TUI GROUP. Q1-Ergebnisse zum 31. Dezember 2015

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1 TUI GROUP 9. Februar 016 Q1-Ergebnisse zum 31. Dezember 015 Gutes peratives Ergebnis im Q1 Anstieg des bereinigten EBITA um 7, %* trtz geplitischer Ereignisse. Synergien aus dem Zusammenschluss in Höhe vn 10 Mi. durch Crprate Streamlining und Destinatin Services im Berichtsquartal realisiert. Veräußerungsprzess für Htelbeds verläuft nach Plan. Buchungseingänge für Winterprgramm 015/16 und Smmerprgramm 016 entsprechen unter Berücksichtigung der geplitischen Situatin den Erwartungen. Ergebnisprgnse vn mindestens 10% Zuwachs beim bereinigten EBITA im Geschäftsjahr 015/16* bestätigt. WESENTLICHE FINANZKENNZAHLEN Bereinigt Berichtet Mi. Q1 15/16 Q1 14/15 Veränd.% Q1 15/16 Q1 14/15 geändert geändert Umsatz 3.718,4 3.56,4 5, ,4 3.56,4 EBITA -101,7-104,8 3,0-137,5-141,4 EBITA auf Basis knstanter Wechselkurse * -97,3-104,8 7, -13,3-141,4 Anmerkung: EBITA umfasst Ergebnis vr Zinsen, Steuern und außerplanmäßigen Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwert hne die Ergebnisse aus der Cntainerschifffahrt, die at equity bewertet werden, und die Ergebnisse aus der Bewertung vn Zinssicherungsinstrumenten. * Auf der Grundlage knstanter Wechselkurse für das Ergebnis im laufenden Jahr und im Vrjahr basierend auf der aktuellen Knzernstruktur Der Vrstandsvrsitzende der TUI Grup, Friedrich Jussen, erläutert:»mit einer Verbesserung unseres bereinigten EBITA um 7, %* haben wir im Q1 ein gutes peratives Ergebnis erzielt und dies trtz der geplitischen Turbulenzen in einigen unserer Destinatinen. Besnders gut haben sich die Regin Nrd und unsere Riu Htels entwickelt. Die Nachfrage und Ertragsentwicklung in unserem Kreuzfahrtgeschäft sind weiterhin erfreulich. Mit weiteren 10 Mi. im Berichtsquartal verläuft die Realisierung der Synergien aus dem Zusammenschluss nach Plan, ebens wie der Veräußerungsprzess für die Htelbeds Grup. Aktuell sehen wir eine erhebliche Nachfrageverschiebung zu Lasten der Türkei. Die Buchungen für den Smmer 016 für diese Destinatin liegen mmentan um 40 % unter Vrjahr. Dank unseres skalierbaren Geschäftsmdells und unserer eigenen Htels knnten wir rasch reagieren und haben Kapazitäten in andere, prfitable Zielgebiete umgeschichtet. Unsere eigenen Htels in Destinatinen außerhalb der Türkei wie Spanien und Kanaren prfitieren vn der Nachfrageverschiebung. Auf Grundlage der aktuellen Buchungslage und der Rbustheit unseres integrierten Geschäftsmdells erwarten wir weiterhin, im Geschäftsjahr 015/16 einen Zuwachs bei unserem bereinigten perativen Ergebnis um mindestens 10 %* zu erzielen.«q1-ergebnisse Mi. Bereinigtes EBITA Q1 014/15 (geändert) -105 Wegfall des Buchgewinns aus Htelverkauf im Vrjahr (Riu Waikiki) -16 Bereinigte Buchungseingänge +5 Synergien aus Zusammenschluss (5 Mi. Crprate Streamlining, 5 Mi. +10 Destinatin Services) Finanzierungsvrteil Eurpa +5 Effekt Flugzeugfinanzierung gegenüber Vrjahr +4 Bereinigtes EBITA 015/16 exkl. Effekt aus FX -97 Wechselkurseffekt -5 Bereinigtes EBITA 015/

