Herzlich willkommen zur Generalversammlung der Aktionäre 2017 17. Mai 2017
Agenda Begrüssung / Überblick Geschäftsgang 2016 Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Thomas Bodenmann CEO / Vorsitzender Konzernleitung Offizieller Teil Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Seite 2 Generalversammlung 17. Mai 2017
Hügli Gruppe 2016 Vier Divisionen Produktion in sieben europäischen Ländern Eigene Verkaufsorganisationen in elf europäischen Ländern 1 496 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Seite 3 Generalversammlung 17. Mai 2017
Hügli: Entwicklung gestalten Unternehmenskultur Unternehmensstrategie Unternehmensstruktur Seite 4 Generalversammlung 17. Mai 2017
Umsatz 2016 2015 2014 Mio. CHF 385.2 378.3 377.0 Veränderung zu Vorjahr 1.8% 0.4% 2.6% Organisches Wachstum -2.6% 3.4% 3.6% Seite 5 Generalversammlung 17. Mai 2017
Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) 2016 2015 2014 Mio. CHF 42.8 44.0 45.9 in % des Umsatzes 11.1% 11.6% 12.2% Veränderung zu Vorjahr -2.6% -4.1% 7.1% Seite 6 Generalversammlung 17. Mai 2017
Konzerngewinn 2016 2015 2014 Mio. CHF 22.3 23.3 23.4 in % des Umsatzes 5.8% 6.2% 6.2% Veränderung zu Vorjahr -4.6% -0.3% 12.5% Seite 7 Generalversammlung 17. Mai 2017
Investitionen & Abschreibungen 2016 2015 2014 Mio. CHF Investitionen 29.6 34.1 16.3 Abschreibungen 14.2 13.4 13.6 Seite 8 Generalversammlung 17. Mai 2017
Eigenkapital 2016 2015 2014 Mio. CHF 157.5 153.6 150.2 in % der Bilanzsumme 53.7% 54.8% 56.8% Seite 9 Generalversammlung 17. Mai 2017
Nettoverschuldung 2016 2015 2014 Mio. CHF 75.4 67.0 56.4 Gearing (Nettoverschuldung / Eigenkapital) 0.48 0.44 0.38 Verschuldungsfaktor (Nettoverschuldung / EBITDA) 1.8 1.5 1.2 Seite 10 Generalversammlung 17. Mai 2017
Rendite betriebliches Netto-Vermögen (ROIC) 2016 2015 2014 in % 9.6% 10.8% 10.9% Seite 11 Generalversammlung 17. Mai 2017
Informationen je Inhaberaktie 2016 2015 2014 in CHF Gewinn je Inhaberaktie 45.73 48.49 48.79 Dividende (Antrag) 16.00 16.00 16.00 Payout Ratio (%) 35% 33% 33% Eigenkapital je Inhaberaktie 325 317 310 Seite 12 Generalversammlung 17. Mai 2017
Gesamt-Rendite Hügli Aktie in % pro Jahr (Total Return: Börsenkursentwicklung und Dividende) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 13.7-33.5 10.2 29.4-18.9-10.2 5.5 30.5 6.8 2.8 Seite 13 Generalversammlung 17. Mai 2017
Gesamt-Rendite Hügli Aktie 2007-2016 Durchschnitt Hügli TR: 5.0% pro Jahr Durchschnitt SPI TR: 2.6% pro Jahr 800 Hügli Kurs (inkl. Dividende) vs SPI TR 750 700 650 600 Kurs inkl Dividende SPI TR adj. Linear (Kurs inkl Dividende) 550 500 450 400 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Seite 14 Generalversammlung 17. Mai 2017
Agenda Begrüssung / Überblick Geschäftsgang 2016 Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Thomas Bodenmann CEO / Vorsitzender Konzernleitung Offizieller Teil Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Seite 15 Generalversammlung 17. Mai 2017
Umsatz- & EBITDA-Entwicklung 2014-2016 in Mio. CHF 2016 2015 2014 Umsatz 385.2 378.3 377.0 Veränderung zu Vorjahr % +1.8% +0.4% +2.6% Organisches Wachstum -2.6% +3.4% +3.6% EBITDA 42.8 44.0 45.9 Veränderung zu Vorjahr % -2.6% -4.1% +7.1% in % des Umsatzes 11.1% 11.6% 12.2% Seite 16 Generalversammlung 17. Mai 2017
