Unternehmensfinanzierung Workshopreihe für junge und etablierte, aufstrebende Unternehmen

Transkript

1 Unternehmensfinanzierung Workshopreihe für junge und etablierte, aufstrebende Unternehmen Finanz- und Kapitalbedarfsplanung / Working Capital Management / Fremdkapitalfinanzierung / Beteiligungsfinanzierung, Venture Capital / Unternehmensbewertung / Exit von Finanz-Investoren / Strategische Beteiligung, Corporate Venture Capital / Börse / Rechtliche Gestaltungen in der Unternehmensfinanzierung Vier Workshops vermitteln aktuelles Expertenwissen, praktische Gestaltungstipps und geben Gelegenheit, eigene Fragestellungen mit Finanzierungsprofis zu diskutieren und Erfahrungen mit Kollegen auf gleicher Ebene auszutauschen. Für Unternehmer, Eigentümer, Vorstände, Geschäftsführer, CFOs, kaufmännische Leiter Leitung: Prof. Dr. Christoph Kaserer Center for Entrepreneurial and Financial Studies, TUM School of Management, Department of Financial Management and Capital Markets, Technische Universität München und ausgewählte Finanzprofis Ernst Burger / Autor des neuerschienen Buchs Bankverhandlungen richtig führen Empfehlungen eines Insiders Dr. Florian Herrmann / Rechtsanwalt, Zirngibl Langwieser Rechtsanwälte Partnerschaft Kurt Müller / Partner der Venture Capital-Gesellschaft Target Partners Dr. Dieter Kraft / Partner der Robert Bosch Venture Capital GmbH Falk Müller-Veerse / Gründer und Geschäftsführer der Cartagena Capital Dr. Hermann Sterzinger / VP und Mitglied des Executive Managements Giesecke & Devrient Blanca Pohl / Rating Analyst CRA-HSG Dr. Thomas Zwissler / Rechtsanwalt und Partner, Zirngibl Langwieser Rechtsanwälte Partnerschaft MUNICH NETWORK COLLABORATION NETWORK

2 Workshop Unternehmensfinanzierung Workshopreihe für junge und etablierte, aufstrebende Unternehmen Finanz- und Kapitalbedarfsplanung / Working Capital Management / Fremdkapitalfinanzierung / Beteiligungsfinanzierung, Venture Capital / Unternehmensbewertung / Exit von Finanz-Investoren / Strategische Beteiligung, Corporate Venture Capital / Börse / Rechtliche Gestaltungen in der Unternehmensfinanzierung Der Wettbewerb um Marktanteile und internes wie externes Wachstum führen dazu, dass die Finanzierung zu einem entscheidenden Faktor für die Unternehmensentwicklung geworden ist. Beteiligungskapital von privaten Investoren oder Venture Capital-Fonds steht nur wenigen zur Verfügung. Erfolgreiche Börsengänge stehen noch aus. Ausreichende Finanzierung für Inno - vation, Wachstum und Expansion ist immer noch eine der größten Herausforderungen für Technologie-Unternehmen. Strategische Investoren aus großen oder mittelständischen Unternehmen werden zunehmend als interessante Alternativen wahrgenommen. Unternehmensfinanzierung ist für Unternehmen anspruchsvoller denn je, vielfältiger und komplexer. In diesem Umfeld ist Information und Wissen zu einem entscheidenden Erfolgsfaktor für Unternehmen auf der Suche nach Finanzierung geworden. Informationsökonomische Modelle sprechen von einer asymmetrischen Informationsverteilung zu Lasten der Unternehmen. Diesem Ungleichgewicht an Informationsstand wollen wir entgegenwirken. Unternehmern, Eigentümern, Geschäftsführern und Vorständen sowie CFOs und kaufmännischen Leitern bietet die vierteilige Workshopreihe Unternehmensfinanzierung des Munich Network Collaboration Network die beste Möglichkeit, an aktuelles Expertenwissen zu kommen, praktische Gestaltungstipps zu erhalten, eigene Fragestellungen mit Finanzierungsprofis zu diskutieren und sich mit Kollegen auf gleicher Ebene auszutauschen und Erfahrungen zu teilen. Das bringt sie auf den Informationsstand Ihrer Finanzierungs- und Investoren- Gegenüber. Erweitern Sie Ihr Wissen über die betriebswirtschaftlichen, finanztechnischen und bilanziellen Grundlagen der Unternehmensfinanzierung, Fremd- sowie Eigenkapitalfinanzierung und Innenfinanzierung. Wissen und Anleitung zu Unternehmensbewertung sowie rechtliche und steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten und Tipps runden das Workshop-Angebot ab. Leitung: Prof. Dr. Christoph Kaserer, Center for Entrepreneurial and Financial Studies, TUM School of Management, Department of Financial Management and Capital Markets, Technische Universität München Herr Univ.-Prof. Dr. Christoph Kaserer ist Ordinarius der wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät und seit April 2002 Inhaber des Lehrstuhls für Finanzmanagement und Kapitalmärkte an der Technischen Universität München (TUM). Zu den Forschungs - schwerpunkten des Lehrstuhls gehören insbesondere Fragen der Unternehmensfinanzierung und -kontrolle, empirische Kapitalmarktforschung, Risiko- und Portfoliomanagement sowie Fragenstellungen im Bereich der Finanzintermediation. Zuvor war er ordentlicher Professor an der Université de Fribourg (CH) für Betriebswirtschaftslehre insbesondere Finanzmanagement und Rechnungswesen. In Ergänzung zu Forschung und Lehre verfügt Herr Univ.-Prof. Dr. Kaserer über umfangreiche Erfahrungen als Berater und Gutachter. Des Weiteren ist er wissenschaftlicher Direktor des an der TUM ansässigen Center for Entrepreneurial and Financial Studies (CEFS). Das Center beschäftigt sich schwerpunktmäßig mit Fragen der Unternehmensfinanzierung, insbesondere auf nicht organisierten Kapitalmärkten. Nachfrageseitig stehen dabei vor allem mittelständische und junge, innovative Unternehmen im Vordergrund, angebotsseitig wird die Bereitstellung von Fremd- und Risikokapital durch Banken und institutionelle Investoren untersucht. Außerdem ist Herr Univ.-Prof. Dr. Christoph Kaserer Chairman of the PEREP- Governing Body, the EVCA private equity research platform. MUNICH NETWORK COLLABORATION NETWORK

