Bonitätsrating S&P AA+ Moody`s Aa1 MSCI World Express Bonus Zertifikat Kostenlose Hotline 0800-0 401 401 www.derivate.bnpparibas.de
MSCI World Express Bonus Zertifikat Der MSCI World Index Mit dem MSCI Express Zertifikat setzen Sie auf die Wertentwicklung eines der weltweit wichtigsten Aktienindizes, der aktuell 1947 Aktien aus 23 Industrieländern in Europa, den USA und der Asien- und Pazifikregion beinhaltet. Seit dem Beginn der Berechnung des Index am 31. Dezember 1969 (Startwert: 100 Punkte) stellt der MSCI World eine Benchmark dar, die verschiedene Rahmenbedingungen, Länder- und Industrieprofile reflektiert. Die Indexbestandteile werden durch einen dynamischen Optimierungsprozess bestimmt, der die Auswirkungen von Streubesitz und Liquidität maximiert und die Größe des Marktes und die Industrieprofile abbildet. Somit bietet der MSCI World die Möglichkeit für eine überaus diversifizierte Anlage. Chance auf vorzeitige Rückzahlung mit Kupon Das MSCI World Express Bonus Zertifikat bietet Ihnen ein interessantes Investment mit attraktivem Renditepotenzial und gleichzeitig komfortablem Risikopuffer gegenüber sinkenden Indexkursen. Zusätzlich haben Sie die Chance, dass das Zertifikat vorzeitig zum Nennwert zuzüglich Kupon zurückgezahlt wird, erstmals bereits im Juni 2009. Für die vorzeitige Rückzahlung mit Kupon genügt es, wenn der MSCI World Index an einem der Beobachtungstage auf oder über 100% seines Startkurses notiert. Tritt dieses Ereignis am ersten Beobachtungstag ein, erhalten Sie pro Zertifikat den Nennwert von EUR 100,- zuzüglich eines Kupon von EUR 9,50. Notiert der Index am ersten Beobachtungstag unter 100% des Startkurses, wird das Zertifikat nicht vorzeitig fällig gestellt. Das Zertifikat läuft mindestens bis zum nächsten Beobachtungstag weiter und der Kupon erhöht sich um EUR 9,50 auf EUR 19,-. Wird das Zertifikat bis zum vierten Beobachtungstag nicht vorzeitig fällig gestellt, wandelt es sich in ein klassisches Bonuszertifikat und läuft bis zum Laufzeitende weiter. BNP PARIBAS Seite 2
Zusätzliche Bonuschance am Laufzeitende Am Laufzeitende erfolgt die Auszahlung entsprechend eines klassischen Bonuszertifikates. Hierzu wird nun die Barriere von 60% des Startkurses betrachtet. Hat der Schlusskurs des MSCI World Index während der Laufzeit des Zertifikates nie die Barriere erreicht oder unterschritten, erhalten Sie pro Zertifikat den Nennwert von EUR 100,- nebst Bonus von EUR 47,50 oder, falls größer, den Nennwert von EUR 100,- multipliziert mit der tatsächlichen Wertentwicklung des Basiswertes. Sie realisieren in diesem Fall eine Seitwärtsrendite von mindestens 7,97% p.a., solange der Index während der Laufzeit keinen Rückgang von 40% oder mehr verzeichnet hat. Ist es zu keiner vorzeitigen Rückzahlung gekommen und hat der Index die Barriere während der Laufzeit mindestens einmal erreicht oder unterschritten, partizipieren sie 1:1 an der Wertentwicklung des Index. WKN: BN1UNW ISIN: DE000BN1UNW4 Kupon: EUR 09,50* Bonus: EUR 47,50** Barriere: 60% Laufzeit: 02. Mai 2008 bis 20. Juni 2013 * EUR 9,50 pro Zertifikat multipliziert mit der Anzahl der Beobachtungstage bis zur vorzeitigen Fälligkeit. **EUR 47,50 pro Zertifikat am Ende der Laufzeit bei unverletzter Barriere und bei nicht vorzeitiger Fälligstellung, d.h. alternativ zum Kupon. Seite 3
Beispiele für Ihren Anlageerfolg* Szenario 1: Positive bzw. seitwärts tendierende Wertentwicklung Am ersten Beobachtungstag notiert der Basiswert auf oder über 100% des Startkurses. Es erfolgt eine vorzeitige Rückzahlung des Nennwertes zuzüglich eines Kupons von EUR 9,50 pro Zertifikat. Kursniveau 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 1. BT 2. BT 3. BT 4. BT Ausgangsniveau Barriere Festlegungstag Bewertungstag MSCI World Index Ihr Anlageerfolg: Sie erhalten pro Zertifikat EUR 109,50 ausgezahlt. Wertentwicklung des Zertifikats: +9,50% * Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung. Ausgabeaufschläge und Transaktionskosten werden in den Beispielrechnungen nicht berücksichtigt. BNP PARIBAS Seite 4