2 Der Umsatz stieg um 5,4 % auf Mi. (Q1 014/15: 3.56 Mi. ) bzw.,5 % hne Berücksichtigung des psitiven Wechselkurseffekts. Der Markenumsatz (inkl. des nicht-knslidierten Umsatzes vn TUI Cruises und unserer strategischen Beteiligung in Kanada) erhöhte sich um 6,9 % auf Mi. (Q1 014/15: Mi. ) bzw. um 4,3 % hne den psitiven Wechselkurseffekt. Das Umsatzwachstum wurde vn den Segmenten Regin Nrd und Kreuzfahrten getrieben. Das bereinigte EBITA des Knzerns verbesserte sich im Berichtsquartal auf einen Verlust vn 10 Mi. (Q1 014/15: Verlust vn 105 Mi. ); Verbesserung auf einen Verlust vn 97 Mi. auf Basis knstanter Wechselkurse. Unsere Quellmärkte verzeichneten einen Verlust vn 8 Mi. beim bereinigten EBITA (Q1 014/15: Verlust vn 78 Mi. ) bzw. einen Verlust vn 77 Mi. auf Basis knstanter Wechselkurse. Regin Nrd erzielte ein gutes Ergebnis mit starken Buchungseingängen in Grßbritannien zum Ende des Smmerprgramms und anhaltenden Margenverbesserungen in den Nrdischen Ländern. Regin Zentral verzeichnete inflge des anhaltend wettbewerbsintensiven Marktumfelds in Deutschland ein rückläufiges Ergebnis, nch verstärkt durch einen Rückgang der Nachfrage nach Nrdafrika und in die Türkei swie niedrigeren Margen für die Kanarischen Inseln. Das neue Managementteam, das seit Ende Juni 015 in der Verantwrtung ist, hat Krrekturmaßnahmen zur Verbesserung der Prfitabilität eingeleitet. Das perative Ergebnis der Regin West wurde durch geplante zusätzliche Marketingmaßnahmen in den Niederlanden im Zuge der erflgreichen Markenmigratin vn Arke zu TUI beeinträchtigt. Htels & Resrts erzielten ein bereinigtes EBITA vn 5 Mi. (Q1 014/15: 9 Mi. unter Berücksichtigung des Buchgewinns für das Riu Waikiki vn 16 Mi. ) bzw. vn 3 Mi. auf Basis knstanter Wechselkurse. Riu erzielte ein starkes peratives Ergebnis mit einer Verbesserung der Auslastung um,3 Przentpunkte und einem Zuwachs beim durchschnittlichen Erlös pr Bett um 1,7 %. Diese Entwicklung wurde teilweise durch den Wegfall des im Vrjahresquartal enthaltenen Veräußerungsgewinns aus dem Verkauf des Riu Htels Waikiki ausgeglichen. Das Rbinsn-Ergebnis wurde durch geplante zusätzliche Marketingksten zur Steigerung der Markenbekanntheit, die schwächere Auslastung der gepachteten Clubanlage in Tunesien (im Smmer 015 eröffnet) und einer Buchungszurückhaltung für die Türkei beeinträchtigt. Die Ergebnisse der anderen Htels wurden durch die Ereignisse in Ägypten und die rückläufige Nachfrage für die Türkei beeinträchtigt. Kreuzfahrten verzeichneten einen Anstieg beim bereinigten perativen Ergebnis auf 8 Mi. (Q1 014/15: Mi. ). Dies beinhaltet einen Vrteil aus der Refinanzierung der Eurpa in Höhe vn 5 Mi. swie starke Buchungseingänge für die Mein Schiff 4, die im Juni 015 in Dienst gestellt wurde. Demgegenüber standen Ksten in Höhe vn Mi. für Werftaufenthalte bei Hapag-Llyd Cruises und der Wegfall der Auflösung einer Rückstellung für eine Werftfinanzierung in Höhe vn Mi. bei TUI Cruises im vergangenen Jahr. Nach der Herauslösung der Destinatin Services (zuvr Inbund Services) und Eingliederung in die Übrige Turistik wurden im Berichtsquartal Synergien in Höhe vn 5 Mi. realisiert. Basierend auf der Struktur