UNTERNEHMENSPRÄSENTATION GESCHÄFTSERGEBNISSE 2011 Herzlich willkommen zur DVFA-Analystenkonferenz Frankfurt, 15. März 2012
2011 ERNEUT EIN REKORDJAHR FÜR BECHTLE Nicht nur bei Umsatz und Ertrag Fokus Networking Solutions und Virtualisierung Führend bei Zertifizierungen und Verbesserung der Partnerstatus Ausbau Managed Services und klare Ausrichtung auf Cloud Computing Segmentübergreifende Zusammenarbeit weiter verbessert Technologische und regionale Verstärkung der Gruppe 2 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Ökonomische Eckwerte Entwicklung IT-Gesamtmarkt 2011 in Deutschland : + 3,1 % Schwaches Gesamtbild im europäischen IT-Markt Hardware: + 1,3 % 19,6 Mrd. Software: + 5,1 % 19,3 Mrd. Software legte in Deutschland mit plus 5,1 % überproportional zu Zuwachs im Dienstleistungsgeschäft bei Industrie und vor allem auch bei öffentlichen Auftraggebern + 3,1 % 70,2 Mrd. Bechtle nutzte konsequent den konjunkturellen Rückenwind und die sich daraus ergebenden geschäftlichen Chancen IT-Services: + 3,2 % 34,3 Mrd. Quelle: BITKOM (März 2012) 3 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
KONZERNUMSATZ Nach Regionen 2011 vs. 2010 + 15,8 % Ausland 564,7 32,8 % Ausland 679,7 34,1 % 2010 2011 1.723 1.995 Inland 1.158,2 67,2 % Inland 1.315,2 65,9 % Gesamt Bechtle profitiert deutlich von der Investitionsbereitschaft in die IT-Branche und wächst signifikant stärker als der Gesamtmarkt. 4 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
UMSATZENTWICKLUNG Nach Segmenten 2011 vs. 2010 2010 2011 + 15,8% + 14,3 % + 18,8 % 1.723 1.995 1.151 1.316 572 679 IT-Systemhaus & Managed Services IT-E-Commerce Gesamt [in Mio. ] Überdurchschnittliches Wachstum in beiden Geschäftssegmenten. 5 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
Marge Marge Marge Marge Marge ERGEBNISENTWICKLUNG (EBT) Im Jahresverlauf 2011 vs. 2010 2010 2011 + 39,7 % + 76,6 % + 80,9 % + 36,1 % + 8,0 % 86,3 61,8 18,1 19,9 21,8 16,1 10,2 11,0 24,5 26,4 1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal 4. Quartal Gesamt 2,9% 2,9% 3,8% 4,3% 3,6% 4,0% 4,4% 4,4% 4,5% 4,3% [in Mio. ] Kontinuierliche Steigerung der Ergebnisse im Jahresverlauf. 6 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
Marge Marge Marge ERGEBNISENTWICKLUNG Nach Segmenten 2011 vs. 2010 2010 2011 EBIT EBIT + 39,2 % + 46,8 % EBT + 39,7 % 86,3 35,9 49,9 24,9 36,5 61,8 IT-Systemhaus & Managed Services IT-E-Commerce Gesamt [in Mio. ] 3,1 % 4,4 % 3,6 % 3,8 % 5,4 % 4,3% EBIT in beiden Segmenten auf Rekordniveau Spürbare Verbesserung der operativen Margen. 7 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
EAT UND EPS 2011 vs. 2010 EAT EPS + 35,1 % + 35,1 % 46,4 62,7 2,21 2,99 2010 2011 2010 2011 [in Mio. ] [in ] Überdurchschnittliche Ergebnisverbesserung. 8 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
AUSGEWÄHLTE BILANZKENNZAHLEN 2011 vs. 2010 31.12.2010 31.12.2011 2011 2010 Eigenkapital 371,5 419,0 + 12,8 % Eigenkapitalrendite % 17,3 14,2 Gesamtkapitalrendite % 9,8 8,7 ROCE % 25,2 21,0 Liquidität* 129,8 + 9,0 % 141,5 [in Mio. ] [* inkl. Geld- und Wertpapieranlagen] Solide Eigenkapitalquote von 52,2 % und komfortables Liquiditätspolster geben ausreichend Spielraum für künftiges Wachstum. 9 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
