Examination for the Bachelor s Degree name: exam in module: Bilanzanalyse nationality: 1st examiner: grade: 1st examiner: sign.: matriculation number: 2nd examiner: grade: date: 26.02.2007 sign: time prescribed: 120 min valuation examination aids: calculatior, np. marks from: 120 I herewith apply for publication of my examination result under my matriculation number signature: General examination instructions Pls., enroll into the list distributed Check your examination for completeness. You got tasks 1 to 4 on pages 2 to 7. After completing the exam pls. submit all examination papers including exercise sheets and drafts, if any. Pls., also do in case of prematurely breaking off examination. Pls., follow the instructions given by the supervisor regarding 13 of the final examination regulations for study programs leading to a bachelor s degree (withdrawal, deception, violation of rules). The use of mobile phones is not allowed. This exam comes in English and German. Answer in English or German only. My fantasy name for internet publication of results is Special regulations for Accounting exams:
Wiederholungsklausur Bilanzanalyse BA Emsland, Seite 2 Follow IFRSs for single statements and group statements only! In the examination the total income tax rate always is 40% and VAT rate is 20%. VAT is regulary to be paid in the next accounting period. Make entries as A/P or A/R subsequently. If nothing different has been mentioned all prices given are gross values. Fiscal year starts on 1st Jan and ends on 31st December. Tax liabilities are to be shown as liabilities in accordance with IAS 12 in the B/S. Don t distinguish between cash at bank and cash on hand account. However, in case you have to draw up a cash book make that distinction. Feel free to show figures to 2 decimal places for values in EUR and any percentages. You are allowed to continue calculations based on rounded figures. In case any financial statement s item has not been mentioned in the task you have to assume a value or rate of NIL for it. Monthly depreciations means: The month counts for depreciation in case the input takes place from 1 st to 15 th of a month or the disposal occured after the 16 th of the month includingly. Pls, use the attached form to enter your results. Check your result on my website www.prof-berkau.de a few workdays after this exam took place. Give me an fantasy name in order to find your result. I'm not allowed to give you any information about your result on the phone or via email. Best of luck! Spezielle Regelungen für Rechnungswesenklausuren: Wenden Sie nur IFRSs für den Einzel- und den Konzernabschluss an! In der Klausur ist der Gesamtsteuersatz für die EE-Steuern immer 40% und der USt.-Satz beträgt 20%. USt-Schuldzahlungen und die Erstattung der gezahlten Vorsteuer findet in der nächsten Abrechnungsperiode statt. Buchen Sie entsprechend Verbindlichkeiten und Forderungen. Falls nichts Anderes angegeben wurde, sind alle angegebenen Preise Bruttopreise. Das Abrechnungsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember. Steuerschulden sind in Übereinstimmung mit IAS 12 in der Bilanz als Verbindlichkeiten auszuweisen. Unterscheiden Sie nicht zwischen Kassen- und Bank-Konto. Nur wenn Sie ein Cash Book führen müssen, müssen Sie diese Unterscheidung berücksichtigen. Sie können Zahlen auf 2 Nachkommastellen runden. Dies gilt für EUR-Beträge und Prozentangaben. Sie können auch Rechnungen mit so gerundeten Werten fortsetzen. Falls irgendein Jahresabschlussposten nicht erwähnt wurde, können Sie annehmen, dass sein Wert Null ist. Monatsgenaue Abschreibung bedeutet Berücksichtigung des Monats für die Abschreibungen bei Zugang vom 1. bis 15. oder Abgang nach dem 16. einschließlich. Bitte verwenden Sie das unten angefügte Ergebnisformular. Sie können Ihre Ergebnisse i.d.r. einige Werktage nach der Klausur im Internet erfahren: www.prof- Berkau.de. Sie müssen einen Fantasienamen angeben unter dem Sie dann Ihr Ergebnis abrufen können. Ich darf Ihnen keine Ergebnisauskünfte telefonisch oder per Email erteilen. Viel Glück!
