BILANZMEDIENKONFERENZ Geschäftsjahr 2014 19.
Ablauf 10:00 Uhr Begrüssung Rückblick BKW CEO Suzanne Thoma Einblick BKW CFO Ronald Trächsel Ausblick BKW CEO Suzanne Thoma 10:40 Uhr Fragerunde 11:30 Uhr Abschluss Medienkonferenz Apéro offeriert durch die BKW 2
Rückblick BKW CEO Suzanne Thoma
Rückblick BKW 2014 Starkes Ergebnis 2014 Durchwegs positive Entwicklung in allen Bereichen BKW steht finanziell sehr gut da Konsequente Umsetzung Strategie trägt Früchte 4
Finanzielle Eckwerte zum Jahresergebnis Starkes Betriebsergebnis (+10%) Hoher Jahresgewinn (+75% auf 292 MCHF) Markant gestiegener operativer Cash Flow (+227 MCHF) Deutliche Reduktion Nettoverschuldung (-323 MCHF) Dividendenvorschlag CHF 1.60 pro Aktie (+33%) Betriebsergebnis (EBIT)* Operativer Cash Flow* 538 317 347 311 * in MCHF BKW überzeugt mit starkem Resultat 5
Entwicklung Gesamtleistung und EBIT MCHF +4% 1 800 2800 2'734 2'845 1 300 2000 800 1200 +10% 300 317 347-200 -172 IST 2013 IST 2014 Gesamtleistung EBIT ausgewiesen EBIT bereinigt 6
BKW wächst auch beim Personal Personalbestand BKW Gruppe (VZA) 3500 3000 2500 2000 2967 3290 1500 1000 500 - Ausbau Dienstleistungsgeschäft (+190) - Organische Geschäftsentwicklung (+120) - Rationalisierungsmassnahmen (-30) 0 2013 2014 7
"CEO's pick" Erfolgreicher Ausbau der Wasserkraft in Italien Mittel 2014 Idroeletrica Lombarda 131 208 159% Chi.Na.Co 38 53 139% BKW Hydro Aosta 29 35.4 122% Summe 198 296.4 150% Werte in GWh/a 8
Erfolgsfaktoren 2014 Effektive Bewirtschaftung & Absicherung der Energiepositionen federn negative Effekte des Strompreiszerfalls ab Effizienzsteigerungs- und Kostensenkungsprogramme zeigen Wirkung BKW hat Dienstleistungsgeschäft deutlich ausgebaut. Umsatzwachstum um 20 Prozent. 9
Einblick BKW CFO Ronald Trächsel
Gesamtleistung nach Geschäftsfeldern MCHF +3% 2 120 2 173-3% 501 486 +20% 245 291 Energie Netze Dienstleistungen Starke Zuwachsraten im Dienstleistungsgeschäft 11
Effizienzsteigerung und Kostensenkung erfolgreich MCHF 31% 843 382 29% 839 400 461 439 Personalaufwand Sonstiger Betriebsaufwand ohne Energiebeschaffung 2013 2014 Höhere Kosteneffizienz 12
Entwicklung Betriebsergebnis EBIT MCHF +30% 347 317 31 17 269 2013 bereinigt Sondereffekte 2013 normalisiert 2014 Operativ stark zugelegt 13
Entwicklung Reingewinn MCHF +100% +70 292 +78 166-48 +26 144 Reingewinn 2013 bereinigt Sondereffekte Im EBIT «Robin Hood» Steuer ITA Reingewinn 2013 normalisiert EBIT Wachstum Sondereffekte im Finanzergebnis Reingewinn 2014 Reingewinn markant gestiegen 14
Entwicklung operativer Geldzufluss 500 MCHF 538 400 300 275 292 322 311 200 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 Operativer Geldzufluss: Rekord im 5-Jahresvergleich 15
Stabile finanzielle Situation zusätzlich verbessert 1500 MCHF 2013 2014 1264 1000 797 500 0-500 -470 Flüssige Mittel und kurzfr. Finanzanlagen Finanzverbindlichkeiten Nettofinanzschulden -1000-793 -1500-2000 -1590-1734 Nettoverschuldung deutlich reduziert 16
Ausblick BKW CEO Suzanne Thoma
Strompreis bleibt tief 70 Strompreis Deutschland Base [ /MWh] 60 50 40 30 20 10 Analyse Trading & Origination Analyse Trading & Origination 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Rollierendes Frontjahr Forwardkurve 13.03.2015 Forwardkurve 13.02.2015 Stromerträge sinken weiter Preise für 2015 sind schlechter als für 2014, weil Strom auch Langfristgeschäft ist. 18
