Bilanz-Medienkonferenz der Burkhalter Holding AG 9. April 2018 SIX ConventionPoint
Die Burkhalter Gruppe Führende Anbieterin von Elektrotechnik-Leistungen am Bauwerk 2
Inhalt Referent Resultate in Kürze Gaudenz F. Domenig, Präsident des Verwaltungsrates Aktienkursentwicklung seit IPO Gaudenz F. Domenig Die Burkhalter Gruppe Gaudenz F. Domenig Strategie Marco Syfrig, CEO und Delegierter des Verwaltungsrates Akquisitionen Marco Syfrig Ausblick 2018 Marco Syfrig Finanzielle Ergebnisse 2017 Zeno Böhm, CFO Fragen und Antworten 3
Resultate in Kürze Aktienkursentwicklung seit IPO Die Burkhalter Gruppe 4
Resultate in Kürze in Mio. CHF 2016 2017 in % Betriebsergebnis (EBIT) 44.2 37.9-14.3 Konzernergebnis 36.5 30.1-17.5 Umsatz 512.6 514.7 + 0.4 in CHF Gewinn pro Aktie 6.08 5.02-17.4 5
Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung: Ausschüttung einer Dividende von CHF 5.00 pro Aktie 6
Aktienkursentwicklung im Vergleich zum SPI seit IPO BRKN-Kurs um Ausschüttungen und Kapitalmarktransaktionen adjustiert Quelle: ZKB 7
Rel. Rendite zum SPI Rendite Aktie Auswertung der Schweizer Top 5-IPOs Die untenstehenden Tabellen geben eine Übersicht über die Top 5-IPOs seit 2006, ausgewertet nach verschiedenen Kriterien. Die beiden Tabellen auf der linken Seite zeigen die Gesamtrenditen 1 seit Handelsstart, während auf der rechten Seite die annualisierte Performance dargestellt ist. Den beiden oberen Auswertungen lassen sich jeweils die absolute Rendite und den unteren die relative Kursentwicklung (in Relation zu jener des Swiss Performance Index) seit dem Handelsstart entnehmen. Rendite seit Emission # Emittent Performance 1 Partners Group Holding AG 1 448% 2 Burkhalter Holding AG 653% 3 Cosmo Pharmaceuticals S.p.A. 580% 4 Burckhardt Compression Holding AG 376% 5 VZ Holding AG 343% Annualisierte Rendite # Emittent Performance 1 VAT Group AG 94% 2 poenina holding ag 49% 3 Galenica AG 30% 4 Partners Group Holding AG 26% 5 Burkhalter Holding AG 23% # Emittent Performance 1 Partners Group Holding AG 835% 2 Burkhalter Holding AG 406% 3 Cosmo Pharmaceuticals S.p.A. 376% 4 VZ Holding AG 215% 5 VAT Group AG 208% # Emittent Performance 1 VAT Group AG 77% 2 poenina holding ag 58% 3 Galenica AG 23% 4 Partners Group Holding AG 20% 5 Glarner Kantonalbank 19% 8 1 inkl. Ausschüttungen und adjustiert um Kapitalmarkttransaktionen seit dem IPO; exkl. Sensirion 1 und Medartis. Quelle: Bloomberg & Zürcher Kantonalbank; Stand 29. März 2018 1 blaue Schrift = Zürcher Kantonalbank im Syndikat
Aktienkursentwicklung seit IPO Burkhalter Holding AG (adj.) SPI Construction & Materials TR (angegl.) SPI Small Caps (angegl.) SPI (angegl.) BRKN-Kurs um Ausschüttungen und Kapitalmarkttransaktionen adjustiert Quelle: ZKB 9
Die Burkhalter Gruppe Gegründet: 1959 in Zürich Marktposition: Führende Anbieterin von Elektrotechnik-Leistungen am Bauwerk Geografische Abdeckung: 45 operative Gruppengesellschaften an 99 Standorten in allen vier Landesteilen der Schweiz Anzahl Mitarbeitende: 3 011 (FTE), davon 680 Lernende (Stand 31. Dezember 2017) Geschäftsfelder: 10