Wiederholungsklausur Bilanzanalyse BA Emsland, Seite 3 Task 1 (30 marks) Bookkeeping Entries, Buchung von Geschäftsvorfällen You have got an opening balance sheet for the period 20X1 showing only the three B/S items below: Cash and Cash equivalents: Issued Capital: Capital Reserves: 150,000.00 EUR 100,000.00 EUR 50,000.00 EUR Make bookkeeping entries for the business activities below considering Sales Journal and Cash Book for 20X1. You do not have a subsidiary ledger for purchases, so you have to buy them on cash. (1) Purchase of materials in January on cash: 100 pieces A for 120.00 EUR/p. 200 pieces B for 240.00 EUR/p, and 250 pieces C for 60.00 EUR/p (gross values). (2) In February you sell 50 pieces A for 150.00 EUR/p to Brochterbeck and 70 pieces B to Saerbeck for 300.00 EUR/p. Saerbeck receives a discount 10% later (Use discount allowed account!). (3) In March you make revenue by your customer Lattberg 24,000.00 EUR gross value. He pays half of the price immediately on cash the other half next year. (4) Saerbeck sends back 20 pieces B because they broke by transport. You send him a credit note (no payment). Don t forget to adjust the VAT account for that return inwards. Make all entries in related G/L accounts and draw up a Trial Balance. Ihre Eröffnungsbilanz für 20X1 hat die folgenden drei Bilanzpositionen: Kasse/Bank Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklagen 150.000,00 EUR 100.000,00 EUR 50.000,00 EUR Buchen Sie die folgenden Geschäftsvorfälle unter Berücksichtigung des Sales Journals und des Kassenbuchs für 20X1. Da Sie keine Nebenbuchführung für Einkäufe haben, buchen Sie diese als Bareinkäufe. (1) Materialkauf in bar während des Januars: 100 Stk. A für 120,00 EUR/Stk., 200 Stk. B für 240,00 EUR/Stk. und 250 Stk. C für 60,00 EUR/Stk. (brutto). (2) Im Februar verkaufen Sie 50 Stk. A für 150,00 EUR/Stk. an Brochterbeck und 70 Stk. B an Saerbeck für 300,00 EUR/Stk. Saerbeck erhält später einen Rabatt von 10% (Verwenden Sie das Rabattkonto!). (3) Im März machen Sie einen Umsatz mit Ihrem Kunden Lattberg i.h.v. 24.000,00 EUR brutto. Er zahlt die Hälfte des Preises sofort bar und die andere Hälfte im nächsten Jahr. (4) Saerbeck schickt Ihnen 20 Stk. B auf Grund eines Transportschadens zurück. Sie schicken ihm eine Gutschrift, es findet noch keine Zahlung statt. Vergessen Sie nicht dafür die USt. anzupassen.
Wiederholungsklausur Bilanzanalyse BA Emsland, Seite 4 Machen Sie alle erforderlichen Buchungen im Hauptbuch und erstellen Sie eine Trial Balance. Task 2 (30 marks) Deriving Financial Statements, Ableiten des handelsrechtlichen Jahresabschlusses Use the trial balance given below. Pls., consider an opening value for inventories 20,000.00 EUR and closing stock 30,000.00 EUR. Determine gross profit, net profit, total of the adjusted Trial Balance, tax liabilities and total of equity. Account total of debit entries total of credit entries Sales 190.000,00 Purchases 40.000,00 Returns outwards Returns inwards 18.000,00 Building rent account 3.000,00 Labor 20.000,00 Energy expenses 17.500,00 Other expenses 10.500,00 Inventories 20.000,00 Debtors 63.000,00 Creditors 14.000,00 Loans 34.000,00 Cash 96.000,00 Capital Subscribed cap. 40.000,00 Earnings Reverves 10.000,00 Total 288.000,00 288.000,00 Verwenden Sie die gegebene Trial Balance. Berücksichtigen Sie einen Anfangswert für Vorräte i.h.v. 20.000,00 EUR und einen Vorratsendbestand i.h.v. 30.000,00 EUR. Bestimmen Sie den Rohertrag, den Gewinn, die Bilanzsumme der angepassten Trial Balance, die Steuerverbindlichkeiten (nach IAS 12 ist keine Rückstellung zu bilden!) und die Eigenkapitalsumme.
