Wolford AG Institutional-Lunch. Das Geschäftsjahr 2012/13. Agenda. Wien, 19. Juli Überblick Umsatzentwicklung

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1 Wolford AG Institutional-Lunch Geschäftsjahr 2012/13 Wien, 19. Juli Agenda Das Geschäftsjahr 2012/13 Überblick Umsatzentwicklung Ergebnisse 2012/13 Ergebnisanalyse Cashflow- und Bilanzanalyse Prozesse und Innovationen Wirtschaftlichkeit Produktentwicklung Time-to-Market Strategie und Ausblick Holger Dahmen (CEO) Thomas Melzer (CFO) Axel Dreher (COO/CTO) Holger Dahmen (CEO) 2 1

2 Das Geschäftsjahr 2012/13 Umsatz leicht um 1,6 % gesteigert Positiver Umsatztrend aus den letzten Jahren fortgesetzt Gruppenumsatz auf 156,5 Mio. gesteigert Zufriedenstellende Entwicklung in den meisten Kernmärkten EBITDA und EBIT deutlich unter Vorjahr Positiver Cashflow und anhaltend solide Bilanzstruktur Expansionsstrategie fortgesetzt Monobrand-Netzwerk erweitert Gezielter Ausbau in Kernmärkten Europas und Nordamerika Eröffnungen im Wachstumsmarkt Greater China Einstieg im Mittleren Osten 3 Umsatzentwicklung 2

3 Umsatzentwicklung nach Geschäftsjahren Umsatz 2012/13 gesteigert: + 1,6 % Umsatz erreicht 156,5 Mio. in Mio , ,62 141,68 157,65 147,34 144,04 152,15 154,06 156, ,1% -4,3% 128,78-6,4% 121,43 119,21 116,31-7,4% +4,4% -2,4% +16,7% +11,3% -6,5% -2,2% +5,6% +1,3% +1,6% / / / / / / / / / / / / /13 5 Umsatzentwicklung im Quartalsverlauf in Mio. 50,00 47,57 47,54 41,79 43,51 40,00 30,00 31,78 33,07 +4,1% -0,1% 32,94 32,34 20,00 +4,1% -1,8% 10,00 0,00 Q1 2011/12 Q1 2012/13 Q2 2011/12 Q2 2012/13 Q3 2011/12 Q3 2012/13 Q4 2011/12 Q4 2012/13 6 3

4 Umsatzverteilung nach Ländern Asien, Restliche Ozeanien Welt 4% 1% Nordamerika 17% Restliches Europa 39% Deutschland 16% Österreich 11% Frankreich 12% 7 Umsatzentwicklung nach Ländern / Regionen Mai 2012 April 2013 vs. Vorjahr AT -6% DE 4% CH -3% FR 4% IT ES -12% -12% UK 2% SCAN NL -5% -1% BE 3% CEE 19% USA 8% ASIEN, OZEANIEN 0% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 8 4

5 Umsatz nach Produktgruppe 9 Umsatzentwicklung nach Produktgruppe Umsatz Retail Umsatz Wholesale 40% 35% 30% 20% 16% 10% 6% 4% 3% 7% 5% 2% 0% -10% -5% -3% -11% -3% -20% -19% -30% 10 5

6 Umsatz nach Vertriebskanälen Fachhandel 17% Private Label 2% Boutiquen 48% Kauf-u. Warenhäuser 14% Kontrollierte Distribution (Monobrand): 67 % Factory Outlets 10% E-Commerce 3% Concession-SIS 6% 11 Umsatzentwicklung nach Vertriebskanal Mai 2012 April 2013 vs. Vorjahr Vertriebskanäle gesamt Boutiquen Factory Outlets Kauf- & Fachhandel Warenhäuser Private Label + 44% + 1,6% + 6% + 7% + 6% + 3% -5% -0% -6% -5% -2% TOTAL Wholesale Retail Total Wholesale Retailstores E- Comm. Retail Wholesale & Retail Wholesale Wholesale 12 6

