Herzlich willkommen zur Hauptversammlung Aus Visionen Werte schaffen.

Transkript

1 Herzlich willkommen zur Hauptversammlung

2 Hauptversammlung 7. Mai 2014 MEINE INFRASTRUKTUR UNSERE LÖSUNGEN Marcelino Fernández Verdes Vorstandsvorsitzender 1

3 Erfolgreich 2013 Zuversichtlich für 2014 Fokussierung auf Kerngeschäft, strategische Investitionen Erfolgreiche Verkäufe von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Bereichen Umstrukturierung und strategische Neuausrichtung in allen Divisions eingeleitet Verbesserung wichtiger Kennzahlen Konkrete Ziele für 2014 definiert 2

4 HOCHTIEF-Konzern: Kennzahlen 2013 Veränderung Ergebnis vor Steuern/EBT 799,8 Mio. Euro +48% EBITDA 1,91 Mrd. Euro +11% Operativer Nettogewinn 207,5 Mio. Euro +123% Auftragseingang 26,49 Mrd. Euro -8% * Auftragsbestand 39,94 Mrd. Euro -3% * Leistung 29,05 Mrd. Euro +7% * Nettoverschuldung 194,4 Mio. Euro -79% * bereinigt um Währungs- und Dekonsolidierungseffekte 3

5 HOCHTIEF Americas Herausragende Position auf dem amerikanischen Markt Solide Leistung trotz eines anspruchsvollen Marktumfelds Gute Ergebnisse und attraktive neue Aufträge HOCHTIEF Asia Pacific Americas Europe Verteilung der Umsatzerlöse 58% 31% 11% Enge Zusammenarbeit zwischen Unternehmen 2013 Ausblick auf 2014: Umgesetzte Maßnahmen erbrachten 2013 erste Ergebnisse und werden 2014 fortgesetzt t t Wachstum im Hochbaumarkt erwartet Erholung im Infrastrukturbereich erwartet Guidance 2014: Gewinn vor Steuern 2014 voraussichtlich über Vorjahresniveau (Mio (Mio. Verän- derung Veränderung in % (währungsbereinigt) EUR) EUR ) in % Auftragseingang 7.457, ,7-22,1-19,9 Leistung 8.546, ,6 +6,3 +9,4 EBIT 115,11 74,3 +54,91 +57,6 Ergebnis vor Steuern/EBT 94,0 57,1 +64,6 +67,8 Konzerngewinn 59,4 42,5 +39,8 +43,1 Nettoverschuldung/ Zahlungsmittel 369,5 468,5-21,1 Mitarbeiter (ø/jahr) ,7 4

6 HOCHTIEF Asia Pacific Erfolgreiches Jahr 2013 Leighton hat seine gewohnte Stärke zurückgewonnen Verbesserungen im operativen Kerngeschäft Attraktive Aufträge mit hohen Volumen Starke Ergebnisentwicklung Ausblick auf 2014: Effizienz beim Einsatz von Mining-Ausrüstungen g muss weiter optimiert und verbessert werden Teilhabe am starken Wachstum der asiatischen Märkte Analyse von Struktur, Schlüsselprozessen, Strategie Zugrunde liegender NPAT (UNPAT) voraussichtlich zwischen 540 Mio. AUD und 620 Mio. AUD HOCHTIEF Asia Pacific Americas Europe Verteilung der Umsatzerlöse 58% 31% 11% 2013 (Mio (Mio. Verän- derung in AUD) AUD) % Auftragsbestand ,0 Summe Umsatzerlöse LEI ,6 EBITDA ,7 UNPAT ,4 Nettoverschuldung (ohne Operating-Leasingverhältnisse; Ende der Berichtsperiode) ,3 Mitarbeiter (ø/jahr) ,9 5

