Ifx und ETF Bestx: Fonds, ETFs, ETCs. Einfach günstig handelbar

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1 Ifx und ETF Bestx: Fonds, ETFs, ETCs Einfach günstig handelbar

2 Fondshandel an der Börse Stuttgart Ein gut diversifiziertes Portfolio streut nicht nur über Regionen, Länder- oder Branchengrenzen hinweg, sondern enthält auch unterschiedliche Anlageklassen, die regelmäßig neu gewichtet werden sollten. Fondsanteile werden von einer Kapitalanlagegesellschaft (KAG) ausgegeben. Die aus diesem Verkauf erzielten Einnahmen werden je nach Fondsart zum Kauf eines Portfolios aus Wertpapieren, z. B. Aktien, Anleihen oder Immobilien, verwendet. Dabei entscheidet ein Fondsmanager aktiv über die jeweilige Zusammensetzung und versucht, eine bessere Rendite zu erzielen als ein vorgegebener Index (Benchmark). Der Anleger erhält bereits beim Kauf eines einzigen Fondsanteils eine höhere Risikostreuung als bei einem Direktengagement in z. B. eine einzelne Aktie oder Immobilie. Ferner sind Fonds per Gesetz vor dem Ausfallrisiko der Gesellschaft geschützt, da das Vermögen der Anleger als Sondervermögen verwahrt wird. Neben einer Vielzahl an aktiv gemanagten Publikumsfonds mit umfangreichen Anlagemöglichkeiten gewinnen weltweit sogenannte ETFs (Exchange Traded Funds) immer mehr an Bedeutung. ETFs bilden einen bestehenden Index nahezu identisch über eine passive Anlagestrategie (kein aktives Fondsmanagement) ab und versuchen nicht, wie aktiv gemanagte Fonds, einen Index zu übertreffen, sondern ihn möglichst exakt zu spiegeln. Ob aktives oder passives Management, ob steigende oder fallende Märkte, die Bandbreite an Investmentmöglichkeiten in einem Fondsmantel scheint nahezu unbegrenzt. 2

3 Diesem Sachverhalt trägt die Börse Stuttgart mit den Handelssegmenten Ifx, für aktiv gemanagte und ETF Bestx, für passiv gemanagte Fonds, Rechnung. Der Fondshandel wird von der unabhängigen Handelsüberwachungsstelle der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse überwacht. Die bewährte und geschätzte Dienstleistungsqualität der Börse Stuttgart wird damit auch im Handel mit Fondsanteilen und ETFs angeboten. Wichtigste Fondstypen an der Börse Stuttgart Geldmarktfonds Aktienfonds Rentenfonds Investmentfonds, bei denen der Schwerpunkt auf Geldmarktinstrumenten (z. B. Termingelder, Schuldscheindarlehen) liegt. Sie dienen vor allem dem vorübergehenden Parken von Liquidität. Investmentfonds, deren Sondervermögen aus Aktien besteht. Die Aktien können z. B. nach regionalen Kriterien, Wachstum oder Nachhaltigkeit ausgewählt werden. Investmentfonds, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren. Rentenfonds zählen i. d. R. zu den risikoärmeren Anlageformen. Branchenfonds Mischfonds Immobilienfonds Dachfonds Indexfonds Investmentfonds, die in Wertpapiere einer bestimmten Branche (Industriezweig/Wirtschaftssektor) investieren (z.b. Rohstoffoder Telekommunikationsunternehmen). Investmentfonds, die sowohl in Aktien als auch in Anleihen investieren. Dabei steht die Risikodiversifikation im Vordergrund. Investmentfonds, deren Vermögen in gewerbliche Immobilien angelegt wird. Die erwirtschafteten Erträge stammen aus den Mieteinnahmen sowie der Wertsteigerung der Objekte. Risikominimierung steht im Vordergrund. Investiert wird in eine Vielzahl von anderen Fonds, wobei ein einzelner Fonds max. 20 Prozent des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Bildet die Entwicklung eines Index nahezu 1:1 ab. 3

