Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief. September 2010

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1 Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief September 2010

2 AGENDA UNICREDIT GROUP / BANK AUSTRIA: ÜBERBLICK ÖFFENTLICHER PFANDBRIEF DER BANK AUSTRIA RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 2

3 AGENDA UNICREDIT GROUP / BANK AUSTRIA: ÜBERBLICK ÖFFENTLICHER PFANDBRIEF DER BANK AUSTRIA RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 3

4 UNICREDIT GRUPPE IST EINE TRULY EUROPEAN BANK Marktkapitalisierung (in Mrd. ) zum 9. August 2010 HSBC Santander BNP Paribas RBS Lloyds UBS Barclays StanChart UniCredit 46,1 40,6 50,6 48,6 68,2 66,1 64,5 84,5 3. in der Eurozone 142,1 Im Überblick* UNICREDIT GRUPPE: ÜBERBLICK Starke lokale Wurzeln in 22 europäischen Ländern ca ** Mitarbeiter, ca ** Filialen Bilanzsumme: 969 Mrd. Eigenmittel: 64 Mrd. Kundenforderungen: 559 Mrd. Kundeneinlagen und eigene Emissionen: 589 Mrd. 185 Mrd. Assets under Management 19,8 Mrd. Betriebserträge in 9M10 Aa3 Stable / A Stable / A Negative long-term ratings (Moody's, S&P, Fitch) * Stand: September 2010 ** Inklusive aller Mitarbeiter und Filialen von quotenkonsolidierten Unternehmen (Quellen: Finanzberichte 2009 und 9M 2010) Führungsposition in Kernmärkten Marktanteil (1) Ranking Logo Österreich 16.3% # 2 CEE 7.0% # 1 e.g. Italien 13.5% # 2 Deutschland 3.5% # 3 4 (1) Marktanteile nach Krediten im Februar 2010 (Quelle: UniCredit Research Network)

5 ZUSAMMENFASSUNG DER ERGEBNISSE 2009 UNICREDIT & BANK AUSTRIA: ÜBERBLICK Wesentliche Faktoren UniCredit Gruppe Bank Austria Gruppe Vorteile der Diversifizierung 1,7 Mrd. Konzernjahresüberschuss in einem schwierigen Jahr Betriebsergebnis um 20,3% y/y gestiegen, oder um 27,5% bei konstanten Wechselkursen und Konsolidierungskreis 1,1 Mrd. Konzernjahresüberschuss in einem schwierigen Jahr Betriebsergebnis um 10,3% y/y gestiegen Kostenkontrolle Betriebsaufwendungen -8,2% y/y, -5,3% bei konstanten Wechselkursen und Konsolidierungskreis Betriebsaufwendungen -8,1% y/y, Kosten/Ertragsquote beträgt 49,9% Deleveraging Effizientes Deleveraging: Bilanzsumme -11,2% ggü. Dez. 2008; Tangible Aktiva / Tangibles Eigenkapital von 29x auf 22x pro-forma um 4 Mrd. Kapitalerhöhung (kommuniziert im Sept und finalisiert im Februar 2010) Bilanzsumme ( 194 Mrd.) um 12% seit Dezember 2008 gesunken Kapitalstärke Tier 1 Quote: 8,63%, ~9,5% pro forma (Core Tier 1 Quote ~8,47%) inkl. 4 Mrd. Kapitalerhöhung Core Tier 1-Quote beträgt 8,33% 5 Die Ergebnisse 2009 bestätigen die solide Geschäftsbasis Trotz schwierigen Marktumfeldes

