SAM Sustainability Index Fonds

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1 ndex Quartalsbericht 1/2002 SAM Sustainability Index Fonds Marktkommentar SAM Sustainability Index Fonds Aufgrund erfreulicher Wirtschaftsdaten haben die Aktienmärkte im März stark angezogen. Gemessen am DJSI sind sie global um etwa 4% gestiegen. Dies zeigt, dass Sustainability Leader sind, die sie Ende 2000 oder gar zur Zeiten der Kuwaitkrise erreicht hatten, so sind sie dennoch hoch genug, um einen Teil des Optimismus zu dämpfen. auch in Zeiten steigender Gewinne aufgrund Was ist Sustainability? Sustainability bedeutet die Schaffung eines langfristigen Shareholder Values durch die Berücksichtigung ökonomischer, ökologischer und sozialer Kriterien. Unternehmen, welche dieses zukunftsorientierte Konzept in ihre Strategie integrieren, erzielen dadurch substantielle Wettbewerbsvorteile. Dieses Prinzip für nachhaltiges Wirtschaften bestimmt in zunehmendem Masse die Rahmenbedingungen für den künftigen Erfolg in zahlreichen Branchen. der besseren Investitionsmöglichkeiten am Markt partizipieren. Die Sektoren insgesamt reflektieren den wiedererstarkten Optimismus aber nur zum Teil. Zwar haben unter den zyklischen Werten die Gebrauchsgüter und die Technologiewerte wie erwartet profitiert, allerdings haben auch die Versorger und die Energiewerte stark angezogen. Der Energiesektor hat insgesamt 9.8% im letzten Quartal zugelegt, davon allein 6.6% im März. Gründe für die höheren Ölpreise sind zum einen die erwartete Nachfragesteigerung durch die wirtschaftliche Belebung, und zum anderen die Unsicherheiten im Nahen und Mittleren Osten. Obwohl die Ölpreise noch weit von dem Niveau entfernt Die zehn grössten Positionen Citigroup 4.2% Pfizer 4.0% Intel 3.3% BP 2.9% Johnson & Johnson 2.8% GlaxoSmithKline 2.7% Procter & Gamble 2.0% Home Depot 2.0% Royal Dutch Petroleum 2.0% Vodafone 2.0% Der rechtsverbindliche Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des SAM Sustainability SIVAC können kostenlos bei der Vertreterin des Fonds in der Schweiz, Banque Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Schweiz, oder bei SAM Sustainable Asset Management, Zollikon angefordert werden. Dieses Dokument stellt keine Offerte und keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a des Schweizerischen Obligationenrechts dar.

2 ioni Quartalsbericht 1/2002 SAM Sustainability Pionier Fonds Marktkommentar SAM Sustainability Pionier Fonds Die Aktienmärkte legten im März aufgrund der verbesserten Konjunkturaussichten zu. In diesem Umfeld erhöhte sich auch der Wert des Mountain Coffee vertreibt Kaffee, wobei ein grosser Teil des Sortiments nach biologischen und «Fair Trade» Richtlinien angebaut wird. SAM Sustainability Pionier Fonds um 4.1%. Nachdem sich Energietechnologietitel über die letzten Quartale sehr schwach entwickelten zeigten einige Werte im März eine deutliche Was ist Sustainability? Sustainability bedeutet die Schaffung eines langfristigen Shareholder Values durch die Berücksichtigung ökonomischer, ökologischer und sozialer Kriterien. Unternehmen, welche dieses zukunftsorientierte Konzept in ihre Strategie integrieren, erzielen dadurch substantielle Wettbewerbsvorteile. Dieses Prinzip für nachhaltiges Wirtschaften bestimmt in zunehmendem Masse die Rahmenbedingungen für den künftigen Erfolg in zahlreichen Branchen. Outperformance. So legten insbesondere Astropower (Photovoltaik) und Vestas Wind Systems (Wind) deutlich zu. Bedeutende Investitionen halten wir noch immer in den auf den Vertrieb von nachhaltigen Nahrungsmitteln spezialisierten Firmen United Natural Foods, Whole Foods Market und Green Mountain Coffee. Diese Firmen profitieren vom aktuellen Konsumententrend zur gesunden Ernährung. United Natural Foods ist die führende Gesellschaft im Vertrieb von biologisch angebauten Nahrungsmitteln. Whole Foods Market ist die erfolgreichste, auf biologisch angebaute Nahrungsmittel spezialisierte Detailhandelskette in den USA und Green Die zehn grössten Positionen United Natural Foods 6.3% Whole Foods Market 5.8% Navision 5.5% BWT 5.4% Green Mountain Coffee 5.4% Aixtron 5.2% CUNO 4.8% Astropower 4.3% Proton Energy 4.0% FuelCell Energy 3.9% Der rechtsverbindliche Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des SAM Sustainability SIVAC können kostenlos bei der Vertreterin des Fonds in der Schweiz, Banque Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Schweiz, oder bei SAM Sustainable Asset Management, Zollikon angefordert werden. Dieses Dokument stellt keine Offerte und keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a des Schweizerischen Obligationenrechts dar.