4 Ifx und ETF Bestx Ifx das Handelssegment für aktiv gemanagte Fonds. Ifx (Investmentfonds Exchange) ist das innovative Fondshandelssegment der Börse Stuttgart. Preisgünstig und jederzeit handelbar bietet es dem Anleger ca der beliebtesten deutschen Publikumsfonds ohne Ausgabeaufschlag in bewährter Market-Maker-Qualität und mit festgelegtem Regelwerk an. Im Unterschied zum Kauf am Bankschalter kennt der Anleger bereits vor Auftragserteilung den handelbaren Preis und kann die Fondsanteile in sein bereits bestehendes Depot für z. B. Aktien kaufen bzw. verkaufen. ETF Bestx das Handelssegment für passiv gemanagte Fonds. ETF Bestx ist das Premium Segment der Börse Stuttgart für passiv gemanagte Fonds (Exchange Traded Funds). Immer der beste Preis. Das Handelssegment ETF Bestx ist auf die Bedürfnisse der Privatanleger ausgerichtet. Hierfür von besonderer Bedeutung sind neben dem Einsatz der Handelsexperten der Börse, die Einbindung von weiteren offiziellen Market Makern. Zur Preisermittlung werden für jedes Wertpapier die von den Market Makern gestellten Quotes berücksichtigt. Damit bietet die Börse Stuttgart deutschlandweit die besten handelbaren Preise gebunden an das angezeigte Handelsvolumen. ETF Bestx bringt somit dem Anleger einerseits die Qualitätsmerkmale des Börsenplatzes Stuttgart sowie zusätzlich die Liquidität und Preisqualität eines von Market Makern gestützten elektronischen Handels. Für alle nicht im Handelssegment gelisteten ETFs gilt das Referenzmarktprinzip, d.h. auch hier wird sichergestellt das der Anleger mindestens so gut ausgeführt wird wie am Referenzmarkt, meist sogar besser. 4

5 Transparenz Unter können sich Anleger jederzeit kostenlos über die aktuellen Preise der Fonds und ETFs in Echtzeit informieren. Darüber hinaus werden hier die umsatzstärksten und meistgehandelten aktiven Investmentfonds, ETFs und ETCs aufgeführt. Das Referenzmarktarchiv ermöglicht jedem Anleger die Überprüfung der Best-Price-Garantie. Für alle Wertpapiere wird jede gestellte Quotierung des zugelassenen Referenzmarktes bzw. Market Makers im Referenzmarktarchiv veröffentlicht, so dass der Anleger die bestmöglich handelbaren Preise und somit die Ausführungsqualität am Börsenplatz Stuttgart selbst nachvollziehen kann. Bei allen Fonds und ETFs handelt es sich um Sondervermögen nach Investmentgesetz, d.h. das Kapital der Fondsanleger ist rechtlich vom Vermögen der Investmentgesellschaft getrennt, auch im Insolvenzfall der Kapitalanlagegesellschaft. Außerdem ist gewährleistet, dass alle in den Qualitätssegmenten gehandelten Fonds eine deutsche Vertriebszulassung haben. Während der Börsenzeit können alle Fonds und ETFs bereits ab einem Stück wie Aktien gehandelt werden. Auch das Transaktionsentgelt ist einfach und transparent. So zahlt der Anleger kein Mindestentgelt, sondern nur ein variables Entgelt von 1 Promille je Geschäft, welches auf ein Maximum in Höhe von 12,18 Euro (zzgl. 19 % Ust.) begrenzt ist - gleichwohl ob die Ordergröße , oder Euro beträgt. Weitere Kosten fallen nicht an.

6 Ifx und ETF Bestx Qualitätstandards Best-Price-Prinzip Die Preisermittlung für Fonds und ETFs erfolgt durch die Einbeziehung von Market Makern. Ein Market Maker ist ein Handelsteilnehmer, der sich verpflichtet hat, für die von ihm betreuten Fonds und ETFs fortlaufend verbindliche An- und Verkaufspreise mit einem vereinbarten maximalen Spread (Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufspreis) für ein entsprechendes Mindestvolumen zu stellen. Der Börsenpreis darf nicht außerhalb der Market-Maker-Quotes ermittelt werden. Dies bedeutet, dass Kauf- bzw. Verkaufsaufträge unter Berücksichtigung der aktuellen Orderbuchlage mindestens zum An- bzw. Verkaufskurs der Market Maker ausgeführt werden. Anleger profitieren neben der hohen Liquidität auch von einer maximalen Ausführungssicherheit sogar bei größeren Volumina und dies noch dazu äußerst kostengünstig. Preisqualität und Ausführungssicherheit Der Spread stellt ein entscheidendes Qualitätskriterium für die Wahl einer Handelsplattform dar. Je enger der Spread, desto geringer sind die Kosten für den Anleger beim Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren. In den Handelssegmenten Ifx und ETF Bestx sind die maximalen Spreads durch Einordnung in Kategorien definiert und in einem Regelwerk fixiert. Die tatsächlich gehandelten Spreads sind jedoch vielfach enger. Zu welcher Kategorie die gelisteten Fonds und ETFs im Einzelnen gehören und welche Market Maker ihnen zugrunde liegen, kann der Ausgabeliste des Fondsfinders auf jederzeit entnommen werden. Im Handelssegment Ifx sind die gelisteten Fonds in drei Kategorien eingeteilt. Die Kategorien definieren die maximal zulässigen Spreads sowie die Mindestvolumina für die gestellten Taxen. 6

