Substanz mit Fantasie die GESCO-Aktie Münchner Börsentag, 21. März 2015

Substanz mit Fantasie die GESCO-Aktie Münchner Börsentag, 21. März 2015

1. Das Geschäftsmodell GESCO eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern Segmente Werkzeug-/Maschinenbau und Kunststoff-Technik Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch. Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien. Wir bieten Technologie made in Germany für die Märkte der Welt. GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren. 2

1. Das Geschäftsmodell Die Investmentphilosophie der GESCO AG Erwerb und Weiterentwicklung mittelständischer Industrieunternehmen Langfristig orientiert, keine Exit-Absicht Übernahme mehrheitlich, i.d.r. zu 100 % Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen ( Unternehmer-Unternehmen ) Unsere Vision: Best of both worlds wir bewahren den Geist der Familienunternehmen, fördern ihre Stärken, kompensieren ihre Schwächen und nutzen die Vorteile einer starken Gruppe. 3

1. Das Geschäftsmodell Mit der GESCO-Aktie kaufen Sie 17 Hidden Champions des industriellen deutschen Mittelstands... Segment Werkzeugund Maschinenbau Segment Kunststoff-Technik 4

1. Das Geschäftsmodell...die einen breit diversifizierten Kreis von Abnehmerbranchen bedienen. 2% 4% 4% 5% 5% 8% 8% 12% 13% 14% Bau, Klima, Sanitär Energie / Versorgung Konsumgüter Medizintechnik, Elektro, Haushaltsw. Gießereien, Walzwerke Chemische / petrochemische Industrie Landtechnik Sonstige Eisen-, Blech-, Metallverarb., Werkzeugbau Maschinen- / Anlagenbau 25% PKW und Nutzfahrzeuge 5

1. Das Geschäftsmodell strategische Treiber Zusammen mit ihr haben in den letzten 15 Jahren weltweit 1.000.000.000 Menschen den Schritt in die Mittelschicht vollzogen also in die Welt der Konsumenten. *) Quelle: Deutsches Institut für Entwicklungspolitik, 2012 6

1. Das Geschäftsmodell strategische Treiber Wenn sie im Jahr 2030 ins Berufsleben startet, werden der weltweiten Mittelschicht 5.000.000.000 Menschen *) angehören. *) Quelle: Dt. Institut für Entwicklungspolitik, 2012 7

1. Das Geschäftsmodell strategische Treiber All diese Menschen arbeiten daran, ihren Lebensstandard zu verbessern. Sie geben Geld aus für Ernährung, Energie und Transport, Fahrzeuge und Konsumgüter. Die GESCO-Gruppe bietet Werkstoffe, Maschinen, Werkzeuge und Komponenten made in Germany, um diese Bedürfnisse zu erfüllen durch direkten oder indirekten Export. 8

1. Das Geschäftsmodell strategische Treiber Und: die USA sind zurück! Schiefergas ist ein game changer Die USA könnten zum Netto- Energieexporteur werden Sinkende Energiekosten schieben die Re-Industrialisierung an GESCO-Produkte stehen parat 9

1. Das Geschäftsmodell Werkstoffe Maschinen Werkzeuge Komponenten 10

1. Werkstoffe Dörrenberg Edelstahl GmbH Gegründet: 1860 Erworben: 1996 Umsatz 2013: 162 Mio. Belegschaft: 495 Tochtergesellschaften: Singapur, China, Taiwan, Südkorea JVs: Spanien, Türkei Führender europäischer Spezialist für Werkzeugstahl Geschäftsbereiche: Edelstahl(handel) Edelstahlformguss Stahlwerk Feinguss Oberflächentechnik Trigger: Tiefgehendes metallurgisches Knowhow, eigene Patente auf Werkzeugstähle, one-stop-shop rund um Werkzeugstahl; jahrzehntelang gewachsener Kundenzugang; starke Internationalisierung 11

1. Maschinen (Beispiel) MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH Gegründet: 1931 Erworben: 1997 Umsatz 2013: 34 Mio. Belegschaft: 140 Tochtergesellschaft in China; Anfang 2014 US-Wettbewerber Eitel Presses übernommen Hoch innovativ Weltweit erste Richtmaschine für Großteile (30.000 mm x 850 mm) Weltmarktführer (>60 %): Automatische Richtmaschinen Radsatzpressen Trigger: Nischenmarkt mit hohen Eintrittsbarrieren; nicht overengineered ; Radsatzpressen z. B. voll wettbewerbsfähig zu chinesischen Low-Tech-Alternativen 12

