BMW Group. Bilanzpressekonferenz.

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1 Bilanzpressekonferenz. Dr. Michael Ganal Mitglied des Vorstands der BMW AG, Finanzen 18. März 2008

2 Agenda. Rückblick 2007 Ausblick 2008 Status quo Profitabilitäts- Verbesserungs-Programm

3 Überblick Konzernumsatz steigt um 14,3% auf 56 Mrd. Euro. Konzernergebnis vor Steuern Mio. Euro. Konzernergebnis vor Steuern steigt bereinigt um den Effekt aus der Rolls-Royce Umtauschanleihe trotz exogener Belastungen um 0,6%. Ergebnis vor Finanzergebnis Mio. Euro.

4 Überblick Segment Automobile. Mio Veränderung in % Umsatz ,7 EBIT ,9

5 Ergebniseffekte im Segment Automobile. Sonstige Veränderungen Effizienzsteigerungen in Mio Währung Volumen/ Mix/Markt Rohstoffe 288 Abschreibungen Ergebnis vor Finanzergebnis (EBIT) ,4% 6,4% EBIT-Marge

6 Überblick Segment Automobile. Mio Veränderung in % Umsatz ,7 EBIT ,9 EBIT-Marge (in %) 6,4 6,4 - RoCE (in %) 22,8 21,7 + 5,1

7 Segment Automobile Return on Capital Employed Ergebnis vor 6,4% Finanzergebnis 22,8% RoCE Umsatzrendite x 3,6 Kapitalumschlag Umsatz : : Eingesetztes Vermögen Eingesetztes Kapital Abzugskapital

8 Überblick Segment Motorräder. Mio Veränderung in % Umsatz ,9 EBIT ,7 EBIT-Marge (in %) 6,5 5,9 + 10,2 RoCE (in %) 18,2 17,7 + 2,8

9 Überblick Segment Finanzdienstleistungen. Mio Veränderung in % Umsatz ,8 EBIT ,1 Bilanzielles Geschäftsvolumen ,5 Leasing- und Finanzierungsverträge mit Kunden (Mio.) 2,63 2, ,8 Penetrationsrate (in %) 44,7 42,4 + 5,4 RoA (in %) 1,3 1,4-7,1

10 Segment Finanzdienstleistungen Entwicklung der Kreditausfallraten. 0,55% 0,50% 0,45% 0,46% 0,46% 0,41% 0,41% 0,40% 0,37% 0,35% 0,30%

11 BMW Group. Segment Finanzdienstleistungen Restwertentwicklung in den USA. Marke BMW im Vergleich zum Premiumsegment Jan 01 Jan 02 Jan 03 Jan 04 Jan 05 Jan 06 Jan 07 Jan 08 Marke BMW Alle Premiummarken Quelle: Manheim Used Vehicle Value Index, bereinigt um Mix und Laufleistung

12 Überblick Segment Überleitungen. Ergebnis vor Steuern beträgt -173 Mio. Euro (VJ: 361 Mio. Euro). Deutliche Veränderung im Saldo vor allem aufgrund der Effekte im Zusammenhang mit der Umtauschanleihe.

13 Bruttoergebnis vom Umsatz. Mio % 2006 % Veränd. in % Umsatzerlöse , ,0 14,3 Umsatzkosten , ,9 16,4 Bruttoergebnis vom Umsatz , ,1 + 7,5

14 Ergebnis vor Finanzergebnis. Mio % 2006 % Veränd. in % Bruttoergebnis vom Umsatz , ,1 + 7,5 Vertriebs- u. Verwaltungskosten , ,1 + 5,7 Forschungs- u. Entwicklungskosten , ,2 + 14,8 Sonst. betriebl. Erträge u. Aufw , ,5-11,9 Ergebnis vor Finanzergebnis (EBIT) , ,3 + 4,0

15 Forschungs- und Entwicklungskosten. Mio Veränd. in % F&E Aufwand GuV ,8 F&E Anteil am Umsatz (in %) 5,2 5,2 - Abschreibungen ,2 Aktivierung v. Entwicklungskosten ,2 Gesamte F&E-Leistungen ,0 F&E Anteil am Umsatz (in %) 5,6 6,5 Aktivierungsquote (in %) 42,4 47,9

16 Ergebnis vor Finanzergebnis. Mio % 2006 % Veränd. in % Bruttoergebnis vom Umsatz , ,1 + 7,5 Vertriebs- u. Verwaltungskosten , ,1 + 5,7 Forschungs- u. Entwicklungskosten , ,2 + 14,8 Sonst. betriebl. Erträge u. Aufw , ,5-11,9 Ergebnis vor Finanzergebnis (EBIT) , ,3 + 4,0

17 Finanzergebnis und Ergebnis vor Steuern. Mio % 2006 % Veränd. in % Ergebnis vor Finanzergebnis , ,3 + 4,0 Finanzergebnis ,6 74 0,1 - davon: Ergebnis aus Equity Bewertung Beteiligungsergebnis Zinsergebnis Sonstiges Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern , ,4-6,1

