Präsentation Roadshow Zürich 27. August 2013 INDUS AUF ENTWICKLUNGSKURS
Agenda > 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 2. Auf Entwicklungskurs 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 4. Dividende und Aktie Appendix 1
INDUS erfolgreich im Mittelstand Es gibt viele Rezepte dafür, erfolgreich zu bleiben. Unseres ist es, zielstrebig Zukunftschancen zu ergreifen dynamisch und zugleich solide. Dafür ist INDUS langjährig bekannt. Wir haben uns in den letzten 26 Jahren zu der führenden Mittelstandsholding im deutschsprachigen Markt entwickelt. Unser Portfolio ist gut aufgestellt. Deshalb sind unsere Beteiligungen 2008 und 2009 besser durch die Krise gekommen als andere. Sie sind auf die Zukunft vorbereitet und konnten daher auch den nachfolgenden Aufschwung besser nutzen. 2013 wollen wir den guten Kurs der vergangenen Jahre fortsetzen und unser Portfolio ertragsstark weiterentwickeln. 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 2
INDUS erfolgreich im Mittelstand Eine stabile Größe: INDUS ist die größte börsennotierte Beteiligungsgesellschaft in Deutschland. Unter unserem Dach halten wir 40 Unternehmen aus 5 Industriezweigen Auf werthaltiges Wachstum ausgerichtet: Wir investieren langfristig in Hidden Champions des deutschsprachigen Mittelstands. Der industrielle Mittelstand ist eine tragende Säule der deutschen Wirtschaft: Die deutsche Industrie ist stark wie nie! Die deutsche Wirtschaft wird maßgeblich vom Mittelstand getragen. Der deutsche Mittelstand ist hochprofitabel, innovations- und exportstark. 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 3
INDUS erfolgreich im Mittelstand Spezialist für Mittelstandsbeteiligungen Geschäftsmodell: Portfolio: Absatzmärkte: Langfristige Beteiligung an mittelständischen Unternehmen im produzierenden Sektor; Fokus Hidden Champions 40 Gesellschaften im deutschsprachigen Raum, 5 Segmente, rd. 7.000 Mitarbeiter Weltweit in 17 Ländern vor Ort, davon 73 % Deutschland und Europa, 27 % außerhalb EU Kennzahlen: 2010 2011 2012 Umsatz (in Mio. ) 971,6 1.097,1 1.105,3 EBIT (in Mio. ) 101,4 113,2 105,7 EBIT-Marge (in %) 10,4 10,3 9,6 28 Jahre Beteiligungserfahrung, kontinuierlich ertrags- und dividendenstark, guter Kapital- und Beteiligungszugang 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 4
INDUS erfolgreich im Mittelstand Diversifiziert aufgestellt in 5 Segmenten BAU/ INFRASTRUKTUR FAHRZEUG- TECHNIK MASCHINEN- UND ANLAGENBAU MEDIZIN- UND GESUND- HEITSTECHNIK METALLTECHNIK Wir halten ein Portfolio aus 40 erfolgreichen Unternehmen aus den Schlüsselbranchen des deutschen Mittelstands. Sie sind für unser Portfolio eine stabile Schwungmasse. 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 5
INDUS erfolgreich im Mittelstand Portfoliogesellschaften 37 Standorte in Deutschland 3 Standorte in der Schweiz Von Deutschland in die Welt, made in Germany 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 6
INDUS erfolgreich im Mittelstand Produktionsstandorte & Absatzmärkte Auslandsstandorte Europa 9 Asien 4 Afrika 1 Nordamerika 1 Mittelamerika 1 Südamerika 1 Gesamt 18 Bedeutung der Auslandsmärkte steigt, allein 2012 rund 11 % Wachstum im außereuropäischen Umsatz 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 7