1. Maschinen (Beispiel) SVT GmbH Gegründet: Wurzeln reichen in die 60er Jahre Erworben: 2002 Umsatz 2013: 52 Mio. Belegschaft: 187 Anspruchsvolle Systeme zum Be-/Entladen von Gasen und Flüssigkeiten Spezialität LNG: überlegene Technologie, weltweit Nr. 2 in Volumen Exportquote: 80 % Trigger: Der weltweite Hunger nach Energie, und der wachsende industrielle Sektor in den Emerging Markets (größte Installed Base: Formosa Plastics Gruppe, Taiwan) 13

1. Werkzeuge (Beispiel) Werkzeugbau Laichingen Gruppe Gegründet: 1931 Erworben: 2011 Umsatz 2013: 27 Mio. Belegschaft: 182 Standorte in Laichingen und Leipzig Komplexe, große Hochleistungswerkzeuge für Karosserieteile Eigene Pressen für Serienanläufe und Kleinserien 20 % bis 35 % Servicegeschäft Trigger: Wenige verbliebene qualifizierte Werkzeugbauer treffen auf eine steigende Nachfrage mit hohen technischen Anforderungen (z. B. Leichtbau) bei extrem gewachsener Modell-Vielfalt 14

1. Komponenten (Beispiel) Frank Walz- und Schmiedetechnik Gruppe Gegründet: 1836 Erworben: 2006 Umsatz 2013: 34 Mio. Belegschaft: 297 Standorte in Hatzfeld, Ungarn und der Ukraine Europas führende Schmiede für Verschleißteile der Landtechnik Etablierte Marke ORIGINAL FRANK mit hervorragender Reputation 70 % Umsatzanteil OEMs 30 % Handelsumsatz Trigger: Die wachsende Weltbevölkerung kann nur mit einer professionellen, industrialisierten Landwirtschaft ernährt werden und mit zuverlässigem Equipment 15

1. Komponenten (Beispiel) Setter Gruppe Gegründet: 1963 Erworben: 2004 Umsatz 2013: 15 Mio. Belegschaft: 60 Im Juli 2014 kleineren Wettbewerber in UK übernommen Trigger: Ohrwattestäbchen und Lollies werden auf Hochleistungsmaschi-nen produziert, die extreme Qualitätsanforderungen stellen fehlerhafte Stäbchen beeinträchtigen diese Prozesse Papier- und Kunststoff-Sticks für die Süßwaren- und Hygieneindustrie Qualitäts- und Volumenführerschaft im Nischenmarkt der Papier-Sticks 90 % Exportquote Produziert rd. 20 Mrd. Stäbchen in Deutschland Weitere rd. 60 Mrd. Stäbchen werden auf Setter-Technologie in den USA produziert 16

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Zur Erinnerung: Geschäftsjahr GESCO AG und GESCO Konzern = 1. April bis 31. März Geschäftsjahre der Tochtergesellschaften = Kalenderjahr 17

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Allgemeine Situation: Guter Start in das neue GJ mit positiven Signalen von verschiedenen Regionen und Kunden, VDMA war optimistisch, deutsches BIP sollte steigen Aber die schwierige Situation bei zwei Tochtergesellschaften belastet das Ergebnis erheblich: Protomaster GmbH, fertigt Karosserieteile und Baugruppen für Klein- und Mittelserien auf selbst gebauten Werkzeugen MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH, Weltmarktführer für Richtmaschinen und Radsatzpressen Bei beiden Unternehmen heftiger Anstieg der Kundennachfrage und -anforderungen, Restrukturierungen und Investitionen erforderlich Seit Sommer 2014 verhaltenes konjunkturelles Umfeld, Russland-/Ukraine- Krise und andere geopolitische Risiken dämpfen Geschäftsklima und Investitionsbereitschaft der Kunden, VDMA reduzierte Erwartung für Produktionswachstum 2014 von 3 % auf 1 % 18

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Q1 bis Q3 Die ersten neun Monate Umfasst operativ Januar bis September 2014 der Tochtergesellschaften Steigender Auftragseingang, stabiler Umsatz Die beiden Restrukturierungsfälle belasten das Ergebnis Allgemeines Geschäftsklima seit dem Sommer eingetrübt, geopolitische Risiken und insbes. Russland-/Ukraine-Krise belasten die Investitionsbereitschaft der Kunden Ausblick für das Gesamtjahr wird bestätigt 19

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Q1 bis Q3 Q1 Q3 2013/2014 Q1 Q3 2014/2015 Veränd. Auftragseingang Mio. 325,2 340,0 4,6 % Umsatz Mio. 337,2 337,9 0,2 % EBITDA Mio. 36,9 34,4-6,8 % EBIT Mio. 24,3 20,4-15,8 % Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. 13,6 10,5-22,9 % EPS nach IFRS 4,08 3,14-22,9 % 31.03.2014 31.12.2014 Eigenkapital Mio. 176,6 181,0 2,5 % Eigenkapitalquote % 46,5 45,0 - Liquide Mittel Mio. 38,8 35,0-9,8 % 20

