H U G O B O S S K O N Z E R N UNTERNEHMENSPROFIL April 2000 H U G O B O S S 1
Inhalt BOSS Woman Seite 3 Mono-Marken-Shops Seite 7 Ergebnisausblick 2000 und mittelfristige Erwartungen Seite 8 Entwicklung 1999 Seite 11 Aktieninformation Seite 22 Unternehmensstruktur Seite 26 Kennzahlen Seite 27 H U G O B O S S 2
BOSS Woman - Mittelfristiger Ausblick 2001 und 2002 Umsatzerwartung in 2001: Break-even in 2002. 100 Mio. DM Mittelfristige Erwartungen (2005) Umsatz: 300 Mio. DM Beschäftigte (konzernweit): 250 BOSS Woman Shop-Eröffnungen pro Jahr: 30 Rentabilität mindestens auf Niveau des Herrengeschäfts. H U G O B O S S 3
BOSS Woman: Gesamtinvestitionen 1999 und 2000 Investitionen: 30 Mio. DM davon im Jahr 1999: davon im Jahr 2000: 18 Mio. DM 12 Mio. DM Aktivierte Ingangsetzungskosten: 28 Mio. DM davon im Jahr 1999: davon im Jahr 2000: 8 Mio. DM 20 Mio. DM Laufende Kosten: 17 Mio. DM davon im Jahr 1999: davon im Jahr 2000: - Mio. DM 17 Mio. DM Cash-Outflow gesamt: 75 Mio. DM H U G O B O S S 4
BOSS Woman: Meilensteine (I) Januar 2000: Testkollektion intern erfolgreich vorgestellt. Februar 2000: Alle Schlüsselpositionen besetzt. BOSS Shop Konzept verabschiedet. März 2000: Operative Prozesse und Systeme erfolgreich implementiert. Juni 2000: Frühjahr-Sommer-Kollektion 2001 verkaufsbereit. Weltweite Einführung des BOSS Woman Duftes. Bezug des Showrooms. H U G O B O S S 5
BOSS Woman: Meilensteine (II) August 2000: BOSS Woman Event in Düsseldorf während der CPD (Fashion & Fragrance). September 2000: Modeschau in Mailand. Beginn der Produktion für die Frühjahr-Sommer-Kollektion 2001. Dezember 2000: Beginn der Auslieferung für die Frühjahr-Sommer-K ollektion 2001; Umsätze für das Geschäftsjahr 2000: 10 Mio. DM. Januar 2001: Eröffnung der BOSS Woman Shops (etwa 45 Mono-Marken-Shops während der ersten Saison). H U G O B O S S 6
Mono-Marken-Shops 2000 1999 1998 1997 Plan BOSS Man 312 287 254 220 BOSS Woman 1 45 - - - HUGO 12 6 2 1 BALDESSARINI 1 1 - - Gesamt 370 294 256 221 1 Eröffnung zur Frühjahr-/Sommer-Kollektion 2001. H U G O B O S S 7
Umsatztrends 2000 2000 1999 Veränderung Mio. DM Mio. DM in % Deutschland 500,9 Sonstiges Europa 565,2 Amerika 252,6 Übrige Regionen 91,4 Lizenzerträge 62,4 Gesamt 1.650,0 1.472,5 + 12 H U G O B O S S 8
Ergebnisausblick 2000 Rohertrag wird analog zum Umsatz kräftig wachsen. Sachkosten werden wiederum nur moderat ansteigen. BOSS Woman beeinflusst Ergebnisrechnung. Ergebnis wird dennoch auch im Jahre 2000 kräftig wachsen: + 12 % H U G O B O S S 9
Mittelfristige Erwartungen Bestehendes Geschäft wird bei steigender Profitabilität weiterhin kräftig wachsen. Ergebnisbeitrag von BOSS Woman wird sich rasch deutlich verbessern. Zusätzliche Ergebnisverbesserungen durch unsere neue Produktionsstätte in der Türkei sowie durch die neu geschaffene Krawatten-Aktivität. H U G O B O S S 10