INDUS erfolgreich im Mittelstand Wettbewerbsumfeld Buy-and-Sell Large Caps: Apax, Blackstone, KKR Mid Caps: DBAG, Odewald Small Caps: MBB, M.A.X. Automation Kurz- bis mittelfristige, renditegetriebene Investitionen Turn-Around / Special Situations Aurelius Bavaria Gigaset (zuvor: Arques Industries) Orlando Turn-Around-Kandidaten ohne langfristige Absicht Family Offices Familie Quandt Aton Equita Langfristige Investitionen mit genereller Verkaufsbereitschaft Buy-and-Hold INDUS Holding AG Gesco Aalberts Industries (NL) Phoenix Mecano AG (CH) = KONTINUITÄT (nicht Exit-orientiert) Langfristige strategische Investitionen zum Portfolioaufbau 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 8
INDUS erfolgreich im Mittelstand Führung der Beteiligungen Holding Abstimmen von Zielen und Strategie Portfoliounternehmen Strategische Positionierung u. Führung Portfolio Finanzierung Controlling Bilanzierung Steuern, Recht Operative Führung des Geschäfts Forschung und Entwicklung Produktion Vertrieb und Marketing Personal Die Holding setzt den strategischen Rahmen, die Töchter konzentrieren sich auf ihr operatives Geschäft. 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 9
INDUS erfolgreich im Mittelstand Unsere Zielunternehmen INDUS Akquisitionsprofil Umsatz 20-100 Mio. EBIT 2-10 Mio. Geringe/keine Bankverbindl. Zweistellige Umsatzrendite EK-Quote über 30 % BETEILIGUNGSKRITERIEN Breite Abnehmerstruktur Nischenpositionierung Cashflow- Orientierung Stabiles Geschäftsmodell Erfolgreiches Produktprogramm HIDDEN CHAMPIONS suchen und erfolgreich weiterentwickeln! 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 10
Agenda 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand > 2. Auf Entwicklungskurs 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 4. Dividende und Aktie Appendix 11
Auf Entwicklungskurs Unser Portfolio wird in den nächsten Jahren stärker werden und im Zuge dessen auch wachsen. Nach Jahren der Konsolidierung sind wir wieder auf Entwicklungskurs. WACHSTUM INTERNATIONALSIERUNG INNOVATION Jürgen Abromeit Vorsitzender des Vorstands 2. Auf Entwicklungskurs 12
Auf Entwicklungskurs Strategie Im vergangenen Herbst haben wir die bewährte INDUS-Strategie um einen Baustein ergänzt. Wir wollen auch in Zukunft überdurchschnittlich erfolgreich sein. Deshalb erhöhen wir unser Veränderungstempo. Das Geschäftsmodell muss sich in einem entscheidenden Punkt wandeln: zu buy and hold muss künftig develop treten. buy & hold & develop 2. Auf Entwicklungskurs 13
Auf Entwicklungskurs Kompass 2020 Die zwei zentralen Bausteine unseres Kompass 2020 : Wir bauen die Leistungsfähigkeit unserer Unternehmen aus. Wir wachsen durch Zukäufe in Bestands- und Zukunftsbranchen. Aktive Portfolioentwicklung zur Sicherung der Ertragsstärke 2. Auf Entwicklungskurs 14
Auf Entwicklungskurs Kompass 2020 Portfoliostärkung Strategischer Dialog Internationalisierung Forschung & Entwicklung Zukäufe auf 2. Ebene Gezielte Zukäufe Medizin- und Gesundheitstechnik Verkehrstechnik und Logistik Energie- und Umwelttechnik Automatisierung Nachhaltiger Erfolg durch organisches und externes Wachstum 2. Auf Entwicklungskurs 15
