September 2015 Unternehmenspräsentation der KTG Energie AG Unternehmenspräsentation der KTG Energie AG DR. THOMAS BERGER (CEO) Aktie: A0HNG5, Anleihe: A1ML25 1 KTG Energie AG, Juli 2015
Finanzierungsstrategie passt zum Geschäftsmodell: 3 Instrumente für Wachstum + langfristigen Betrieb Aktie (A0HNG5) Entry Standard 7.174.328 Stück Bond (A1ML25) Entry Standard 50.000.000 100,00% 7,25% p.a. KfW-Darlehen <3% p.a. 10-14 Jahre bis 08/2018 WACHSTUM langfristig mittelfristig langfristig Anlagenbetrieb Anlagenbetrieb 2 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Anleihe beschleunigt Planung und Bau Umfinanzierung sichert Rückzahlung 2018 50 Mio. September 2012 Kupon: 7.25% Laufzeit: 6 Jahre Rating: BBB- <4% p.a. REFINANZIEREN PRODUZIEREN 2012 2017 BAUEN GENEHMIGEN PLANEN 3 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Investitionen in eine sichere Zukunft Umsätze von rund 100 Mio. staatlich garantiert p.a. ab 2016 für 20 Jahre. KTG Gruppe 1 Jahr 1 Jahr Gesicherte (Um-) Finanzierung durch die KfW mittels langfristiger Kredite (>10J) mit niedrigeren Zinsen (<3,0%). KfW > 10 Jahre 6 Jahre Anleihe Vorfinanzierung der Bau- und Inbetriebnahmephase durch mittelfristige Anleihemittel. Die Anleihemittel werden durch langfristige Darlehen ersetzt (freier Cashflow). Umfinanzierungsmodell über Jahre erfolgreich; vgl. Bilanz 2013 + 30 Mio., Bilanz 2014 + 29 Mio. durch langfristige KfW Kredite ersetzt. Beispiel Vehlefanz: Gesamtfinanzierung 12 Mio.; Anlauffinanzierung 8,5 Mio. Euro; Rückzahlung/Umfinanzierung nach 1,5 Jahren; kumulierter Erlös über 20 Jahre EBITDA 33,6 Mio. Euro (Umsatz p.a. 6 Mio. Euro). Mio. 40 35 30 25 20 15 10 5 Anleihe KfW EBITDA 0 0. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. Jahr 4 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
90 Wachstum: Versprechen gehalten! Energie für mehr als eine halbe Million Menschen 80 70 60 50 40 30 20 10 8 9 11 12 70 78 95 104 22 190 35 302 43 370 53 457 60 517 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Umsatz in Mio. EBITDA in Mio. EBIT in Mio. 22 Umsatz +223% 12 14 3 4 6 9 13 2 3 4 6 8 32 51 EBITDA +266% 70 80 22 25 12 14 2009 2010 2011 2012 (Jan Okt) 2013 2014 2015e 5 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015 5
Rendite erwirtschaften 6 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015 6
Energie aus der Natur Ein geschlossener organischer Kreislauf I N P U T P R O D U K T I O N E R L Ö S E QUELLE: AGENTUR FÜR ERNEUERBARE ENERGIEN 7 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015
Das Geschäftsmodell Sicherheit vom Input bis zum Absatz ROHSTOFFSICHERHEIT MARKTFÜHRERSCHAFT ABSATZGARANTIE > 50% KTG Energie AG* 100% KTG Gruppe Biologie Betrieb Biomethan GasNZV: Biomethan Direktvermarktung EEG Wärme Zweitfrucht eigene Lager eigenes Substrat *Vorräte Personalentwicklung F&E, Universitäten eigene Anlagen bedarfsgerechte Verfügbarkeit europäischer Wachstumsmarkt steigende Nachfrage Wettbewerbsvorteil Wettbewerbsvorteil 8 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015
Vollversorgung Flächendeckendes Wachstumspotenzial 200% Einzugsgebiet der Agrarbetriebe 9 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