7 Umsatzentwicklung Retail Like-for-like +/- vs. Vorjahr 44,6 % 6,2% 2,1% 0,8% 1,3% -5,9% Group Actual Result (EUR based) Group Like-for-Like (EUR based) Boutiques (LfL; excl. B2C) Shop-in-Shop (LfL) Fact. Outlets (LfL; excl. B2C) B2C total (LfL) 13 Retail Distribution in Mio. EUR 100 Retail-Factory Outlets 90 Retail-Concession-SIS Retail-Boutiquen B2C/ECommerce ,9 35,5 6,7 5,7 2,4 1,9 26,8 28,0 32,3 31,6 32,6 6,8 7,4 7,4 1,4 0,8 0,5 24,1 23,3 24,6 40,5 8,2 1,5 30,8 53,3 9,4 2,8 40,9 0,2 62,3 63,2 10,5 11,5 3,7 3,7 47,5 47,1 69,5 13,1 5,2 49,5 0,6 0,9 1,8 78,9 13,1 8,4 54,1 85,6 14,6 9,5 57,8 90,9 14,9 9,1 61,6 3,4 3,6 5,3 2000/ / / / / / / / / / / / /

8 Umsatzanteil Retail vs. Wholesale 100% 90% 24,8% 25,5% 24,7% 26,2% 27,9% 33,1% 37,6% 39,3% 80% 42,3% 48,1% 51,4% 54,9% 57,5% 70% 60% 50% 40% 75,2% 74,5% 75,3% 73,8% 72,1% 66,9% 62,4% 60,7% 30% 57,7% 51,9% 48,6% 45,1% 42,5% 20% 10% 0% 2000/ / / / / / / / / / / / /13 Wholesale Retail Monobrand Verkaufsstandorte Stand per 30. April eigene Verkaufsstandorte (Monobrand) 120 Boutiquen (durch Wolford selbst geführt) 28 Factory Outlets (durch Wolford selbst geführt) 33 ConcessionShop-in-Shops (durch Wolford selbst geführt) 86 Partner-geführte Verkaufsstandorte (Monobrand) 86 Boutiquen ca weitere ausgewählte Handelspartner sowie Online-Shops in 15 Ländern 16 8

9 Eröffnungen Wolford Boutique Shanghai Citic Center, China, Eröffnung April Eröffnungen Wolford Boutique Dubai, Vereinigte Arabische Emirate, offizielle Eröffnung Januar

10 Eröffnungen Wolford Boutique Petrovka, Moskau, Russland, Re-opening März Eröffnungen Wolford Boutique Flughafen Frankfurt am Main, Deutschland, Eröffnung

11 Ergebnisse 2012/13 Ertragskennzahlen angepasst 1) Ertragskennzahlen Vdg. in % Umsatz in Mio. 156,47 154,06 +1,6 EBITDA in Mio. 7,90 15,18-48 EBIT in Mio. -0,91 6,86 >100 Ergebnis vor Steuern in Mio. -2,25 5,04 >100 Ergebnis nach Steuern in Mio. -2,76 1,26 >100 Investitionen in Mio. 6,03 7,94-24 Free Cashflow in Mio. 0,48 0, Mitarbeiter im Durchschnitt FTE ) Durch frühzeitige Anwendung von IAS 19 revised rückwirkend angepasst

12 Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen 2012/13 in % 2011/12 in % Materialtangente 18,5 18,5 Personaltangente 47,4 47,6 Sonstiger betrieblicher Aufwand zu Umsatz 31,0 28,9 EBITDA-Marge 5,0 9,9 Abschreibungen zu Investitionen 146,0 104,8 EBIT-Marge -0,6 4,5 23 Analyse der Ergebnisse 2012/13 Umsatzentwicklung unter den Erwartungen Rückgänge im Wholesale-Geschäft Hoher Umsatzanteil in einem insgesamt stagnierenden Markt Europa (76%) Langer und harter Winter 2013 "verhagelt" das vierte Quartal (Februar bis April 2013) Deutlich gestiegene Kosten können durch Umsatzwachstum nicht vollständig kompensiert werden Höherer Mietaufwand von rund 2 Mio. im eigenen Retail-Geschäft durch neue Standorte und gestiegene Mieten in bestehenden Locations Werbekampagne zur Stärkung der Marke in DACH-Region (Aufwand rund 0,7 Mio. ) Einmaleffekte von 1,5 Mio. (strategische Maßnahmen und Aufwand aus Altlasten) Schließung von schwach performenden Retail-Standorten und Außenlagern Vernichtung von Altware Aufarbeitung der letztjährigen Betriebsprüfung Anlaufkosten für Marktaufbau in Greater China Beratungsaufwendungen zur Neuausrichtung des Wholesale-Geschäfts 24 12

