Ordentliche Hauptversammlung am 11. März 2010 Bericht des Vorstands

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1 Ordentliche Hauptversammlung am 11. März 2010 Bericht des Vorstands Filderhalle (Kleiner Saal), Leinfelden-Echterdingen All for One Midmarket AG 2009 Eine aktuelle externe Meinung :53 DER AKTIONÄR Online Tipp des Tages: All for One Midmarket - Hier stimmt das Paket Wenn zu den guten Fundamentaldaten und der aussichtsreichen Charttechnik dann auch noch Insiderkäufe kommen, bietet sich ein Einstieg an. Eine dieser Aktien ist die All for One Midmarket AG (WKN ). Die österreichische Beko Holding hat sich bereits 58 Prozent der Anteile an dem SAP- Komplettdienstleister gesichert. Obwohl All for One Midmarket überwiegend für die von der Krise besonders betroffenen Firmen der Automobilzulieferindustrie sowie des Maschinen- und Anlagenbaus tätig ist, wurde der Umsatz und Gewinn im Rumpfgeschäftsjahr (1. Januar bis 30. September 2009) gesteigert. Gelungener Start: Dieser Trend hat sich auch im ersten Quartal 2009/10 fortgesetzt. Der Umsatz wurde um vier Prozent auf 20,1 Millionen Euro gesteigert. Das EBIT lag bei 1,0 Millionen Euro (Vorjahr: minus 1,1 Millionen Euro). Die entsprechende EBIT-Marge erreichte fünf Prozent Im ersten Quartal konnten wir an die Erfolge des Rumpfgeschäftsjahres 2009 anknüpfen. Unsere Finanzierungs- und Liquiditätslage ist solide, unser Geschäftsmodell robust", so ein zufriedener Finanzvorstand Stefan Land. Trotz der unverändert hohen konjunkturellen Unsicherheiten will der Vorstand im Gesamtjahr bei einem leichten Umsatzanstieg ein EBIT zwischen 1,5 Millionen und 2,0 Millionen Euro erzielen 2

2 Kapitalmarkt Die All for One Aktie Start Aktienrückkauf programm Zeitraum 2. Jan bis 8. März Inhalt 1. Markt Strategie Geschäftsmodell 2. Verkauf AC-Service (Schweiz) AG 3. Geschäftszahlen Rumpfgeschäftsjahr Aktienrückkaufprogramm 5. Erstes Quartal im Geschäftsjahr 2009/10 6. Ausblick 4

3 5 Kundenmarkt Rückfall auf das Niveau 2004 Einbruch der Maschinenbauexporte nach dynamischen Jahren Mai 2004 Mai 2009 Quelle: Prognos AG, 2009, Deutsche Exporte von Waren des Maschinenbaus 6

4 Integriertes Geschäftsmodell Plan Build and Run Maintain Managed Services Consulting Service Desk, Support, Application Management Auswahl Start ERP-Projekt Produktivstart End of Lifecycle One-Stop-Shop für die gesamte IT-Wertekette entlang des Produkt-Lifecycle Fokus auf SAP Hohe wiederkehrende Erlöse 7 SAP Markt * (DACH) 10,0% 8,0% 6,0% 2007/ / /2010 9,0% 9,1% 8,4% 7,7% 7,5% 6,8% 5,8% 5,9% All for One gewinnt deutlich Marktanteile 4,0% Outsourcing-Umsätze: 2,0% 0,0% -2,0% -0,6% -1,0% 2009: + 22% (9 Mon.) 2008: + 18% *** 2007: + 22% *** 2006: + 67% ** / *** -4,0% -6,0% -4,4% -4,8% Consulting und Systems Integration Services total SAP-orientiert Outsourcing Services total SAP-orientiert * Quelle: PAC, 9 / 2009 ** Akquisition All for One GmbH *** inkl. aufgegebener Geschäftsbereich 8