3 ater Quartalsbericht 1/2002 SAM Sustainable Water Fund Marktkommentar SAM Sustainable Water Fund Was ist Sustainability? Sustainability bedeutet die Schaffung eines langfristigen Shareholder Values durch die Berücksichtigung ökonomischer, ökologischer und sozialer Kriterien. Unternehmen, welche dieses zukunftsorientierte Konzept in ihre Strategie integrieren, erzielen dadurch substantielle Wettbewerbsvorteile. Dieses Prinzip für nachhaltiges Wirtschaften bestimmt in zunehmendem Masse die Rahmenbedingungen für den künftigen Erfolg in zahlreichen Branchen. Vergangenheitsergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen. Die Informationen auf dieser Seite stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf von Anteilen des Fonds dar, noch sind sie ein Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a des Schweiz. Obligationenrechts. Zeichnungen sind auf der Basis des aktuellen Rechtsprospektes und des letzten Jahresberichtes vorzunehmen, welche bei der Vertreterin des Fonds in der Schweiz, Julius Baer Investment Funds Services Ltd., Zürich, kostenlos bezogen werden können. Zahlstelle in der Schweiz ist Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich. Wenn nicht ausdrücklich anders erwähnt, sind alle Angaben ungeprüft. Die Aktienmärkte legten im März aufgrund der verbesserten Konjunkturaussichten zu. Da der SAM Sustainable Water Fund mehrheitlich in defensive Firmen investiert, vermochte er dem von der Verbesserung des wirtschaftlichen Umfeldes getriebenen Markt nicht ganz zu folgen. Seit Lancierung halten wir BWT, Cuno, Uponor und Unilever. BWT und Cuno stellen Wasserreinigungs- und Aufbereitungssysteme her, basierend auf der Membrantechnologie. Diese Technologie ermöglicht eine umweltfreundliche Reinigung von Wasser ohne Verwendung von Chemikalien. Das Unternehmen Uponor stellt Wasserleitungen aus Kunststoff her, mit welchen die überalterte Infrastruktur erneuert werden kann. Unilever reduziert ihren eigenen Wasserverbrauch laufend und unterhält diverse Projekte zusammen mit ihren Lieferanten aus der Landwirtschaft, um den Wasserverbrauch zu reduzieren und die Wasserqualität zu erhöhen. Im März haben wir unsere Gewichtung in BRL Hardy erhöht. Der australische Weinproduzent stellt Weine nach biologischen Richtlinien her und optimiert den Wasserverbrauch durch effiziente Bewässerungssysteme. Biologische Landwirtschaft verringert die Gewässerbelastung durch Pestizide und übermässigen Düngereinsatz. Viele der Firmen, in die wir investieren, haben eine relativ kleine Marktkapitalisierung. Alle erzielen jedoch bereits Gewinne, was dem Portfolio einen defensiven Charakter verleiht. Die zehn grössten Positionen Cuno 6.4% BWT 5.9% Unilever 5.5% Uponor 5.3% Whole Foods Market 4.8% Tetra Tech 4.5% United Natural Foods 4.4% Severn Trent 4.1% BRL Hardy 3.9% Novozymes 3.8%

4 Wertentwicklung seit Lancierung in EUR SAM Sustainable Water Fund MSCI World SAM Sustainable Asset Management Zollikerstrasse 60 CH-8702 Zollikon-Zürich Tel Fax info@sam-group.com SAM Sustainable Water Fund per 31. März 2002 Länderaufteilung 3.8% Dänemark 3.4% Kanada 1.2% Spanien 5.5% Niederlande 4.6% Deutschland 5.3% Finnland 5.9% Österreich 4% Übrige 3.9% Australien 3.4% Frankreich 3.0% Schweiz 20.3% UK 35.7% USA Themenaufteilung 11.3% Nachfrageseitige Wassereffizienz 36.9% Verteilung und Management von Wasser 21.3% Umfassende Wasserreinigung 27% Wasser und Ernährung 3.5% Übrige Wer ist SAM? SAM Sustainable Asset Management ist eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf die erfolgreiche Umsetzung von Sustainability-Anlagestrategien für private und institutionelle Investoren spezialisiert hat. Das SAM Know-how basiert auf eigenem Research sowie einem weltweiten Sustainability-Netzwerk. Zu den Kunden von SAM zählen europäische Grossbanken, global tätige Versicherungskonzerne, grosse Pensionskassen und Privatkunden. Zusammen mit dem international führenden Indexanbieter Dow Jones Indexes hat SAM im September 1999 den weltweit ersten Sustainability Aktienindex (Dow Jones Sustainability Index) entwickelt und mit Erfolg im Finanzmarkt eingeführt. Performance Kennzahlen (in %, EUR) 1 Monat 2001 S. Lancier.