nach der Ausgliederung stieg das bereinigte EBITA der Htelbeds Grup auf 3 Mi. (Q1 014/15: Mi. ). Das Geschäft entwickelt sich weiterhin deutlich besser als der Markt. Der Veräußerungsprzess verläuft nach Plan. Specialist Grup verzeichnete einen Verlust beim bereinigten EBITA vn 3 Mi. (Q1 014/15: Verlust vn 19 Mi. ) bzw. vn 30 Mi. auf Basis knstanter Wechselkurse. Dieses Ergebnis spiegelt das schwierige Marktumfeld in den Bereichen Abenteuer und Skiurlaub (beeinflusst durch geplitische Ereignisse bzw. schlechte Schneebedingungen) swie bei den US-amerikanischen Reiseveranstaltern wider. Alle übrigen Segmente verzeichneten einen Verlust beim bereinigten EBITA in Höhe vn 14 Mi. (Q1 014/15: Verlust vn 6 Mi. ), der einen zusätzlichen Vrteil in Höhe vn 5 Mi. aus der Realisierung weiterer Crprate Streamlining-Synergien beinhaltet. Damit belaufen sich die bislang erzielten Synergien auf 15 Mi..

3 BUCHUNGSEINGÄNGE WEITERHIN ERWARTUNGSGEMÄSS Das Winterprgramm 015/16 ist bislang zu 8 % gebucht. Die Zahl der Buchungen liegt auf Vrjahresniveau, während die Durchschnittspreise um 3 % gestiegen sind. Insgesamt liegen die Buchungen auf der Langstrecke um 10 % über Vrjahresniveau, und Grßbritannien erzielt weiterhin gute Zuwächse bei den Gesamtbuchungen mit einen Anstieg um 3 %. Das Smmerprgramm 016 verkauft sich in dieser frühen Phase erwartungsgemäß bislang ist es zu 33 % gebucht. Insgesamt liegen die Buchungen um 1 % und die Durchschnittspreise um % über Vrjahr. Die Buchungen in Grßbritannien entwickelten sich weiterhin stark und waren mit 9 % im Plus. Die Nachfrage nach Reisen in die Türkei ist im Vrjahresvergleich erheblich zurückgegangen. Wir haben das Prgramm kurzfristig auf alternative Destinatinen umgeschichtet. Die Quellmärkte erzielen weiterhin Zuwächse beim Direkt- und beim Online-Vertrieb. WIR ERWARTEN für 015/16 EINEN ZUWACHS VON MINDESTENS 10% * BEI UNSEREM BEREINIGTEN OPERATIVEN ERGEBNIS Auf der Grundlage aktueller Buchungsstände und der Rbustheit unseres Geschäftsmdells erwarten wir weiterhin im Geschäftsjahr 015/16 bei unserem bereinigten EBITA einen Zuwachs vn mindestens 10 %*. BUCHUNGSSTAND ENTSPRICHT UNSEREN ERWARTUNGEN Winterprgramm 015/16 Die Buchungseingänge für die Wintersaisn, die für die Mehrzahl unserer Quellmärkte die Nebensaisn ist, entsprechen unseren Erwartungen. Das Quellmarktprgramm ist wie im Vrjahr bislang zu 8 % gebucht. Die Buchungen liegen auf Vrjahresniveau, während die Durchschnittspreise um 3 % gestiegen sind. Mit einem Zuwachs vn 10 % zeigt sich die Buchungslage für Langstreckenziele weiterhin stark. Die vn uns kntrllierten Vertriebskanäle machen 70 % der Buchungen des Winterprgramms aus und liegen damit um einen Przentpunkt über Vrjahr. Onlinebuchungen machen 43 % aller Buchungen aus, ein Anstieg um zwei Przentpunkte. Die Buchungsstände unseres Htels & Resrts-Geschäfts spiegeln im Wesentlichen die Buchungen in unseren Quellmärkten wider. Hier verzeichnen wir ein anhaltendes Wachstum der Buchungen in unseren eigenen Htels aus unseren Quellmärkten. Dies entspricht unserer Strategie, Synergieeffekte durch gemeinsames