Liebe Leserinnen, liebe Leser, in dieser Ausgabe des InvestmentTickers präsentieren wir Ihnen den UniFonds.

Transkript

1 Liebe Leserinnen, liebe Leser, in dieser Ausgabe des InvestmentTickers präsentieren wir Ihnen den UniFonds. Der traditionsreiche Fonds investiert hauptsächlich in deutsche Unternehmen, die durch ihre internationale Ausrichtung von wachstumsstarken Regionen wie den aufstrebenden Volkswirtschaften profitieren. Mehr, erfahren Sie hier in diesem Ticker Viel Spaß beim Lesen wünscht, Ihr Portfoliomanagement Union Investment Privatkunden Wöchentliche Information zu unseren Investmentfonds 28. Februar 2012

2 UniFonds Kernaussagen Wirtschaftsindikatoren für Deutschland weisen auf ein positives Konjunkturumfeld hin, wovon auch der DAX weiterhin profitieren dürfte Die Politik der Europäischen Zentralbank (EZB) des vergangenen Jahres beruhigte die Märkte nachhaltig. Die geldpolitischen Maßnahmen zur Bekämpfung der europäischen Staatsschuldenkrise sorgten bei Investoren für Sicherheit Für deutsche Aktien spricht (neben der robusten Entwicklung der Binnenkonjunktur) vor allem die traditionelle Exportstärke der hiesigen Konzerne Eckdaten des Fonds: WKN: Fondsfarbe: gelb erhöhtes Risiko Haltedauer: Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von sieben Jahren und länger. Fondsticker zum UniFonds Wertentwicklung UniFonds Indexierte Wertentwicklung der vergangenen drei Jahre* Mit dem UniFonds profitieren Anleger unter anderem von der Entwicklung deutscher Unternehmen, die hohe Gewinne in den wachstumsstarken Schwellenländern (Emerging Markets) erzielen ,93% -6,16% 9,00% Alles in allem bietet der UniFonds eine breite Branchenaufstellung, in der seit kurzem auch die Konsumgüter- und Immobilienbranchen stärker vertreten sind ' ' ' ' ' '13 80 Feb. 10 Aug. 10 Feb. 11 Aug. 11 Feb. 12 Aug. 12 Feb. 1 Quelle: Datastream / Stand: 26. Februar 2013 *Daten vom bis InvestmentTicker 28. Februar 2013 Seite 2

3 Mit dem UniFonds in Deutschland investieren Der UniFonds bietet als eines der etabliertesten Anlageprodukte von Union Investment die Möglichkeit, an der Entwicklung deutscher Aktien teilzuhaben. Die Struktur des Fonds eignet sich vorallem für langfristig orientierte Anleger. Gleichzeitig ist die derzeitige Aufstellung des Fonds in seiner Branchenauswahl breit ausgerichtet und konzentriert sich nun auch auf erstklassige Titel der Konsumgüter- und Immobilienbranche. DAX trotzt der europäischen Staatsschuldenkrise Durch die Ankündigung der EZB, zur Not auch im unbegrenzten Umfang Staatsanleihen der Krisenländer Europas zu kaufen, wurde die Gefahr eines Auseinanderbrechens der Eurozone maßgeblich gesenkt. Außerdem scheint der politische Wille zur Lösung der europäischen Schuldenkrise ungebrochen zu sein. Davon profitiert nicht nur die südeuropäische Peripherie, sondern auch der konjunktursensible DAX. Da Deutschland mit viel geringeren strukturellen Hürden als andere Länder Europas kämpfen muss, profitierte der deutsche Index überproportional. Durch die guten Quartalsergebnisse der in Deutschland gelisteten Unternehmen, scheint die Rallye auch 2013 noch nicht zu Ende zu sein. Jedoch sind zwischenzeitliche Turbulenzen in Europa, wie aufgrund des derzeitigen Wahlkrimis in Italien, immer wieder möglich. in Punkten Kräftige Kurssteigerungen trotz hoher Schwankungen Indexentwicklung des DAX Vertrauenskrise Staatsschuldenkrise Downgrade USA Gold & CHF Merkozy Regierungswechsel IT, GR, ES EZB-Tender und Anleihekäufe Sorge um Spanien EU-Gipfel und Draghi Rekapitalisierung des Bankensektors erfordert europäische Hilfe 5000 Jun. 11 Jan. 12 Jul. 12 Feb. 13 Quelle: Datastream; Union Investment / Stand: 25. Februar 2013 Institutionelle Fortschritte und Aussicht auf Anleihekäufe Erleichterungsrally Teil-Kompromiss im US-Haushaltsstreit Griechenland und Fiscal Cliff Fragezeichen hinter Konjunktur, weitere Hilfen für Athen Wahl Italien Verunsicherung über Wahlausgang in Italien InvestmentTicker 28. Februar 2013 Seite 3

