Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2018

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1 Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen Salzgitter,

2 Eckdaten Das Wichtigste im Überblick Bestes Ergebnis der vergangenen zehn Jahre Vorsteuergewinn gegenüber Vorjahr um nahezu 5 % gesteigert 218 das Jahr des 2-jährigen Börsenjubiläums der Salzgitter AG ist sehr erfolgreich verlaufen Rund 15 Mio. p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial erstmals realisiert Zukunftsweisende Investitionen vorangetrieben Dividendenvorschlag 218 gegenüber Vorjahr um gut 2% erhöht (,55 je Aktie) Ausblick 219: Trotz Gegenwind solides Ergebnis erwartet 2

3 Burkhard Becker 1 Eckdaten 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Abschluss Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 4 Marktlage 5 Strategie 6 Ausblick

4 Eckdaten Eckdaten per Rohstahlproduktion [Tt] Konzernumsatz (kons.) [Mio. ] EBT [Mio. ] (+1%) +288 (+3%) (+46%) ROCE [%] Nettofinanzposition [Mio. ] Stammbelegschaft 1,3 8,6 +1,7%

5 Eckdaten Sondereffekte Mio. 1) 1) Um Sondereffekte bereinigtes Vorsteuerergebnis fällt nochmals rund 2 % höher aus 1) Der Ausweis als Impairment/Zuschreibung in dieser Übersicht erfolgt nur, soweit die Zahlungsmittelflüsse einer Gruppe von Vermögenswerten zugeordnet werden. 5

6 Burkhard Becker 1 Eckdaten 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Abschluss Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 4 Marktlage 5 Strategie 6 Ausblick

7 Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern , , Tt 2.5 Mio. Mio Vor allem dank gesteigerter Erlösqualität merklicher Zuwachs des Vorsteuergewinns 7

8 Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern , Tt Mio. 6 Mio , : inkl. 48,8 Mio. Impairment bei MGB Ergebnis vor Sondereffekten Turnaround insbesondere von der positiven Entwicklung des Trägergeschäfts getragen 8

9 Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern Mio Mio. 8 6 Mio : inkl. 21. Mio. Aufwand für strukturverbessernde Maßnahmen bei MPT 218: per Saldo -24, Mio. Sondereffekte ,6-5,4-1 * ohne EUROPIPE-Group Ergebnis vor Sondereffekten Nahezu sämtliche Produktbereiche mit operativen Ergebnisverbesserungen 9

10 Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern ,5 Tt Mio Mio , Protektionistische Maßnahmen erschweren grenzübergreifenden Warenverkehr, dennoch wiederum respektabler Gewinn vor Steuern des Geschäftsbereichs 1

11 Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern : inkl. 13,1 Mio. Aufwand für Strukturmaßnahmen bei KHS , Mio. 8 Mio. 8 Mio ,6 Ergebnis vor Sondereffekten Dank vorzeigbarer Ergebnisentwicklung aller drei Gesellschaften bestes Resultat seit Bestehen des Segments! 11

12 Salzgitter-Konzern Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern Investitionen 1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Ausweis nur, soweit die Zahlungsmittelflüsse einer Gruppe von Vermögenswerten zugeordnet werden 12

13 Burkhard Becker 1 Eckdaten 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Abschluss Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 4 Marktlage 5 Strategie 6 Ausblick

14 Abschluss Geschäftsjahr 218 Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. ) Δ Umsatzerlöse 9.278,2 8.99,2 288, Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 161,6 179,1-17, , ,3 27,5 Sonstige betriebliche Erträge 257,4 41,8-144,4 Materialaufwand 6.131,4 6.29,8 11,6 Personalaufwand 1.739, ,5 15, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 384, 39,4-6,4 Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.12, ,2-115,8 Beteiligungsergebnis 2,4 6,7-4,3 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 74,7 11,7-27, Finanzierungserträge 15, 21,1-6,1 Finanzierungsaufwendungen 84,5 99,7-15,2 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 347,3 238, 19,3 Steuern vom Einkommen und Ertrag 69,5 44,5 25, Konzernergebnis 277,7 193,6 84,1 14

15 Abschluss Geschäftsjahr 218 Ergebnisüberleitung Konzern Mio. Effekte der Maßnahmenprogramme waren Haupttreiber der Ergebnissteigerung 15