Aufhebung Mindestkurs NZZ, 16.1.2015 Betrifft das operative Geschäft in Euro. Währungsschwankungen führen zu unsicherer Prognose. 19
Ausblick 2015 Negativer Einfluss - Tiefe Strompreise - Starker Franken Was die BKW dagegen tut - Effizienz- und Kostenmanagement - Aktive Bewirtschaftung der Energiepositionen - Ergebnisorientiere Bewirtschaftung des Netzgeschäfts - Weiter wachsen im Dienstleistungsbereich Robustes Resultat für 2015 erwartet, aber unter starkem Vorjahresergebnis 20
Umbau des Energieversorgungssystems ist voller Chancen für BKW
Umsetzung Strategie BKW treibt die Erneuerung weiter voran und setzt Umsetzung Strategie im laufenden Jahr konsequent fort 2014 2024 Dienstleistungen ausbauen Energie stärken Netze entwickeln 22
Wir bauen auf integrierte Lösungen Asset Management Asset Dezentrale Management Energieproduktion Infrastruktur- & Netzdienstleistungen Kraftwerks- Engineering Energiebezogene Dienstleistungen Intelligente Gebäude Hoher Konkretisierungsgrad Energie- und Infrastrukturdienstleistungen entstehen übergreifend 23
Umsetzung Strategie BKW investiert in die Zukunft Investitionen bis 2024 Neuinvestitionen in erneuerbare Energien ca. 1 Milliarde Ausbau Geschäftsfeld Dienstleistungen ca. 1 Milliarde Werterhalt unserer Infrastruktur ca. 2 Milliarden (1 Mia. in Netze) 24
Energie stärken
Energie stärken Ausbau der erneuerbaren Produktion, aber nur dort, wo BKW kostendeckende Vergütungen erzielen kann Werterhalt der bestehenden Produktionsanlagen, um sie auf dem neusten Stand der Technik zu halten Handelsstrategie auf volatile Produktion und Preisumfeld ausrichten Endkundenvertrieb als Chance Energie nachhaltig und rentabel produzieren 26
Stilllegung Kernkraftwerk Mühleberg Grossprojekt KKM Bis Ende 2015 reicht die BKW Stilllegungsprojekt ein. BKW informiert laufend und transparent. 20152019 Leistungsbetrieb
20242030 Nuklearer Ru ckbau 20202024 Entladung Reaktor und Abtransport Brennelemente Ca. 2031 Entlassung aus Kernenergiegesetz Bis 2034 Konventioneller Ru ckbau
Ab 2034 Neue Nutzung des Areals industriell oder naturnah 29
Stilllegungs- und Entsorgungskosten Kostenschätzung ohne Teuerung Rückstellungen BKW per Ende 2014 Staatl. Fonds per Ende 2014 CHF 800 Mio. Stilllegungskosten CHF 759 Mio.* CHF 370 Mio. CHF 1,300 Mio. Entsorgungskosten CHF 713 Mio. CHF 530 Mio. CHF 2,100 Mio. Kostenschätzung total CHF 1,472 Mio. CHF 900 Mio. Kosten für Stilllegung & Rückbau sind fast vollständig zurückgestellt Kosten für Entsorgung fallen grösstenteils erst in mehreren Jahrzehnten an * Davon betreffen 350 Mio. CHF die Nachbetriebsphase. Diese Kosten werden nicht über den Stilllegungsfond gedeckt, sondern von der BKW direkt finanziert. 30
Netze entwickeln
Netze entwickeln Herkömmliche Netze Herkömmliche Netze transportieren Strom von Grosskraftwerken zu den Abnehmern. Die Kraftwerke mu ssen genau so viel Strom produzieren, wie gerade benötigt wird. 32
Immer mehr dezentrale Kraftwerke: Netz muss flexibler werden Netz stabil zu halten wird komplexer
Netze entwickeln Smart Grids In einem Smart Grid u berwacht, analysiert und steuert ein intelligentes Mess- und Steuersystem die Lastflu sse. Es gleicht das unregelmässige Angebot von zu viel oder zu wenig Last im Netz aus und hält dieses so stabil. 34
Energiewende findet im Netz und auf dem Lande statt!
