KRISENSICHER INVESTIEREN VERMÖGEN BEWAHREN CHANCEN NUTZEN WOCHENUPDATE Claus Vogt kritisch unabhängig erfolgreich Roland Leuschel Gold nähert sich dem nächsten Widerstand Lieber Leser, Wochenupdate vom 09.09.2017 der Kursanstieg des Edelmetallsektors hat sich fortgesetzt. Wie Sie auf dem folgenden Chart sehen, hat der Goldpreis schon fast seine nächste und sehr wichtige Widerstandslinie erreicht, die bei 1.375 $ pro Unze verläuft. In der September-Ausgabe habe ich Ihnen dargelegt, warum ich mit einem Ausbruch über diese Linie rechne. Kurzfristig wäre es aber nicht weiter verwunderlich, wenn dieser Ausbruch nicht sofort gelingen sollte, sondern in Form einer kleineren Korrektur Anlauf genommen würde. Goldpreis pro Unze in $ (Wochenchart), Preis-Momentum-Oszillator, 2008 bis 2017 Der Goldpreis hat sich sehr zügig seiner nächsten wichtigen charttechnischen Hürde genähert. Der Optix-Sentimentindikator weist allerdings nur 66% Goldbullen aus. Damit zeigt er noch keine Überhitzung, stützt die Erwartung einer unmittelbar bevorstehenden Korrektur also nicht. Das gilt auch für die Hedger, die ihre Short-Positionen nur von 248.029 auf 261.807 Kontrakte 1
erhöht haben. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass der Goldpreis die bereits erwähnte Widerstandslinie bei rund 1.375 $ ganz erreichen wird, bevor dann vielleicht eine kurzfristige Korrektur einsetzt. Im größeren Bild wäre es übrigens begrüßenswert, wenn eine kleinere Korrektur beginnen würde, bevor die Sentimentindikatoren eine Überhitzung signalisieren. Diese Entwicklung würde nämlich mehr Luft nach oben für die nächste Aufwärtswelle schaffen. Silber weiter gestiegen Der steile Anstieg des Silberkurses hat sich fortgesetzt. Auch hier kommt nun die nächste Widerstandszone bei rund 18,50 $ pro Unze in Sicht. Der Optix-Sentimentindikator ist von 56% Bullen auf 63% gestiegen, also noch immer im neutralen Bereich. Es bleibt dabei: Der Kursverlauf der vergangenen Monate kann als potenzieller Doppelboden interpretiert werden, dessen Obergrenze bei 18,50 $ verläuft. Bei einem Ausbruch nach oben, den ich für sehr wahrscheinlich halte, ergibt sich hieraus ein Minimumkursziel von 21,50 $ oder sogar 22,50 $, wenn man die gesamte Spanne der Kurssturzes vom 7. Juli berücksichtigt. Silberpreis pro Unze in $, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Der Silberpreis nähert sich ebenfalls seine nächsten Widerstandszone bei rund 18,50 $. Nichts Neues bei Platin Bei Platin ergibt sich aus der in der Monatsausgabe beschriebenen Schulter-Kopf-Schulter- Formation ein Minimumkursziel von 1.100 $ pro Unze. Allerdings zeigt sich auf dem Chart zusätzlich eine größere potenzielle Bodenformation, deren Nackenlinie sich bei 1.050 $ befindet und leicht nach oben geneigt ist. Diese Formation hat ein Kursziel von 1.200 $. Solange der Kurs oberhalb der im Chart in Blau eingezeichneten Nackenlinie notiert, stehen die charttechnischen Ampeln für Platin auf Grün. 2
Platinpreis pro Unze in $, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Der Ausbruch über die in Blau eingezeichnete obere Begrenzung der kleineren Bodenformation ist erfolgt. Er signalisiert einen Anstieg über die blaugestrichelte Widerstandslinie. Dadurch ergibt sich ein Kursziel von 1.200 $. XAU-Goldminen Index bullish Der XAU-Goldminen Index ist über das April-Hoch gestiegen, ein weiteres bullishes Zeichen. Der nächste Widerstand ergibt sich aus dem Februar-Hoch bei 97,5 Punkten. XAU-Goldminen Index, Preis-Momentum-Oszillator, 2016 bis 2017 Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei rund 86 Punkten wurde ein klares Kaufsignal gegeben, das durch den Anstieg über das April-Hoch bestätigt wird. 3