Markenumsatz 2.500 in Mio. DM 2.000 1.500 1.000 500 0 1995 1996 1997 1998 1999 Markenumsatz (Umsatz der Lizenznehmer) Konzernumsatz mit anderen Marken Konzernumsatz mit HUGO BOSS Marken (inkl. Lizenzerträge) H U G O B O S S 11
Umsatzstruktur 1 1999 1998 Veränderung Mio. DM Mio. DM in % BOSS 2 1.366,8 1.243,35 10 HUGO 86,4 76,1 14 BALDESSARINI 19,3 17,4 11 Total 1.472,5 1.337,0 10 1 Umsätze Hugo Boss Konzern einschließlich Lizenzerträge. 2 Einschließlich Umsätze anderer Marken in Höhe von 9,4 Mio. DM (1998: 8,9 Mio. DM). H U G O B O S S 12
Umsatz nach Regionen 1999 1998 Veränderung Mio. DM Mio. DM in % Deutschland 500,9 472,9 6 Sonstiges Europa 565,2 500,2 13 Amerika 252,6 228,1 11 Übrige Regionen 91,4 78,7 16 Lizenzerträge 62,4 57,1 9 Gesamt 1.472,5 1.337,0 10 H U G O B O S S 13
Umsatz Sonstiges Europa 1999 1998 Veränderung Mio. DM Mio. DM in % Frankreich 124,9 113,3 10 Großbritannien 84,9 71,5 19 Niederlande 57,5 39,8 44 Italien 51,5 42,1 22 Schweiz 37,5 31,7 18 Spanien 24,2 18,9 28 Andere europäische Länder 184,7 182,9 1 Sonstiges Europa 565,2 500,2 13 H U G O B O S S 14
Umsatz Amerika 1999 1998 Veränderung in % lokale Mio. DM Mio. DM DM Währung USA 167,9 139,1 21 16 Kanada 51,4 48,9 5 1 Brasilien 16,1 18,9 (15) 30 Sonstiges Amerika 17,2 21,2 (19) (18) Gesamt Amerika 252,6 228,1 11 11 H U G O B O S S 15
Umsatz Übrige Regionen 1999 1998 Veränderung in % lokale Mio. DM Mio. DM DM Währung Japan 38,9 34,7 12 (7) Übrige Länder 52,5 44,0 19 19 Übrige Regionen 91,4 78,7 16 8 H U G O B O S S 16
Gewinn-und-Verlust-Rechnung 1999 1998 Veränderung Mio. DM Mio. DM in % Umsatzerlöse 1.472,5 1.337,0 10 Rohertrag 733,6 665,2 10 in % vom Umsatz 49,8 49,8 +/- Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge 1 (293,4) (276,2) 6 Personalaufwand 1 (191,5) (175,0) 9 Abschreibungen (34,0) (26,0) 31 Betriebsergebnis 1 214,7 188,0 14 Netto-Finanzergebnis 1 4,0 3,7 8 Einmalige Positionen, Minderheitenanteil (12,5) (6,4) 95 Ertrag- und sonstige Steuern (95,7) (88,0) 9 Konzernjahresüberschuss 110,5 97,3 14 1 Bereinigt um einmalige und außerordentliche Positionen einschließlich aktivierter Ingangsetzungskosten. H U G O B O S S 17
Ergebnis nach DVFA/SG 1 1999 1998 (Mio. DM) Neuer Neuer Alter Standard Standard Standard Konzernjahresüberschuss 110,5 97,3 97,3 Bereinigung im Umlaufvermögen 5,1 5,0 5,0 Eliminierung aktivierter Ingangsetzungskosten (4,1) -,- -,- Bereinigung um Rückstellungen ohne Verpflichtung gegenüber Dritten (1,7) (0,6) -,- Bereinigung um einmalige und aperiodische Positionen -,- -,- 4,4 Latente Steuern auf Rückstellungen und Verluste 7,4 (3,4) -,- Ergebnis nach DVFA/SG 117,2 98,3 106,7 Anzahl Aktien (Stück) 7.040.000 7.040.000 7.040.000 Ergebnis je Aktie nach DVFA/SG (Euro) 8,51 7,14 7,75 1 Neuer Standard: Empfehlung der DVFA/SG des Jahres 1999 (3. Auflage). Alter Standard: Empfehlung der DVFA/SG des Jahres 1995 (2. Auflage). H U G O B O S S 18