Szenario 2: Zwischenzeitliche Kursrückgänge Am ersten Beobachtungstag notiert der Basiswert unter 100% seines Startkurses. Das Zertifikat wird somit bis zum nächsten Beobachtungstag fortgeführt. Auch am zweiten Beobachtungstag kann der Index sein Startniveau nicht behaupten. Die weitere Wertentwicklung zeichnet sich durch einen positiven Trend aus, so dass das Zertifikat zum nachfolgenden Beobachtungstag vorzeitig fällig gestellt wird. Selbst das zwischenzeitliche Unterschreiten der Barriere hat in diesem Fall keine Auswirkungen, da der Index am dritten Beobachtungstag oberhalb des Startwertes notiert. Der Anleger erhält folglich den Nennwert zuzüglich eines Kupons von EUR 28,50 pro Zertifikat. Kursniveau 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Ausgangsniveau Ausgangsniveau 1. BT 2. BT 3. BT 4. BT Barriere Festlegungstag Bewertungstag MSCI World Index Ihr Anlageerfolg: Sie erhalten pro Zertifikat EUR 128,50 ausgezahlt. Wertentwicklung des Zertifikats: +28,50% Seite 5
Szenario 3: Moderate Kursrückgänge während der kompletten Laufzeit An den ersten vier Beobachtungstagen notiert der Basiswert unterhalb von 100% seines Startkurses. Das Zertifikat wird somit bis zum Laufzeitende fortgeführt. Die Barriere wurde aber an keinem Tag der Laufzeit erreicht oder unterschritten und der Basiswert notiert am Laufzeitende unterhalb von 47,50% des Ausgangsniveaus, so dass die Auszahlung des Bonus erfolgt. Der Anleger erhält folglich am Laufzeitende den Nennwert zuzüglich eines Bonus von EUR 47,50 pro Zertifikat. Kursniveau 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 1. BT 2. BT 3. BT 4. BT Ausgangsniveau Barriere Festlegungstag Bewertungstag MSCI World Index Ihr Anlageerfolg: Sie erhalten pro Zertifikat EUR 147,50 ausgezahlt. Wertentwicklung des Zertifikats: +47,50% BNP PARIBAS Seite 6
Szenario 4: Stark negative Wertentwicklung die Barriere wird verletzt An keinem der ersten vier Beobachtungstage kann der Basiswert 100% seines Startkurses behaupten. Zudem hat sich der Basiswert stark negativ entwickelt und die Barriere wurde verletzt. Daher ist eine Bonuszahlung am Bewertungstag nicht mehr möglich. Am Ende der Laufzeit notiert der Basiswert gegenüber dem Startkurs mit 19% im Minus. Kursniveau 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 1. BT 2. BT 3. BT 4. BT Ausgangsniveau -19% Barriere Festlegungstag Bewertungstag MSCI World Index Ihr Anlageerfolg bei Fälligkeit: Sie haben weder an den ersten vier Beobachtungstagen einen Kupon noch am Bewertungstag den Bonus erhalten. Bei Fälligkeit werden 100% 19% = 81% des Nennwertes, d.h. EUR 81,- pro Zertifikat ausgezahlt. Wertentwicklung des Zertifikats: -19% Seite 7
Rückzahlungsprofil Index-Wertentwicklung (gemessen ab Startkurs vom 01.05.2008) Festlegung des Startniveaus: 01.05.2008 1. Beobachtungstag: 19.06.2009 Der Basiswert notiert auf oder oberhalb von 100% des Beobachtungslevels qnein 2. Beobachtungstag: 18.06.2010 Der Basiswert notiert auf oder oberhalb von 100% des Beobachtungslevels qnein 3. Beobachtungstag: 17.06.2011 Der Basiswert notiert auf oder oberhalb von 100% des Beobachtungslevels qnein 4. Beobachtungstag: 15.06.2012 Der Basiswert notiert auf oder oberhalb von 100% des Beobachtungslevels qnein u ja u ja u ja u ja Rückzahlung vorzeitige Rückzahlung: Nennbetrag EUR 100,- + Kupon EUR 9,50 vorzeitige Rückzahlung: Nennbetrag EUR 100,- + Kupon EUR 19,- vorzeitige Rückzahlung: Nennbetrag EUR 100,- + Kupon EUR 28,50 vorzeitige Rückzahlung: Nennbetrag EUR 100,- + Kupon EUR 38,- 5. Beobachtungstag: 20.06.2013 (= Bewertungstag) Barriere von 60% zu keinem Zeitpunkt während Nennwert EUR 100,- + Bonus in Höhe u der Laufzeit verletzt von EUR 47,50 oder, wenn größer ja als Nennwert + Bonus, den Nennwert qnein zuzüglich der prozentualen Wertentwicklung des Index im Vergleich zum Startkurs Barriere von 60% zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Laufzeit verletzt u ja Nennwert abzüglich der prozentualen Wertentwicklung des Basiswertes im Vergleich zum Startkurs BNP PARIBAS Seite 8