Wiederholungsklausur Bilanzanalyse BA Emsland, Seite 5 Konto Sollsumme Habensumme Umsatz 190.000,00 Einkauf 40.000,00 In-Retouren Aus-Retouren 18.000,00 Gebäudemiete 3.000,00 Lohn 20.000,00 Energieaufwand 17.500,00 Sonstige Aufwendungen 10.500,00 Vorräge 20.000,00 Debitoren 63.000,00 Kreditoren 14.000,00 Darlehn 34.000,00 Kasse/Bankguthaben 96.000,00 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 40.000,00 Gewinnrücklagen 10.000,00 gesamt 288.000,00 288.000,00 Task 3 (30 marks) Making Asset valuation, Sachanlagenbewertung (Read full text before starting asset valuation!) You bought a business car (VW Caddy) for your delivery service company on 1.1.20X1 and paid 29,520.00 EUR (gross amount). You estimated to use the car 5 years. Its useful life is 5 years as well. Use straight line method for depreciation and consider depreciation accurate to a month. On 1.2.20X3 you redesigned the car in order to make special transports by it. The experts in Wolfsburg change the luggage department by installing a water proofed floor. The change cost 4,968.00 EUR (gross amount). To travel to Wolfsburg cost another 126.00 EUR plus 48.00 EUR for a round trip by Deutsche Bahn. Directly after the redesign you decide to use the car one year longer and adjust depreciation accordingly. Additionally you bought on 4.5.20X2 a trailer 900.00 EUR (gross amount) with an useful life 6 years. Along German tax law you are allowed to use declining method 20% or straight line method. Use depreciation method for commercial financial statements in accordance to the statements for taxation. (Change to straight line method on a B/S date in case of higher costs) Installation of trailer coupling (see above) costs you 264.00 EUR gross amount on 4.5.20X2 as well. Derive and balance off the Motor Vehicle account. Prepare an table of assets showing the car and the trailer separately as at December 20X4. List for both assets their historical costs, total of depreciation as at balance sheet date 20X4, depreciation for 20X4 and carrying amount as at balance sheet date 20X4. (Lesen Sie erst den gesamten Text bevor Sie mit der Vermögensbewertung beginnen!) Sie kaufen einen Firmenwagen (VW Caddy) für Ihren Auslieferungsservice am 1.1.20X1 und haben dafür 29.520,00 EUR brutto gezahlt. Sie schätzen, dass Sie das Fahrzeug 5 Jahre lang fahren können. Seine Nutzungsdauer beträgt ebenfalls 5 Jahre. Schreiben Sie nach linearer Abschreibungsmethode monatsgenau ab. Am 1.2.20X3 rüsten Sie das Fahrzeug um, damit Sie Spezialtransporte damit
Wiederholungsklausur Bilanzanalyse BA Emsland, Seite 6 ausführen können. Die Spezialisten in Wolfsburg bauen Ihnen den Kofferraum um indem Sie Ihnen einen wasserdichten Boden einsetzen. Der Umbau kostet brutto 4.968,00 EUR. Die Fahrt nach Wolfsburg kostet Sie weitere 126,00 EUR plus 48,00 EUR für die Hin- und Rückfahrt mit der Deutschen Bahn. Unmittelbar nach dem Umrüsten entscheiden Sie sich das Auto ein Jahr länger zu nutzen und passen konsequenterweise die Abschreibung entsprechend an. Zusätzlich haben Sie am 4.5.20X2 einen PKW-Anhänger für 900,00 EUR brutto mit einer Lebensdauer von 6 Jahren gekauft. Nach deutscher Steuergesetzgebung ist es zulässig, dass Sie degressive Abschreibungen (20%) oder lineare Abschreibungen vornehmen. Wenden Sie die Abschreibungsmethode in Übereinstimmung mit der steuerlichen Abschreibungsmethode an. Ändern