5 Fokussierte Zielmärkte SAP Markt deutschsprachige Länder Klarer Branchenfokus im Kernmarkt ca Mio. EUR Umsatz ca Mitarbeiter Ca Unternehmen Maschinen- / Anlagenbau Automobilzulieferer Diskrete Fertigung im weiteren Sinne Projekt und Engineering- Dienstleister Fokus auf Schlüsselindustrien der deutschsprachigen Volkswirtschaften!!! 9 SAP-Branchenlösungen für den Mittelstand SAP Gold Partner (höchster Status) Mitglied im Europäischen Partnercouncil (PEC) Komplettlösungen für den Mittelstand Standardisierte Einführung mit vielen Add-On s Zugeschnitten auf die branchenspezifischen Geschäftsprozesse 10

6 Outsourcing & Application Management Hochmoderne Rechenzentren für weltweite Mittelstandskunden Qualifizierter SAP Hosting Partner Hochverfügbarkeit: Systembetrieb aus zwei geographisch getrennten, gespiegelten Rechenzentren in Frankfurt 7 mal 24 Stunden Betrieb und Service ITIL konformes Service-Management Fernbetreuung, Implementation Service, Partielles und Full Service Outsourcing Zentraler Service Desk für Betrieb und Anwendungen (Application Management) 11 Das international Netzwerk: United VARs. North- America South- America EMEA EMEA Emerging Markets Asia Pacific USA Argentinien Brasilien Chile Mexico Peru Weltweite SAP Services für internationale Kunden Dänemark Finnland Italien Norwegen Portugal Spanien Schweden Österreich Belgien Globales Netzwerk weltweit führender SAP-Partner im Mittelstand All for One als Initiator 19 Partner für über 40 Länder Geringes Risiko hohe Qualität UK Frankreich Deutschland Niederlande Schweiz Vereinigte Arabische Emirate Bosnien & Herzegowina Kroatien Tschechien Ungarn Mazedonien Polen Rumänien Russland Serbien Montenegro Slowakei Türkei Ukraine China Indien Japan Phillippinen Südkorea 12

7 Great Place to Work Erstmals Beteiligung an renommierter Benchmarkstudie Standortbestimmung für Personalarbeit nach Umbaujahr 2008 Attraktivität als Arbeitgeber weiter verbessern Trust Index (Mitarbeiterbefragung) mit 87% Beteiligung (!) Culture Audit (Untersuchung Personalbereich und Führungsinstrumente)»All for One Mitarbeiter sind stolz auf ihre Leistungen und würden nahezu alle ihren Arbeitgeber weiterempfehlen«auszeichnung:»deutschlands 100 beste Arbeitgeber 2010«13 Das Rumpfgeschäftsjahr 2009 im Überblick Unsere Strategie geht auf Gegen den Trend im Plus! Nach dem Umbau erweist sich unser Geschäftsmodell als robust Vertrieb schafft weiterhin Neukundengewinnung in schwierigem Marktumfeld Erfolgreicher Verkauf der AC Service (Schweiz) AG Umsatz plus 3% - Ergebnis bereits wieder positiv All for One ist auf dem richtigen Weg mit Potential nach oben! 14

8 Inhalt 1. Markt Strategie Geschäftsmodell 2. Verkauf AC-Service (Schweiz) AG 3. Geschäftszahlen Rumpfgeschäftsjahr Aktienrückkaufprogramm 5. Erstes Quartal im Geschäftsjahr 2009/10 6. Ausblick 15 Verkauf AC-Service (Schweiz) AG AC-Service (Schweiz) AG, Wettingen (Zürich) Umsatz: 13 Mio. EUR (2008), Mitarbeiter: 71 Managed Services für den Public / Healthcare Sektor der Schweiz Veräußerungsgründe Keine Synergien für unsere Rechenzentren in Deutschland Passt nicht in unseren Branchenfokus, keine Synergien Kundenbasis ungünstig strukturiert Ergebnisse der Veräußerung Verkaufspreis: 5,7 Mio. EUR Erfolg aus Entkonsolidierung: 2,2 Mio. EUR Zusätzlich»Earn-Out«, abhängig von zukünftiger Geschäftsentwicklung Fokus auf SAP Mittelstandsmarkt in D A CH weiter gestärkt 16