KTG Zweitfruchtanbau Die Lösung für Tank und Teller + Landwirtschaftshalbjahr: Januar Juni Energiehalbjahr: Juli November 10 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Zweitfrucht: KTG-Energie-Lösung für Tank und Teller Zwei Ernten in Zentraleuropa Bioenergiehalbjahr Lebensmittelhalbjahr Ernte Zwischenfrucht = Input Biogas Beginn der Aussaat für Lebensmittel Q4 Q1 Hauptfrüchte Konventionelle und ökologische Lebensmittelproduktion Sichere Düngung 100% Lebensmittelproduktion ENERGIE- PRODUKTION Feste Vergütung UND LEBENSMITTEL- MARKT Marktpreise Zweitfrucht Q3 Q2 Nährstoffe durch Reststoffe der Biogasproduktion Grüne Düngung Liefert Nährstoffe 100% Biomasse Saat Zweitfrucht Ernte Lebensmittel 11 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Fruchtzyklus über 8 Ernten im Jahr Erhöhte Produktionssicherheit durch breiten Input Mix Zuckerrüben Hirsesilage Q4 Q1 Lieschkolbenschrot Grassilage Gras Q3 Q2 Grünroggen Grünroggen Grassilage GPS GPS Gras Grassilage 12 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Eigener Feedstock und KTG Agrar-Garantie geben einzigartige Sicherheit > 50 % eigene Vorräte; Substrat-Vorräte von 16,5 Mio. Euro. Liefergarantie; KTG Agrar SE garantiert zusätzlich die Beschaffung zu fest vereinbarten Preisen - mit über 43.000 ha größter Landwirtschaftsbetrieb in Europa. Mio. 20 15 10 5 4,8 4,3 Vorräte 14,3 10,1 16,5 Vorräte Die Vorräte lagern in eigenen Silos; sind versichert und unterliegen ständiger Qualitätskontrollen. 0 2010 2011 2012 2013 2014 Fazit: 1. Mehr als die Hälfte 1/2 des jährlichen Rohstoffbedarfs gesichert im Eigentum, völlig unabhängig von Wetter- und Marktrisiken. Maximale Rohstoffsicherheit 50 % 2. Inputgarantie der KTG Agrar SE zusätzlich. 3. Korrespondierend zur Vergütungsgarantie des EEG, haben wir das Beschaffungsrisiko größtmöglich minimiert. 100 % KTG KTG Gruppe Gruppe Energie Energie Eigentum Eigentum 50 % Eigener Feedstock Energie 100 % Versorgungsgarantie KTG Gruppe 13 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015
OUTPUT STROM, WÄRME, GAS Das Lebenselixier unserer Städte 14 14 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Gesetz EEG Erneuerbare Energien Gesetz Marktzugang Absatzgarantie 20 Jahre Fester Preis 15 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Verordnung GasNZV Gasnetzzugangsverordnung Marktzugang Absatzgarantie 10 Jahre Indexierter Preis 16 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
Sicherheit, Stabilität und Planbarkeit der Erlöse 97% des Umsatzes erzielen wir mit Unternehmen mit bester Bonität. E.on Crefo Pkt. 133 Baywa Crefo Pkt. 100 Envia Crefo Pkt. 129 EWE Crefo Pkt. 122 WEMAG Crefo Pkt. 111 Kunden 97% Erlöse ohne Ausfallwahrscheinlichkeit DAX / SDAX - Unternehmen Axpo / Sonstige Höchste Sicherheit für unser Geschäftsmodell Vergütungsrechte aus EEG, 62,8 % GasnetzzugangsVerordnung (GasNZV), 34,5 % Umsatz-Split 2,7% Wärme, Direktvermarktung, 2,7 % 34,5% Strom 42,3 Mio. Fazit: Die sehr hohe Planungssicherheit für Erlöse aufgrund gesetzlicher Garantien, (i) sichert die langfristigen Kredite in den Projektfinanzierungen mit niedrigem Zins und, (ii) erlaubt eine hohe Anlagenintensität ohne Risiko. 62,8% Biomethan Wärme / Direktvermarktung 22,1 Mio. 2,0 Mio. 17 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015