Auslastungsmanagement zu heben. Gemäß den Reisehinweisen verschiedener Regierungen im Nvember 015 haben wir unsere Flüge vn und nach Sharm El Sheikh ausgesetzt und unsere Veranstalterprgramme umgehend angepasst. Ägypten machte etwa 6 % unseres Winterprgramms 014/15 und etwa % des Smmerprgramms 015 unserer Quellmärkte aus. Sharm El Sheikh machte etwa 50 % unseres gesamten Ägyptenprgramms aus. Außerdem betreibt die TUI Grup in Ägypten 34 Htels (Stand Dezember 015), darunter gemanagte Htels, neun eigene Htels, ein gepachtetes Htel und zwei Franchisebetriebe. Die meisten der eigenen und geleasten Htels werden in Jint Ventures betrieben. Elf der Htels in Ägypten befinden sich in Sharm El Sheikh. Wir sind weiterhin erfreut über die Buchungsentwicklung und die Ertragsstärke vn TUI Cruises und Hapag-Llyd Cruises, wbei erstere den Flttenausbau durch die Indienststellung der Mein Schiff 4 im Juni 015 widerspiegelt. * Auf der Grundlage knstanter Wechselkurse für das Ergebnis im laufenden Jahr und im Vrjahr basierend auf der aktuellen Knzernstruktur 3

4 Buchungsentwicklung 1 Winter 015/16 Veränd. ggü. Vj.% Durchschnittsreisepreis Gesamtumsatz Gästezahl Verkauftes Prgramm (%) Regin Nrd UK Nrdische Länder Unverändert 93 Regin Zentral Deutschland Regin West -1 Unverändert +1 8 Benelux Unverändert Quellmärkte Gesamt Unverändert 8 Htelbeds Grup - Bettenbank n/a 1 Stand 31. Januar 016 (auf Basis knstanter Wechselkurse) Diese Kennzahlen umfassen sämtliche Kunden, ungeachtet einer etwaigen Ausfallgefährdung 3 Umsatz bezieht sich auf den vermittelten Umsatz (TTV), Gästezahl bezieht sich auf Übernachtungen In Grßbritannien beträgt der Buchungszuwachs 3 %. Die Durchschnittspreise liegen um 1 % über Vrjahr. Der Anstieg auf der Langstrecke wurde teilweise durch niedrigere Kersinpreise und die Flgen des schwächeren Eur auf die Ksten der Unterkünfte aufgewgen. Aktuell ist das Winterprgramm zu 76 % gebucht. Der Vlumenzuwachs wird hauptsächlich vn der Langstrecke getrieben. Hier liegen die Buchungen derzeit insgesamt um 16 % über Vrjahr. Wachstum wird bei der Nachfrage nach Mexik, in die Dminikanische Republik und nach Jamaica erzielt; außerdem wurde Csta Rica neu in das Prgramm aufgenmmen. Auf der Kurz- und Mittelstrecke liegen die Buchungen um 1 % über Vrjahr, trtz der rückläufigen Nachfrage nach Ägypten, die wir durch die Anpassung unserer Veranstalterprgramme swie die Umschichtung unserer Kapazitäten in alternative Zielgebiete ausgleichen knnten. In den Nrdischen Ländern liegen die Buchungen auf Vrjahresniveau. Seit unserem letzten Buchungsupdate haben sich die Buchungsstände gut entwickelt. Bislang ist das Winterprgramm zu 93 % gebucht. Mit einem Zuwachs vn 6 % entwickeln sich die Durchschnittspreise weiterhin gut. Die Margen verbessern sich weiterhin gegenüber dem Vrjahr, insbesndere auf der Kurz- und Mittelstrecke. Die Aufnahme zusätzlicher Riu Htels in das Angebt der nrdischen Quellmärkte erweist sich weiterhin als erflgreich. In Deutschland liegen die Buchungen in einem anhaltend wettbewerbsintensiven Marktumfeld um 3 % unter Vrjahr. Bislang ist das Winterprgramm zu 8 % gebucht. Die