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte Umsatzentwicklung 2007 2016 (in Mio.): 200.0% 353.3 150.0% CHF 400.8 186.5 CHF 385.2 100.0% CHF 305.0 CHF 50.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 CHF 100.0% 113.2% 131.4% 128.0% 122.0% 108.9% 106.5% 120.4% 123.6% 124.0% 126.3% 100.0% 108.9% 130.8% 137.6% 145.8% 150.7% 151.4% 167.1% 171.7% 189.9% 189.4% CAGR 2.4% CAGR 6.6% Ø /CHF 1.57 1.64 1.59 1.51 1.38 1.23 1.21 1.23 1.22 1.07 1.09 Seite 17 Generalversammlung 17. Mai 2017
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte EBITDA-Entwicklung 2007 2016 (in Mio.): 250.0% 200.0% 39.0 150.0% 19.9 CHF 42.8 100.0% CHF 31.6 CHF 50.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 CHF 100.0% 118.7% 130.4% 145.8% 154.3% 126.1% 106.3% 135.4% 145.2% 139.2% 135.4% 100.0% 115.1% 130.5% 154.4% 176.9% 162.8% 140.3% 175.3% 190.3% 207.5% 196.3% CAGR 3.1% CAGR 7.0% Ø /CHF 1.57 1.64 1.59 1.51 1.38 1.23 1.21 1.23 1.22 1.07 1.09 Seite 18 Generalversammlung 17. Mai 2017
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte Entwicklung in CHF: 2007 2016 Indexierte Entwicklung in : 2007 2016 250.0% Umsatz in CHF EBITDA in CHF 250.0% Umsatz in EBITDA in 200.0% 200.0% CAGR 7.0% CAGR 6.6% 150.0% 100.0% CAGR 3.1% CAGR 2.4% 150.0% 100.0% 50.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Umsatz 100.0 113.2 131.4 128.0 122.0 108.9 106.5 120.4 123.6 124.0 126.3 EBITDA 100.0 118.7 130.4 145.8 154.3 126.1 106.3 135.4 145.2 139.2 135.4 50.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Umsatz 100.0 108.9 130.8 137.6 145.8 150.7 151.4 167.1 171.7 189.9 189.4 EBITDA 100.0 115.1 130.5 154.4 176.9 162.8 140.3 175.3 190.3 207.5 196.3 Seite 19 Generalversammlung 17. Mai 2017
Division Food Service in Mio. CHF 2016 2015 2014 Food Service 151.0 149.0 161.6 Organisches Wachstum -0.2% +2.7% +0.3% Markt: D-A-CH: Zentraleuropa: (CZ, SK, HU, PL) Generell stagnierender bis leicht rückläufiger Suppen-, Saucen- & Bouillonmarkt Verdrängungswettbewerb 2016: Leichtes Minus aufgrund rückläufiger Märkte, v.a. Schweiz verstärkt durch Frankenstärke Wachstum 2014-2016: >5% p.a. Seite 20 Generalversammlung 17. Mai 2017
Division Consumer Brands in Mio. CHF 2016 2015 2014 Consumer Brands 57.4 62.2 44.6 Organisches Wachstum -9.2% -5.9% +2.8% Suppen, Saucen, Bouillons Bio Free from Added value Spezialitäten Ausbau Exportgeschäft Fleischersatz Käuferwanderung vom Reformhaus in den Lebensmittel-Einzelhandel Zu starke Konzentration auf bio / vegan zu kleine Käuferbasis Handelswaren Aktive Auslistung von nicht strategischen Sortimenten Teils Beschaffungsprobleme bei nicht strategischen Handelswaren Seite 21 Generalversammlung 17. Mai 2017
Division Private Label in Mio. CHF 2016 2015 2014 Private Label 76.8 78.5 77.4 Organisches Wachstum -3.2% +14.5% +10.7% Umsatzentwicklung währungsbereinigt (in Euro) in T 80'000 70'000 60'000 50'000 40'000 30'000 20'000 10'000 0 76'789 74'315 67'150 60'673 2013 2014 2015 2016 Seite 22 Generalversammlung 17. Mai 2017
Division Brand Solutions & Food Industry in Mio. CHF 2016 2015 2014 Brand Solutions 51.7 55.5 56.1 Organisches Wachstum -5.6% +8.0% +7.1% Food Industry 34.1 32.7 36.7 Organisches Wachstum +5.0% -10.5% +0.7% Kumuliertes organisches Umsatzwachstum per Quartal in %: sehr volatiles Geschäft 10% 8.2% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -5.1% -3.7% 0.7% -4.0% 4.6% 5.4% -10.0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 15 15 15 15 16 16 16 16 Seite 23 Generalversammlung 17. Mai 2017
Ländercluster Deutschland in Mio. CHF 2016 2015 2014 Umsatz 224.7 233.4 229.0 Organisches Wachstum -5.7% +6.1% +7.3% Neubau Mischerei Radolfzell: Eine der modernsten Trockenmisch- Produktionsanlagen in Europa Umsatzminus in 4 von 5 Divisionen Kosten: Hohe Tarifabschlüsse Seite 24 Generalversammlung 17. Mai 2017