Auf Entwicklungskurs Akquisitionsprofil perspektivische Zukäufe Energie- und Umwelttechnik Beide Teilmärkte behandeln aktuelle Schlüsselaufgaben der industriellen Zukunft Aktuelle Umfeldbedingungen versetzen den Markt in starke Dynamik Verkehrstechnik, Logistik Der Bereich Transport von Gütern und Menschen steht unter steigendem Optimierungsdruck Hohe Investitionsbereitschaft der Wirtschaft, da steigende Folgekosten bei Nichtfunktionieren Automatisierungs-/Mess-/Regeltechnik Technologische Entwicklungsgeschwindigkeit öffnet laufend neue Anwendungsmöglichkeiten Gerade in diesem Bereich bilden sich typische mittelständische Hidden Champions heraus Medizin- und Gesundheitstechnik Demografischer Wandel sorgt für stetig wachsenden Markt Gesundheitsbranche ist stark spezialisiert und mittelständisch geprägt 2. Auf Entwicklungskurs 16
Auf Entwicklungskurs Beispiel 1: Zukäufe in Zukunftsbranchen (2013) Logistikspezialist aus Bielefeld mit Fokus Fördertechnik Rund 170 Mitarbeiter erwirtschafteten 2012 einen Umsatz von rd. 50 Mio.. 80 % der Kunden kommen aus der Kurier-, Express- und Paketdienstbranche. Erwerb von 75 % mit Option auf die verbleibenden 25 %; Altinhaber bleibt als Geschäftsführer erhalten. Gute Perspektive: Der Markt wird aufgrund des Booms im E-Commerce weiter wachsen. Pro Jahr ein bis zwei Zukäufe in Zielbranchen geplant 2. Auf Entwicklungskurs 17
Auf Entwicklungskurs Beispiel 2: Zukäufe in Zukunftsbranchen (2013) Energietechnikunternehmen aus Burbach, sehr international tätig Rund 140 Mitarbeiter erwirtschafteten 2012 einen Umsatz von rd. 20 Mio.. Elektrische Begleitheizungen für Chemie-, Gas- und Ölindustrie Erwerb von 90% mit Option auf die verbleibenden 10 %; Management-Team bleibt an Bord. Unternehmen wächst stark, vor allem im Ausland (UK, Asia Pacific, China). Pro Jahr ein bis zwei Zukäufe in Zielbranchen geplant 2. Auf Entwicklungskurs 18
Auf Entwicklungskurs Beispiel 3: Strategische Zukäufe (2013) Hersteller von Lüftungs- und Klimaaggregaten für Busse Rund 45 Mitarbeiter erwirtschafteten 2012 einen Umsatz von rd. 12 Mio.. Hauptabsatzgebiete: Benelux, GB, Russland 100%iger Erwerb, Management bleibt an Bord. Große Synergien mit AURORA aufgrund versch. Märkte und Kunden; zusätzliche Kompetenz bei Batteriekühlsystemen und energiesparenden Heiz- und Klimageräten für Elektrofahrzeuge Strategische Verstärkung AURORA in Richtung Internationalisierung 2. Auf Entwicklungskurs 19
Auf Entwicklungskurs Beispiel 4: Strategische Zukäufe (2013) Distributor und Solution Provider für Handlings- und Messsysteme für Diesel und AdBlue (synthetischer Harnstoff) Kunden: Hersteller, Großhändler und Endverbraucher, (z. B. Fuhrparkbetreiber) 11 Mitarbeiter erwirtschafteten 2012 einen Umsatz von rd. 5 Mio. US-Dollar. Hauptabsatzgebiet US-Markt Wachstum für AdBlue aufgrund steigender Umweltauflagen in den USA Strategische Verstärkung TECALEMIT in Richtung Internationalisierung 2. Auf Entwicklungskurs 20
Auf Entwicklungskurs Beispiel 5: Strategische Zukäufe (2013) Steuerungs- und Automatisierungstechnik Engineering, E-Konstruktion, Visualisierung, Schaltschrankbau Kunden: Fördertechnikunternehmen, Biogasanlagen, Elektrotechnik, Sondermaschinenbau Rund 30 Mitarbeiter erwirtschafteten 2012 einen Umsatz von rd. 6 Mio. Euro Hauptabsatzgebiet ist Europa, aber auch Mexiko und Malaysia Strategische Verstärkung BUDDE zum Ausbau Wertschöpfungskette 2. Auf Entwicklungskurs 21