3 1. Workshop: Finanzplanung und Kapitalbedarfsermittlung, Working Capital, Fremdkapitalfinanzierung Dienstag, :00 18:15 Begrüßung und Vorstellung der Teilnehmer 18:15 19:00 Einführung - Trends in der Unternehmensfinanzierung 19:00 19:45 Working Capital Management - Einführung, Working Capital was ist das? - Management des Working Capital 19:45 20:00 Pause Getränke und Snacks 20:00 20:30 Tipps & Tricks zur Finanzplanung - Finanzplanung und Kapitalbedarfs - ermittlung - Liquiditätsplanung 20:30 21:15 Fremdkapitalfinanzierung - Kreditfinanzierung aktuelle Voraus - setzungen, Anforderungen, Kosten - Rating und dessen Einfluss auf die Fremdfinanzierungskosten Curt J. Winnen Munich Network Prof. Christoph Kaserer CEFS Blanca Pohl Rating Analyst CRA-HSG Ernst Burger 21:15 21:30 Fragen & Antworten Mit den des Abends Ernst Burger Ernst Burger, Bankkaufmann und Dipl.-Betriebswirt (FH), verfügt über langjährige Bankerfahrungen in der Unternehmensfinanzierung. In einer Vielzahl von Vorträgen setzt er sich insbesondere mit Themen an der Schnittstelle von mittelständischen Unternehmen und Banken auseinander. Er ist Autor des jüngst im Haufe Verlag erschienen Buches Kredite: Bankverhandlungen richtig führen Empfehlungen eines Insiders. Bei der Loseblattsammlung Internationale Geschäfte von Prof. Dr. v. Bernstorff (Hrsg.), erschienen im Bundesanzeiger Verlag, ist er aktuell als Co-Autor tätig. Daneben ist Ernst Burger Handelsrichter am Landgericht in München. Blanca Pohl Nach Abschluss ihres betriebswirtschaftlichen Studiums mit Schwerpunkt Marketing war Blanca Pohl mehrere Jahre in Industrieunternehmen tätig. Sie gründete als Mitgesellschafterin die New Business Solutions GmbH, die bis 2004 Outsourcing Partner für New Economy Unternehmen aus ITK und High- Tech Branchen war. Es folgten sechs Jahre bei Reiter AG engineering finance, Unternehmensberatung für inhabergeführte KMU aus der Automobilzuliefer- und Bauindustrie sowie dem Maschinen- und Anlagenbau. Frau Pohl besitzt langjährige Erfahrung in der strategischen Finanzplanung, dem Controlling operativer Finanzrisiken sowie in der Kommunikation mit Kapitalgebern und verfügt über einen Abschluss zum Rating Analysten an der Hochschule St. Gallen. Seit Herbst 2010 arbeitet sie als Finanzplanerin selbständig für wachstums - orientierte Technologieunternehmen.

4 2. Workshop: Beteiligungsfinanzierung, Venture Capital / Unternehmensbewertung / Venture Capital / Exit von Finanz-Investoren Dienstag, :00 18:10 Begrüßung und Antworten auf offene Fragen 18:10 18:40 Beteiligungsfinanzierung - Einführung in die Beteiligungsfinanzierung - Private Equity, Venture Capital, Mischformen - Innovations- und Wachstumsfinanzierung 18:40 19:25 Unternehmensbewertung - Grundlagen - Bewertung von jungen Unternehmen - Bewertung von Technologieunternehmen 19:25 19:45 Pause Getränke und Snacks 19:45 20:30 Venture Capital - Das Venture Capital-Modell - Voraussetzungen einer VC-Finanzierung - Abgrenzung von VC- und Private Equity- Finanzierung - Darstellung des Business-Case - Due Dilligence und Bewertung - Unternehmenssteuerung während der Beteiligung 20:30 21:30 Exit - der Ausstieg von Finanz- Investoren Erfolgreicher Exit leicht gemacht - Planung - Strategie - Timing - Prozess - Partner Prof. Christoph Kaserer CEFS Kurt Müller Target Partners Falk Müller-Veerse Cartagena Capital Kurt Müller, Target Partners Gemeinsam mit seinen Partnern Dr. Berthold von Freyberg und Waldemar Jantz gründete er 1999 Target Partners. Kurt Müller war 1986 Gründer von Dataware Technologies, Boston. Unter seiner Führung konnte das Unternehmen seinen Umsatz auf 41 Millionen Dollar steigern brachte er Dataware erfolgreich an die NASDAQ und blieb bis 1998 Chairman & CEO gründete er zudem das Such tech no logie-unternehmen Northern Light Technology. Von 1984 bis 1986 war Kurt Müller Gründungsgeschäftsführer der Lotus Development GmbH in München. Davor arbeitete er drei Jahre als strategischer Berater für Bain & Company in Boston und München. Seinen Abschluss in Informatik machte Kurt Müller an der Northwestern University, Illinois, und seinen MBA in Finance an der University of Chicago. Außerdem studierte er Jura an der Harvard Law School. Kurt Müller ist Mitglied des Beirats der Mercateo AG und der ubitexx GmbH. Er betreute auch die Beteiligungen von Target Partners an der WLAN AG (2003 an die Swisscom AG verkauft), der NXN Software AG (2004 an Avid Technology, Inc. verkauft) und der gate5 AG (2006 an Nokia verkauft). Des Weiteren ist er seit 2007 Mitglied des Vorstands des Bundesverbands Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK). Falk Müller-Veerse Falk Müller-Veerse is an experienced investment and corporate finance pro - fessional focused on technology. He is the founder and Managing Partner of Cartagena Capital GmbH, based in Munich, Germany, where he has led a large number of successful international transactions in M&A and fundraising. Falk has also been the founder and CEO of an investment company. He has served on the board of a public German mobile company. Before founding Cartagena, Falk was running the German operations and the wireless part of Durlacher, a technology investment bank. Prior senior roles at Logica Consulting, Gartner Group, Nokia. He has also been on the Advisory Boards of Frontiers Capital (London), the wireless VC originally set up by Carphone Warehouse and of ETIF, the European Technology Investment Forum. He is a frequent speaker at investment and technology conferences and has been featured in the Wall Street Journal, Business Week, FT, FAZ, Handelsblatt, CNN, BBC, etc. Falk studied Management & Technology (Mechanical Engineering) at the Technical University Kaiserslautern in Germany, International Business at HKK in Helsinki/Finland and received an MBA from CSUSB in the US