7 Maximaler Spread Mindestquotierungsvolumen Kategorie 1 0,50 % Euro Kategorie 2 1,00 % Euro Kategorie 3 2,00 % Euro Für das Handelssegment ETF Bestx sind die gelisteten ETFs in vier Kategorien eingeteilt. Auch hier definieren die Kategorien die maximal zulässigen Spreads sowie die Mindestvolumina für die gestellten Taxen. Maximaler Spread Mindestquotierungsvolumen Euro Euro Euro Kategorie 1 0,25 % 1A 1B 1C Kategorie 2 0,50 % 2A 2B 2C Kategorie 3 1,00 % 3A 3B 3C Kategorie 4 2,00 % 4A 4B 4C Best-Size-Prinzip Bei Ifx und ETF Bestx können Sie sich jederzeit sicher sein, dass Ihre Orderausführung ab der kleinsten handelbaren Einheit zum bestmöglichen Preis erfolgt. QLP Quality-Liquidity-Provider Der Handel für Ifx und ETF Bestx erfolgt im elektronischen Handelssystem der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse. Dabei verpflichtet sich der Quality-Liquidity- Provider (QLP) für jedes Wertpapier handelbare Preise in das System einzustellen. Diese Verpflichtung erhöht sowohl die Liquidität als auch die Preisqualität und garantiert Anlegern eine hohe Ausführungssicherheit in den Handelssegmenten Ifx und ETF Bestx. 7

8 Nie mehr als 12,18 Euro (zzgl. 19 % Ust.) zahlen! Alle an der Börse Stuttgart gelisteten Fonds, ETFs und ETCs profitieren vom günstigen Transaktionsentgelt der Börse Stuttgart. Beim Kauf dieser Wertpapierklassen fällt lediglich ein variables Transaktionsentgelt in Höhe von 1 Promille des Ordergegenwertes an und ist begrenzt auf maximal 12,18 Euro (zzgl. 19 % Ust.) je Geschäft. Das bedeutet: In Stuttgart fällt ein maximales Transaktionsentgelt von 12,18 Euro (zzgl. 19 % Ust.) je Geschäft an, egal ob die Ordergröße , oder Euro beträgt. Es lohnt sich, diese Kosten bei der Wahl Ihres Börsenplatzes stets zu vergleichen, denn höhere Gebühren wirken sich negativ auf Ihre Rendite aus. Handelszeiten Alle Fonds, ETFs und ETCs können fortlaufend von 8 bis 20 Uhr an der Börse Stuttgart gehandelt werden. Nutzen Sie all diese Möglichkeiten, indem Sie bei Ihrer Orderaufgabe den Börsenplatz Stuttgart wählen bzw. Ihrem Berater vorgeben.

9 Die Vorteile von Ifx und ETF Bestx auf einen Blick: Günstig Ausgabeaufschlag entfällt Festgeschriebene maximale Spreads für alle notierten Fonds, ETFs und ETCs in den Handelssegmenten Ifx und ETF Bestx Deutschlandweit die besten handelbaren Preise für ETFs gebunden an das angezeigte Handelsvolumen Maximales Transaktionsentgelt in Höhe von 12,18 Euro (zzgl. 19 % USt.) Flexibel Fortlaufende Preisberechnung für Fonds, ETFs und ETCs durchgehend von 8 bis 20 Uhr Erteilung von Limit-, Stop-Loss- und Stop-Buy-Orders sowie die Vorgabe einer Gültigkeitsdauer Kein Mindestanlagebetrag erforderlich, Handel ab 1 Stück möglich Sie kaufen Fonds, ETFs und ETCs wie Aktien direkt in Ihr bestehendes Depot Schnell Die Orderausführung erfolgt unverzüglich zum aktuell besten Preis Schnelle Verfügbarkeit des gebundenen Kapitals nach Orderausführung Transparent Kostenlose Realtimekurse unter Kostenloses Referenzmarktarchiv für alle Fonds und ETFs Im Gegensatz zum außerbörslichen Handel in Fonds ist der aktuelle Ausführungspreis im Voraus bekannt Kein Ausführungsrisiko durch transparente Abwicklungs-/ Bewertungsmodalitäten Sicher Der QLP stellt Preis- und Ausführungsqualität sicher Die Einbeziehung von Market-Maker-Quotes erhöht die Preisqualität, Liquidität sowie die Ausführungssicherheit Das Regelwerk gilt für alle Fonds und ETFs in den Handelssegmenten Ifx und ETF Bestx Preisermittlung und Auftragsabwicklung werden durch die unabhängige Handelsüberwachungsstelle der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse überwacht 9