Agenda 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 2. Auf Entwicklungskurs > 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 4. Dividende und Aktie Appendix 22
Ausblick Gesamtjahr 2013 Weltwirtschaft: Schwellenländer stützen Wachstum Schätzung des IWF: Weltwirtschaft wird um 3,6 % wachsen (2012: 3,3 %). Euroraum wird auf niedrigem Niveau stagnieren. Wachstumsmotor: Der Großteil des Weltwirtschaftswachstums kommt noch aus Schwellenländern (v.a. China, Indien) und den USA. Deutschland: Hier rechnet INDUS für 2013 mit einem Plus von lediglich 0,5 % (Bundesregierung rechnet mit Plus von 0,4 %). INDUS-Branchen: Einzelne Branchenverbände prognostizieren für INDUS-relevante Teilmärkte teilweise unterschiedliche Dynamik; insgesamt aber rechnen sie mit einer stabilen bis positiven Entwicklung. 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 23
Ausblick Gesamtjahr 2013 INDUS-Branchen mit unterschiedlichen Perspektiven Deutsche Bauwirtschaft wird auch 2013 auf hohem Niveau weiterlaufen. Globaler Automobilmarkt wird dank weltweiter Absatzmärkte stabil bleiben, aber Südeuropa bleibt schwach. Maschinen- und Anlagenbau hat nach beispiellosem Aufholprozess Ende 2012 seinen zyklischen Höhepunkt erreicht. Leichts Wachstum für 2013 erwartet. Medizintechnische Produkte und Gesundheitstechnik Markt wird von den Branchenvertretern vorsichtig optimistisch eingeschätzt. Metall- und Elektrobranche erwartet abgeschwächte Dynamik mit nur +0,5 % Wachstum. 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 24
Ausblick Gesamtjahr 2013 INDUS-Gruppe: Aussichten stabil bis positiv Umsatz sollte zulegen auf rund 1,2 Mrd. Materialaufwand stabil, Personalkosten steigen Materialpreise i. W. auf Niveau 2012, Löhne +1,5 % bis 3,5 % EBIT und EBIT-Marge sollen i. W. auf dem Niveau von 2012 bleiben Ziel: über 105 Mio. (Ergebnis 2012) Erwartete Finanz- und Vermögenslage Liquidität nach 5 Akquisitionen zur Jahresmitte immer noch bei rund 100 Mio., stabile EK-Quote Investitionsniveau bleibt mit ca. 50 Mio. auf Vorjahreslevel (ohne Akquisitionen). 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 25
Ausblick Gesamtjahr 2013 Aktueller Blick auf die ersten 6 Monate 2013 Stimmung zum Jahresauftakt gut: ZWE- und IFO- Indizes sehr positiv, Aktienmärkte steigend. Geschäft startet schwach: Januar/Februar unter Budget Verbesserung seit März: Nachfrage teilweise auf Bestniveau, auch zum Sommer hin kein Einbruch erkennbar INDUS wächst organisch wie auch durch Zukäufe Aktuell beunruhigende Nachrichten aus der Kunststoff- und Chemieindustrie: BASF, LANXESS korrigieren Prognosen Jahresziele 2013 bleiben aus heutiger Sicht realistisch, stabile Rahmenbedingungen vorausgesetzt. 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 26
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Schwacher Auftakt, starkes 2. Quartal Umsatzziel 2013 rund 1,2 Mrd. Ergebnis vor Steuern und Zinsen von über 105 Mio. Umsatzentwicklung 2012/2013 Quartale (in Mio. ) 307,4 EBIT-Zielmarge bei +/- 10 % Akquisitionen (BUDDE und ELTHERM, Komplettübernahme HAKAMA, strategischer Käufe HEAVAC, LSI und PROVIS) 259,2 265,4 281,5 289,3 275,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Aufholjagd im zweiten Quartal, H1 damit voll im Budget 2012 2013 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 27
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Ertragslage auf Vorjahresniveau EBIT-Marge bei 9,3 %, weitere Verbesserung im Jahresverlauf erwartet EBIT-Entwicklung 2012/2013 Quartale (in Mio. ) Kurzfristiger Auftragsbestand stabil, keine Einbrüche erwartet Volatilität nimmt zu, widersprüchliche Nachrichten: positive Indikatoren wie IFO- Index, negative News aus der Automobilund Kunststoffindustrie Deutliche Belebung für das zweite Halbjahr bleibt aus, Geschäftslage entspricht 2012 24,2 24,0 29,0 28,4 28,6 24,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Margenziel 10 % plus bleibt anspruchsvoll 2012 2013 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 28
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Bau/Infrastruktur Umsatz und EBIT nahezu auf Vorjahresniveau, trotz langer Kältephase Seit März spürbare Belebung der Auftragslage Privater Wohnungsbau und öffentlicher Bau bleiben Treiber Weiteres Aufholpotenzial für 2. Halbjahr in Sicht Bauwirtschaft bleibt 2013 stabil Zunehmende Dynamik im Jahresverlauf bleibt Kennzahlen Bau/Infrastruktur (in Mio. ) H1 2013 H1 2012 Umsatz 104,9 106,9 EBIT 12,2 13,3 EBIT-Marge in % 11,6 12,4 Abschreibungen -2,6-2,5 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 29
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Fahrzeugtechnik Umsatz nochmals leicht verbessert, aber EBIT überproportional verbessert Erfolgreiche Repositionierungen im seriennahen Zuliefergeschäft Strategische Akquisition auf Beteiligungsebene (HEAVAC durch AURORA) Zielmarke EBIT-Ertragskorridor von 6 bis 8 % vorzeitig erreicht Kein Einbruch im Auftragseingang bei INDUS erkennbar, trotz zunehmender Korrektur von Prognosen aus der Zulieferindustrie Margenverbesserung durch Reengineering/Internationalisierung Kennzahlen Fahrzeugtechnik (in Mio. ) H1 2013 H1 2012 Umsatz 169,6 167,3 EBIT 13,5 9,1 EBIT-Marge in % 8,0 5,4 Abschreibungen -9,2-11,0 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 30
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Maschinen- und Anlagenbau Umsatz wächst durch vor allem durch Erstkonsolidierung BUDDE um 40 % Ergebnis vor Steuern und Zinsen wächst nur unterproportional um 26 % Neuzugänge wachsen erfreulich und überprofitabel, aber Problemauftrag im Großanlagenbau defizitär; Drohverlustrückstellung von 2,6 Mio. berücksichtigt Entwicklung vollumfänglich EBIT-Zielmarge von 10 % dürfte 2013 nicht erreicht werden Profitable Verstärkungen durch BUDDE und ELTHERM Kennzahlen Maschinen- und Anlagenbau (in Mio. ) H1 2013 H1 2012 Umsatz 88,8 63,1 EBIT 7,7 6,1 EBIT-Marge in % 8,7 9,7 Abschreibungen -2,2-1,4 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 31
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Medizin- und Gesundheitstechnik Umsatzerlöse legen zu, EBIT absolut im Zielbereich Leichter Ertragseffekt durch Reorganisation einer Beteiligung (Neubau, Umzug von Maschinen) EBIT-Marge mit 15,2 % auf langjährigem Topniveau Gesundheit und Pflege entwickeln sich kontinuierlich Stetig gute Ertragslage Kennzahlen Medizin- und Gesundheitstechnik (in Mio. ) H1 2013 H1 2012 Umsatz 49,3 44,5 EBIT 7,5 7,7 EBIT-Marge in % 15,2 17,3 Abschreibungen -1,1-1,3 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 32
Ergebnisse 1. Halbjahr 2013 Metalltechnik Stabiles Umsatzniveau dank solider Nachfrage Druck auf das operative Ergebnis durch noch nicht profitable Großanlage in der Metalltechnik Restrukturierungsmaßnahmen bereits in 2012 gestartet, ab 2014 wieder Verbesserung der Ertragslage erwartet Akquisition (vollständige Übernahme HAKAMA) Segmentergebnis durch Sondereffekte belastet Kennzahlen Metalltechnik (in Mio. ) H1 2013 H1 2012 Umsatz 159,6 159,0 EBIT 14,4 17,3 EBIT-Marge in % 9,0 10,9 Abschreibungen -5,4-5,2 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 33
Unser Leitmotiv 2013 Wachstum, Internationalisierung, Innovation Wir entwickeln uns durch Portfoliostärkung und gezielte Zukäufe. Rudolf Weichert, Jürgen Abromeit, Dr.-Ing. Johannes Schmidt, der INDUS Vorstand 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 34
Agenda 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 2. Auf Entwicklungskurs 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick > 4. Dividende und Aktie Appendix 35
Dividende und Aktie Stammdaten INDUS-Aktie WKN/ISIN: 620010 / DE 000 620 010 8 Gründung/IPO: 1986 / 1995 Finanzjahr: 1. Januar bis 31. Dezember Grundkapital: 57,8 Mio. Anzahl der Aktien: 22.227.737, namenlose Inhaberaktien Letzte Kapitalerhöhung: 2. Nov. 2011 Streubesitz: 75 % Handelsplätze: XETRA, Frankfurt, Düsseldorf, Stuttgart Index: SDAX Designated Sponsors: Commerzbank, Bankhaus Lampe 4. Dividende und Aktie 36
Dividende und Aktie Dividende Aktionäre profitieren weiter von guter Ertragslage Dividende und Dividendenrendite (in / in %) Unveränderte Dividende von 1,00 Gemäß Dividendenpolitik erfolgt Ausschüttung von rund 50 % des Bilanzgewinns der AG. 0,80 0,90 1,00 1,00 Berücksichtigt Interessen von Aktionären, Unternehmen und Banken 6,0% 0,50 x 5,4% 4,9% 4,2% 4,1% 2008 2009 2010 2011 2012 INDUS setzt kontinuierliche Ausschüttungspolitik fort. 4. Dividende und Aktie 37
Dividende und Aktie Kursverlauf 1 Jahr 0,5 0,45 0,4 0,35 0,3 2012 Schluss: 20,26 2013 Höchst: 26,79 2013 Tiefst: 20,55 Kurs 23.08.13: 24,62 INDUS HOLDING AG SDAX PERF INDEX DAX INDEX 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0-0,05-0,1-0,15-0,2-0,25 08.08.2012 08.10.2012 08.12.2012 08.02.2013 08.04.2013 08.06.2013 08.08.2013 Werte indexiert auf 100 % bzw. Anfangskurs INDUS-Aktie; alle Werte inkl. Dividenden 4. Dividende und Aktie 38
Dividende und Aktie Langzeitbetrachtung Kursverlauf INDUS HOLDING AG SDAX PERF INDEX DAX INDEX 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 13.09.1995 13.09.1998 13.09.2001 13.09.2004 13.09.2007 13.09.2010 23.08.2013 Werte indexiert auf 100 % bzw. Anfangskurs INDUS-Aktie; alle Werte inkl. Dividenden 4. Dividende und Aktie 39
Dividende und Aktie Einschätzungen der Aktienanalysten Einschätzungen und Kursziele Bankhaus Lampe Kaufen 31,00 Commerzbank Add 28,00 Independent Research Kaufen 31,00 LBBW Kaufen 34,00 WGZ Kaufen 31,00 Banken und Investmenthäuser geben der Aktie für 2013 eine positive Kursperspektive. 4. Dividende und Aktie 40
Agenda 1. INDUS erfolgreich im Mittelstand 2. Auf Entwicklungskurs 3. 1. Halbjahr 2013 und Ausblick 4. Dividende und Aktie >> Appendix 41
Appendix Kennzahlenüberblick 2012-20008 Kennzahlen Mio. 2012 2011 2010 2009 2008 Umsatz 1.105,3 1.097,1 971,6 766,4 920,1 EBIT 105,7 113,2 101,4 57,1 90,3 Zinsergebnis -21,1-23,0-27,4-27,6-30,3 EBT 84,6 90,3 74,0 29,5 60,0 Ergebnis nach Steuern 52,3 55,6 46,9 11,4 27,9 Ergebnis je Aktie (in ) 2,46 2,75 2,59 0,89 1,78 2012 2011 2010 2009 2008 Eigenkapital 410,1 382,1 309,5 241,7 246,4 Nettoverschuldung 341,8 311,2 379,4 408,3 438,5 Bilanzsumme 1.052,7 1.040,2 973,1 913,5 965,5 EK-Quote 39,0 % 36,7 % 31,8 % 26,5 25,5 Nettoverschuldung/EK 0,8 0,8 1,2 1,7 1,8 Appendix 42
Appendix Portfolio PORTFOLIO 40 hidden champions aus dem deutschen und schweizerischen Mittelstand Appendix 43
Appendix Kennzahlen Segmente 2012 Bau/ Infrastruktur Fahrzeugtechnik Masch.- und Anlagenbau Medizin- u. Gesundheitstechnik Metalltechnik Anzahl 9 Untern. 10 Untern. 7 Untern. 3 Untern. 9 Untern. Umsatz 229,2 Mio. 323,7 Mio. 156,5 Mio. 88,0 Mio. 307,5 Mio. EBIT 34,1Mio. 16,1 Mio. 17,7 Mio. 16,4 Mio. 24,4 Mio. EBIT-Marge 14,9 % 5,0 % 11,3 % 18,6 % 7,9 % Investitionen 8,6 Mio. 18,2 Mio. 7,8 Mio. 2,9 Mio. 12,5 Mio. Mitarbeiter 1.043 3.053 814 696 1.232 Appendix 44
Appendix Kennzahlen je Aktie 2008-2012 Cashflow je Aktie Ergebnis je Aktie 5,17 2,59 2,75 2,46 4,39 4,20 1,78 2,91 x 2,07 0,89 x 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Dividende je Aktie Anzahl Aktien 0,80 0,90 1,00 1,00 0,50 18.370.033 18.370.033 20.207.035 22.227.737 22.227.737 x 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Appendix 45
Appendix Investoren Stabiles Ankeraktionariat stützt langfristigen Kurs der INDUS-Gruppe Hoher Anteil an institutionellen Anlegern Aktionärsstruktur Festbesitz/Streubesitz (in %) Versicherungskammer Bayern 17,4 % Aktionärsstruktur Institutionelle/Privatanleger (in %) Institutionelle Anleger in Inund Ausland ca. 55 % H.J. Selzer et al. 7,8 % Streubesitz 74,8 % Privatanleger ca. 45 % Appendix 46
Appendix Finanzkalender 2013 22.04. Veröffentlichung Jahresabschluss, Bilanzpressekonferenz 24.04. Analystenkonferenz, Frankfurt/Main 28.05. Zwischenbericht zum 31.03.2013 24.06. Hauptversammlung 2013 25.06. Dividendenausschüttung 22.08. Halbjahresbericht zum 30.06.2013 13.11. Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt/Main 21.11. Zwischenbericht zum 30.09.2013 Appendix 47
Appendix INDUS-Vorstand Jürgen Abromeit (geb. 1960), seit 2008 Vorstandsmitglied, seit 2012 Vorstandsvorsitzender Dr. Johannes Schmidt (geb. 1961), seit 2005 Vorstandsmitglied Rudolf Weichert (geb. 1963), seit 2012 Vorstandsmitglied Strategie, Finanzierung, Öffentlichkeitsarbeit & Aktionariat, Personal, Unternehmenskäufe, Beteiligungsmanagement Technik & Investitionen, Forschung & Entwicklung, Nachhaltigkeit, Versicherungen, Beteiligungsmanagement Berichtswesen, Bilanzierung, Unternehmensführung - Regelkonformität & Risikomanagement, Steuern, IT, Beteiligungsmanagement Appendix 48
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Jürgen Abromeit Vorstandsvorsitzender INDUS Holding AG Kölner Straße 32 D-51429 Bergisch Gladbach Telefon: +49 (0) 22 04 4000-0 Telefax: +49 (0) 22 04 4000-20 E-Mail: indus@indus.de Internet: www.indus.de 49