Ihre Vorteile im Überblick Investition in einen breit angelegten Index Mit dem MSCI Express Bonus Zertifikat setzen Sie auf die Wertentwicklung des MSCI World Index und profitieren damit von Aktien aus 23 Ländern weltweit. Attraktiver Bonus sogar im moderat sinkenden Markt Für die Auszahlung des Bonus von EUR 47,50 am Bewertungstag genügt es, wenn der Basiswert während der Laufzeit des Zertifikats nicht um 40% oder mehr gefallen ist und die Barriere somit unverletzt ist. Sollte der der Basiswert nach dem vierten Beobachtungstag über den Bonuskurs (Nennwert + Bonus) hinaus steigen, profitieren Sie am Laufzeitende zu 100% an der positiven Wertentwicklung des MSCI World Index. Der insgesamt erzielbare Ertrag ist in diesem Fall unbegrenzt. Zusätzliche Chance auf vorzeitige Rückzahlung mit Kupon Sobald der Basiswert an einem der ersten vier Beobachtungstage auf oder über 100% des Startkurses notiert, erfolgt die vorzeitige Fälligstellung des Zertifikats und damit die Rückzahlung des Nennwertes von 100,- EUR zuzüglich eines Kupon von EUR 9,50 pro abgelaufener Beobachtungsperiode während der Laufzeit. Vermindertes Verlustrisiko Im Gegensatz zu einem direkten Investment in den MSCI World Index bietet der Risikopuffer von 40% bis zur Barriere einen Schutz gegenüber Kursverlusten. Volle Flexibilität Um die vollständigen Chancen des MSCI Express Bonus Zertifikat zu nutzen, sollte Ihr Anlagehorizont bis zum Fälligkeitstag am 27. Juni 2013 reichen. Sie können Ihre Zertifikate aber grundsätzlich jederzeit börslich sowie außerbörslich zu aktuellen Marktpreisen verkaufen. BNP Paribas stellt börsentäglich zwischen 9:00 und 20:00 Uhr handelbare Kauf- und Verkaufskurse (ohne Gewähr). Seite 9
Das sollten Sie bedenken Negative Markteinflüsse Das Zertifikat ist während der Laufzeit Markteinflüssen, wie z.b. Basiswertentwicklung, Dividendenerwartungen, Volatilitäts- und Zinsschwankungen unterworfen. Dies hat zur Folge, dass der laufende Kurs des Zertifikats erheblich unter den für das Zertifikat gezahlten Kaufpreis sinken kann. Verlustrisiko Sowohl bei der Einlösung des Zertifikats am Laufzeitende als auch bei einem vorzeitigem Verkauf können Verluste entstehen. Trotz des Sicherheitspuffers ist ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Begrenzte Ertragschance bei vorzeitiger Fälligkeit Die Ertragsmöglichkeiten sind während der Laufzeit auf maximal EUR 9,50 je Zertifikat und Beobachtungsperiode beschränkt. Keine laufenden Erträge Während der Laufzeit erhält der Anleger keine Zins- oder Dividendenzahlungen. Structured Products House of the Year 2008 BNP PARIBAS Seite 10
Die Ausstattungsmerkmale im Überblick WKN/ISIN BN1UNW / DE000BN1UNW4 Basiswert MSCI World Index (ISIN: XC0009692739) Zeichnungsfrist 01. April 2008-30. April 2008 (14:00 Uhr) Nennwert EUR 100,- je Zertifikat Ausgabepreis EUR 100,- zzgl. EUR 1,50 Ausgabeaufschlag je Zertifikat Feststellungstag 01. Mai 2008 Ausgabetag 02. Mai 2008 Valuta 06. Mai 2008 Bewertungstag 20. Juni 2013 Fälligkeit / Zahlung Jeweils 5 Bankgeschäftstage nach dem Beobachtungstag, spätestens am 27. Juni 2013 Beobachtungstage (1) 19. Juni 2009 (2) 18. Juni 2010 (3) 17. Juni 2011 (4) 15. Juni 2012 (5) 20. Juni 2013 Startkurs Schlusskurs des Index am Feststellungstag Beobachtungslevel 100% des Startkurses Barriere 60% des Startkurses Kuponzahlungen (1) EUR 9,50 / (2) EUR 19,- / (3) EUR 28,50 / (4) EUR 38,- Bonusbetrag (5) EUR 47,50 je Zertifikat Emittentin BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh Berechnungsstelle BNP Paribas Arbitrage S.N.C, Paris, Frankreich Börsenhandel Freiverkehr Frankfurt und Stuttgarter Wertpapierbörse, ab 02. Mai 2008 Letzter Börsenhandelstag 2 Börsenhandelstage vor dem Bewertungstag (18. Juni 2013) Erwerb über Banken, Sparkassen und Online-Broker Noch Fragen? - Wir stehen Ihnen gerne zur Verfügung: Kostenlose Hotline: 0800-0 401 401 oder E-mail: derivate@bnpparibas.com Seite 11
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