Fahrerloses Container-Transportsystem Seite 25 Generalversammlung 17. Mai 2017
Fahrerloses Container-Transportsystem Seite 26 Generalversammlung 17. Mai 2017
Ländercluster Schweiz / übriges Westeuropa in Mio. CHF 2016 2015 2014 Umsatz 130.1 117.2 117.9 Organisches Wachstum +1.2% -1.6% -1.9% Akquisition Bresc / Holland: Umsatz EUR 13 Mio./68 Mitarbeiter; Spezialist für gekühlte Knoblauchspezialitäten & Kräutermischungen; Gastronomie- & Industriekunden Gute Ertragsentwicklung in allen Ländern, mit Ausnahme UK Seite 27 Generalversammlung 17. Mai 2017
Bresc B.V. Holland Seite 28 Generalversammlung 17. Mai 2017
Ländercluster Osteuropa in Mio. CHF 2016 2015 2014 Umsatz 30.3 27.7 30.1 Organisches Wachstum +7.3% +4.5% -0.8% Nach wie vor hoher Ertragshebel auf Umsatzwachstum hohe Produktivitätssteigerungen Seite 29 Generalversammlung 17. Mai 2017
Organisationsanpassung per 01.01.2017 Grundsatz: Auf den Stärken aufbauen und gleichzeitig die Schwächen eliminieren. Ziele der Organisationsanpassung Effizienzsteigerung: 1. Forcierung von Produktinnovationen ausserhalb unseres Trockengeschäfts 2. Standardisierung & Harmonisierung unserer länderübergreifenden Prozesse 3. Bündelung unseres «technischen» Divisions Know-hows Seite 30 Generalversammlung 17. Mai 2017
Organisationsanpassung per 01.01.2017 Ziele der Organisationsanpassung Effizienzsteigerung 1. Forcierung von Produktinnovationen ausserhalb unseres Trockengeschäfts 2. Standardisierung & Harmonisierung unserer länderübergreifenden Prozesse 3. Bündelung unseres «technischen» Divisions Know-hows CEO T. Bodenmann Support Funktionen Finance A. Seibold Operations & New Technology D. Balzer Countries & Processes E. Dallmann Markt- Bereiche Division Food Service M. Jablowski Division Consumer Brands F. von Glan Division Customer Solutions J. Meyer Division Food Ingredients E. Dallmann Seite 31 Generalversammlung 17. Mai 2017
Organisationsanpassung per 01.01.2017 Ziele der Organisationsanpassung Effizienzsteigerung 1. Forcierung von Produktinnovationen ausserhalb unseres Trockengeschäfts 2. Standardisierung & Harmonisierung unserer länderübergreifenden Prozesse 3. Bündelung unseres «technischen» Divisions Know-hows Umsatzanteil: ca. 41% Umsatzanteil: ca. 14% Umsatzanteil: ca. 37% Umsatzanteil: ca. 8% Seite 32 Generalversammlung 17. Mai 2017
Ausblick 2017 Unser Marktumfeld ist im letzten Jahr eher schwieriger geworden und wir stellen uns auch für die Zukunft auf ein weiterhin zunehmend anspruchsvolleres Wirtschaftsumfeld ein. Auf Basis von innovativen Konzepten und einer gut gefüllten Projekt-Pipeline erwarten wir für 2017 ein moderates organisches Umsatzwachstum im Bereich von 0%-2%. Verbunden mit einem konsequenten Kostenmanagement erwarten wir zum Umsatz eine leicht überproportionale EBITDA-Steigerung und somit eine leichte Erhöhung der EBITDA-Marge. Seite 33 Generalversammlung 17. Mai 2017
Agenda Begrüssung / Überblick Geschäftsgang 2016 Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Thomas Bodenmann CEO / Vorsitzender Konzernleitung Offizieller Teil Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Seite 34 Generalversammlung 17. Mai 2017
Präsenzmeldung Anzahl Aktionäre: 815 Vertretene Stimmen: 505'630 entsprechend: 73.4% der stimmberechtigten Aktien davon: Verwaltungsrat und Konzernleitung: 410'000 Namenaktien / 44'012 Inhaberaktien Unabhängiger Stimmrechtsvertreter: 38'167 Inhaberaktien Seite 35 Generalversammlung 17. Mai 2017