7 HOCHTIEF Europe Solide Leistung 2013 Projekt Elbphilharmonie nach Einigung mit der Stadt Hamburg gemäß Plan klarer Baufortschritt Vier operative Gesellschaften für Kerngeschäft PPP-Dienstleistungen jetzt nur im Zusammenhang mit Bauarbeiten angeboten Ausblick auf 2014: Rentabilität wird nachhaltig gesteigert Weiterer Schuldenabbau Schlankere Strukturen und größere Flexibilität, um den Bedürfnissen und Wünschen der Kunden besser nachkommen zu können Andauernde Verbesserung des operativen Ergebnisses erwartet HOCHTIEF Asia Pacific Americas Europe Verteilung der Umsatzerlöse 58% 31% 11% 2013 (Mio. EUR) 2012 (Mio. EUR) Veränderung in % Auftragseingang* 2.879, ,9-13 Leistung* 3.235, ,0 +5 EBT 62,8 28, Konzerngewinn 31,8-53,6 Nettoverschuldung -486,5-514,7 +10 Mitarbeiter (ø/jahr) * Prozentuale Veränderung angepasst aufgrund von Entkonsolidierungseffekten 6

8 Entwicklung des HOCHTIEF-Aktienkurses 01. Januar Dezember % 140% 120% HOCHTIEF Anstieg um 41,3 % DAX Anstieg um 25,5 % MDAX Anstieg um 39,1 % 100% 80% 7

9 Beteiligung der Aktionäre Streubesitz; 30,0% ACS (Actividades de Construcción y Servicios S.A., Madrid); 58,9% Dividende 200 2,00 2, ,50* 1, , ,00 115* 1, ,50 0, ,00 0,00 0, Ausschüttungsbetrag in Mio. EUR Qatar Holding; 11,1% Dividende je Aktie in EUR * Vorschlag 0 Wertschöpfung für HOCHTIEF-Aktionäre durch Einzug von 10% eigener Aktien im Frühjahr

10 Strategische Mission und wesentliche Ziele HOCHTIEF will der global bedeutendste Infrastruktur- Baukonzern mit nachhaltig profitablem Wachstum werden. Nutzung unserer Kernkompetenzen Entwickeln Bauen Betreiben Finanzstärke Steigerung der Profitabilität Höherer positiver Cashflow Stärkung der Bilanz Verbesserter Risikomanagementansatz Konzentration auf Infrastruktur Verkehrsinfrastruktur Energieinfrastruktur Soziale und urbane Infrastruktur Minengeschäft Basis: Gemeinsame Prinzipien umsetzen Strategische Initiativen der HOCHTIEF-Gruppe Wertschöpfung für unsere Aktionäre 9

11 2013: Ein Jahr der Veränderungen und Erfolge Verpflichtungen, Errungenschaften und Erfolge ngenschaf ften Erru ge Leistun ngen Unferti Veräußerungen Beteiligungen Restrukturierung Veräußerungen Fokus auf Katalysatoren für Zahlungs- mittelgenerierung Risikomgmt. Verkauf von LEI Telco Start Rückkauf HOT-Aktien Verkauf von Flughäfen Höhere Beteiligung an Leighton Verkauf von Services Ende Rückkauf HOT-Aktien Verkauf von aurelis Mär '13 Jun '13 Sep '13 Dez '13 Feb '14 Leistung für alle Aktionäre Unternehmensbereich Europe Flatiron Immobilienverkauf/-partnerschaft (HTP, formart, HTPM) Abbau der Nettoverschuldung Verbesserte Zahlungsmittelgenerierung Laufende Optimierung Hervorragendes RM zur Reduzierung der Volatilität der Erträge Einziehung von 10% eigener Aktien HOCHTIEF der weltweite bedeutendste Infrastrukturanbieter mit nachhaltigem und rentablem Wachstum 10

12 Anteilserhöhung und strukturelle Überprüfung bei Leighton Erhöhung unseres Anteils von zurzeit ca. 60% auf bis zu 74% Keine vollständige Übernahme geplant Zahlung einer Gesamtvergütung in bar von ca Mio. AUD (ca. 800 Mio. Euro) Stärkere Bindung zwischen HOCHTIEF und Leighton Strukturelle Überprüfung soll bis Ende 2014 abgeschlossen sein Überprüfung kann zu Änderungen bei der Strukturierung des operativen Geschäfts führen 11