13 Cashflow Statement (verkürzt) Cashflow Statement (verkürzt) 2012/13 in Mio. 2011/12 in Mio. Vdg. in % Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 6,31 7,27-13 Cashflow aus Investitionstätigkeit -5,83-6, Free Cashflow 0,48 0, Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -0,38 0,31 >100 Veränderung der Zahlungsmittel 0,10 0,68-85 Zahlungsmittelbestand am Periodenende 4,99 4, Bilanzkennzahlen angepasst 1) Bilanzkennzahlen Vdg. in % Eigenkapital in Mio. 78,15 83,77-7 Nettoverschuldung in Mio. 15,73 14, Capital Employed in Mio. 93,88 97,92-4 Working Capital in Mio. 38,26 39,77-4 Bilanzsumme in Mio. 142,32 145,46-2 Eigenkapitalquote in % 54,9 57,6 - Gearing in % 20,1 16,9 - Working Capital zu Umsatz in % 24,5 25,8 - Nettoverschuldung zu EBITDA 2,0 0,9 - EBITDA zu Finanzierungsergebnis 9,3 20,8-1) Durch frühzeitige Anwendung von IAS 19 revised rückwirkend angepasst

14 Cashflow- und Bilanzanalyse Deutlich positiver Cashflow trotz Ergebnisrückgang durch Working Capital Optimierung Operativer Cashflow von 6,31 Mio. (VJ: 7,27 Mio. ), v.a. durch Abbau der Vorräte Working Capital zu Umsatz von rund 26% auf 25% gesenkt Positiver Free Cashflow von 0,48 Mio. (VJ: 0,37 Mio. ), v.a. durch striktes Investitionsmonitoring Anhaltend solide Bilanzstruktur Eigenkapitalquote bei 55% (VJ: 58%) Gearing von 20% (VJ: 17%) Entschuldungsdauer (Nettoverschuldung zu EBITDA) von 2,0 Jahren Finanzierung der Strategie aus heutiger Sicht gesichert Durch Eigenfinanzierung aus dem Cashflow und Leverage der Bilanz Langjährige gute Bankbeziehungen und ausreichend ungenützte Kreditlinien zum Bilanzstichtag von rund 75 Mio. 27 Working Capital Optimierung in Mio. in % ,15 154,06 156, % 147,34 24 % 23 % 26 % 25 % , / / / / /13 Umsatz in Mio. Working Capital in % vom Umsatz

15 Eigenkapital und Nettoverschuldung in Mio. in % 35, ,72 30,00 55 % 58 % 58 % 55 % 60 25,00 50 % 50 20,00 43 % 18, ,00 14,15 15, ,48 10,00 23 % 20 % 20 5,00 14 % 17 % 10 0, / / / / /13 Nettoverschuldung in Mio. Gearing Eigenkapitalquote in % 0 29 Personalstand im Durchschnitt (FTE) / / / / /13 Mitarbeiter in Österreich im Durchschnitt Mitarbeiter in anderen Standorten im Durchschnitt 30 15

16 Ergebnis und Dividende je Aktie in 1,2 1 1,03 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2-0,4-0,6 0,52 0,40 0,40 0,26 0,20 0,00 0, / / / / /13-0,24-0,56-0,8 Ergebnis je Aktie Dividende je Aktie 31 Aktionärsstruktur Auf Basis vorliegender Beteiligungsmeldungen 25% 38% WMP Privatstiftung 15% Sesam Privatstiftung Ralph Bartel Eigene Aktien Streubesitz 2% 20% 32 16

17 Prozesse und Innovationen Schwerpunkte Verbesserung der Wirtschaftlichkeit Produktentwicklung und Innovationen Optimierung der Time-to-Market 34 17

18 Verbesserung der Wirtschaftlichkeit Produktion und Beschaffung Stärkung der operativen und technologischen Kernkompetenzbereiche in Bregenz und Slowenien Verbesserung der Auslastung bestehender Produktionskapazitäten Gezielter Ausbau der Lieferantenbasis in ausgewählten Produktund Prozessbereichen, die nicht Wolford Kernkompetenzen sind Lager- und Distributionslogistik Konzept zur Verbesserung der Leistungsfähigkeit im Zentrallager Bregenz Produktentwicklung Etablierung von Standards, insbesondere für Material und Prozesstechnologien 35 Qualität einer Herstellermarke Technische Instandhaltung (l.), Qualitätskontrolle(r.) 36 18