Geschäftsmodell Lokale Auftragsabwicklung / regionales Know-how / schweizweite Kompetenz Eigenständigkeit der kleinsten Einheit unternehmerisch effizient umgesetzt Optimale Anpassung an die geografisch und kulturell divergierenden Strukturen in der Schweiz Starke Kundenbindung / lokales Kundenbeziehungsmanagement Massgeschneiderte Elektrotechnik-Lösungen aus einem oder aus mehreren Geschäftsfeldern Lokale Gesellschaften beziehen Fachwissen bei den regionalen Kompetenzzentren Kunde bleibt lokal betreut (eine zentrale Anlaufstelle) Kunde profitiert vom Know-how der Spezialisten auch ausserhalb der Wirtschaftsgrossräume 11
Strategie Akquisitionen 2017 bis April 2018 Ausblick 2018 12
Strategie 13
Akquisitions-Strategie wird fortgesetzt Die Burkhalter Gruppe tätigt Akquisitionen mit dem Fokus auf langfristige Wertsteigerung sowohl für die Gruppe als auch für die verkaufenden Parteien. 14
Akquisitionen und Verkäufe 2017 Kauf der Bieri Elektrotechnik AG 2017 Verkauf der 50%-Beteiligung an der Alpiq Burkhalter Technik AG 15
Ausblick ins Geschäftsjahr 2018 Aufgrund der erwähnten Marktsituation rechnet das Management der Burkhalter Gruppe 2018 mit einer in der Branche guten EBIT-Marge von ca. 6% (2017 ohne Berücksichtigung des Gotthardprojekts: 7%). Damit verbunden wird der Gewinn pro Aktie voraussichtlich tiefer ausfallen. 16
Finanzielle Ergebnisse 2017 Konsolidierte Bilanz Konsolidierte Erfolgsrechnung / Geschäftsentwicklung Konsolidierte Geldflussrechnung 17
Konsolidierte Bilanz Aktiven TCHF 2016 2017 Anlagevermögen Beteiligung an Joint Ventures 13 812 - Übriges Anlagevermögen 12 068 10 825 Umlaufvermögen Forderungen aus Aufträgen in Arbeit Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 71 395 71 284 54 489 62 355 Flüssige Mittel und Wertschriften 58 187 49 558 Übriges Umlaufvermögen 16 805 20 706 Total Aktiven 226 756 214 728 Vgl. Finanzielle Berichterstattung 2017, Seite 26 18
Konsolidierte Bilanz Passiven TCHF 2016 2017 Total Eigenkapital 100 594 96 568 Langfristiges Fremdkapital Übriges langfristiges Fremdkapital 11 382 11 720 Kurzfristiges Fremdkapital Verbindlichkeiten aus Aufträgen 39 340 38 755 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 22 564 15 775 Übriges kurzfristiges Fremdkapital 52 876 51 910 Total Passiven 226 756 214 728 Vgl. Finanzielle Berichterstattung 2017, Seite 27 19
Konsolidierte Erfolgsrechnung / Geschäftsentwicklung in Mio. CHF 2016 2017 in % Betriebsergebnis (EBIT) 44.2 37.9-14.3 Konzernergebnis 36.5 30.1-17.5 Umsatz 512.6 514.7 + 0.4 in CHF Gewinn pro Aktie 6.08 5.02-17.4 20
Konsolidierte Geldflussrechnung TCHF 2016 2017 Geldfluss aus Betriebstätigkeit 36 885 26 698 Geldfluss aus Investitionstätigkeit - 3 363-2 065 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit - 31 447-33 230 Netto-Zu-/Abnahme der flüssigen Mittel 2 075-8 597 Vgl. Finanzielle Berichterstattung 2017, Seite 30 21
Anträge des Verwaltungsrates an die Generalversammlung: Ausschüttung einer Dividende von CHF 5.00 pro Aktie Besetzung der Vakanz im Verwaltungsrat mit Frau Michèle Novak- Moser 22
Fragen und Antworten 23
Besten Dank für Ihre Aufmerksamkeit 24