Durchschnittspreise sind um 5 % gestiegen. Diese Entwicklung spiegelt einen höheren Anteil an Fernreisen (plus 10 %) und einen Anstieg der Unterbringungsksten wider. Die Ergebnisse wurden durch die jüngsten Ereignisse in Ägypten und der Türkei (einem wichtigen Zielgebiet für deutsche Gäste) und dem Anstieg der Flugkapazitäten für Strandurlaub-Destinatinen (insbesndere den Kanaren) beeinträchtigt. In den Benelux-Ländern liegen die Buchungen um % über Vrjahr. Die Durchschnittspreise liegen auf Vrjahresniveau. In den Niederlanden wurden nach der Markenmigratin vn Arke zu TUI weiterhin starke Buchungseingänge verzeichnet (plus 6 %). In Belgien war die Nachfrage nach den Ereignissen in Tunesien, Paris und Ägypten verhalten. Die Bettenbank Htelbeds Grup verzeichnet weiterhin einen erheblichen Anstieg beim vermittelten Umsatz (TTV) und den Übernachtungen (Rmnights) für das Winterprgramm mit 18 % bzw. 11 %. Smmerprgramm 016 Vr dem Hintergrund der geplitischen Lage verlaufen die Buchungen für das Smmerprgramm 016 weiterhin erwartungsgemäß mit einem Anstieg der Buchungen um 1 % und der Durchschnittspreise um % gegenüber Vrjahr. Wir befinden uns nch in einer frühen Phase des Buchungszyklus; bislang sind die Quellmarktprgramme wie im Vrjahr zu etwa 33 % gebucht. In Grßbritannien, w das Prgramm bislang am stärksten gebucht wurde (41 %), verzeichnen 4

5 wir weiterhin gute Buchungseingänge. Hier liegen die Buchungen aktuell um 9 % über Vrjahr. Kurz- und Mittelstreckenziele swie Kreuzfahrten verkaufen sich gut. In Grßbritannien sind die Durchschnittspreise im Vrjahresvergleich um 1 % gefallen. Dies spiegelt die Entwicklung der Inputksten, inklusive der Treibstffksten, wider. Die Buchungen in allen Quellmärkten in die Türkei liegen aufgrund der anhaltenden geplitischen Unsicherheiten in der Regin aktuell um 40 % unter dem Vrjahr. In der Smmersaisn 015 reisten 14 % unserer Quellmarktkunden in die Türkei. Der Anteil der Türkeireisenden lag in Grßbritannien unter und in Deutschland und den Nrdischen Ländern über diesem Wert. Auf den Nachfragerückgang haben wir durch Umschichtung unseres Smmerprgramms kurzfristig reagiert. Zudem haben wir unsere Kapazitäten in beliebten und prfitablen alternativen Destinatinen wie Spanien und Griechenland aufgestckt. Darüber hinaus werden wir mehr Gäste in unsere eigenen Htelkapazitäten buchen. TUI Cruises und Hapag-Llyd Cruises verzeichnen weiterhin starke Buchungsstände und Durchschnittsraten. Die Buchungseingänge für die Mein Schiff 5, die im Juli 016 in Dienst gestellt wird, entwickeln sich gut. NETTOVERSCHULDUNG UND LIQUIDITÄT Die Nettverschuldung (Finanzmittel abzüglich Finanzschulden) betrug zum 31. Dezember Mi. (30. September 015: Nettverschuldung in Höhe vn 14 Mi. ). Der Anstieg seit dem Geschäftsjahresende wurde durch übliche saisnalbedingte Cash-Abflüsse bei den Veranstaltern getrieben. Die Nettverschuldungspsitin umfasste 1.04 Mi. an Finanzmitteln, 5 Mi. an kurzfristigen Verbindlichkeiten und.693 Mi. an langfristigen Verbindlichkeiten. Wir sind weiterhin zufrieden mit unserer langfristigen Verschuldungs- und Liquiditätspsitin. Sie