19 Wolford Produkte: USPs Qualität Produktinnovationen Komfort Easy Care Einzigartiges Design Die Silhouette betonend Modische Vielseitigkeit Funktionalität Bewusster Gegensatz zu Fast Fashion 37 Produktentwicklung und Innovation Eigener Forschungs- und Entwicklungsbereich F&E- Ausgaben 2012/13: 6,74 Mio. (4,3% des Umsatzes) Ausbau Produktportfolio Schwerpunkt Shape & Control Zusätzliche Funktionalität bei Lingerie und Legwear Entwicklungsschwerpunkt Ready-to-wear Kombination aus Wolford-Tragekomfort und Shaping-Funktionalität Gezielter Ausbau des Netzwerks an Innovationspartnern Entwicklung neuer marktfähiger Produkte 38 19

20 Optimierung der Time-to-Market Verkürzung der Zeitspanne von Produktidee bis Verfügbarkeit am Markt Innovative Produkte: schneller am Markt Agilität in Bezug auf neue Trends (Produkte, Farben, Funktionen) Reduzierung der finanziellen und operativen Risiken durch Bestandssenkung Etablierung von prozessintegrierten, funktionsübergreifenden Produktlinienteams Prozess- und Systemintegration Von Produktentwicklung bis Verfügbarkeit beim Endkonsumenten 39 Umwelt und soziale Standards Verantwortung als Leitbetrieb Ökonomie: Nachhaltiges Wachstum Ökologie: Materialkreisläufe; Standort Wasserschutzgebiet Soziales: Arbeitgeber und Ausbildungsbetrieb 40 20

21 Strategie und Ausblick Vertrieb und Expansion Vertriebsstrategie Eigenes Retail als Wachstumstreiber Ausbau der internationalen Monobrand Distribution Intensivierte Zusammenarbeit mit Wholesale-Partnern Etablierung CommissionAffiliation Strategische Auswahl von Boutique-Partnern Weitreichende Unterstützung in Logistik, Sortimentsauswahl, Schulung Einführung Soft Corner Konzept Modulkonzept für Fachhandel und Multibrand Integrierte Warenlogistik Fortsetzung Expansion Bearbeitung bestehender und Erschließung von Wachstums-Märkten Neue Points of Sale in Europa, Nordamerika, Greater China, Mittlerer Osten Ausbau des Travel Retail Online-Business 42 21

22 Markenentwicklung Bindung bestehender Kunden Fortsetzung Stammkundenprogramm My Wolford Verjüngung der Marke und Gewinnung neuer Kundengruppen Produktentwicklung und Innovation Online Business Social Media Starke Markenpräsenz Weltweit einheitliches Store Konzept umgesetzt Fortsetzung Marketingmaßnahmen in Kernmärkten Intensivierung Marketingmaßnahmen in Wachstumsmärkten 43 Profitabilität Aufgabe von schwach performenden Verkaufsstandorten Striktes Investitionsmonitoring Effizienzsteigerungsprogramme in internen Prozessen Optimierung der Time-to-Market Verbesserung der Wirtschaftlichkeit in Produktion und Beschaffung 44 22

23 Ausblick Wirtschaftliches Umfeld Europa: anhaltend herausfordernd USA: leichte Erholung Asien und Mittlerer Osten: Wachstum Schwerpunkte Fortsetzung Expansionsstrategie Stärkung Marketing und Vertrieb Produktinnovationen Erhöhung der Profitabilität Erwartung Geschäftsjahr 2013/14 Weiteres Umsatzwachstum Positives operatives Ergebnis 45 Danke für Ihr Interesse! Herzlich willkommen in Ihrer Wolford Boutique und auf

24 Finanzkalender Datum Event 13. Sep Bericht zum 1. Quartal 2013/ Sep Hauptversammlung 19. Sep Ex-Dividenden-Tag 23. Sep Auszahlungstag für Dividende 13. Dez Bericht zum 1. Halbjahr 2013/ Mrz Bericht zum 3. Quartal 2013/14 47 IR Informationen Thomas Melzer, Finanzvorstand Tel: Wolford AG Wolfordstrasse Bregenz Wiener Börse: WOL Reuters: WLFD.VI Bloomberg: WOL:AV, WLFDY:US, WOF:GR ISIN: AT