16 Abschluss Geschäftsjahr 218 Konzern-Bilanz Mio. Sachanlagen und sonst. langfristige Aktiva Goodwill: 6 Mio. Eigenkapital- Quote: 38,% Deckungsgrad I: 87% Eigenkapital Vorräte Finanzmittel & Wertpapiere Sonst. kurzfristige Aktiva Mio. 269 Mio. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten 192 Mio. 2 Mio. 418 Mio Pensionsrückstellungen Sonst. langfr. Schulden Kurzfristige Schulden GJ 217 GJ 218 GJ 218 GJ 217 Solide finanzielle Basis 16

17 Abschluss Geschäftsjahr 218 Konzern-Bilanz Kennzahlen Working Capital (Mio. ) Eigenkapitalquote Kennzahlen 215 restated; Working Capital zudem 214 restated 36% 34% 35% 34% 3 38% Reichweite (Tage) Working Capital nach Geschäftsbereichen (Mio. ) FS GB / PS M H T IB / K Pensionsrückstellungen (Mio. ) 3. 2,25% 2,5% 2.5 2,% 1,75% 1,75% 2,% 2. 1,5% 1,5% ,% ,5%,% Rechnungszinssatz 17

18 Abschluss Geschäftsjahr 218 Dividende,7,5 Geschäftsjahr 218 Dividende pro Aktie:,55 238, Mio. 4 3,3,1 -,1 -,3,45,3,2, ,5 1 restated -3 Dividende nochmals rund 2 % erhöht 18

19 Burkhard Becker 1 Eckdaten 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Abschluss Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 4 Marktlage 5 Strategie 6 Ausblick

20 Marktlage Rahmenbedingungen: Konjunktur Europäische Union 12 Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 27 = 1) Deutschland GB Frankreich Italien Spanien Trend der Vorjahre setzte sich fort: Leicht aufwärtsgerichtete EU-Industrieproduktion, Deutschland trotz Rückgang im zweiten Halbjahr 218 weiterhin vergleichsweise stark Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Dezember 218 2

21 Marktlage Rahmenbedingungen: Rohstoffpreise Eisenerz (62% Fe CFR China, US$/dmt) Kokskohle (FOB Australia, US$/t) Stahlschrott (Sorte 2/8, /t) Durchschnitt 217 Durchschnitt 218 Volatile Rohstoffmärkte bringen Risiken, aber auch Chancen mit sich; 219: Insbesondere für Eisenerz Preisniveau oberhalb des Durchschnitts von 218 erwartet 21

22 Marktlage Rahmenbedingungen: Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international ( /t) 9 ( /t) /19 6 3/ Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko 3 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Nordeuropa EXW Ruhr USA EXW Indiana China Schanghai Nach Phasen steigender Stahlpreise und anschließendem Rückgang aktuell Konsolidierung; Unterschiedliche Handelspolitik führt zu enormen regionalen Preisunterschieden 22

23 Marktlage Rahmenbedingungen: Internationale Handelspolitik Amerikanische Maßnahmen mit Einfluss auf die EU seit 214: USA erhöhen Anzahl der Antidumpingverfahren auf Stahlprodukte signifikant 26. März 218: USA führen zusätzliche Schutzzölle unter dem Deckmantel der nationalen Sicherheit ein (Section 232); seit dem 1. Juni 218 gelten diese auch für Stahl aus der EU Vergleich Importe 218 vs. 217 Reaktion der Europäischen Union 1. Juni 218: Klage vor der WTO gegen die Section 232- Zölle der USA eingereicht, Ergebnis offen 19. Juli 218: Vorläufige Safeguard-Maßnahmen auf ein breites Stahl- und Rohrspektrum in Kraft gesetzt 2. Februar 219: Einführung finaler Safeguard- Maßnahmen 2.5 Importe Stahlfertigprodukte (1. t/monat) +3,2 Mio. t +1,9% % -3,3-13,2% Mio. t Quelle: Eurofer, Daten EU per Dezember, USA per November China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Rest 23