MITARBEITERENTWICKLUNG Nach Segmenten 2011 vs. 2010 2010 2011 + 15,0 % + 14,4 % + 17,0 % 4.766 5.479 3.763 4.305 1.003 1.174 IT-Systemhaus & Managed Services IT-E-Commerce Gesamt Aktuell über 400 ausgeschriebene Stellen. 10 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
AUSGEWÄHLTE FINANZKENNZAHLEN 2011 vs. 2010 2010 2011 Operativer Cashflow 59,1 55,8-5,6 % Free Cashflow 12,2 41,8-70,9 % [in Mio. ] Akquisitionstätigkeit und Investitionen beeinflussen Cashflow. 11 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
BECHTLE-AKTIE Kursentwicklung 37,00 35,00 03.01.11 30,39 13.03.12 32,77 Börsendaten (zum 13.03.12) Marktkapitalisierung 688,17 Mio. 33,00 31,00 29,00 27,00 25,00 23,00 Bechtle TecDAX (indiziert) DAXsubsector IT-Services (indiziert) 21,00 Jan. 11 Mrz. 11 Mai. 11 Jul. 11 Sep. 11 Nov. 11 Jan. 12 Mrz. 12 Dividende 2011 1) Dividendenrendite 2) Ausschüttungsquote Performance - Bechtle - DAX - TecDAX - DAXsubsector IT-Services 1,00 3,8 % 33,5 % 7,8 % 0,1 % 9,9 % 24,0 % 1) Vorschlag an die Hauptversammlung 2) Dividende in Relation zum Jahresschlusskurs Aktienkurs zeichnet gute Geschäftsentwicklung nach. 12 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
DIVIDENDENPOLITIK seit Börsengang 62,7 Ergebnis nach Steuern in Mio. 5,2 9,0 12,0 18,6 25,3 29,3 29,6 41,0 45,4 34,3 46,4 75 15 1 85 60 60 60 50 50 40 25 25 25 30 Dividende in -Cent 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1 Vorschlag an die Hauptversammlung Verlässliche Ausschüttungspolitik und kontinuierliche Steigerung der Dividende Dividendenrendite 3,8 %. 13 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
RESÜMEE Geschäftsjahr 2011 Das Unternehmen hat seine geschäftlichen Chancen hervorragend genutzt, sich signifikant besser entwickelt als der IT-Gesamtmarkt und weitere Marktanteile gewonnen. In den beiden zurückliegenden Geschäftsjahren hat Bechtle den Umsatz um 616 Mio. (+ 45 %) gesteigert und das Ergebnis nahezu verdoppelt (+ 43 Mio. ). Der Konzern ist bei den technologisch entscheidenden Trendthemen mit dem eigenen Lösungsportfolio sehr gut aufgestellt. Dem Fachkräftemangel begegnen wir mit gezielten Entwicklungsprogrammen, Qualifizierungsmaßnahmen und einer Ausbildungsoffensive. Das Fazit zum Geschäftsjahr 2011 fällt uneingeschränkt positiv aus! 14 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
AUSBLICK Geschäftsjahr 2012 Umfeld: Entwicklung IT-Markt in der DACH-Region 2012: + 3,6 % / 83,4 Mrd. BITKOM Einschätzung des IT-Markts Deutschland 2012: Gesamt 72,4 Mrd. (+3,1 %) Hardware 20,6 Mrd. (+3,0 %) Software 17,0 Mrd. (+4,4 %) Services 34,9 Mrd. (+2,5 %) Bechtle: Komfortable Liquiditätsausstattung zur Finanzierung des weiteren Wachstums Stärkung der Wettbewerbsposition und Marktanteilsgewinne Zukunftsinvestitionen werden sich langfristig auszahlen Ziel 2012: Rekordwerte aus dem Vorjahr bei Umsatz und Ertrag übertreffen Bechtle blickt mit Optimismus auf die weitere Unternehmensentwicklung! 15 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
ZEIT FÜR IHRE FRAGEN. 16 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