Netze entwickeln BKW investiert in Ausbau und Erhalt Verteilnetz - Sicher, leistungsfähig, effizient - Versorgungssicherheit zentral - 100 Mio. CHF pro Jahr BKW investiert in Forschung und Entwicklung - BKW Technology Center Nidau - Innocampus Biel & Partnerschaften mit Berner Fachhochschule & CSEM - Nationalfond Projekte für Swisstransformer - Startup Förderung - Swiss Energypark gemeinsam mit den Kantonen BE & JU 36
Swiss Energypark Erforschung neuer Energielösungen für die Welt von morgen 37
Swiss Energypark Energiezukunft Partnerschaft mit den Kantonen Bern und Jura zur Förderung innovativer Energielösungen im Swiss Energypark durch Einbau von smarten Technologien. Forschung Praxisnahe Forschung im Gebiet des Berner Jura gemeinsam mit den Partnerkantonen zur Förderung von zukunftsfähigen Lösungen für die Integration neuer, erneuerbarer Energien. Wissen Erarbeitung einer Webplattform zur Abbildung der eingebauten Technologien und Produktionsarten und zur Veranschaulichung der Energiewende für die Öffentlichkeit. 38
Dienstleistungen ausbauen
Dienstleistungen auf- und ausbauen BKW wird zum führenden Anbieter von Energie und Infrastrukturdienstleistungen in der Schweiz. 2014: Dienstleitungsbereich +19% Umsatzwachstum. Rentabilität weiter steigern Einstieg BKW Heizung Lüftung Klima Sanitär (HLKS) 40
Energie- & Infrastrukturdienstleistungen BKW gründete Ende 2014 Geschäftseinheit Engineering Engineering Dienstleitungen aus einer Hand Hydro- & Infrastructure Bau & Planung von Kraftwerken & Infrastruktur Inspection & Testing Zustandsanalysen, zerstörungsfreie Prüfungen, Qualitätssicherung Risk & Safety Sicherheitsanalysen u.a. für Naturgefahren und wirtschaftliches Risikomanagement Asset Management Energiebezoge ne Dienstleistunge n Infrastruktur- & Netzdienstleistungen Kraftwerks- Engineering Intelligente Gebäude Dezentrale Energieprodukt ion 41
BKW 2014 2015 BKW erreicht starkes Ergebnis für 2014 BKW steht finanziell sehr gut da, hoher operativer Cash Flow, deutliche Reduktion der Nettoverschuldung BKW erhöht Dividende auf CHF 1.60 pro Aktie (+33%) Starkes 2014 unterstreicht die Wirksamkeit der strategischen Ausrichtung der BKW: Energie stärken, Netze entwickeln, Dienstleistungen ausbauen BKW ist robust aufgestellt, um auch in turbulenten Zeiten nachhaltig und profitabel wirtschaften zu können 42 März 2015
BILANZMEDIENKONFERENZ Danke für Ihre Aufmerksamkeit!