 16 Umsatz nach Branchen in %, GJ 2005/06 Wichtige Einflussgrößen für Stainless Haushaltsgeräte Metallverarbeitung Automobil Rohre Weiße Ware Spot 5 5 9 13 Sonstige 8 10 Umsatz nach Laufzeit 34 9 50 Mehrjährig 18 Service-Center/ Handel Jährlich in %, GJ 2005/06 Größere Visibilität bei Geschäften aufgrund des vergleichsweise höheren Anteils an langfristigen Verträgen Starker Fokus auf ferritischen Güten Bekannte Marke sowie weitere weltweit etablierte Produktmarken Benchmark für Produktqualität Hochinnovative Produkte und Dienstleistungen 13 26 Vierteljährlich Halbjährlich Leistungsfähiges weltweites Netzwerk an Service-Centern
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Stainless: EBT-Entwicklung EBT M 17 Basispreis /t 350 250 150 269 16 141 192 385 286 423 325 290 296 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 50 1.200 1.035 1.200 1.100 1.000-50 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 900 800 EBT / Quartal Basispreis Deutschland (Austenit 2 mm Handel/SSC) EBT pro Jahr
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Technologies: Beispiel für weiteres strategisches Potenzial 18 Abbau von Rohstoffen Rohstoffveredelung Ölsand Kalkstein Iron Eisenerz Ore Diamonds Diamanten Black Steinkohle Coal Gold Etwa 30 % der weltweiten Rohstoffe werden mit -Systemen abgebaut, verarbeitet und transportiert Brown Braunkohle Coal Bauxit Nickel Copper Kupfer Phosphate Schwefel Sulfur
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Elevator: Zukünftige Strategie für nachhaltiges Wachstum 19 EBT in M EBIT-Marge Performance: Produkt * Fertigung * Service * Umsatz Invest-Roadmap Performance-Programm: 300 Invest-Roadmap: 100 ~800 Neuer Level 500 391 226 10% >12% 00/01 GJ 05/06 GJ Nächstes Ziel Langfrist- Ziel
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Services: Einzigartiges Produkt- und Dienstleistungangebot 20 Services Wertorientierte Dienstleistungen bei Materialeinkauf und Produktionsprozessen für industrielle Abnehmer Mehr als 150.000 Produkte Rohre 9 12 NE-Metalle Stahl- Anteil liegt unter 50 % und sinkt weiter Edelstahl von TK 3,0 % 13 5 Kunststoffe KEINE Vertriebsorganisation für Stahl- und Stainless-Segmente Produkte 12,0 % 11 Rohstoffe Etwa 300.000 Kunden weltweit Dienstleistungen sind ein Wachstumsmotor Qualitätsstahl von TK 9,0 % 29 Sonstige 6 4 11 Industrielle Dienstleist. Technische Produkte Umsatz nach Produkten/Dienstleistungen (%)
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Wrap-up: setzt die Delta EVA Story fort 21 ROCE und TKVA (inkl. wesentliche Sondereffekte) % / Mio. ROCE TKVA Ziel 3.000 2.500 1.510 9M: 1.930 23,4 % 21,4 % 22,0 % 572 997 14,4 % 17,9 % WACC: 9 % 7,0 % (414) 7,2 % (352) 12,0 % 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 inkl. wesentliche Sondereffekte 2006/07 Mittelfristig 2009/10 Langfristig 2011/12
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Finanzkalender 2007 und 2008 22 24. Oktober 2007 Quiet Period bis 3. Dezember 2007 4. Dezember 2007 Bilanzpressekonferenz, Essen Analysten- und Investorenkonferenz, Essen 18. Januar 2008 Hauptversammlung, Bochum 24. Januar 2008 Quiet Period bis 12. Februar 2008 13. Februar 2008 Zwischenbericht 1. Quartal 2007/08 (Okt.-Dez.) Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Finanzkalender 2008 23 23. April 2008 bis 13. Mai 2008 Quiet Period 14. Mai 2008 Zwischenbericht 2. Quartal 2007/08 (Jan.-März) 16. Mai 2008 Analysten- und Investorenkonferenz in London 24. Juli 2008 bis 13. August 2008 14. August 2008 Quiet Period Zwischenbericht 3. Quartal 2007/08 (Apr.-Juni) Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren
Präsentation, Investorenkonferenz WGZ Bank, 12. Oktober 2007 Kontakt zu Investor Relations 24 Institutionelle Investoren und Analysten: Telefon: +49 211 824-36464 Telefax: +49 211 824-36467 E-Mail: ir@thyssenkrupp.com Zur Aufnahme in die IR-Mailingliste schicken Sie uns bitte eine kurze E-Mail mit Ihren Daten! Internet: www.thyssenkrupp.com