24 Marktlage Rahmenbedingungen: Kostenbelastungen aus Energie- und Klimapolitik in Mio rd. 25 rd. 6 rd Strompreissteigerung aufgrund vorgesehenem nationalen Kohleausstieg energiewendebedingter Anteil Netzentgelte EEG-Umlage ETS indirekt (abzüglich Strompreiskompensation) ETS direkt (Unterdeckung aus kostenfreier Zuteilung; ohne HKM) Die Belastungen nehmen weiter zu The sky is the limit kann und darf hier nicht gelten, Politik muss handeln 24

25 Burkhard Becker 1 Eckdaten 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Abschluss Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 4 Marktlage 5 Strategie 6 Ausblick

26 Strategie Strategie Rückblick Strukturmaßnahmen Salzgitter AG 215 weitere Programme (seit Ende 216 zusammengefasst unter FitStructure SZAG) Mio. p.a. 35 Mio. p.a. > 6 Mio. p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial realisiert Schwerpunkt zunächst auf Restrukturierungs- und Kostensenkungsinitiativen 26

27 Strategie Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben FitStructure SZAG Mio. Ergebnisverbesserungspotenzial 8 7 ~ ~ ~ ff. SZAG 221 Wachstumsprogramme Mio. additive Deckungsbeiträge ~ ~4 4 2 ~ ff. Insgesamt noch mindestens 25 Mio. weiterer Effekte aus Maßnahmenprogrammen geplant; die seit 212 in Gang gesetzte Dynamik wird aufrechterhalten

28 Strategie Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben - Beispiele Wachstum rund 18 Mio. p.a. additive Deckungsbeiträge 219 bis 221ff geplant Flachstahl Wachstum in Zielsegmenten durch Ausweitung des Gütenportfolios im Premiumbereich Grobblech / Profilstahl Steigerung des Anteils höchstwertiger Güten, beispielsweise verschleißfeste & hochfeste Bleche Handel Ausbau der Digitalisierungs- und Anarbeitungsaktivitäten sowie von Lagerpräsenzen in Europa Mannesmann Internationalisierung und Erweiterung des Produktangebots Technologie Stärkung der Kernsegmente und Fokussierung der Produktentwicklung Fokus auf Innovation und Wachstum 28

29 Strategie Externes Wachstum Aktivitäten im Jahr 218 Wiederaufstockung der Beteiligung auf über 25% Vereinnahmte Nettodividenden seit 29: > 1 Millionen Akquisition des französischen Edelstahlrohrspezialisten SOTEP Internationalisierung und Erweiterung der Wertschöpfungskette Salzgitter Hydroforming GmbH gründet Joint Venture mit chinesischem Automobil-zulieferer Produktion von Komponenten für Fahrwerk- und Karosserieanwendungen im Auto Weitere M&A-Transaktionen sind denk- und realisierbar 29

30 Strategie SALCOS SAlzgitter Low CO 2 Steelmaking Anwendung von Wasserstoff (H 2 ) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion Nutzung bereits etablierter (Direktreduktion mit Erdgas) sowie neuartiger (Wasserstoffproduktion und -einsatz) Technologien Integration in bestehendes Hüttenwerk stufenweise Reduktion der CO 2 - Emissionen: zwischen 1% und 95% CO 2 -Einsparung! Quelle: Fraunhofer-Gesellschaft/SZAG Die Zukunft der CO 2 -reduzierten und nachhaltigen Stahlerzeugung in Salzgitter! 3

31 Strategie Wir arbeiten an der Zukunft: Forschungsprojekt GrInHy2. Green Industrial Hydrogen via steam electrolysis (GrInHy2.) Januar 219 Februar 219 Aktuell Start GrInHy2. mit Sunfire, Paul Wurth und Tenova Erfolgreicher Abschluss des GrInHy- Projekts mit 1. Betriebsstunden Bau GrInHy2.-System und Fortführung des GrInHy-Anlagenbetriebs Das Projekt wird vom FCH2-JU im Rahmen der Fördervereinbarung Nr gefördert. Das JU erhält Unterstützung durch das Forschungs- und Innovationsprogramms Horizon 22 der EU und Deutschland, Luxemburg, Italien und Frankreich. GrInHy2. effiziente Wasserstofferzeugung für eine CO 2 -arme Stahlproduktion: Salzgitter-Konzern als wichtiger Entwicklungspartner der hocheffizienten Dampf-Elektrolyse-Technologie 31

