High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung, dargestellt am Beispiel der IRM AG

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1 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung, dargestellt am Beispiel der IRM AG AVCO Jahrestagung 23. Juni 2005 Präsentation von Mag. Hannes Höhmüller IRM Integriertes Ressourcen Management AG Wienerbergstraße A-1120 Wien T F M office@irm-ag.com Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller

2 IRM s Historische Entwicklung bis 1999 Die IRM AG wurde zunächst 1998 als GmbH gegründet. Zielsetzung der ersten Stunde war, sich in der Energiewirtschaft mit Optimierungslösungen zu etablieren. Ein bestehendes SW Tool sollte nach einer entsprechenden Erweiterung eingesetzt werden. Der Start erfolgt mit Jahresbeginn 1999 und einem Mitarbeiterstand von 11 Personen. In den ersten Monaten finanzierte sich das Unternehmen über persönlich haftende Gesellschafter. Bereits 1999 stieg ein strategischer Investor mit 51% über eine Kapitalerhöhung ein. Zwei Gründungsmitglieder wollten bereits in dieser frühen Phase aussteigen. Die HTA bietet sich an die Anteile zu übernehmen und in das Start Up Unternehmen einzusteigen. Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 2

3 IRM s Historische Entwicklung 2000 Durch die Liberalisierung des Energiesektors kam es zu neuen Herausforderungen. Neben der Optimierung waren nun Instrumente für Prognose und Handel gefragt. Die strategische Ausrichtung musste geändert werden. Da es in dieser Frage mit dem strategischen Investor zu keiner Einigung kam, vollzog das Management einen Schulterschluss mit dem VC Partner und die Anteile des Mehrheitseigentümers wurden von der HTA übernommen. Um den geänderten Bedingungen gerecht zu werden erfolgte in 2000 eine Umwandlung in eine AG. Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 3

4 Chancen und Risken in 2001 / 2002 Die fortschreitende Liberalisierung der Energiemärkte stellte ein interessantes Potential dar, sowohl regional als auch nach Commodities Entsprechende Produktentwicklungen sind aber notwendig, neue Commodities (Gas, Öl, CO2,...) bedingen zusätzliche Aufwand Entwicklungsprojekte binden mehr Kapital Den Kunden ist ein stabiler Partner wichtig Der Einstieg in neue Länder ist zeit- und kapitalintensiv. Neben Vertriebskosten laufen auch Entwicklungskosten für Länderspezifische Anpassungen an. Der Wettbewerb wird sehr dynamisch Mitbewerber aus dem Finanzbereich entdecken den Energiehandel (Open Link, KWI,..) Lokale Anbieter kommen mit Billiglösungen Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 4

5 Chancen und Risken in 2001 / 2002 Die IRM verfügt über hochqualifiziertes energiewirtschaftliches Know how und ein gutes Basisprodukt. Sowohl Eigenkapital als auch Cash sind nicht ausreichend, um sich den neuen Herausforderungen zu stellen. Das Unternehmen zeigt eine beeindruckende Umsatzentwicklung, befindet sich aber noch in der Verlustzone. => Weitere FK Finanzierung nicht machbar. Fehler aus der Vergangenheit belasten zusätzlich. Die vorhanden Managementkapazität ist mehr als ausgelastet und stellt damit einen limitierenden Faktor für weitere Expansion dar. Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 5

6 Kapitalerhöhung durch VC in 2002 Neben einer Kapitalerhöhung der HTA kam mit der ETV ein weiterer VC an Board. Strategische Ausrichtung wurde gemeinsam festgelegt Kapitalerhöhung führt zu wesentlicher Verbesserung der EK und Liquiditätssituation. Produktentwicklung wird vorangetrieben Kunden haben Vertrauen in Stabilität => erfolgreiche Akquisition von Großprojekten Eintritt in neue Märkte gelingt Das Produkt erfährt eine wesentliche Erweiterung im Bereich GAS Das Managementteam der IRM wurde unter Mitwirkung der neuen Eigentümer erweitert. Bei der Initiierung von Partnerschaften konnten die Kontakte der neuen Eigentümer genutzt werden. Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 6

7 Auswirkungen Für Fremdfinanzierungen und Förderungen ist eine vernünftige EK Basis notwendig. Exportkredit FFF Der Fokus der Unternehmensentwicklung liegt sehr stark auf WACHSTUM! Die Reportinganforderungen decken sich mit den steuerungsrelevanten Informationen, die das Management benötigt. Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 7