Sie die degressive Abschreibung zu einem der Bilanzstichtage in lineare, wenn der Aufwand dadurch höher wird. Die Montage der Anhängerkupplung am Auto (s.o.) kostet Sie 264,00 EUR brutto am 4.5.20X2. Leiten Sie das Fuhrparkkonto ab und buchen Sie die Abschlussbuchungen. Erstellen Sie einen Anlagespiegel, in dem das Auto und der Anhänger einzeln gezeigt werden zum Zeitpunkt Dezember 20X4. Tragen Sie darin für beide Vermögenswerte ihre historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten, die Summe der Abschreibungen zum Abschlussstichtag 20X4, die Abschreibungen für 20X4 und den Restbuchwert zum Bilanzstichtag 20X4 ein. Task 4 (30 marks) Valuation of Inventories, Vorratsbewertung You are the manager of a production firm producing Go-Karts (only go-karts, nothing else). The go-kart consists of a frame and four wheels. During accounting period you produced 1,120 go-karts and sold 900 of them on 31.12. The initial stock for frames is 200 p for 12.00 EUR/p. No initial stock is to be considered for wheels. In this task VAT is not to be considered! You got 2 deliveries for the frames: (1) 800 frames for 12.80 EUR/p and (2) later another 320 frames for 15.60 EUR/p. You got 12 deliveries for the wheels. (1)... (6) 400 for 1.20 EUR/p and later (7)... (12) 480 pieces for 1.10 EUR/p. Decide whether or not to consider the expenses below for calculation and stock valuation (You have to consider a closing stock of 220 finished goods): (a) material expenses along FIFO (b) developing expenses 30,000.00 EUR for 6,000 pieces estimated (c) Building expenses for the go-kart production 12,000.00 EUR/year (d) Social welfair arrangements 1,500.00 EUR/year. How much is cost of conversion for closing stock of finished goods and for an go-kart on stock (unit costs) and how much is closing stock of raw material (2 figures to be expected: one for frames and another one for wheels!)
Wiederholungsklausur Bilanzanalyse BA Emsland, Seite 7 Sie sind Geschäftsführer eines Produktionsunternehmens der Go-Kart-Herstellung. Sie produzieren nichts Anderes. Das Go-Kart besteht aus einem Rahmen und vier Rädern. Während des Abrechnungszeitraums haben Sie 1.120 Stk. Go-karts hergestellt und davon 900 am 31.12. verkauft. Der Anfangsbestand des Vorratsvermögens für Rahmen betrug 200 Stk. zu 12,00 EUR/Stk. Für die Räder soll kein Anfangsbestand berücksichtigt werden. Für diese Aufgabe brauchen Sie keine MWSt. brücksichtigen. Die erhalten zwei Lieferungen für Rahmen: (1) 800 Stk. Rahmen für 12,80 EUR/Stk und (2) später weitere 320 Stk. Rahmen für 15,60 EUR/Stk. Sie erhalten 12 Lieferungen für Räder. (1)... (6) 400 Stk. Räder für 1,20 EUR/Stk. und später (7)... (12) 480 Stk. für 1,10 EUR/Stk. Entscheiden Sie ob die nachfolgenden Aufwendungen zur Kalkulation und Vorratsbewertung zu verwenden sind. (Sie müssen einen Endbestand von 220 Enderzeugnissen berücksichtigen): (a) Materialaufwand nach FIFO (b) Entwicklungsaufwand i.h.v. 30.000,00 EUR für 6.000 geschätzte Stk. Erzeugnisse (c) Gebäudeaufwand für die Go-Kart-Produktion i.h.v. 12.000,00 EUR/Jahrear (d) Sozialaufwand i.h.v. 1.500,00 EUR/Jahr. Wie hoch sind die Anschaffungs- und Herstellungskosten für den Fertigwarenendbestand und jeweils ein Go-Kart am Lager (Stückkosten) und wie hoch ist der Endbestand des Rohmaterials (2 Zahlen sind gefordert: eine für Rahmen, die andere für Räder!) END OF EXAMINATION