* Water Fund 0.2% 13% 10.4% MSCI World 3.9% 11% 13.3% *Lancierung September 2001 Rechtsstruktur Subfonds des Julius Baer Multipartner SICAV mit Sitz in Luxembourg Depotbank Crédit Agricole Indosuez Luxembourg Basiswährung EUR Fondslancierung/Emissionspreis 28. September 2001/100 EUR Management Fee 1.9% pro Jahr Zahlstellen bzw. Vertreter CH: Bank Julius Baer & Co, Zürich bzw. Bank Julius Baer Investment Funds Services DE: Bank Julius Baer (Deutschland) AG, Frankfurt a.m. AT: Erste Bank der österreichischen Sparkassen, AT-Wien LU: Crédit Agricole Indosuez Luxembourg Finanzpresse: CH: NZZ, Le Temps, Finanz und Wirtschaft, Cash DE: FAZ, Handelsblatt, Börsenzeitung AT: Die Presse, Der Standard Kurspublikationen Elektronisch: Telekurs (CH), Reuters, Micropol, Datastream, Bloomberg Nettoinventarwert: EUR (per ) Fondsvolumen: EUR Valorennummer: (CH) Wertpapiernummer: (DE/AT) Sustainability als Anlagekonzept Durch Berücksichtigung von ökonomischen, ökologischen und sozialen Kriterien einen langfristigen Shareholder Value schaffen. Investitionen in Firmen, die sich durch eine erfolgreiche Integration von Nachhaltigkeit in ihre Geschäftstätigkeit auszeichnen und dadurch Wettbewerbsvorteile erzielen. Anlageziel Langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen in Unternehmen, welche Technologien, Produkte oder Dienstleistungen mit Bezug zur Wertschöpfungskette des Wassers anbieten. Investitionen in die Bereiche Wasserversorgung, Wasserreinigung, nachfrageseitige Wassereffizienz sowie Wasser und Ernährung.

5 Wertentwicklung seit Lancierung in EUR SAM Sustainability Pionier Fonds MSCI Small Cap SAM Sustainable Asset Management Zollikerstrasse 60 CH-8702 Zollikon-Zürich Tel Fax info@sam-group.com Wer ist SAM? SAM Sustainable Asset Management ist eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf die erfolgreiche Umsetzung von Sustainability-Anlagestrategien für private und institutionelle Investoren spezialisiert hat. Das SAM Know-how basiert auf eigenem Research sowie einem weltweiten Sustainability-Netzwerk. Zu den Kunden von SAM zählen europäische Grossbanken, global tätige Versicherungskonzerne, grosse Pensionskassen und Privatkunden. Zusammen mit dem international führenden Indexanbieter Dow Jones Indexes hat SAM im September 1999 den weltweit ersten Sustainability Aktienindex (Dow Jones Sustainability Index) entwickelt und mit Erfolg im Finanzmarkt eingeführt. SAM Sustainability Pionier Fonds per 31. März 2002 Länderaufteilung 1.3% UK 5.4% Österreich 5.0% Kanada 6.9% Deutschland 10.6% Dänemark 4.8% Schweiz 4.8% Übrige 61.2% USA Performance Kennzahlen (in %, EUR) 1 Monat S. Lancier.* Pionier Fonds 4.1% 22.6% 25.6% 4.2% MSCI Small Cap 7.2% 5.3% 3.4% 30.6% *Lancierung November 1999 Rechtsstruktur Subfonds des SAM Sustainability SICAV mit Sitz in Luxembourg Depotbank Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg Basiswährung EUR Fondslancierung/Emissionspreis / 100 EUR Management Fee 1.6% pro Jahr Zahlstellen bzw. Vertreter CH: Banque Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Zürich DE: Marcard, Stein & Co., Hamburg AT: Vorarlb. Landes- und Hypothekenbank AG, Bregenz LU: Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg Kurspublikationen: CH: NZZ (tägl.), Finanz und Wirtschaft (Mi.und Sa.), Cash (Fr.) DE: Handelsblatt (tägl.), AT: Die Presse (tägl.), Der Standard (tägl.) Internet: Bloomberg: SAMPION Reuters: SAMPION Telekurs: 3, ,245 Themenaufteilung 4.8% Ressourcenproduktivität 17.7% Informationstechnologie 29.4% Erneuerbare Energie 25.8% Gesunde Ernährung 17.5% Wasser 4.8% Übrige Nettoinventarwert: EUR (per ) Fondvolumen: EUR Mio. Valorennummer: (CH) Wertpapiernummer: (DE/AT) Sustainability als Anlagekonzept Durch Berücksichtigung von ökonomischen, ökologischen und sozialen Kriterien einen langfristigen Shareholder Value schaffen. Investitionen in Firmen, die sich durch eine erfolgreiche Integration von Nachhaltigkeit in ihrer Geschäftstätigkeit auszeichnen und dadurch Wettbewerbsvorteile erzielen. Anlageziel Erzielen einer langfristig überdurchschnittlichen Performance durch Investitionen in Aktien von klein- bis mittelkapitalisierten Unternehmen, die Sustainability erfolgreich umsetzen. Die Investitionen werden vorwiegend in den Investmentthemen erneuerbare Energie, Ressourcenproduktivität, gesunde Ernährung, Wasser sowie Informationstechnologie getätigt.