10 Informationen zur gezielten Anlagestrategie Unter finden Sie einen einfachen Einstieg ins Thema und bekommen so Zugang zu einem vielfältigen, ständig wachsenden Markt an Finanzinstrumenten. Kostenlose Realtimekurse Marktübersichten, Umsatzspitzenreiter sowie Gewinner und Verlierer Umfangreiche Kurs- und Stammdaten, Unternehmensporträts und News Umfassende Fondsprospekte Weitere Dienstleistungen der Börse Stuttgart w Kundenbetreuung Für Börseninformationen direkt aus dem Handel wie aktuelle Kurse, Umsätze oder Ausstattungsmerkmale von Wertpapieren und für allgemeine Fragen zur Börse Stuttgart haben wir für Anrufe aus Deutschland einen kostenlosen Telefonservice eingerichtet: Auch für Anfragen zur Orderausführung steht Ihnen für Anrufe aus Deutschland eine kostenlose Service- Nummer zur Verfügung. Die Bearbeitung erfolgt zeitnah und in Zusammenarbeit mit der Handelsüberwachungsstelle: w Börse Stuttgart TV - live aus dem Handel SWR: börsentäglich im Anschluss an die 18 Uhr- Nachrichten n-tv: börsentäglich Deutsches Anleger Fernsehen: zweimal wöchentlich zum Thema Anleihen

11 Börse Stuttgart TV - Video-Center Tagesaktuelle und wöchentliche Sendungen zum Marktgeschehen (mit 3-Monatsarchiv) Wöchentliches Marktgespräch w Spezielle Informationsveranstaltungen für Privatanleger und Anlageberater w Archiv Historische Market-Maker- und Referenzmarkt-Quotes Einzigartige Möglichkeit zur Überprüfung des Best-Price-Prinzips Kursblatt mit allen historischen Preisermittlungen w Glossar Erklärung von Fachausdrücken und Börsenbegriffen w ETF Bestx Weekly Immer dienstags wird das Marktgeschehen bei ETFs beleuchtet. Der Newsletter kann per bestellt werden. w Fondsfinder Bei der Suche nach geeigneten Fonds hilft Ihnen unser Fondsfinder Börse Stuttgart Mobil Realtime-Limit-Überwachung und Push-Nachrichten auch von unterwegs mit der Börse Stuttgart Mobile-App. Social Media

12 Höchstmaß an Handelsqualität Mit den Handelssegmenten 4x, Euwax, Bondx, Ifx, ETF Bestx und Bondm hat die Börse Stuttgart als Komplettanbieter ihr Dienstleistungsangebot für den Privatanleger konsequent weiterentwickelt. Ihr direkter Draht zu uns Für weitere Informationen zum gesamten Dienstleistungsangebot der Börse Stuttgart steht Ihnen unsere Kundenbetreuung gern zur Verfügung: Telefon: (kostenfrei) Anrufe aus dem Ausland: +49 (0) Börse Stuttgart Börsenstraße Stuttgart Stand: Februar 2012 Umweltfreundliches Papier - FSC-zertifiziert Der vorliegende Flyer der Boerse Stuttgart AG dient lediglich der Information; für die Vollständigkeit und Richtigkeit übernimmt der Herausgeber keine Gewähr. Insbesondere übernimmt der Herausgeber keine Haftung für die Verwendung der in diesem Flyer enthaltenen Informationen im Zusammenhang mit einem Wertpapierinvestment. Hiervon ausgenommen ist die Haftung für Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit.