Ich begrüße Sie auch im Namen unseres Finanzvorstands Peter Sassenfeld.

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1 Bilanzpressekonferenz 28. Februar 2017 Marcelino Fernández Verdes, CEO KONZERNZENTRALE Seite 1 von 8 Es gilt das gesprochene Wort. Sperrfrist bis 28. Februar 2017, 9:00 Uhr (MEZ) Guten Morgen Ihnen allen, Ich begrüße Sie auch im Namen unseres Finanzvorstands Peter Sassenfeld war für HOCHTIEF ein sehr erfolgreiches Jahr. Wir haben sowohl operativ als auch strategisch weitere große Fortschritte dabei erzielt, nachhaltige, cashgestützte Gewinne zu erwirtschaften. So haben wir den Gewinn und die Margen wieder erheblich gesteigert und ein gleichbleibend hohes Niveau beim Cashflow erreicht. Die Bilanz ist nach wie vor stark und der Auftragsbestand legt kontinuierlich zu. Wir haben unsere Wachstumsperspektiven durch Zukäufe von CIMIC gestärkt. In Australien übernahm CIMIC das Dienstleistungsunternehmen UGL und mit Sedgman einen Spezialisten für Mineralienverarbeitung war zudem ein besonderes Jahr für HOCHTIEF. Zwei Großprojekte, die uns in Europa viele Jahre beschäftigt haben, sind erfolgreich beendet und eröffnet: die Elbphilharmonie und der Gotthard-Tunnel. Das zeigt, zu welch außergewöhnlichen Leistungen unser Unternehmen, unsere Mitarbeiter fähig sind in Deutschland, sowie in anderen Ländern Europas und der Welt, die nicht so im Fokus der Öffentlichkeit stehen, für uns als global arbeitender Konzern aber bedeutsam sind. Ich denke zum Beispiel an Kalifornien, wo Flatiron mit den Arbeiten an der ersten Hochgeschwindigkeits- HOCHTIEF Aktiengesellschaft, Sitz der Gesellschaft: Essen, Registergericht: Essen HRB 279, USt-IdNR. DE , StNr. 5112/5710/0012, Vorsitzender des Aufsichtsrates: Pedro López Jiménez; Vorstand: Marcelino Fernández Verdes (Vorsitzender), Nikolaus Graf von Matuschka, José Ignacio Legorburo Escobar, Peter Sassenfeld

2 Bahnstrecke in den USA begonnen und Turner den Auftrag für ein Football- Stadion in Los Angeles gewonnen hat. Ich erwähne auch Hongkong, wo wir eine Tunnelverbindung bauen und unseren ersten Minen-Auftrag in Kanada. CIMIC hat sich außerdem ein PPP-Nahverkehrsprojekt in Canberra gesichert, ein wichtiges Straßenvorhaben in Perth und einen Luftwaffenstützpunkt für das australische Verteidigungsministerium. Eine Fülle neuer Aufträge und Projekterfolge in vielen Teilen der Welt unterstreicht den Erfolg von HOCHTIEF. Und die Projekt-Pipeline in den für uns relevanten Märkten gibt uns weiterhin Wachstumsmöglichkeiten. Seite 2 von 8 Meine Damen und Herren, werfen wir zunächst einen Blick auf die wichtigsten Kennzahlen. Nachdem wir 2015 ein operatives Ergebnis von 265 Millionen Euro erwirtschaftet hatten, war es unser Ziel, 2016 noch deutlich besser abzuschneiden und das operative Ergebnis auf 300 bis 360 Millionen Euro zu steigern. Wir haben das obere Ende der Prognose mit 361 Millionen Euro erreicht, eine substanzielle Steigerung um fast 100 Millionen Euro bzw. 37 Prozent. Nominal legte der Konzerngewinn im Jahresvergleich um über 110 Millionen Euro bzw. 54 Prozent auf 321 Millionen Euro zu. Zurückzuführen ist die Ergebnissteigerung auf eine verbesserte Projektabwicklung und niedrigere Finanzaufwendungen. Sie spiegelt sich auch in der höheren Umsatzrentabilität wider. In der Folge stieg die operative PBT-Marge des Konzerns von 2,8 Prozent im Vorjahr auf 3,4 Prozent im Geschäftsjähr Außerdem verbesserte sich das Ergebnis je Aktie auch infolge der 2015 und 2016 erfolgten Aktienrückkäufe um 60 Prozent. Unsere Bilanz ist weiterhin stark obwohl rund 1 Milliarde Euro in Netto- Investitionen, Aktienrückkäufe und Dividenden flossen. Wir hatten ein starkes viertes Quartal, das für das Gesamtjahr 2016 zu einem Net