32 *bei Einsatz von 55% H 2 in den Direktreduktionsanlagen (DRP) ** bei Einsatz von 1% H 2 in den DRPs Strategie Stufenweise Umstellung: H 2 -basierte Stahlerzeugung mit Direktreduktion / Elektrolichtbogenofen-Route Heute Indikativ: 22 + Indikativ: 24 + Indikativ: 25 + Hochöfen Konverter Status Quo Status Quo Pilotphase (Stufe 1a) Ausbaustufe 1a (DRP) und 1b (Elektrolyse) Erste Stufe, die alle notwendigen SALCOS-Technologien umfasst (Stufe 1b) (Stufe 2) Ausbaustufe 2 (beinhaltet Stufe 1a und 1b) (Stufe 3a) Ausbaustufe 3a (beinhaltet Stufe 2) Vervollständigung (Stufe 3b) Ausbaustufe 3b (beinhaltet Stufe 3a) Hinweis: Einzelne Module auch in Kombination realisierbar. Der tatsächlicher Umsetzungszeitpunkt hängt von den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen ab. Elektrolyse EAF DRP

33 Strategie Das ultimative Ziel: Stahl hergestellt mit 95 % weniger CO 2 -Emissionen Hier sehen Sie einen riesigen Unterschied. Kunden und Aktionäre sehen es (leider) auch so! 33

34 Strategie Das ultimative Ziel: Stahl hergestellt mit 95 % weniger CO 2 -Emissionen Hier sehen Sie einen riesigen Unterschied. Und zwar für die Umwelt. -95 % CO 2 Die Anforderungen in Deutschland und der EU an energieintensive Industrien sind weltweit einmalig hoch. Sie zu erfüllen, wird ohne politische Unterstützung nicht möglich sein. Wir sind bereit! 34

35 Burkhard Becker 1 Eckdaten 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Abschluss Geschäftsjahr 218 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 4 Marktlage 5 Strategie 6 Ausblick

36 Ausblick Geschäftsklima Deutschland Unsicherheiten wegen politischer Risiken bremsen die Konjunktur Ausgehend von hohem Niveau ist aktuell die Stimmung schlechter als die Lage

37 Ausblick Geschäftsbereiche Prognose für 219 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie weiterhin hoher Importdruck auf dem europäischen Stahlmarkt steigende Rohstoffkosten insbesondere für Eisenerz stabiler Umsatz margenbedingt sichtbar reduzierter Vorsteuergewinn Grobblech: anhaltend diffiziles Marktumfeld Auswirkungen aus der niedrigen Auslastung im Grossrohrbereich Profilstahl: normalisierte Margen Umsatz spürbar unter Vorjahr Vorsteuerverlust erwartet Großrohrwerke: unbefriedigende Auslastung in Deutschland in den USA bessere erwartet Mittlere Leitungsrohre: Normalisierung der Nachfrage Präzisrohre: insgesamt stabil Edelstahlrohrbereich: moderat verbesserte Marktsituation Geschäftsbereich Umsatzniveau gleichbleibend leicht positives Vorsteuerergebnis Perspektive im internationalen Trading wegen restriktiver Handelspolitik unter Druck erwartete Margenrückgänge im lagerhaltenden Handel zumindest teilweise durch Geschäfte mit zusätzlicher Wertschöpfung kompensierbar erkennbarer Umsatzzuwachs erfreulicher, aber sichtbar unter Vorjahr auskommender Gewinn vor Steuern KHS-Gruppe: selektive Auftragsannahme, Ausbau Servicegeschäft, zusätzliche positive Effekte aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Effizienzsteigerung Spezialmaschinenbauer der DESMA-Gruppe: Normalisierung der Ertragslage leichtes Umsatzwachstum merklicher Rückgang des Vorsteuergewinns 37

38 Ausblick Salzgitter-Konzern Prognose In Anbetracht eines sich eintrübenden Sentiments sowie zahlreicher wirtschaftlicher und politischer Unwägbarkeiten rechnen wir für den Salzgitter- Konzern im Geschäftsjahr 219 mit: einem geringfügig gesteigerten Umsatz oberhalb 9,5 Mrd., einem Vorsteuergewinn zwischen 125 Mio. und 175 Mio. sowie einer sichtbar unter dem Vorjahreswert liegenden Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) Rechtliche und sonstige Hinweise Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können. Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf. Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung maßgeblich.

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