9 Inhalt 1. Markt Strategie Geschäftsmodell 2. Verkauf AC-Service (Schweiz) AG 3. Geschäftszahlen Rumpfgeschäftsjahr Aktienrückkaufprogramm 5. Erstes Quartal im Geschäftsjahr 2009/10 6. Ausblick 17 Kennzahlen Rumpfgeschäftsjahr 2009 / 9 Mo * Umsatzerlöse 54,7 Mio. EUR (+3%) EBITDA 3,5 Mio. EUR (+54%) EBIT 0,8 Mio. EUR (+259%) Ergebnis nach Steuern** 3,3 Mio. EUR (+24%) Ergebnis je Aktie** 63 Cent (+26%) Eigenkapitalquote** (30.09./31.12.) 50 % (45%) Personal (30.09./31.12.) 418 Mitarbeiter (428) * ohne aufgegebener Geschäftsbereich AC-Service (Schweiz) AG ** inkl. aufgegebener Geschäftsbereich AC-Service (Schweiz) AG 18

10 Umsatzentwicklung Rumpfgeschäftsjahr 2009 * 53,0 +3% 54,7 Mio. EUR 17,2 +22% 21,0 Jan. - Sep. 08 Jan. - Sep. 09 Umsatz * ohne aufgegebener Geschäftsbereich Outsourcing Umsätze 19 Umsatzentwicklung Rumpfgeschäftsjahr 2009 * Mio. EUR Software- Lizenzen 12% (20%) Sonstiges 0% (1%) Mio. EUR Hardware 4% (4%) Outsourcing Services 38% (32%) 22,7 24,9 I 10% 21,0 I 22% 9 Monate ,7 Mio. EUR 17,2 10,5 6,6 I -37% Consulting 46% (43%) 2,4 2,1 I -10% 0,3 0,1 I -52% 9 Mon Mon I Δ * ohne aufgegebener Geschäftsbereich 20

11 Umsatz / EBIT Rumpfgeschäftsjahr 2009 * Mio. EUR 53,0 54,7 0,2 0,8 Jan. - Sep Jan. - Sep Umsatz Umsatz steigt (+3%) trotz eines rückläufigen IT-Gesamtmarktes Starke Vertriebsorganisation EBIT EBIT positiv Erhöhter Aufwand wegen Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen Umsatz EBIT * ohne aufgegebener Geschäftsbereich 21 Cash-Flow Rumpfgeschäftsjahr 2009 * 4,6-0,7-0,9-3,7 Jan. - Dez Jan. - Sep Mio. EUR Cash-Flow Operative Tätigkeit Forderungen um 2,2 Mio. EUR und DSO auf 59 Tage (69 Tage) reduziert Cash-Flow Investitionstätigkeit 2008: neue Rechenzentren, hohe Basis-Investitionen 2009: Kundenbedingte Investitionen (Outsourcing) Free-Cash-Flow 2009: 3,7 Mio. EUR Cash-Flow Operativer Tätigkeit Cash-Flow Investitionstätigkeit * ohne aufgegebener Geschäftsbereich 22

12 Entwicklung Bilanz * (Mio. EUR) Mio. EUR 2007 bis : EK Quote steigt von 38% auf 50% Nettoverschuldung dreht ins Positive Anlagendeckung steigt auf 148% Stabile Bilanz * aufgegebener Geschäftsbereich eingeschlossen 23 Risikomanagement Vorstand Risk-Manager Vertrieb Outsourcing Consulting Admin Risikomanagement-Team Risikomanagement-System Systematische Analyse und -bewertung Risiko-Früherkennung Risiken aktiv steuern und begrenzen Internes Kontrollsystem 4-Augenprinzip Funktionstrennung Integriertes Berichtswesen Interne Revision All for One-Gruppe 24

13 Zusammenfassung Rumpfgeschäftsjahr 2009 Strategische Schlüsselprojekte erfolgreich abgeschlossen Sehr anspruchsvolles Marktumfeld IT-Marktentwicklung um -3% bis -4% rückläufig Unsere Kernbranchen sind betroffen Erfolgreicher Verkauf AC-Service (Schweiz) AG Gegen den Trend im Plus - Ergebnisentwicklung zeigt Fortschritte Etappenziele 2009 erreicht! 25 Inhalt 1. Markt Strategie Geschäftsmodell 2. Verkauf AC-Service (Schweiz) AG 3. Geschäftszahlen Rumpfgeschäftsjahr Aktienrückkaufprogramm 5. Erstes Quartal im Geschäftsjahr 2009/10 6. Ausblick 26