Bestellung des Sekretariats und des Stimmbüros Protokollführer / Leiter Stimmbüro Andreas Seibold, CFO Hügli Gruppe Stimmenzähler Leitung: Beat Ronner, UBS St. Gallen Erich Storchenegger, CREDIT SUISSE Zürich Mitarbeiter der Stimmenzählung: Bruno Scruzzi, Rolando Vidi Seite 36 Generalversammlung 17. Mai 2017
Abstimmungen Gemäss Art. 11 der Statuten: Offene Wahlen und Abstimmungen, sofern nicht anders verlangt. Abstimmung: Durch das Hochhalten der Stimmkarten Von der grossen Mehrheit abweichende Stimmen werden mit der Anzahl Aktien erfasst. Im Zweifelsfall: Schriftliche Abstimmung Seite 37 Generalversammlung 17. Mai 2017
Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Rechtsanwalt Andreas G. Keller Vertretung der nicht anwesenden Aktionäre, welche ihm eine Vertretungsvollmacht und Weisungen erteilt haben. Seine Stimminstruktionen wurden vorgängig im Stimmbüro hinterlegt. Diese Stimmen müssen somit im Saal nicht mehr erfasst werden. Seite 38 Generalversammlung 17. Mai 2017
Einladung Die Einladung erfolgte am 11. April 2017 gemäss den gesetzlichen und statutarischen Vorschriften. Der Geschäftsbericht 2016 mit allen Berichten zuhanden der Generalversammlung wurde rechtzeitig am 11. April 2017 publiziert. Anträge betreffend Aufnahme weiterer Traktanden wurden nicht gestellt. Seite 39 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandenliste (1/3) 1. Berichterstattung zum Geschäftsjahr 2016 1.1 Lagebericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2016 1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016 2. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung 3. Verwendung Bilanzgewinn / Dividendenbeschluss Seite 40 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandenliste (2/3) 4. Wahlen Verwaltungsrat 4.1 Sonderversammlung der Inhaberaktionäre 4.2 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats 4.3 Wiederwahl des Präsidenten des Verwaltungsrats 5. Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses Seite 41 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandenliste (3/3) 6. Vergütungen des Verwaltungsrats und der Konzernleitung 6.1 Maximale Gesamtvergütung Verwaltungsrat 6.2 Maximale Gesamtvergütung Konzernleitung 7. Wahl der Revisionsstelle 8. Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters Seite 42 Generalversammlung 17. Mai 2017
Durchführung Vorsitz Dr. Jean G. Villot Präsident des Verwaltungsrats Traktandum 6: Vergütungsabstimmungen Dr. Alexander Stoffel Verwaltungsrat und Mehrheitsaktionär Traktanden 4.2.6, 4.3 und 5.6: Wahlen Dr. Villot Dr. Christoph Lechner Vizepräsident des Verwaltungsrats Seite 43 Generalversammlung 17. Mai 2017
Pendenzenliste Pendenz aus der Generalversammlung 2016: Votum Alfred Gysin, Winterthur: Forderung der Einführung einer Einheits-Namenaktie Beschluss des Verwaltungsrats nach Abwägungen der Vor- und Nachteile und den Kostenfolgen: Die bestehende Aktienstruktur wird beibehalten. Eine Einheits-Namenaktie würde nichts an den bestehenden Stimmverhältnissen ändern (Dr. A. Stoffel Holding AG hält alle Mehrheiten: 65.2% der Stimmen / 50.5% des Aktienkapitals). Seite 44 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 1.1 Genehmigung des Lageberichts, der Jahresrechnung der Hügli Holding AG und der Konzernrechnung 2016 Seite 45 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2016 Seite 46 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 2 Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung Seite 47 