UMSATZENTWICKLUNG Im Konzern 2011 vs. 2010 2010 2011 + 15,8 % + 28,6 % + 21,9 % + 16,5 % + 3,2 % 1.723 1.995 456 457 497 355 375 427 566 584 1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal 4. Quartal Gesamt [in Mio. ] Neuer Umsatzrekord: ambitionierte Wachstumsziele für 2011 erreicht. 17 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
ERTRAGSDATEN Im Überblick ± in % zu Vj. 2011 2010 2009 2008 2007 Umsatz IT-Systemhaus IT-E-Commerce + 15,8 + 14,3 + 18,8 Mio. 1.995 1.316 679,2 1.723 1.151 571,8 1.379 920,0 459,4 1.431 927,5 503,9 1.383 885,8 497,7 EBIT + 42,3 Mio. 86,4 60,7 42,7 60,2 58,3 IT-Systemhaus EBIT-Marge + 39,2 Mio. % 49,9 3,8 35,9 3,1 25,8 2,8 38,4 4,1 33,1 3,7 IT-E-Commerce EBIT-Marge + 46,8 Mio. % 36,5 5,4 24,9 4,4 16,9 3,7 21,8 4,3 25,2 5,1 EBT EBT-Marge + 39,7 Mio. % 86,3 4,3 61,8 3,6 43,7 3,2 61,5 4,3 59,0 4,3 Konzernergebnis + 35,1 Mio. 62,7 46,4 34,3 45,4 41,0 EPS + 35,1 2,99 2,21 1,64 2,14 1,93 18 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
FINANZDATEN Im Überblick ± in % zu Vj. 2011 2010 2009 2008 2007 Eigenkapital + 12,8 Mio. 419,0 371,5 335,0 311,4 276,5 Eigenkapitalquote % 52,2 56,8 64,3 62,8 61,2 Eigenkapitalrendite % 17,3 14,2 11,3 16,9 16,9 Gesamtkapitalrendite % 9,8 8,7 7,4 10,7 10,3 Liquide Mittel inkl. Wertpapieranlagen + 9,0 Mio. 141,5 129,8 95,0 77,6 54,2 Operativer Cashflow 5,6 Mio. 55,8 59,1 47,3 49,9 42,0 Free Cashflow 70,9 Mio. 12,2 41,8 34,4 28,3 25,8 Cashflow je Aktie 5,6 2,66 2,81 2,25 2,36 1,98 ROCE % 25,2 21,0 15,7 22,7 23,4 Dividendenrendite* % 3,8 2,6 3,2 4,4 2,2 * Im Geschäftsjahr gezahlte Dividende in Relation zum Jahresschlusskurs; Basis: Dividendenvorschlag an die Hauptversammlung i. H. v. 1,00 19 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
VISION 2020 Bechtle AG Bis 2020 erzielen wir mit 10.000 Mitarbeitern einen Umsatz von 5 Milliarden Euro und eine Marge von 5 Prozent. IT-Systemhaus & Managed Services Führender IT-Partner für Geschäftskunden und öffentliche Auftraggeber. Flächendeckend in der DACH- Region vertreten. IT-E-Commerce Die Nummer 1 in Europa. Fortsetzung der Internationalisierung auch jenseits der europäischen Grenzen. 20 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
10 GUTE GRÜNDE die aus Hersteller- und Kundensicht für Bechtle sprechen Geschäftsmodell Einzigartig. Zukunftsfähig. Qualifizierung Über 2.400 Spezialisten. Kompetent. Motiviert. Zertifiziert. Dezentrale Führungs- und Entscheidungsstruktur Verlässlich und stabil. Kompetenzen Gebündelt in 14 Competence Centern. Über 2000 Zertifizierungen. Branchenerfahrung Über 75.000 Kunden. Immer die richtige Lösung. Alles aus einer Hand Alle namhaften Hersteller im Programm. Kundennähe 65 Systemhäuser. Immer vor Ort. Finanzielle Solidität Finanzierung. Eigenkapitalausstattung. Liquidität. Vision 2020 Zielorientiert. Ambitioniert. Realisierbar. Starke Unternehmenskultur Bodenhaftung. Zuverlässigkeit. Beharrlichkeit. Begeisterungsfähigkeit. 21 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz
Für Rückfragen. INVESTOR RELATIONS Thomas Fritsche Martin Link Tel.: +49 7132 981-4121, thomas.fritsche@bechtle.com Tel.: +49 7132 981-4149, martin.link@bechtle.com 22 Bechtle AG 15. März 2012 Dr. Thomas Olemotz