Bullish Percent Index signalisiert Fortsetzung der Hausse Der nächste Chart zeigt Ihnen einen anderen Goldminenaktien Index, den Gold Miners Index, und darunter den Bullish Percent Index. Über dessen Bedeutung habe ich im Juni und Juli dieses Jahres mehrmals geschrieben, weil er uns bei der Identifizierung des erwarteten unteren Wendepunkts gute Dienste geleistet hat. Von diesem Indikator erwarte ich jetzt auf dem Weg nach oben einen ähnlich guten Dienst. Denn in Haussezeiten steigt er gewöhnlich auf 70% bis 80% oder höher, bevor bei den Edelmetallaktien eine große Korrektur beginnt. Wie Sie sehen, ist er mit einem aktuellen Wert von 39,3% von diesen hohen Werten noch sehr weit entfernt. Damit bestätigt dieser Indikator meine Prognose, dass sich die aktuelle Aufwärtswelle der Edelmetallhausse noch in einem sehr frühen Stadium befindet und Sie mit weiteren Kurssteigerungen rechnen dürfen. Der Gold Miners Index zeigt übrigens das klarste charttechnische Bild der von mir verfolgten Gold- und Silberminenindizes. Der Kursverlauf seit Oktober 2016 kann als Bodenformation interpretiert werden, die durch eine horizontal bei gut 700 Punkten verlaufende Linie nach oben begrenzt wird. Der sich abzeichnende Ausbruch über diese Marke wäre ein klares Kaufsignal mit einem Minimumkurziel von 880 Punkten, was einem Plus von mehr als 20% entspricht. Gold Miners Index, Bullish Percent Index, 2011 bis 2017 Dieser Indikator signalisiert deutliche Kursgewinne der Edelmetallaktien. Korrektur oder Topbildung bei den Aktienindizes? Der S&P 500 Index mäandert nun schon seit Ende Mai in der sehr engen Spanne zwischen 2.400 und 2.480 Punkten. Die zahlreichen Bullen sehen darin natürlich nur eine Korrektur, auf die ein weiterer Kursanstieg folgen wird. Die Fülle eindeutiger und teilweise sehr selten auftretender Warnsignale, die wir in den vergangenen Wochen und Monaten besprochen haben, legt jedoch den Schluss nahe, dass wir es hier mit einer Topbildung zu tun haben, die eine bedeutende Trendwende nach unten einleitet. 4
S&P 500, Preis-Momentum-Oszillator, 2016 bis 2017 Der Index bewegt sich nun schon seit mehr als drei Monaten in einer ungewöhnlich engen Spanne zwischen 2.400 und 2.480 Punkten. Die roten Pfeile kennzeichnen die deutliche bearishe Divergenz des PMO. Der DAX ist nach dem Test der Unterstützung bei rund 12.000 Punkten wieder etwas gestiegen und notiert jetzt an der Widerstandszone bei 12.300 bis 12.400 Punkten. Falls die Hausse noch intakt ist, sollte der Index keine Mühe haben, diesen Widerstand zu überwinden. Deshalb wäre es ein bearishes Zeichen, wenn das nicht gelingen sollte. Dann könnte der aktuelle Kursanstieg als rechte Schulter einer oberen Umkehrformation interpretiert werden. DAX, Preis-Momentum-Oszillator, 2016 bis 2017 Die Unterstützung bei rund 12.000 Punkten hat bisher gehalten. ***** 5
Claus Vogt Trading-Depot In der August 2014-Ausgabe von, die Sie in unserem Archiv im Mitgliederbereich unserer Homepage finden, haben wir Ihnen das Konzept des Claus Vogt Trading-Depots vorgestellt. Dieses Depot richtet sich an offensive Investoren, die gut fundierte Hinweise auf aussichtsreiche Einzelaktien von uns erwarten, und zwar unabhängig von der Großwetterlage, die unser Gesamtmodell beschreibt. Unser Trading-Depot wird überwiegend im Rahmen des Wochenupdates und mit dem Einsatz kurzer Ad-hoc-Mitteilungen an Sie aktualisiert und besprochen. Sobald unsere Auswahlmethode den nächsten Kaufkandidaten ausspuckt, werden wir Sie umgehend informieren. Dass dieses Depot bisher überwiegend US-Werte und Goldminenaktien enthalten hat, ist Zufall. Es ist das Ergebnis unseres quantitativ-technisch orientierten Auswahlprozesses. Das Depot ist ausdrücklich nicht auf die USA beschränkt. Insbesondere werden wir schwerpunktmäßig auch deutsche Aktien berücksichtigen allerdings nur, wenn sie unsere Kaufkriterien