Mitarbeiter Durchschnittlich Beschäftigte 1999 1998 Veränderung in % Deutschland 1.319 1.254 5 Sonstiges Europa 579 287 102 davon BOSS Woman 22 - davon Produktionsstätte Türkei 232 - Amerika 581 562 3 Übrige Regionen 102 92 11 Gesamt 2.581 2.195 18 H U G O B O S S 19
Finanzbedarfsrechnung 1999 1998 Veränderung Mio. DM Mio. DM in % Forderungen, Factoringguthaben, sonstige Vermögensgegenstände 237,5 200,0 19 Vorräte 209,2 217,0 (4) Anlagevermögen 196,7 159,1 24 Aktivierte Ingangsetzungskosten 7,8 -,- Waren- und sonstige Verbindlichkeiten (84,0) (91,7) (8) Rückstellungen und Rechnungsabgrenzungen (152,3) (125,4) 21 Netto-Vermögen 414,9 359,0 16 Finanzmittelüberschuss 21,3 4,2 407 Eigenkapital 436,2 363,2 20 H U G O B O S S 20
Free Cash-Flow 1999 1998 Veränderung Mio. DM Mio. DM Mio. DM Konzernjahresüberschuss 110,5 97,3 13,2 Abschreibungen 1 37,9 26,0 11,9 Veränderung der Pensionsrückstellungen 2,2 1,5 0,7 Aktivierung von Ingangsetzungskosten (7,8) -,- (7,8) Cash-Flow 142,8 124,8 18,0 Nettozugänge zum Anlagevermögen (75,5) (52,1) (23,4) Veränderungen des restlichen Nettovermögens (12,7) (71,1) 58,4 Währungsumrechnung, sonstige Eigenkapitalveränderungen 11,0 (6,6) 17,6 Free Cash-Flow vor Dividendenzahlung 65,6 (5,0) 70,6 Dividendenzahlung (48,5) (40,8) (7,7) Free Cash-Flow 17,1 (45,8) 62,9 1 Einschließlich Abschreibungen auf Finanzanlagen. H U G O B O S S 21
HUGO BOSS Aktien: Allgemeine Informationen 7.040.000 Aktien: 3.586.000 Stammaktien; 3.454.000 Vorzugsaktien. Aktien im Besitz des Marzotto Konzerns: 50,4% des gesamten Aktienkapitals; 77% der Stammaktien; 20% der Vorzugsaktien. Aktie ist an den Börsenplätzen Frankfurt, Stuttgart und XETRA gelistet. HUGO BOSS Vorzugsaktie ist seit April 1999 im MDAX enthalten (Top 100 Deutsche Unternehmen). H U G O B O S S 22
HUGO BOSS Aktien - Kennzahlen pro Aktie 1999 1998 Veränderung Euro Euro in % Konzernjahresüberschuss 8,02 7,07 13 Ergebnis nach DVFA/SG 1 8,51 7,14 19 Cash Flow 10,37 9,07 14 Dividende Vorzugsaktie 4,07 3,56 14 Stammaktie 4,00 3,49 15 Dividende inkl. Steuerguthaben Vorzugsaktie 5,81 5,08 14 Stammaktie 5,71 4,98 15 1 Neuer Standard: Empfehlungen der DVFA/SG des Jahres 1999 (3. Auflage). H U G O B O S S 23
HUGO BOSS Aktien - im Vergleich zum DAX HUGO BOSS HUGO BOSS Stammaktie Vorzugsaktie DAX Kurs-Gewinn-Verhältnis 1999 1 13,9 14,9 30,2 Dividendenrendite in % 2 4,8 4,6 1,6 Kurs-Umsatz-Verhältnis 1999 3 1,1 1,1 1,3 1 Schlusskurse 1999 zu Gewinn 1999. Prognosen DAX-Werte von I/B/E/S. Quelle: Datastream. 2 Dividenden 1999 inkl. Steuerguthaben bezogen auf Schlusskurse 1999. 3 Kapitalisierung zum Börsenschluss 1999 zu Umsatzerlösen 1999. Prognosen DAX-Werte von I/B/E/S. Quelle: Datastream. H U G O B O S S 24