18 Jahresüberschuss. Mio % 2006 % Veränd. in % Ergebnis vor Steuern , ,4-6,1 Ertragsteuern , ,5-40,9 Jahresüberschuss , ,9 9,0 Steuerlastquote (in %) 19,1 30,3 Gewinn je Stammaktie (Euro) 4,78 4,38 + 9,1 Gewinn je Vorzugsaktie (Euro) 4,80 4,40 + 9,1

19 Investitionen. Mio ,2% 9,8% ,6% 8,8% 7,6% Investitionen in Sachanlagen und übrige immaterielle Vermögensgegenstände Aktivierte Entwicklungskosten Investitionsquote

20 Cashflow und Free Cashflow - Industriegeschäft. Mio Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit Free Cashflow Nettofinanzvermögen Industriegeschäft 2007: Mio. Euro (VJ: Mio. Euro)

21 Entwicklung der Dividende. Dividende* in Dividendensumme in Mio. Ausschüttungsquote 1,2 1, % 1, % 22% 0,8 0, % 16% 0, % 0, % 0, % *je Stammaktie

22 Fazit BMW Group trotz schwieriger Rahmenbedingungen auf Kurs. Starke Geschäftsentwicklung, hohe Belastungen erneut mehr als kompensiert. Beweist operative Stärke und hohe Ertragskraft. Versprechen erfüllt.

23 Agenda. Rückblick 2007 Ausblick 2008 Status quo Profitabilitäts- Verbesserungs-Programm

24 Ausblick Auch 2008 werden Währungseffekte und die anhaltend hohen Rohstoffpreise das Ergebnis belasten. Erhöhte Risiken durch Kreditkrise und US-Konjunktur. Im Automobilgeschäft wird eine Verbesserung des Ergebnisses vor Steuern und des RoCE angestrebt. Der profitable Wachstumskurs im Motorradgeschäft wird fortgesetzt. Trotz steigender Geld- und Kapitalmarktzinsen wird eine positive Ergebnisentwicklung im Segment Finanzdienstleistungen angestrebt. Ziel ist es, auf Konzernebene bereinigt um den Effekt aus der Umtauschanleihe ein Ergebnis vor Steuern zu erreichen, das über dem des Vorjahres liegt.

25 Vorschau Segmentberichterstattung. Veröffentlichung Segment-Ergebnisrechnungen und Segment-Bilanzen ab Geschäftsjahr Aufhebung der Trennung Industrie- und Finanzgeschäft. Höhere Transparenz der Kennzahlen und der internen Entscheidungsfindung.

26 Steuerungsgrößen. BMW Group Automobile: Return on Capital Employed Motorräder: Return on Capital Employed Finanzdienstleistungen: Return on Equity

27 Agenda. Rückblick 2007 Ausblick 2008 Status quo Profitabilitäts- Verbesserungs-Programm

28 Natural Hedging. +30% 200T 260T Oxford +60% +47% 150T 240T Spartanburg 30T 44T Shenyang Deutliche Erhöhung des Einkaufsvolumens in der NAFTA Region (Ausgehend von 10% in 2007).

29 Effizienzsteigerungen. Mio Ausgaben / Fixkosten / F&E Materialkosten / Einkauf Materialkosten / Einkauf: Ausgaben / Fixkosten / F&E: 4 Mrd. Euro oder 2/3 des Gesamtpotenzials 2 Mrd. Euro oder 1/3 des Gesamtpotenzials

30 Entwicklung der F&E-Quote. 7,0% 6,5% 6,0% 6,2% 6,4% 6,7% 6,5% 5,5% 5,8% 5,6% 5,0% 4,5% 4,9% 4,0% Durchschnittliche F&E-Quote : 6.0% F&E-Quote: Forschungs- und Entwicklungsleistungen (HGB) / Umsatz

31 Senkung der Personalkosten. Abbau von Zeitarbeitern bis Ende 2007 BMW Group Mitarbeiter bis Ende 2008 Abbau von BMW Mitarbeitern in Deutschland 600 in ausländischen Tochtergesellschaften

32 Entwicklung der Investitionsquote. 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 9,1% 9,5% 10,2% 9,8% 8,6% 8,8% 7,0% 7,6% 6,0% Ziel: <7% Durchschnittliche Investitionsquote : 9.1% Investitionsquote: Gesamtinvestitionen / Umsatz

33 Free Cashflow des Industriegeschäfts. Mio ab 2012: > 2 Mrd

34 Stakeholder Universum der BMW Group. Gesellschaftliche Organisationen Kapitalmarkt NGOs Interessenverbände Lieferanten Multinationale Institutionen Stakeholder- Universum Nachbarn Mitarbeiter Kunden Medien Bildung, Forschung und Wissenschaft Politik und Gesetzgebung

35 Bilanzpressekonferenz. Dr. Michael Ganal Mitglied des Vorstands der BMW AG, Finanzen 18. März 2008