13 Umstrukturierung: HOCHTIEF Americas Management von Flatiron ausgetauscht Risikomanagement-Ansatz erheblich verbessert Flatiron: Schwerpunkt auf Verkehrsinfrastruktur gesetzt als wesentliches Marktsegment des Unternehmens Anhand guter Marktaussichten für Flatiron wurden Kernregionen neu definiert Unwesentliche Restrukturierungskosten in Höhe von EUR 2,5 Mio vollständig verbucht und zahlungswirksam 2014 Vorsteuergewinn über dem Vorjahresniveau erwartet Für 2015 optimierte und nachhaltige Profitabilität 12

14 Restrukturierung: HOCHTIEF Europe Überfälliges Restrukturierungsprogramm umgesetzt Einrichtung einer vereinfachten Organisationsstruktur mit vier operativen Einheiten/OpCos gegenüber g sechs zuvor: HOCHTIEF Solutions Building Infrastructure PPP Engineering Real Estate (Nicht- Kerngeschäft) HOCHTIEF Building: alle unsere Bauunternehmen in Deutschland HOCHTIEF Infrastructure: gesamtes Leistungsspektrum im Bereich Verkehrs- und Energieinfrastruktur, das in Europa und ausgesuchten Regionen der Welt wie in Südamerika und im Nahen Osten angeboten wird HOCHTIEF Engineering: g Planung, Technische Beratung, Planungsmanagement g und Building Information Modeling HOCHTIEF PPP Solutions: Fokus auf Kernmärkte Verkehrsinfrastruktur und Soziale Infrastruktur 13

15 Restrukturierung: HOCHTIEF Europe Überfälliges Restrukturierungsprogramm umgesetzt Wachsende Nachfrage im Bereich Public-Private-Partnerships auf einigen unserer Zielmärkte PPP-Projekte werden nur angenommen, wenn wir einen Teil der Bauarbeiten selbst ausführen können Bis 2016 jährlicher Auftragseingang g g für PPP-bezogene Bauarbeiten von ca. EUR 1 Mrd. geplant Ziele für Kosteneinsparungen/Restrukturierungsgewinne: Reduzierung der Kostenbasis um EUR Mio. pa p.a. Voller Effekt nach erfolgreichem Abschluss der Restrukturierung 2015 Tarifvertrag mit IG Bau: Personalabbau in sozialverträglicher Weise Ziel: nachhaltiges Wachstum und Rentabilität 14

16 Ergebnisse Q MEIN SPORT UNSER STADION y Turner/Devco on JV/111th Gro oup Photograph HOCHTIEF 15

17 Ergebnisse Q Schlüsseldaten Wir konnten in allen Divisions eine solide Steigerung des Betriebsergebnisses verzeichnen. Das Ergebnis vor Steuern betrug 134 Millionen EUR und lag damit mehr als 17,3% über dem Vorjahresquartal. Das Nettoergebnis hat sich um 22,7% auf 53,3 Millionen EUR verbessert. Das Ergebnis je Aktie betrug 0,77 EUR und ist damit um 30,5% gestiegen. Außerdem war eine Verbesserung des Trends beim Cashflow aus operativem Geschäft und beim Free Cashflow festzustellen. Saisonaler Abfluss von Working Capital wurde reduziert. Wir verzeichneten eine deutliche Reduzierung der Nettoverschuldung im Vergleich zum Vorjahr auf unter 600 Millionen EUR. Das entspricht einem Rückgang g von rund 1,4 Milliarden EUR gegenüber dem Ende des 1. Quartals Das Volumen der Auftragseingänge von 5,69 Milliarden EUR stellt einen Anstieg um 18,7% auf vergleichbarer Basis und im Vergleich zum Vorjahreszeitraum dar. Der nach wie vor stabile Auftragsbestand t erreicht ein Volumen von rund 40 Milliarden EUR. Damit liegt er leicht über dem Bestand zum 31. Dezember 2013 und unter Berücksichtigung von Wechselkurseffekten und Veräußerungen auf einem ähnlichen Niveau wie im ersten Quartal

18 Konzernausblick Guidance wird bestätigt Für das Jahr 2014 rechnet HOCHTIEF mit einer weiteren Verbesserung bei einem operativen Konzerngewinn im Bereich von 225 bis 250 Mio. Euro gegenüber 207,5 Mio. Euro im Jahr