4 Auch mit kleinen Blessuren aus dem vierten Quartal kann Deutschland optimistisch in die Zukunft schauen Auch wenn die Zahlen des deutschen Brutto-Inlandsproduktes für das vierte Quartal des Jahres 2012 schwächer ausfielen als erwartet (-0,6%), konnten sich die Frühindikatoren weiter stabilisieren. Sie wecken damit die Hoffungen, dass die Konjunktur in der Euroregion ihren Tiefpunkt durchschritten hat und Deutschland seinem Ruf als Wachstumslokomotive Europas weiterhin gerecht bleibt. So war bis jetzt der ZEW-Index des Mannheimer Zentrums für Wirtschaftsforschung gestiegen und zeigt damit die zuversichtliche Einstellung der rund 400 befragten Analysten. Zudem wird Deutschland durch die Stabilität der Inlandskonjunktur und der positiven Entwicklung des Arbeitsmarktes unterstützt. Im letzten Monat bestätigte das Nürnberger GfK-Marktforschungsinstitut eine steigende Konsumneigung und Einkommenserwartung der Deutschen. Das GfK-Konsumklima legte nach drei Monaten mit Rückgang erstmals wieder zu, wenn auch nur leicht um 0,1 auf 5,8 Punkte. Trotz der Konjunkturdelle zum Jahresende 2012 rechnen die Konsumenten damit, dass sich die wirtschaftliche Lage wieder bessert. Auch zukünftig wird die inländische Konjunktur von ihrer engen Verflechtung mit der Weltwirtschaft profitieren. Von dem Anziehen der weltweiten Konjunktur dürfte vor allem der deutsche Aktienmarkt profitieren. Denn nach wie vor wird die Wirtschaft in Deutschland durch die überaus hohe Exportleistung bestimmt. Ein Wermutstropfen ist derzeit der relativ feste Euro, der im Vergleich zu weiteren Leitwährungen wie dem US-Dollar oder dem Japanische Yen an Stärke zugelegt hat. Denn mit einem starken Euro sind deutsche Produkte im Ausland teurer. Unternehmen gut gerüstet 25,5% Solide Bilanzen Nettoverschuldungsquote (Europa) 24,3% 24,1% 22,7% 21,9% 20,9% Quelle: Datastream; I/B/E/S / Stand: 25. Februar ,1% 18,2% 17,6% Industrie: Zurück zur alten Profitabilität 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% Eigenkapitalrenditen (Europa) alle Unternehmen ohne Finanzwerte 4% InvestmentTicker 28. Februar 2013 Seite 4

5 Die Exportmeister in Deutschland profitieren vom Wachstum der Weltwirtschaft Viele der in Deutschland gelisteten Unternehmen sind international sehr gut aufgestellt und verbuchen gerade in den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) hohe Gewinne. So auch beispielsweise der weltweit agierende Baustoffhersteller HeidelbergCement AG, der in seiner Branche zu den Marktführern gehört. Das Unternehmen erklärte bei seiner letzten Quartalsberichtserstattung, die bisherigen Aktivitäten in Südamerika, Asien und Afrika weiter ausbauen zu wollen. Denn mit den Geschäften in den Emerging Markets konnte das Unternehmen sein operatives Ergebnis gegenüber dem letzten Jahr von 410 Millionen auf 455 Millionen steigern. Trotz Risiken überwiegen die Chancen im DAX Die europäische Staatsschuldenkrise und die damit verbundene Schwankungsanfälligkeit der Märkte wird auch zukünftig schnell für Anspannung unter den Investoren sorgen können. Doch überwiegen kurz- und langfristig die Chancen für die Titel aus dem DAX. Und deutsche Aktien sind im Vergleich zu Titeln aus den USA immer noch günstig bewertet. Wir schließen nicht aus, dass der DAX in diesem Jahr die 8000-Marke knacken könnte. Gestützt wird dieses Szenario durch die ersten Bewegungen am Markt für Übernahmen und Beteiligungen (M&A). In Deutschland machte der Börsengang von LEG Immobilien mit der Aufnahme in den M-Dax den Auftakt. Mittelfristig ist diese Entwicklung auch für Aktien günstig. Denn durch das Kaufinteresse wird der Blick auf die noch günstige Bewertung gelenkt. UniFonds Fokus auf Einzeltitel mit Potenzial Die Aufstellung des UniFonds ist geprägt durch eine Auswahl an Unternehmen, deren Geschäftsmodelle unabhängig von konjunkturellen Höhen und Tiefen erfolgreich sind. Hierzu gehört auch mancher Titel der Konsumgüterbranche, deren Gewichtung in den letzten Monaten erhöht wurde. Auch zukünftig möchten wir uns auf erstklassige Unternehmen konzentrieren, die innerhalb der weniger konjunkturanfälligen Konsumgüterbranche zu den Weltmarktführern ihres Segments gehören und vor allem in den aufstrebenden Volkswirtschaften wachsen - wie beispielsweise der Hersteller von Farbstoffen Symrise aus Holzminden, der zu den vier größten Herstellern weltweit gehört. Im Zuge des verbesserten Konjunturumfeldes in den USA, gewichteten wir den Sektor Industrie stärker im Portfolio und stockten Titel wie EADS weiter auf. Durch die Belastung der europäischen Staatschuldenkrise haben wir im Gegenzug die Papiere der Finanzbranche reduziert. Neu hinzu kam das Segment der Immobilenaktien, das wir kontinuiertlich ausbauen werden. Die breite Aufstellung des UniFonds soll die Schwankungsanfälligkeit des Fonds möglichst gering halten. So hielten wir die Gewichtung einiger defensiven Sektoren, wie der Gesundheitsbranche, weiterhin konstant. InvestmentTicker 28. Februar 2013 Seite 5