3 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von 1,2 Milliarden Euro führte. Trotz des 6 Prozent niedrigeren Umsatzes liegt dieser Wert über dem Wert von Die Zahlen für 2015 waren zudem gestützt durch Immobilienverkäufe bei CIMIC. Und ich möchte hervorheben, dass alle Divisions 2016 einen positiven Cashflow erzielten. Wichtiger Bestandteil unserer Strategie ist die Cash-Generierung. Die Cash- Konvertierungsrate war für das gesamte Jahr 2016 nach wie vor herausragend und erreichte 106 Prozent des EBITDA, nachdem sie im Jahr zuvor 99 Prozent betragen hatte. Seite 3 von 8 Infolge der guten Cashflow-Entwicklung des Konzerns ergibt sich zum Jahresende 2016 ein Nettofinanzvermögen von mehr als 700 Millionen Euro, das im vierten Quartal um 340 Millionen Euro anstieg. Alle drei Divisions weisen nun eine positive Nettofinanzvermögensposition in ihren Bilanzen aus. Im Jahresverlauf haben wir: 367 Millionen Euro für Aktienrückkäufe aufgewendet, 187 Millionen Euro für Dividenden ausgezahlt, und mehr als 400 Millionen Euro netto für strategische Investitionen aufgebracht, darunter auch die vor Kurzem erfolgte Akquisition von UGL. Bereinigt um diese Investitionen und Aktionärsvergütungen ergäbe sich zum Dezember 2016 ein Nettovermögen von 1,7 Milliarden Euro gegenüber 800 Millionen Euro Ende Der Auftragseingang stieg um 15 Prozent auf rund 25 Milliarden Euro. Der Auftragsbestand lag zum Jahresende bei 43,1 Milliarden Euro und damit auf dem höchsten Niveau seit Dies entspricht einem Zuwachs von 20 Prozent gegenüber Dezember Die Umsatzerlöse lagen 2016 mit fast 20 Milliarden Euro leicht unter dem Vorjahreswert, zeigten aber eine positive Entwicklung. In den letzten drei

4 Monaten des Berichtsjahres stieg der Umsatz um fast zehn Prozent gegenüber dem vierten Quartal Sehen wir uns nun die finanzielle Leistung unserer drei Divisions an. Auf die Division Americas entfielen rund 55 Prozent der Umsatzerlöse, auf Asia Pacific 37 Prozent und auf Europe 8 Prozent des Gesamtumsatzes. Seite 4 von 8 Wir beginnen mit Americas: Americas hat 2016 wieder eine starke Performance gezeigt. Das operative Vorsteuerergebnis stieg um 34 Prozent auf 214 Millionen Euro und lag damit knapp oberhalb des Zielkorridors für die Division. Die operative PBT- Marge verbesserte sich um 50 Basispunkte auf 2,0 Prozent. Zu diesen guten Ergebnissen trug die anhaltend positive Entwicklung des Hochbaugeschäfts von Turner ebenso bei wie die weitere Verbesserung unserer Tiefbautochter Flatiron. Der Umsatz legte um 5 Prozent auf 10,9 Milliarden Euro zu. Der Net Cash aus laufender Geschäftstätigkeit stieg um 110 Millionen Euro auf 434 Millionen Euro. Dadurch bedingt lag das Nettofinanzvermögen zum Jahresende mit zirka 840 Millionen Euro um mehr als 270 Millionen Euro beziehungsweise fast 50 Prozent über dem Vorjahreswert. Der Auftragseingang stieg um 26 Prozent auf 13,7 Milliarden Euro, ein neuer Rekordwert. Zu den wesentlichen Neuaufträgen zählen ein Stadion und ein Flughafenprojekt in Los Angeles sowie eine Brücke in Texas. Flatiron konnte zudem vermehrt kleinere Ausschreibungen gewinnen. Der Auftragsbestand liegt nach einem Anstieg von 24 Prozent gegenüber Dezember 2015 bei fast 16 Milliarden Euro. Für 2017 erwarten wir, dass Americas ein operatives Ergebnis vor Steuern in Höhe von 235 bis 250 Millionen Euro gegenüber 214 Millionen Euro im Jahr 2016 erzielen wird.