6 Wertentwicklung seit Lancierung in EUR SAM Sustainability Index Fonds MSCI World SAM Sustainable Asset Management Zollikerstrasse 60 CH-8702 Zollikon-Zürich Tel Fax info@sam-group.com Wer ist SAM? SAM Sustainable Asset Management ist eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf die erfolgreiche Umsetzung von Sustainability-Anlagestrategien für private und institutionelle Investoren spezialisiert hat. Das SAM Know-how basiert auf eigenem Research sowie einem weltweiten Sustainability-Netzwerk. Zu den Kunden von SAM zählen europäische Grossbanken, global tätige Versicherungskonzerne, grosse Pensionskassen und Privatkunden. Zusammen mit dem international führenden Indexanbieter Dow Jones Indexes hat SAM im September 1999 den weltweit ersten Sustainability Aktienindex (Dow Jones Sustainability Index) entwickelt und mit Erfolg im Finanzmarkt eingeführt. SAM Sustainability Index Fonds per 31. März 2002 Länderaufteilung 37.5% USA 21.8% UK 8.9% Deutschland 6.8% Schweiz 6.3% Japan 5.4% Niederlande 13.3% Übrige Performance Kennzahlen (in %, EUR) 1 Monat S. Lancier.* Index Fonds 3.2% 12.5% 12.9% 9.1% MSCI World 3.9% 12.9% 8.3% 5.2% *Lancierung Oktober 1999 Rechtsstruktur Subfonds des SAM Sustainability SICAV mit Sitz in Luxembourg Depotbank Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg Basiswährung EUR Fondslancierung/Emissionspreis / 100 EUR Management Fee 1.0% pro Jahr Zahlstellen bzw. Vertreter CH: Banque Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Zürich DE: Marcard, Stein & Co., Hamburg AT: Vorarlb. Landes- und Hypothekenbank AG, Bregenz LU: Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg Kurspublikationen: CH: NZZ (tägl.), Finanz und Wirtschaft (Mi.und Sa.), Cash (Fr.) DE: Handelsblatt (tägl.), AT: Die Presse (tägl.), Der Standard (tägl.) Internet: Bloomberg: SAMINDX Reuters: SAMINDX Telekurs: 3, ,245 Themenaufteilung 22.5% Finanzdienstleistungen 8.3% Gebrauchsgüter 6.8% Industriegüter 8.4% Energie 7.3% Verbrauchsgüter 18.6% Gesundheitswesen 4.9% Telekommunikation 4.7% Basismaterialien 2.6% Versorger 15.9% Informationstech. Nettoinventarwert: EUR (per ) Fondvolumen: EUR Mio. Valorennummer: (CH) Wertpapiernummer: (DE/AT) Sustainability als Anlagekonzept Durch Berücksichtigung von ökonomischen, ökologischen und sozialen Kriterien einen langfristigen Shareholder Value schaffen. Investitionen in Firmen, die sich durch eine erfolgreiche Integration von Nachhaltigkeit in ihre Geschäftstätigkeit auszeichnen und dadurch Wettbewerbsvorteile erzielen. Anlageziel Erzielen einer langfristig überdurchschnittlichen Performance durch Investitionen in grosskapitalisierte, global tätige Unternehmen, die Sustainability proaktiv in ihre Strategie integrieren. Passive Verwaltung des Fondsvermögens analog der Zusammensetzung des Dow Jones Sustainability Index (DJSI).