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 3: Verwendung Bilanzgewinn der Hügli Holding AG CHF Vortrag 12 467 777 Jahresgewinn 2016 22 861 311 Bilanzgewinn zur Verfügung 35 329 088 der Generalversammlung Seite 48 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 3: Dividenden 2005-2016 Geschäftsjahr pro Aktie Total CHF CHF 2014/2015/2016 16.00 7 760 000 2013 14.00 6 790 000 2012 12.00 5 820 000 2010 / 2011 15.50 7 517 500 2009 13.50 6 547 500 2007 / 2008 11.00 5 335 000 2005 / 2006 10.50 5 092 500 Seite 49 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 3: Ausschüttung pro Inhaberaktie in CHF 2016 Dividende, brutto 16.00./. 35% Verrechnungssteuer -5.60 Ausschüttung, netto 10.40 Die Netto-Ausschüttung von CHF 10.40 pro Inhaber-aktie erfolgt am 23. Mai 2017 mit Coupon Nr. 22. Letzter Handelstag für Dividendenberechtigung: Donnerstag 18. Mai 2017. Ab 19. Mai 2017 wird die Aktie ex Dividende gehandelt. Seite 50 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 3: Verwendung Bilanzgewinn der Hügli Holding AG CHF Vortrag 12 467 777 Jahresgewinn 2016 22 861 311 Bilanzgewinn zur Verfügung 35 329 088 der Generalversammlung Zuweisung freie Reserve 15 000 000 Dividende (CHF 16.00 pro Inhaberaktie) 7 760 000 Vortrag auf neue Rechnung 12 569 088 Seite 51 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4: Wahlen Verwaltungsrat 4.1 Sonderversammlung der Inhaberaktionäre: Wiederwahl von Dr. Ernst Lienhard als Vertreter der Inhaberaktionäre 4.2 Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.3 Wiederwahl Dr. Jean Gérard Villot als Präsidenten des Verwaltungsrats Seite 52 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.1: Sonderversammlung der Inhaberaktionäre Sonderversammlung der Inhaberaktionäre zur Bestimmung des Vertreters der Inhaberaktionäre, welcher der Generalversammlung zur Wahl vorgeschlagen wird Antrag: Dr. Ernst Lienhard als Vertreter der Inhaberaktionäre Seite 53 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die individuelle Wiederwahl aller sechs bisherigen Mitglieder bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. Seite 54 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.2.1 Wiederwahl Dr. Andreas Binder Seite 55 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.2.2 Wiederwahl Dr. Ida Hardegger Seite 56 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.2.3 Wiederwahl Dr. Christoph Lechner Seite 57 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.2.4 Wiederwahl Dr. Ernst Lienhard Vertreter der Inhaberaktionäre Seite 58 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.2.5 Wiederwahl Dr. Alexander Stoffel Seite 59 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.2: Wiederwahl Mitglieder des Verwaltungsrats 4.2.6 Wiederwahl Dr. Jean Villot Seite 60 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 4.3: Wiederwahl Präsident des Verwaltungsrats 4.3 Wiederwahl Dr. Jean Villot als Präsident des Verwaltungsrats Seite 61 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die individuelle Wiederwahl aller sechs Mitglieder des Verwaltungsrats bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. Seite 62 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 5.1 Wiederwahl Dr. Andreas Binder Seite 63 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 5.2 Wiederwahl Dr. Ida Hardegger Seite 64 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 5.3 Wiederwahl Dr. Christoph Lechner Seite 65 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 5.4 Wiederwahl Dr. Ernst Lienhard Seite 66 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 5.5 Wiederwahl Dr. Alexander Stoffel Seite 67 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 5: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 5.6 Wiederwahl Dr. Jean Villot Seite 68 Generalversammlung 17. Mai 2017