erfüllen. Bullenfalle bei Exxon Mobil Die Exxon Mobil-Aktie ist Mitte August unter die als Unterstützung fungierende verlängerte Nackenlinie ihrer großen Bodenformation gefallen. Das war ein charttechnisches Schwächezeichen, weshalb ich Ihnen dazu geraten hatte, die Aktie zu verkaufen allerdings limitiert, weil sich kurzfristig eine gewisse Kurserholung abzeichnete. Ihr Limit-Kurs von 68 wurde bisher nicht erreicht. Die jüngste Kursentwicklung macht es aber wahrscheinlich, dass dieses Ziel erreicht wird und wenn der Dollar die inzwischen als überfällig zu bezeichnende Gegenbewegung beginnt und gegenüber dem Euro ein paar Prozent steigt, dann sind sogar höhere Kurse drin. Deshalb empfehle ich Ihnen, das Limit zu streichen. Wie Sie auf dem weiter unten gezeigten Exxon Mobil-Chart sehen, ist die Aktie in einer steilen Bewegung und mit hohen Umsätzen wieder über die in Blau eingezeichnete Linie gestiegen. Das legt die Vermutung nahe, dass es sich hier nur um eine Bullenfalle gehandelt hat, also um ein charttechnisches Fehlsignal. Ich werde Sie selbstverständlich informieren, sobald die Aktie verkauft werden soll. Die New Gold-Aktie ist deutlich gestiegen. Dafür war sicherlich nicht nur die sehr bullishe charttechnische Konstellation verantwortlich, die für uns der Anlass der Kaufempfehlung war, sondern auch die sehr aussichtsreiche fundamentale Situation und kurzfristig die Tatsache, dass die Rainy River Goldmine inzwischen die Produktion aufgenommen hat, womit die letzten Zweifel an der Validität dieses Großprojekts beseitigt wurden. *** Argonaut Gold ist ein kleinerer kanadischer Goldproduzenten, der zwei Minen in Mexiko betreibt, wo sich eine dritte im Bau befindet. Zwei Projekte im fortgeschrittenen Stadium, eines in Mexiko, das andere in Kanada, sorgen für Zukunftsmusik. Im laufenden Jahr will Argonaut 6
Gold 115.000 bis 130.000 Unzen Gold produzieren bei Gesamtkosten von rund 950 $ pro Unze. Die Marktkapitalisierung beträgt 338 Mio.. Argonaut Gold in CAD, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Die Aktie hat durch den Ausbruch über die Nackenlinie bei 2,50 CAD ein klares Kaufsignal gegeben und konsolidiert jetzt in einer bullishen Flaggenformation. Bei Energold Drilling handelt es sich um ein kanadisches Unternehmen, das als Dienstleiter für andere Unternehmen im Rohstoffsektor Bohrungen durchführt mit Schwerpunkt im Edelmetallsektor. Man kann die Tätigkeit damit beschreiben, den Goldschürfern die Schaufeln zu leihen und beim Schaufeln zu helfen. Die Marktkapitalisierung beträgt nur 16 Mio. Euro. Energold Drilling in CAD, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Unser Sorgenkind, bei dem ich leichtsinnigerweise aufgrund fundamentaler Überlegungen und der Marktenge der Aktie auf einen Stop-Loss verzichtet hatte, macht noch immer keine Anstalten, zu steigen. Immerhin wird jetzt eine Bodenformation erkennbar. 7
Das niederländische Unternehmen TomTom kennen Sie als Hersteller von Navigationssystemen. Darüber hinaus bietet es als Dienstleister Fahrzeugtelematik und Flottenmanagement an. Der Umsatz belief sich im ersten Quartal 2017 auf 213 Mio. und der Gewinn auf 11,9 Mio.. Die Marktkapitalisierung beträgt 2,15 Mrd.. TomTom in, Umsatz, Momentum-Indikator, 2015 bis 2017 Der Chart zeigt eine große Bodenformation, und die Aktie notiert im Bereich der Unterstützungszone bei rund 9, wo auch die steigende 200-Tage-Durchschnittslinie verläuft. Der Momentum-Indikator hat gerade ein Kaufsignal gegeben. Quelle: BigCharts.com Kinross Gold ist ein großer kanadischer Goldproduzent und gehört mit einer Jahresproduktion von 2,6 Mio. Unzen Gold zu den Großen der Branche. 25% der Produktion entfallen auf Russland, 14% auf Westafrika und 61% auf Nord- und Südamerika (USA, Brasilien und Chile). Die Marktkapitalisierung beträgt 3,3 Mrd.. Kinross Gold in CAD, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2016 bis 2017 Die Aktie befindet sich seit Anfang des Jahres in einem Aufwärtstrend. 8