14 Aktienrückkaufprogramm 19. Mai 2009: HV beschließt Ermächtigung zum Rückkauf eigener Aktien mit möglichem Ausschluss des Bezugsrecht Ermächtigung gilt bis zum 18. November 2010 Aktienrückkäufe im Zeitraum 1. November 2009 bis 25. Januar 2010 Insgesamt Aktien in diesem Zeitraum zurückgekauft Durchschnittskurs: 3,67 EUR je Aktie Die Gesellschaft hält nun insgesamt: (4,6%) eigene Aktien 27 Aktienrückkaufprogramm - Aktionärsstruktur Stand: Eigene Aktien 5% Vorstand und Aufsichtsrat 2% Streubesitz 27% Aktien BEKO HOLDING AG 66% 28

15 Inhalt 1. Markt Strategie Geschäftsmodell 2. Verkauf AC-Service (Schweiz) AG 3. Geschäftszahlen Rumpfgeschäftsjahr Aktienrückkaufprogramm 5. Erstes Quartal im Geschäftsjahr 2009/10 6. Ausblick 29 Kennzahlen zum 1. Quartal 2009/2010 (Okt Dez 2009) Umsatzerlöse * 20,1 Mio. EUR (+4%) EBITDA * 1,9 Mio. EUR (Vj: -0,2 Mio. EUR) EBIT * 1,0 Mio. EUR (Vj: -1,1 Mio. EUR) Ergebnis nach Steuern* ** 0,8 Mio. EUR (Vj: -1,1 Mio. EUR) Ergebnis je Aktie* ** 13 Cent (Vj: -23 Cent) Eigenkapitalquote ( ) 53 % ( : 50 %) Personal ( ) 418 Mitarbeiter ( : 418) * Vergleichzeitraum: Oktober Dezember 2008 ** Vergleichzeitraum: inkl. aufgegebener Geschäftsbereich AC-Service (Schweiz) AG 30

16 1. Quartal 2009/10 (Okt Dez 2009) Unverändert anspruchsvolles Marktumfeld Kernbranchen der All for One von der Krise getroffen IT-Gesamtmarkt dürfte Talsohle erreicht haben All for One setzt sich vom Gesamtmarkttrend positiv ab Wiederkehrende Outsourcing-Umsätze um 26% gestiegen Consulting-Umsätze erwartungsgemäß noch rückläufig Lizenzumsätze nahezu wieder auf hohem Vorjahresniveau Ergebnisentwicklung zeigt gute Fortschritte EBIT-Marge bei 5% Ergebnis je Aktie bei 13 Cent 31 Inhalt 1. Markt Strategie Geschäftsmodell 2. Verkauf AC-Service (Schweiz) AG 3. Geschäftszahlen Rumpfgeschäftsjahr Aktienrückkaufprogramm 5. Erstes Quartal im Geschäftsjahr 2009/10 6. Ausblick 32

17 Ausblick Entwicklung seit dem Börsengang 1998 Umsatz EBIT Konzernumbau TEUR Zukauf SAP Geschäft Q Verkauf ACCURAT Monate Plan Verkauf AC-Service CH Ausblick 2009 / 10 IT-Gesamtmarkt Talsohle möglicherweise erreicht jedoch unverändert schwierige Marktlage Gesamtmarkt dürfte um 0,5% bis 2,5% (Bitkom, Oktober 2009) steigen Outsourcing-Neigung nimmt weiter zu All for One Starker, branchenfokussierter Vertrieb Berater gut ausgelastet Robustes Geschäftsmodell zur Erzielung wiederkehrender Erlöse Geschäftsjahr 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 Leichter Umsatzanstieg EBIT bei 1,5 Mio. bis 2,0 Mio. EUR Risiken: Wenige Neuprojekte im Markt / mögliche Insolvenzen im Kundenstamm 34

18 Generaldebatte Tagesordnung Vorlage Jahresabschluss / Konzernabschluss Entlastung Vorstand Entlastung Aufsichtsrat Wahl der Abschlussprüfer / Konzernabschlussprüfer Aktienrückkaufprogramm mit möglichem Ausschluss des Bezugsrechts Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 35