5 Nun zu unserer Division Asia Pacific: CIMIC hat 2016 signifikante Fortschritte gemacht, die Wachstumsperspektiven verbessert und mit zwei strategischen Firmenübernahmen in Australien die Wettbewerbsposition gestärkt. UGL ein führender Anbieter von Ingenieur-, Asset-Management- und weiteren Dienstleistungen in den Bereichen Verkehr, Energie, Kommunikation, Rohstoffe, Wasser und Verteidigung, weitet CIMIC s Portfolio erheblich aus. Sedgman, ein Spezialist für Mineralienverarbeitung, verbessert CIMIC s Position im Minenservice-Sektor. Seite 5 von stieg der nominale Gewinn von Asia Pacific um 26 Prozent auf 217 Millionen Euro. Zu dieser positiven Entwicklung hat eine deutlich verbesserte Ergebnismarge der Division beigetragen. CIMIC gewann 2016 neue Aufträge im Wert von fast 9 Milliarden Euro. Darunter befinden sich mehrere große Infrastrukturprojekte in Australien und Hongkong, Auftragserweiterungen im Bergbau und auch der erste Auftrag im Minengeschäft in Kanada mit einem Volumen von 840 Millionen AUD. Der Auftragsbestand stieg um rund 20 Prozent auf 23,3 Milliarden Euro, wozu die Aquisition von UGL einen Teil beitrug. Für 2017 rechnet CIMIC mit einem Nettogewinn nach Steuern zwischen 640 und 700 Millionen AUD. Dies entspräche einem Anstieg um 10 bis 20 Prozent verglichen mit 580 Millionen AUD im vergangenen Jahr. Zu Europe: Europe hat weitere Fortschritte erzielt und sich finanziell deutlich verbessert. So hat sich das operative Vorsteuerergebnis mehr als verdoppelt und erreichte mit 36 Millionen Euro das obere Ende der prognostizierten Spanne von 20 bis 35 Millionen Euro. Die Marge legte dabei um 140 Basispunkte auf 2,3 Prozent zu. Mit 19 Millionen Euro hat sich das nominale Ergebnis vor Steuern ebenfalls verbessert und zwar um 46 Millionen Euro.

6 Neben einem verbesserten Ergebnis war das wesentliche Highlight bei Europe der Turnaround von 125 Millionen Euro beim Net Cash aus laufender Geschäftstätigkeit. Die Division erzielte 2016 einen Mittelzufluss von mehr als 60 Millionen Euro gegenüber einem Mittelabfluss von 64 Millionen Euro im Vorjahr. Der Auftragseingang bei Europe stieg leicht auf 2,1 Milliarden Euro. Die Neuaufträge in Deutschland legten um mehr als 600 Millionen Euro bzw. über 80 Prozent auf 1,4 Milliarden Euro zu. Zum Beispiel haben wir den Zuschlag zum Ausbau der Autobahn 6 im Süden Deutschlands erhalten. Im Februar 2017 hat sich HOCHTIEF den Auftrag für ein Milliarden-Autobahnprojekt in den Niederlanden gesichert. Seite 6 von 8 Der Auftragsbestand entwickelte sich ebenfalls positiv und lag zum Jahresende bei 3,9 Milliarden Euro. Für 2017 erwarten wir eine weitere Verbesserung des operativen Vorsteuerergebnisses auf 40 bis 45 Millionen Euro. HOCHTIEF ist strategisch gut in attraktiven Märkten positioniert. Unsere öffentlichen und privaten Kunden investieren weiter. Die neue US-Regierung erwägt, ein großes Infrastrukturprogramm aufzulegen. Der deutsche Bundesverkehrswegeplan sieht Investitionen von 270 Milliarden Euro bis 2030 vor, vornehmlich für den Erhalt der Infrastruktur. Und Australien konzentriert sich ebenfalls sehr auf den Ausbau seines Schienen- und Straßennetzes. HOCHTIEF verfügt über eine starke Ausschreibungs-Pipeline sowohl für Bau-, Minen-, PPP-Projekte als auch für Services. In America sieht Turner 2017 relevante neue Projekte für 50 Milliarden US-Dollar in der Pipeline, Flatiron identifiziert neue Projekte im Wert von 15 Milliarden US-Dollar. CIMIC hat für das laufende Jahr relevante Ausschreibungen im Wert von 100 Milliarden AUD identifiziert. Und HOCHTIEF Europe arbeitet an einer Projekt-Pipeline von 25 Milliarden Euro für das laufende Jahr. In Summe umfassen die Projekte in unseren Kernmärkten also allein für 2017 einen Gesamtwert von rund 150

7 Milliarden Euro. Für 2018 und die folgenden Jahre erwarten alle Divisions Ausschreibungen in der Größenordnung von 350 Milliarden Euro. Für HOCHTIEF war das Jahr 2016 am Kapitalmarkt erneut sehr erfolgreich. Die HOCHTIEF-Aktie war zweitbester Performer im MDAX-Index und entwickelte sich weiterhin deutlich besser als seine europäischen Wettbewerber stieg der Aktienkurs um 55 Prozent. Im gleichen Zeitraum legte der MDAX um 7 Prozent zu. Seite 7 von 8 Schauen wir nach vorn. Meine Damen und Herren, liebe Freunde von HOCHTIEF, HOCHTIEF hat im September 2016 die Einziehung von 7,2 Prozent beziehungsweise 5 Millionen eigener Aktien bekannt gegeben, die zu einem Durchschnittspreis von 73,40 Euro pro Stück erworben worden waren. Wir wollen unsere Aktionäre am Anstieg unserer Ergebnisse teilhaben lassen. HOCHTIEF wird für das Jahr 2016 eine ordentliche Dividende in Höhe von 2,60 Euro je Aktie vorschlagen. Damit ergibt sich gegenüber dem Vorjahr eine Erhöhung der Dividendenausschüttung um 30 Prozent. HOCHTIEF schüttet einen absoluten Betrag von 167 Millionen Euro Dividende an die Aktionäre aus. Entprechend dieser Ausschüttung für 2016 ist es unser Ziel, künftig zirka 50 Prozent unseres Konzerngewinns als Dividende auszuzahlen erwarten wir, einen operativen Gewinn von 410 bis 450 Millionen Euro zu erzielen, eine Steigerung um 13 bis 25 Prozent gegenüber dem Ergebnis von Beim Umsatz erwarten wir 2017 ein Plus von mehr als 10 Prozent. Längerfristig sind wir durch die starke Projekt-Pipeline, die wir für 2017 und darüber hinaus in unseren wichtigsten Märkten identifiziert haben, die

8 Wachstumschanchen im Bereich Dienstleistungen und durch unsere solide Bilanz gut für die Zukunft aufgestellt. Seite 8 von 8