beinhaltet eine externe revlvierende Bankkreditlinie in Höhe vn 1,75 Mi., die genutzt wird, um die Saisnalität der Zahlungsflüsse des Knzerns zu steuern. Das Fälligkeitsdatum der revlvierenden Kreditfazilität wurde vr kurzem vn Juni 018 auf Dezember 00 zu vergleichbaren Bedingungen verlängert. TREIBSTOFF / FREMDWÄHRUNGEN Unsere Strategie, den Grßteil unseres Treibstff- und Fremdwährungsbedarfs für zukünftige Saisns wie nachstehend beschrieben abzusichern, wird unverändert frtgesetzt. Sie verschafft uns Kstensicherheit bei der Planung unserer Kapazitäten und Preise. Die nachstehende Tabelle zeigt den jeweiligen Anteil unserer geplanten Bedarfe an den Währungen Eur und US-Dllar swie an Flugbenzin, der aktuell in unserem ehemaligen TUI Travel-Geschäft abgesichert ist, das über 90 % unseres Währungs- und Treibstffrisiks des Knzerns ausmacht. Winter 015/16 Smmer 016 Eur 96% 83% US Dllar 9% 76% Treibstff 96% 85% Stand 9. Januar 016 AUSBLICK Mit einem Anstieg unseres bereinigten EBITA um 7, %* im Q1 015 / 16 sind wir gut in das Jahr gestartet. Dies stellt die Rbustheit unseres integrierten Mdells unter Beweis, das uns gehlfen hat, die Flgen der geplitischen Unruhen und die Herausfrderungen, vr denen wir gelegentlich in bestimmten Quellmärkten und Zielgebieten stehen, aufzufangen. Die Nachfrageverschiebung zu Lasten der Türkei stellt für das Smmerprgramm 016 eine Herausfrderung dar. Wir haben Maßnahmen ergriffen, um die Flgen zu mildern. Die Realisierung der Synergieeffekte aus dem Zusammenschluss und der Veräußerungsprzess für die Htelbeds Grup verlaufen nach Plan. Auf der Grundlage aktueller Buchungsstände und der Rbustheit unseres integrierten Geschäftsmdells erwarten wir weiterhin im Geschäftsjahr 015/16 ein Wachstum bei unserem bereinigten perativen Ergebnis vn mindestens 10 %*. VIDEOKONFERENZ UND WEBCAST FÜR INVESTOREN UND ANALYSTEN Ein vllständiges Exemplar unseres Q1-Berichts 015/16 ist auf unserer Website zugänglich: Eine Telefnknferenz und ein Webcast für Investren und Analysten findet heute um 7.15 Uhr GMT / 8.15 Uhr MEZ statt. Die Einwahlnummern lauten wie flgt: Deutschland:

6 UK: Frankreich: USA: Eine zugehörige Präsentatin und der Quartalsbericht stehen um 6.00 Uhr GMT / 7.00 Uhr MEZ auf unserer Website zur Verfügung. Unter dem gleichen Link finden sich auch nähere Angaben zu dem Webcast: PRE-CLOSE TRADING UPDATE Am Dnnerstag, 31. März 016, wird die TUI Grup ein Buchungsupdate bekanntgeben. HALBJAHRESBERICHT 015/16 Die TUI Grup veröffentlicht am Mittwch, 11. Mai 016, ihren Halbjahresbericht. ANFRAGEN VON ANALYSTEN UND INVESTOREN Andy Lng, Directr f Investr Relatins Tel: +44 (0) Ansprechpartner für Analysten und Investren in Grßbritannien, Irland swie Nrd- und Südamerika Sarah Cmes, Head f Investr Relatins Tel: +44 (0) Hazel Newell, Investr Relatins Manager Tel: +44 (0) Jacqui Smith, PA t Andy Lng Tel: +44 (0) Ansprechpartner für Analysten und Investren in Kntinentaleurpa, im Nahen Osten und in Asien Nicla Gehrt, Head f Investr Relatins Tel: +49 (0) Ina Klse, Investr Relatins Manager Tel: +49 (0) Jessica Blinne, Team Assistant Tel: +49 (0)