Dr. Alexander Stoffel: Vergütungen an Verwaltungsrat / Konzernleitung Variables Entschädigungssystem: Klar, einfach und langfristig ausgerichtet Motivierend, aber keine Übergewichtung Gleiche Ausrichtung wie das Aktionärsinteresse Zu genehmigende Gesamtbeträge beinhalten Bewertungsreserven, da noch nicht alle Berechnungsfaktoren bekannt sind, vor allem - Konzerngewinn 2017 / 2018 - EUR/CHF-Wechselkurs - Aktienkurs für das Aktienbeteiligungsprogramm Seite 69 Generalversammlung 17. Mai 2017
Dr. Alexander Stoffel : Vergütungen an Verwaltungsrat / Konzernleitung Variable Vergütungen basieren auf organischem Erfolg der Hügli Gruppe, gemessen hauptsächlich am Konzerngewinn. Interessen von Verwaltungsratspräsident / Konzernleitung sind gleichgerichtet wie das Aktionärsinteresse: => Erhöhung Konzerngewinn (Gewinn pro Aktie) Ebenso aktienbezogene Entschädigungen: Geldwerte Leistung basiert auf Aktienkurs Seite 70 Generalversammlung 17. Mai 2017
Dr. Alexander Stoffel : Vergütungen an Verwaltungsrat / Konzernleitung in Mio. CHF 2016 2015 2014 2013 2012 Konzerngewinn 22.3 23.3 23.4 20.8 15.0 Veränderung zum Vorjahr -5% 0% 13% 39% Gesamtvergütungen Verwaltungsrat 1.2 1.3 1.3 1.2 1.1 Veränderung zum Vorjahr -9% 7% 6% 9% davon exekutive Mitglieder 0.8 0.9 0.9 0.8 0.7 davon nicht exekutive Mitglieder 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 Gesamtvergütungen Konzernleitung 3.2 3.6 3.5 3.6 3.4 Veränderung zum Vorjahr -11% 2% -1% 4% Seite 71 Generalversammlung 17. Mai 2017
Dr. Alexander Stoffel : Vergütungen an Verwaltungsrat / Konzernleitung Stabile Entwicklung der Gesamtvergütungen. Schwankungen vor allem aufgrund der Anzahl Mitglieder, des EUR/CHF-Wechselkurses und der Höhe des Konzerngewinns. Die zu bewilligenden maximalen Gesamtvergütungen liegen über den erwarteten Zielwerten. Ausbezahlt wird immer nur aufgrund des erzielten organischen Erfolgs und der gültigen Reglemente. Seite 72 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 6.1 Genehmigung des maximalen Gesamtbetrags für die Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats für die folgende Amtsdauer bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung 2018 in der Höhe von CHF 1'000'000 Seite 73 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 6.2 Genehmigung des maximalen Gesamtbetrags für die Vergütungen an die Mitglieder der Konzernleitung für das Geschäftsjahr 01.01.-31.12.2018 in der Höhe von CHF 4'500'000 Seite 74 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 7: Wahl der Revisionsstelle OBT AG, St. Gallen als Revisionsstelle bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung Seite 75 Generalversammlung 17. Mai 2017
Traktandum 8: Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters Herrn Rechtsanwalt Andreas G. Keller, als unabhängigen Stimmrechtsvertreter bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung Seite 76 Generalversammlung 17. Mai 2017
Hügli Holding AG: Haben Sie Fragen oder gibt es Wortmeldungen? Seite 77 Generalversammlung 17. Mai 2017
Hügli Holding AG: Nächste ordentliche Generalversammlung: Mittwoch 16. Mai 2018 Seeparksaal, Arbon Seite 78 Generalversammlung 17. Mai 2017
Wir wünschen Ihnen einen schönen Abend!