5 3. Workshop: Strategische Beteiligung, Corporate Venture Capital / Börse Montag, :00 18:15 Begrüßung und Antworten auf offene Fragen 18:15 19:00 Corporate Venture Capital - Corporate Venture Beteiligungen der Robert Bosch - Ziele, Beteiligungsstrategien, Anforderungen, Vorgehensweisen, Beispiele 19:00 19:45 Strategische Beteiligung - Strategische Beteiligungen von Giesecke & Devrient - Ziele, Beteiligungsstrategien, Anforde - rungen, Vorgehensweisen, Beispiele 19:45 20:00 Pause Getränke und Snacks 20:00 20:45 Kapital von der Börse Börsengang und Alternativen 20:45 21:15 Fallstudie live Entry Standard Prof. Christoph Kaserer CEFS Dr. Dieter Kraft Robert Bosch Venture Capital Dr. Hermann Sterzinger Giesecke & Devrient Prof. Dr. Christoph Kaserer CEFS 21:15 21:30 Fragen & Antworten Fragen & Antworten Mit den des Abends NN Dr. Dieter Kraft, Robert Bosch Venture Capital Dieter Kraft, Investment Partner at RBVC, is worldwide responsible for the search area Automation & Controls and the European Venture Business of RBVC. Being 19 Years with Bosch Dieter holds contacts to the Bosch management organization and is broad based in technology. Before he joined RBVC in June 2009 he was heading the Systems engineering Division of Hybrid Electricand Electric Vehicles within Bosch worldwide. Dieter s professional background is operational business within Hardware / Software of automotive electronics and Software for telecommunication networks. Heading a Corporate Research Division he was in charge of communication and energy networks, Software methods and architectures, electric drives, human machine interaction and new business areas for Bosch. Dieter got his PhD at University of Frankfurt in nuclear and atomic physics and got some insights to mathematics, pharmacology and nuclear medicine during his studies. Dipl.-Ing., Dr.rer.pol. Hermann F. Sterzinger, Group Vice President und Mitglied des Executive Managements Giesecke & Devrient Maschinenbaustudium mit den Schwerpunkten Feinmess- und Regelungstechnik sowie Betriebstechnik an der TU-München Arbeits- und Wirtschaftswissenschaftliches Aufbaustudium (AWA) Dissertation am Lehrstuhl für Privat- und Patentrecht an der TU- München in Zusammenarbeit mit dem Max-Planck-Institut Produktmanagement für das elektronische Hochsicherheitsschloss safelockt bei der Leicher GmbH & Co Bereichsleiter für Entwicklung und Konstruktion bei der Leicher GmbH & Co Gründung und Mitgesellschafter des Unternehmens MySpace LLC (Virginia, USA) Mitglied der Geschäftsleitung bei der Leicher GmbH & Co. seit 2001 Lehrbeauftragter an der Technischen Universität München, Vorlesung 'Netzwerke für den Zahlungsverkehr' Geschäftsbereichsleitung 'Cash Point Solutions' Aufbau eines internationalen Geschäftsfeldes für Banknotenbearbeitungsmaschinen für Geschäftsbanken bei Giesecke und Devrient. seit 2005 Bereichsleiter Internationales Business Development und Partnermanagement bei G&D; Group Vice President und Mitglied des Executive Managements.