Exxon Mobil ist eines der größten Unternehmen in den Bereichen Rohlöl, Erdgas und Petrochemie mit den bekannten Kraftstoffmarken Exxon, Esso und Mobil. Das Unternehmen ist in rund 50 Ländern aktiv. Die Marktkapitalisierung beträgt 271,8 Mrd.. Exxon Mobil in $, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Die Aktie ist wieder über die in Blau eingezeichnete Linie gestiegen. Damit hat sie das Verkaufssignal negiert. Löschen Sie Ihre limitierte Verkaufsorder. Das kanadische Unternehmen Cameco ist einer der größten Uranproduzenten mit einem Anteil von 17% an der Weltproduktion. Die Minen befinden sich in Kanada, USA und Kasachstan. Die Marktkapitalisierung beträgt 3,3 Mrd. Cameco in $, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2016 bis 2017 Die Unterstützung bei rund 9,50 CAD hat gehalten. 9
Gold Fields ist ein südafrikanischer Goldproduzent, der zu den ganz Großen der Branche gehört mit Minen in Australien, Ghana, Peru und Südafrika. Die Goldproduktion beträgt im laufenden Jahr rund 2,2 Mio. Unzen, und die nachgewiesenen Goldreserven belaufen sich auf 48 Mio. Unzen. Die Marktkapitalisierung beträgt 3,1 Mrd.. Gold Fields in $, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Der Anstieg über das April-Hoch bestätigt den Aubruch aus der großen Dreiecksformation und den Aufwärtstrend, der Ende 2016 begonnen hat. New Gold ist ein kanadischer Goldproduzent der zweiten Reihe mit inzwischen fünf produzierenden Minen in Kanada, den USA, Australien und Mexiko. Mit der gerade in Produktion gegangenen kanadischen Mine Rainy River erreicht das Unternehmen eine neue Größenordnung. Die Marktkapitalisierung beträgt 2,0 Mrd.. New Gold in $, Umsatz, Preis-Momentum-Oszillator, 2015 bis 2017 Anfang August ist die Aktie aus einer Bodenformation nach oben ausgebrochen und befindet sich jetzt in einem Aufwärtstrend. 10
Die folgende Tabelle zeigt Ihnen das Depot in der Übersicht: Wichtig: Die Stop-Loss-Kurse des Trading-Depots gelten im Unterschied zu dem konservativen und dem dynamischen Depot nur auf Schlusskursbasis. Wichtig: Bei größeren Stückzahlen sollten Sie ausländische Aktien nicht in Deutschland kaufen, sondern an der jeweiligen Heimatbörse. Wichtig: Bei ausländischen Aktien sollten Sie sich die aktuelle Kursstellung anschauen und ihre Kauforder stets auf den Briefkurs limitieren. Außerdem ist es sinnvoll, nur zu Zeiten zu handeln, an denen die Heimatbörse der jeweiligen Aktie ebenfalls geöffnet ist. Ich wünsche Ihnen ein sommerliches Wochenende. Herzlichst Ihr Claus Vogt Chefredakteur 11
Impressum Herausgeber: MF media & consulting GmbH, Bismarckallee 24, 14193 Berlin, Bundesrepublik Deutschland, Tel: 030 / 82 00 11 05 Geschäftsführung: Dr. Kirsten Schlink; E Mail: verlag@krisensicherinvestieren.com; Web: www.krisensicherinvestieren.com Handelsregister: Amtsgericht Berlin-Charlottenburg, HRB 163214 B USt.Id.Nr.: DE292944658 Redaktion: Claus Vogt (Chefredakteur, V.i.S.d.P.); Roland Leuschel (Chefredakteur) Copyright 2017: Alle Rechte bei dieser Ausgabe liegen bei der MF media & consulting GmbH. Nachdrucke und Veröffentlichungen, auch auszugsweise, sind nicht gestattet. Wir bitten um Verständnis dafür, dass diese Publikation nur von der Person genutzt werden darf, die im Abonnementvertrag genannt ist. Die Publikation elektronisch oder gedruckt ganz oder teilweise weiterzuleiten, zu verbreiten, Dritten zugänglich zu machen, zu vervielfältigen, zu bearbeiten oder zu übersetzen, ist nur mit vorheriger schriftlicher Genehmigung durch die MF media & consulting GmbH gestattet. Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind ausschließlich für den privaten Gebrauch des jeweiligen Abonnenten bestimmt. Abonnement: kann im Abonnement bezogen werden. Ihr Abonnement umfasst 12 monatliche Ausgaben im Jahr sowie zusätzlich vier Sonderausgaben mit einem Themenschwerpunkt, die gesondert abgerechnet werden. Ergänzend zur Monatsausgabe informiert Sie Claus Vogt gratis per E Mail wöchentlich aktuell über das Geschehen an den Finanzmärkten. Als Abonnent erhalten Sie darüber hinaus per E Mail unverzüglich Ad hoc Meldungen bei kurzfristigen Veränderungen in unseren Strategiedepots, damit Sie sofort reagieren können. Die Mitgliedsgebühr beträgt pro Ausgabe 24,90 Euro incl. gesetzlicher MWSt. Sie können sowohl im Internet unter www.krisensicherinvestieren.com als auch telefonisch zwischen 8:00 und 17:00 Uhr MEZ unter +49 (0)6123 9238 233 bestellen. Den Bezug von können Sie jederzeit ohne Angabe von Gründen beenden es genügt eine kurze Mitteilung. Risikohinweis: Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen basieren auf Quellen, die wir für zuverlässig halten. Beiträge und Inhalte werden sorgfältig recherchiert und geprüft, wir geben jedoch keine Gewähr für deren Richtigkeit. Aus in der Vergangenheit erzielter Performance können keine Rückschlüsse über in der Zukunft erzielbare Anlageergebnisse gezogen werden. Aktien, Rohstoff, Edelmetall, Derivate und ganz allgemein Wertpapieranlagen bieten Chancen auf hohe Gewinne bei zugleich hohem Risiko eines Wertverlustes. In dieser Publikation können auch spekulative Anlagen empfohlen werden, die zu einem Totalverlust der investierten Mittel führen können. Im Sinne einer Risikostreuung raten wir dazu, Ihre Anlagen über eine ausreichende Anzahl unterschiedlicher Finanzinstrumente und Vermögenswerte zu diversifizieren. Sofern Sie in dieser Publikation empfohlene Kauf und/oder Verkaufsempfehlungen, die mit einem Limitpreis versehen sind, nachvollziehen, sollten Sie diese Orders ausnahmslos als limitierte Order weiterleiten. Wir möchten Sie darauf hinweisen, dass die in enthaltenen Finanzanalysen und Empfehlungen zu einzelnen Finanzinstrumenten eine individuelle Anlageberatung durch Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihren Vermögensverwalter nicht ersetzen können. Unsere Analysen und Empfehlungen richten sich an alle Abonnenten und Leser unseres Börsendienstes. Die Kenntnisse, die Anlageerfahrung, die Anlageziele und die Risikobereitschaft unserer Leser unterscheiden sich im Einzelfall deutlich. Insofern berücksichtigen die Analysen und Empfehlungen sowie die Strategiedepots des Börsendienstes nicht Ihre persönliche Anlagesituation. Das Redaktionsteam von Claus Vogt: Chefredakteur Claus Vogt ist Kapitalmarktstratege und Gründer einer auf vermögende Privatanleger und institutionelle Investoren spezialisierten bankenunabhängigen Vermögensverwaltung. Seine Anteile hat er Ende 2014 verkauft. Nach seinem Betriebswirtschaftsstudium in Frankfurt am Main führte ihn sein Weg seit 1991 unter anderem zu den internationalen Großbanken Merrill Lynch und HSBC. Zusammen mit Börsenexperte Roland Leuschel hat er den Bestseller Das Greenspan Dossier geschrieben. Der ausgewiesene Investmentprofi und Zentralbankkritiker hat die Finanzkrise und den in 2008 folgenden Börsencrash frühzeitig prognostiziert. 2009 erschien sein ebenfalls gemeinsam mit Roland Leuschel verfasstes Buch Die Inflationsfalle. Roland Leuschel: Chefredakteur Roland Leuschel ist ehemaliger Chefstratege und Direktor der belgischen Banque Bruxelles Lambert. Seinen Ruf als Crash Prophet begründete er 1987 und 2000, als er die weltweiten Kursstürze an den Börsen sehr präzise vorhersagte. Heute ist er gern gesehener Interviewpartner und Autor zahlreicher Kolumnen zu Finanzthemen, u.a. für das Wall Street Journal. 12