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Q4 Q4: operatives Geschäft auf zufriedenstellendem Niveau Umfasst operativ Okt. bis Dez. 2014 der Tochtergesellschaften Auftragseingang rd. 108 Mio. (Vorjahreszeitraum 110,4 Mio. ) Umsatz rd. 116 Mio. (Vorjahreszeitraum 116,1 Mio. ) 21

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Umsatz und Auftragseingang nach Quartalen (in T ) 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Auftragseingang Umsatz 22

2. Geschäftsjahr 2014/2015 Planzahlen 2013/2014 Ist 2014/2015 e Plan Konzernumsatz Mio. 453,3 455 bis 460 Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. 18,1 14,5 bis 15,0 Ergebnis je Aktie nach IFRS 5,45 4,36 bis 4,51 Auf Basis der aktuell vorliegenden Informationen wird die Planung für das Gesamtjahr bestätigt. 23

2. M&A Aktuelle Situation bei M&A Derzeit wieder mehr Angebote Zunehmender Wettbewerb, u. a. von Family Offices Aktuell einige Projekte konkret in Arbeit 24

2. M&A Januar 2015: Setter-Gruppe erwirbt Setterstix Corp. / USA Setterstix ist führender US-Anbieter von Papierstäbchen für die Süßwarenindustrie, knapp 10 Mio. Umsatz, rd. 40 Mitarbeiter Setter selbst ist in den USA Marktführer bei Papierstäbchen für die Hygieneindustrie ideale Ergänzung des Marktauftritts in den USA Produktionsstandort in den USA erleichtert Setter die Ausweitung des Geschäfts in Mittelund Südamerika Die Unternehmen haben gemeinsame Wurzeln, gingen aber seit Jahrzehnten getrennte Wege 25

3. Die GESCO-Aktie Freefloat: 86,4 % Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 13,6 % Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV (Stimmrechtsmitteilung vom 29. Dez. 2014): 5,4 % 13,6% Stefan Heimöller 5,4% Investmentaktienges. für langfristige Investoren TGV 35% andere institutionelle Investoren 46% Privatanleger Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter 26

3. Aktienkursentwicklung (in %) 1 und 5 Jahre 120 115 110 105 100 95 90 85 80 240 220 200 180 160 140 120 100 80 GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre GESCO SDAX 27

3. Aktienkursentwicklung (in %) 10 Jahre 400 300 200 100 0 GESCO vs. SDAX, 10 Jahre GESCO SDAX 28

GESCO-Gruppe im Überblick Gesellschaft Umsatz 2013 in T Beschäftigte 31.12.2013 Anteile GESCO AG Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 14.282 77 80% Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 8.901 114 100% C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 6.740 49 80% Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 13.716 102 100% Dörrenberg Edelstahl GmbH 161.782 495 90% Frank-Gruppe 33.547 297 100% Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 16.130 81 80% Haseke GmbH & Co. KG 12.359 61 80% Hubl GmbH 10.257 106 80% Georg Kesel GmbH und Co. KG 10.723 68 90% MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH 34.078 140 100% Modell Technik GmbH & Co. Formenbau KG 13.979 106 100% Protomaster Riedel & Co. GmbH 7.700 85 82,17% Setter-Gruppe 14.773 60 100% SVT GmbH 51.770 187 90% VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 10.809 105 80% Werkzeugbau Laichingen Gruppe 26.573 182 85% 29

Zahlen und Daten zur GESCO AG gegründet: 1989 Grundkapital: 8.645.000 Aktien: Freefloat: 86,4 % Börsen: Wertpapier-Kenn-Nummer: ISIN: 3.325.000 Namens-Stückaktien Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt); Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr) A1K020 DE000A1K0201 Börsengang: 24. März 1998 Index: Geschäftsjahresende: Designated Sponsors: SDAX 31. März equinet Bank AG Oddo Seydler Bank AG 30

Finanzkalender und Investor Relations-Kontakt Finanzkalender 21. März 2015 Münchner Börsentag 25. Juni 2015 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 14. August 2015 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2015) 18. August 2015 Hauptversammlung 13. November 2015 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2015) Investor Relations GESCO AG Telefon: 0202 24820-18 Investor Relations Telefax: 0202 24820-49 Oliver Vollbrecht E-Mail: info@gesco.de Johannisberg 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal 31

GESCO AG Johannisberg 7 42103 Wuppertal www.gesco.de 32