6 4. Workshop: Rechtliche Gestaltungen in der Unternehmensfinanzierung Dienstag, :00 18:15 Begrüßung und Antworten auf offene Fragen 18:15 19:00 Finanzierungsverträge / Allgemeiner Teil - Vorverträge und Due Diligence - Eckpunkte in Finanzierungsverträgen - Praxisbeispiele 19:00 19:15 Pause Getränke und Snacks Curt J. Winnen Munich Network Dr. Florian Herrmann Zirngibl Langwieser Dr. Florian Herrmann, Zirngibl Langwieser Studium an den Universitäten Bayreuth und Heidelberg; Promotion zum Dr. iur. zu einem gesellschaftsrechtlichen Thema; vorherige Tätigkeiten als Foreign Associate im Bereich Corporate Finance bei einer US-amerikanischen Kanzlei sowie als Rechtsanwalt im Bereich Private Equity bei einer US-amerikanischen Kanzlei in München. Florian Herrmann berät bei Fragen und speziellen Problemen in den Bereichen des Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrechts. Zu den Schwerpunkten seiner Tätigkeit gehören die Strukturierung und Durchführung von Beteiligungs - vorhaben und sonstigen Unternehmenstransaktionen und -restrukturierungen sowie die Gründung von Gesellschaften und die laufende Beratung und Ver - tretung von mittelständischen Unternehmen, deren Gesellschaftern und von Banken. 19:15 20:15 Finanzierungsverträge / Besonderer Teil - Auszahlungsbedingungen und Milestone- Regelungen - Garantien und Covenants - Exit-Vereinbarungen und Vorzugsbe - dingungen für Investoren - Dienstverträge mit dem Management - (nachvertragliche) Wettbewerbsverbote - Founder Vesting Dr. Thomas Zwissler Zirngibl Langwieser Dr. Thomas Zwissler, Zirngibl Langwieser Herr Dr. Zwissler berät bei gesellschafts-, bank- und kapitalmarktrechtlichen Fragen sowie in allen Fragen der Unternehmensfinanzierung. Zu den Schwer - punkt seiner Tätigkeit gehört zudem die Beratung und Vertretung bei Beteili - gungsvorhaben (Private Equity Venture Capital), M&A-Transaktionen sowie Outsourcing-Projekten. Herr Dr. Zwissler begleitet Unternehmen und Unternehmer bei Internationa - lisierungsvorhaben, insbesondere bei der Planung und Umsetzung Ihrer Vorhaben in Indien. ab 20:15 Verabschiedung Verleihung der Teilnahmezertifikate Alle Teilnehmer und Herr Dr. Zwissler ist in Aufsichts- und Beratungsgremien unterschiedlicher Unternehmen und Vereinigungen tätig und leitet den GIRT - German Indian Round Table, München (

7 Termine: Dienstag, :00 21:30 Uhr Dienstag, :00 21:30 Uhr Montag, :00 21:30 Uhr Dienstag, :00 20:45 Uhr Veranstaltungsort: Prinzregentenstraße München Tel.: Gebühren: Für die gesamte Workshopreihe: 800,- EUR netto zzgl 19% MwSt Gesamt: 952,- EUR Munich Network-Mitglieder: 660,- EUR netto zzgl 19% MwStt Gesamt: 785,40 EUR Pro Workshop bei Anmeldung für einzelne Termine: 220,- EUR netto zzgl 19% MwSt Gesamt: 261,80 EUR Munich Network-Mitglieder: 180,- EUR zzgl 19% MwStt Gesamt 214,20 EUR In den Teilnahmegebühren sind enthalten: Workshopunterlagen, Getränke und Speisen in den Pausen, Teilnehmerzertifikat

8 Fax-Anmeldung Unternehmensfinanzierung Workshopreihe für junge und etablierte, aufstrebende Unternehmen Fax 089/ Diese Anmeldung wird durch meine Unterschrift verbindlich! Ich kann diese Anmeldung nur bis zum 09. November 2010 kostenlos schriftlich stornieren. Wenn die Stornierung später erfolgt, sind die Teilnahmegebühren von mir gleichwohl in voller Höhe zu bezahlen. Ich nehme teil an: Gesamte Workshopreihe ( , , und ) 1. Workshop Finanzplanung und Kapitalbedarfsermittlung, Working Capital, Fremdkapitalfinanzierung am Workshop Beteiligungsfinanzierung, Venture Capital / Unternehmensbewertung / Venture Capital / Exit von Finanz-Investoren am Workshop Strategische Beteiligung, Corporate Venture Capital / Börse am Workshop Rechtliche Gestaltungen in der Unternehmensfinanzierung am Name / Vorname Firma Straße PLZ / Ort Tel. Fax Bitte geben Sie ggf. abweichende Rechnungsanschrift an! Unterschrift Ich bin Munich Network Mitglied: Ja Nein Veranstaltungsort:, Prinzregentenstraße 18, München Teilnahmegebühren zahlbar nach Rechnungserhalt. Für die gesamte Workshopreihe: Pro Workshop bei Anmeldung für einzelne Termine: 800,- EUR netto zzgl 19% MwSt Gesamt: 952,- EUR 220,- EUR netto zzgl 19% MwSt Gesamt: 261,80 EUR Munich Network-Mitglieder: Munich Network-Mitglieder: 660,- EUR zzgl 19% MwSt Gesamt 785,40 EUR 180,- EUR zzgl 19% MwSt Gesamt 214,20 EUR Position MUNICH NETWORK COLLABORATION NETWORK