8 IRM s Positionierung heute: Anbieter von Lösungen für die Energiewirtschaft Erlössteigerung Risikohandhabung Kostenreduzierung Strategische Planung Zur Optimierung von Geschäftsprozessen durch innovative und bewährte Standardsoftware in Multi-Commodity-Umgebung Prognose (Preise, Last, Zuflüsse) Portfolio- und Risikomanagement Glattstellung und Anmeldung (Fahrpläne/ Nominierungen) Produktions- und Ressourcen- Optimierung (strukturierte) Energiebeschaffung und Handel Investitionsplanung Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 8

9 Lösungen für unterschiedliche Marktteilnehmer Erzeuger Betreiben Erzeugungsanlagen I.d.R. keine Endkundenversorgung Fokus: Energievertrieb auf OTC & PX Märkten (Regional-) Versorger Evtl. Eigene Erzeugungsanlagen Integriertes Portfolio aus Beschaffungsverträgen, Vertriebsverträgen, Eigenerzeugung, (finanzieller) Handel Fokus: Handels- bzw. Beschaffungsoptimierung (Erlösmaximierung) (Energie-intensive) Industrie z.b. Stahl, Aluminium, Papier, Chemie Energie wesentlicher Produktions-/Kosten-Faktor Integriertes Portfolio aus Verbrauch, Eigenerzeugung, und Fremdbezug Fokus: Portfoliooptimierung Kostenminimierung Trader/Broker Handeln verschiedene Portfolios (Multi-commodity-Umgebung) Bewusstes Eingehen offener Positionen / Spekulationsaspekte Fokus: Risikomanagement / -minimierung Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 9

10 Überblick / Abgrenzung Enterprise - Risikomanagement Marktinformationen Risikomanagement IRM iopt Lastprognosen Portfolio- Management / - Optimierung Handel/Beschaffung (Front Office, Back Office, Logistik) Messdaten EDM Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 10

11 iopt Softwarekomponenten PRO OPT TRADE Lastprognose Zuflussprognose Preisprognose (HFC) Vertriebsplanung Revisionsplanung Kurzfrist- u. Mittelfrist- Optimierung Szenarien / Sensitivitätsanalysen Vertrgaserfassung/- verwaltung Entscheidungsunterstützung Positionsführung Fahrplan-/Bilanzkreismanagement Abrechnung Risikobewertung Risikocontrolling COMMONS Systemeinstellungen Zeitserienmanagement Verwaltung von Quoten Monitoring (Audit) Automatisierung (Batches) Reports Schnittstellen Strom Gas Fernwärme Emissionen Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 11

12 iopt Referenzen (Auszug) Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 12

13 Energiehandelssysteme /Hersteller Sakonet Excel with Database Excel no Database Custom Software with Database 13% Custom Software others PSI planned Vedaris Erisk OpenLink 9% KWI Siemens Soptim PM+S Delta 9% AKTIF 13% Source: ESPRICON Customer Satisfaction Survey 2004 for Energy Trading and Risk Management Systems Sample of 80 Utilities Companies in Germany, Austria and Switzerland Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 13

14 Ausblick Fortsetzung der regionalen Expansion via Partner F&E Projekt Optimierung der mathematischen und physikalischen Prozesse sowie der Optimierung der Programmierlogik und marktnotwendige Prozesserweiterungen. Markteinführung iplan Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 14

15 IRM Lösungen Aktivitäten / Geschäftsprozesse Strategie / Planung iplan betriebs- und/oder volkswirtschaftliche Betrachtung Operationales Geschäft iopt betriebswirtschaftlich/ finanzorientiert Zeit 1 Tag 1Woche 1 Monat 1Jahr 3 Jahre 10 Jahre 30 Jahre Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 15

16 IRM Lösungen iplan Bedarfsanalyse und Investitionsplanung Politische / volkswirtschaftliche Einflüsse Strategische betriebswirtschaftliche Planung Analyse und Planung von Neu-/Ersatzinvestitionen iopt Suite Prognose (Last, Preise, Zuflüsse) Optimierung (Topologien, Erzeugungseinheiten, Verträge) Vertrags- und Risikomanagement Bilanzkreis- / Fahrplanmanagement Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 16

17 Für Fragen stehe ich Ihnen gerne zur Verfügung: Integriertes Ressourcen Management AG Mag. Hannes Höhmüller CFO Wienerbergstraße A-1120 Wien Österreich Telefon: +43-(1) Fax: +43-(1) Web: Jahrestagung AVCO 23. Juni 2005 High-tech Unternehmen und ihre Finanzierung Präsentation IRM - Höhmüller 17