6 Fazit Alles in allem zeigt sich, dass trotz der nach wie vor ungelösten europäischen Staatsschuldenkrise die Investitionschancen gerade bei deutschen Aktien überwiegen. Auch wenn die Schwankungen an den Kapitalmärkten weiter anhalten dürften, sehen wir aufgrund der derzeitigen Bewertung bei vielen Unternehmen gute Kaufgelegenheiten für langfristig orientierte Anleger. Des Weiteren werden sehr viele der Werte im DAX und M-DAX durch ihre enge Verknüpfung mit der Weltwirtschaft unterstützt. Sie profitieren von der internationalen Ausrichtung der Konzerne und den hohen Absatzchancen in den aufstrebenden Volkswirtschaften. Ein weiterer stabilisierender Faktor ist die solide Binnenkonjunktur in Deutschland, die sich im Jahr 2013 wieder verbessern kann. Das Zusammenspiel dieser Einflüsse könnte sich vor allem auf die exportorientierten Unternehmen kurssteigernd auswirken. P.S.: Nutzen Sie die Chancen, bereits ab 50 Euro Stück für Stück Vermögen aufzubauen mit Fondssparplänen von Union Investment! Bis bald Ihr Portfoliomanagement Union Investment Privatfonds GmbH InvestmentTicker 28. Februar 2013 Seite 6

7 Disclaimer Die Inhalte in diesem Werbematerial wurden von der Union Investment Privatfonds GmbH nach bestem Urteilsvermögen erstellt und herausgegeben. Eigene Darstellungen und Erläuterungen beruhen auf der jeweiligen Einschätzung des Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung, auch im Hinblick auf die gegenwärtige Rechts- und Steuerlage, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Als Grundlage dienen Informationen aus eigenen oder öffentlich zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden. Für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit steht der jeweilige Verfasser jedoch nicht ein. Alle Index- bzw. Produktbezeichnungen anderer Unternehmen als Union Investment werden lediglich beispielhaft genannt und können urheber- und markenrechtlich geschützte Produkte und Marken dieser Unternehmen sein. Alle Inhalte dieses Dokuments dienen ausschließlich Informationszwecken. Sie dürfen daher weder ganz noch teilweise verändert oder zusammengefasst werden. Sie stellen keine individuelle Anlageempfehlung dar und ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die individuelle, qualifizierte Steuerberatung. Für die Eignung von Empfehlungen zu Fondsanteilen oder Einzeltiteln für bestimmte Kunden oder Kundengruppen übernimmt Union Investment daher keine Haftung. Dieses Dokument enthält bezüglich einzelner Finanzinstrumente ausschließlich werbende Aussagen und Produktinformationen zu Fonds der Union Investment Gruppe und ist daher keine Finanzanalyse i.s.d. 34b WpHG. Dies ändert sich auch dann nicht, wenn es unverändert weiter verwendet bzw. weitergegeben wird. Sofern dieses Dokument jedoch geändert wird, kann es diesen Status verlieren. Der Verwender des geänderten Dokuments kann den Vorschriften des 34b WpHG und den hierzu ergangenen besonderen Bestimmungen der Aufsichtsbehörde unterliegen. Angaben zur Wertentwicklung bei Fonds basieren auf den Wertentwicklungen in der Vergangenheit. Damit wird keine Aussage über eine zukünftige Wertentwicklung getroffen. Der Anleger muss darauf hingewiesen werden, dass Wertentwicklung bzw. Wertschwankungsverhalten in der Zukunft sowohl höher als auch niedriger ausfallen können. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode, sofern nicht anders angegeben. Die Darstellung der Wertentwicklungszeiträume entspricht den BVI-WVR-Standards. Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken der hier genannten Fonds von Union Investment entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsprospekten, den Vertragsbedingungen, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über den Kundenservice der Union Investment Privatfonds GmbH erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf der Fonds von Union Investment. Dieses Dokument wurde mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung, der Verwendung oder Veränderung und Zusammenfassung dieses Dokuments oder seiner Inhalt entstehen, übernommen. Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 28. Februar 2013, soweit nicht anders angegeben. Ihre Kontaktmöglichkeiten Union Investment Service Bank AG Wiesenhüttenstraße Frankfurt am Main Telefon Telefax Impressum Union Investment Privatfonds GmbH Portfolios and Markets Wiesenhüttenstraße Frankfurt InvestmentTicker 28. Februar 2013 Seite 7