HUGO BOSS Aktien - Dividendenentwicklung in Euro 4,00 4,07 3,49 3,56 2,65 2,93 3,00 1,91 1,98 2,09 2,16 1995 1996 1997 1998 1999 Stammaktie Vorzugsaktie Sonderdividende H U G O B O S S 25
Unternehmensstruktur Vertrieb & Marketing Produktion & Logistik Hugo Hugo Boss Boss AG AG Deutschland Deutschland Hugo Hugo Boss Boss S.p.A. S.p.A. Italien Italien Hugo Hugo Boss Boss Fashions Fashions USA USA Hugo Hugo Boss Boss AG AG Deutschland Deutschland Hugo Hugo Boss Boss France France Frankreich Frankreich Hugo Hugo Boss Boss UK UK Großbritannien Hugo Hugo Boss Boss Canada Canada Kanada Kanada Hugo Hugo Boss Boss S.p.A. S.p.A. Italien Italien Hugo Hugo Boss Boss Nederland Nederland Niederlande Niederlande Hugo Hugo Boss Boss Italia Italia Italien Italien Hugo Hugo Boss Boss K.K. K.K. Japan Japan Hugo Hugo Boss Boss Cleveland Cleveland USA USA Hugo Hugo Boss Boss Schweiz Schweiz Hugo Hugo Boss Boss España España Spanien Spanien Hugo Hugo Boss Boss Hong Hong Kong Kong Della Della Croce Croce Schweiz Schweiz // Italien Italien Hugo Hugo Boss Boss Australia Australia Australien Australien Hugo Hugo Boss Boss do do Brasil Brasil Brasilien Brasilien Hugo Hugo Boss Boss Textile Textile Industry Industry Ltd. Ltd. Türkei Türkei Hugo Hugo Boss Boss Mexico Mexico Mexiko Mexiko H U G O B O S S 26
Kennzahlen (I) Ertragslage (Mio. DM) 1999 1998 1997 1996 1995 Umsatz 1.472,5 1.337,0 1.136,3 995,3 900,9 Auslandsanteil 1 (in %) 63,6 61,7 63,5 64,0 62,1 Mitarbeiter (Durchschnitt) 2.581 2.195 2.055 2.147 2.104 Ergebnis gewöhnliche Geschäftstätigkeit 206,3 185,2 177,4 125,1 104,9 Jahresüberschuss 110,5 97,3 82,3 76,1 58,0 bereinigt 2 64,9 Cash Flow 142,8 124,8 112,7 97,0 71,5 bereinigt 2 85,8 Free Cash Flow vor Dividendenzahlung 65,6 (5,0) 36,8 44,1 90,9 1 Inklusive ausländischer Lizenzeinnahmen. 2 Werte bereinigt um den Steuereffekt der Sonderdividende. H U G O B O S S 27
Kennzahlen (II) Finanzlage (Mio. DM) 1999 1998 1997 1996 1995 und Aktie Bilanzsumme 722,6 652,2 581,2 486,3 422,3 Eigenkapitalquote 1 (in %) 60,4 55,7 53,9 59,0 56,3 Flüssige Mittel 2 106,5 92,2 113,7 126,9 89,6 Dividende Basisdividende 55,5 48,5 40,8 29,3 26,7 Sonderdividende 36,5 DVFA/SG-Ergebnis 3 (EUR) gem. Empfehlung 1999 8,51 7,14 gem. Empfehlung 1995 7,75 6,55 4,97 4,51 Jahresschlusskurs (EUR) Stammaktie 118 130 103 89 56 Vorzugsaktie 127 149 107 90 55 1 1997 inklusive 50% des Sonderpostens mit Rücklageanteil. 2 Inklusive Factoringguthaben. 3 1996 bereinigt um den Steuereffekt der Sonderdividende. H U G O B O S S 28