Die Adern unseres Hauptversammlung / 23. Juni 2015 Landes 500.000 km kostenloser Zugang zum Verbraucher KTG Energie AG, Juli 2015 18
Miteinander Biogas gibt Sicherheit und Flexibilität Symbiose durch Infrastruktur // Quelle Biomasse Sonne Wind // Primärprodukt // Sekundärprodukt 19 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
MARKTCHANCE Unsere pulsierende Gesellschaft 20 20 KTG Energie AG, Dezember Juli September 2015 2013 2015
Ein neues Rekordjahr: EBITDA wächst um 66% Die Erfolge 2014 auf einen Blick + 50% Biomethanproduktion auf 22,1 Mio. Euro + 29% Produktionskapazität auf 53 MWel + 39% Umsatz auf 70,9 Mio. Euro + 66% EBITDA auf 22,0 Mio. Euro + 50% EBIT auf 12,0 Mio. Euro + 13% Dividendenwachstum 31.10.2014 53 MW am Netz! 21 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015 21
1. Halbjahr 2015 bestätigt Trend und Prognose Wachstum auf allen Ebenen + 25,2 % Biomethanproduktion auf 12,9 Mio. Euro + 39,5 % Produktionskapazität auf 60 MWel + 12,2 % Umsatz auf 36 Mio. Euro + 20,2 % EBITDA auf 11,9 Mio. Euro + 10,7 % EBIT auf 6,2 Mio. Euro Ab 31.07.2015 60 MW am Netz! Ab 1. August Energiepotential für 500.000 Menschen 22 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015 22
Neue Standorte mit 7,5 MW: Perfekte Lage. Produktionskapazität wächst auf 60,5 MW 23 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015 23
Akquisition neuer Biogasanlagen bringt Ertragsschub 0,8 MW Aschersleben +7,5 Megawatt: 3,0 MW Holleben 3,7 MW Röblingen + 10 Mio. Umsatz + 3 Mio. EBITDA + 2 Mio. EBIT + 700T EBT + 10 Cent/Aktie (EPS) 24 KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015 24
Garantierter Umsatz- und Ertragssockel bis 2030! Potential des bestehenden Kapazitätsbestands (Umsatz und EBITDA in Mio. ) 125 113 15 Mio. Wachstum 100 88 75 63 50 >80 Umsatz und EBITDA: Wachstum um + 50 % 100 38 25 13 25e 37e 0 2015e Gesichertes EBITDA-Potential (garantiert) AC Akquise Gesichertes Umsatzpotential (garantiert) zusätzliches Wachstumspotential 2030e Rechtssicherheit EEG2014: Vergütungsgarantie für 20 Jahre 25 KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015 25
Sicherheit überzeugt: Investmentgrade Creditreform-Rating (BBB-) bestätigt zum 4. Mal in Folge Investmentgrade 2012 2013 2014 2015 26 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015
KTG Energie: Das Dividendenpapier. Mit Sicherheit. ZIELE 2015: > 60 MW Produktionskapazität > 85 Mio. Umsatz > 26 Mio. EBITDA Dividende >45 -Cent Pro Aktie > 14 Mio. EBIT KTG Energie AG, Juli 2015 27
STADT. LAND. STROM. 28 KTG KTG Energie AG, AG, Juli September 2015 2015
KONTAKT KTG Energie AG Dr. Thomas Berger (CEO) Ferdinandstraße 12 20095 Hamburg T +49 40 76 75 53 72 investor@ktg-energie.de www.ktg-energie.de Investor Relations Tobias M. Weitzel BSK Becker+Schreiner Kommunikation GmbH Gießerallee 6 47877 Willich Tel.: +49 (0) 2154 81 22 16 weitzel@kommunikation-bsk.de www.kommunikation-bsk.de 29 KTG Energie AG, Juli September 2015 2015