6 9 MONATE 2010 UNICREDIT GRUPPE UND BA GRUPPE UNICREDIT & BANK AUSTRIA: ÜBERBLICK Wesentliche Faktoren Vorteile der Diversifizierung Kostenkontrolle Bilanzstabilisierung Kapitalstärke Fokus auf Kreditqualität UniCredit Gruppe Mio. Konzernperiodenüberschuß in 9M10 Betriebserträge ihv 19,8 Mrd. mit beständigem Quartalstrend Kosten/Ertragsquote: 59,3% ( FTE in 9M10) Wieder moderates Wachstum der Bilanzsumme auf 969 Mrd. mit stabilen Krediten und Einlagen, niedrigerem Netto-Interbank-Exposure Core Tier 1 Quote weiter angestiegen auf 8,61% (+99 BP seit Ende 2009), basierend auf kontrollierter Entwicklung der RWA Kreditrisikoaufwand rückläufig (-17,7% vs. 9M09); 122 BP Risikokosten (-19 BP vs. 9M09) Verschlechterung Kreditqualität verlangsamt: wertgeminderte Brutto- Kredite +2,3% q/q; Brutto-NPLs +2,2% q/q Bank Austria Gruppe 761 Mio. Konzernperiodenüberschuß in 9M10 in einem weiterhin herausfordernden Marktumfeld Betriebserträge ihv 5,4 Mrd. auf Vorjahresniveau Betriebsaufwendungen: 2,8 Mrd. (+4% vs. 9M09) Optimierung der Bilanzsumme ( 191,5 Mrd. gegenüber 194,5 Mrd. zum Jahresende 2009) Anstieg der Core Tier 1 Quote auf 9,63% - nach einer Kapitalerhöhung in Höhe von 2 Mrd. im März 2010 Tier 1 Quote: 9,95% Kreditrisikoaufwand rückläufig (-18% ggü. 9M09); Risikokosten gesunken auf 139 bp (180 BP in 2009) 6 Die 9 Monats-Ergebnisse 2010 spiegeln den Fokus auf Kostenkontrolle sowie die gehaltene Rentabilität bei bereits sinkendem Kreditrisikoaufwand in einem noch immer schwierigen Umfeld wider

7 BA GRUPPE: STARKE KAPITALPOSITION: CORE TIER 1 QUOTE 9,63%, GESAMTKAPITALQUOTE 11,76% BANK AUSTRIA GRUPPE: ÜBERBLICK Core Tier 1 Quote (Basel 2) Gesamtkapitalquote (Basel 2) 8,33% +130 BP 9,63% 10,92% +84 BP 11,76% Dez. 09 Sept. 10 Dez. 09 Sept. 10 Core Tier 1 Quote beträgt 9,63 % nach einer Kapitalerhöhung in Höhe von 2 Mrd. im März 2010 und übersteigt hierbei den Wert der meisten österreichischen Mitbewerber Sichere Kapitalbasis, da die Bank Austria anders als ihre Hauptkonkurrenten kein Staatskapital aufgenommen hat, das später zurück zu zahlen gewesen wäre Der Abbau von RWA (ca. -5% seit Ende 2008) trug ebenfalls zu den starken Kapitalquoten bei 7

8 WEITERHIN SOLIDE BILANZENTWICKLUNG IN 9M10 (BA GRUPPE) BANK AUSTRIA GRUPPE: ÜBERBLICK Kundenforderungen (Mrd. ) 123,6 127,7 Kundeneinlagen (Mrd. ) 97,0 97,7 Verbriefte Verbindlichkeiten (Mrd. ) 28,8 27,9 Dez. 09 Sept. 10 Dez. 09 Anstieg der Kundenforderungen in der BA-Gruppe um 3,3% Der Anstieg betrifft insbesondere Türkei, Russland, Tschechien und CIB Österreich Sept. 10 Dez. 09 Sept. 10 Kundeneinlagen gestiegen, eigene Emissionen leicht gesunken Kundenforderungen fast zu 100% durch Kundeneinlagen und eigene Emissionen finanziert Eigenkapital (Mrd. ) Leverage Quote *) 14,4 17,9 13,5% 10,7% Dez. 09 Sept. 10 Dez. 09 Sept. 10 Anstieg vor allem aufgrund der Kapitalerhöhung ihv 2 Mrd. im März 2010 und einbehaltener Gewinne Die Leverage Quote verbesserte sich auf 10,7% v.a. aufgrund der Kapitalerhöhung ihv 2 Mrd. 8 *) Definiert als Bilanzsumme/Eigenkapital gemäß IFRS

9 RATING ÜBERBLICK Moody's S&P Fitch Short Term Long Term Subordinated Short Term Long Term Subordinated Short Term Long Term Subordinated Bank Austria *) P-1 A1 A2 A-1 A A negative outlook stable outlook UniCredit S.p.A. P-1 Aa3 A1 A-1 A A- F1 A A- stable outlook stable outlook negative outlook Moody's S&P Fitch Bank Austria Öffentlicher Pfandbrief Bank Austria Hypothekenpfandbrief Aaa (Stand: September 2010) 9 *) Grandfathered debt besitzt ein Rating von Aa2 (senior debt) bzw. Aa3 (subordinated debt) von Moody s und AA+ (senior debt und subordinated debt) von Standard & Poor s. Betrifft Wertpapiere, die vor dem 31. Dez emittiert wurden und somit unter der Haftung der Gemeinde Wien stehen.

10 AGENDA UNICREDIT GROUP / BANK AUSTRIA: ÜBERBLICK ÖFFENTLICHER PFANDBRIEF DER BANK AUSTRIA RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 10

11 EXECUTIVE SUMMARY BANK AUSTRIA ÖFFENTLICHE PFANDBRIEFE Moody s Rating: Aaa Transparenter und sicherer gesetzlicher Rahmen für die österreichischen Pfandbriefe Alle Deckungswerte stammen aus Österreich (99%) oder aus Europa mit Garantie durch die Republik Österreich (1%) Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit ist kleiner EUR 1 Mio. Durchschnittliches seasoning der Deckungswerte ist 5,8 Jahre 11

12 KENNZAHLEN DER DECKUNGSWERTE UND EMISSIONEN Gesamtbetrag der Deckungswerte per 30. Sept EUR äquivalent: Mio. davon Primärdeckung in EUR: Mio. davon Primärdeckung in CHF*: 216 Mio. davon Schuldverschreibungen in EUR äquivalent: 937 Mio. Parameter der Deckungswerte Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL** (in Jahren inkl. Tilgungen) 9,6 Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL** (in Jahren vertraglich) 13,2 Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren) 5,8 Anzahl der Finanzierungen Anzahl der Schuldner Anzahl der Garanten 117 Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR) Anteil der 10 größten Finanzierungen 23,2% Anteil der 10 größten Garanten 45,1% Anteil endfällige Finanzierungen 39,9% Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 30,9% Moody s Rating: Aaa Nominelle Überdeckung: 60,7%*** Barwertmäßige Überdeckung: 58,6%*** Gesamtbetrag der Emissionen im Umlauf per 30. September 2010 EUR: Mio. Parameter der Emissionen: Anzahl der Emissionen 43 Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren) 4,5 Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) * Deckungswerte inkl FX Haircut 16,4% ** WAL= Weighted Average Life *** Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und UniCredit Bank Austria hat sich in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet

13 LAUFZEITSTRUKTUR DER DECKUNGSWERTE UND EMISSIONEN Restlaufzeit der Deckungswerte (Schuldverschreibungen u. Finanzierungen) in Mio. EUR Anteil Restlaufzeit bis 12 Monate 77 2,1% Restlaufzeit Monate ,4% davon Restlaufzeit Monate ,0% davon Restlaufzeit Monate 273 7,4% Restlaufzeit Monate ,8% Restlaufzeit größer 120 Monate ,7% Total ,0% Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen in Mio. EUR Anteil Restlaufzeit bis 12 Monate 185 8,0% Restlaufzeit Monate ,9% davon Restlaufzeit Monate ,9% davon Restlaufzeit Monate ,0% Restlaufzeit Monate 11 0,5% Restlaufzeit größer 120 Monate 220 9,6% Total ,0% 13

14 REGIONALE VERTEILUNG DER DECKUNGSWERTE* IN ÖSTERREICH Regionale Verteilung Österreich (AT) in Mio. EUR Anteil AT Wien % Niederösterreich % Oberösterreich % Salzburg % Tirol % Steiermark % Kärnten % Burgenland % Vorarlberg % Republik Österreich % Total Österreich 3, % O b e rö st e r re ich % R egio n a le Verteilu n g Ö s terreich Salzb u r g 3.7 % Tir o l 6. 0 % St e ie r m ar k 8. 7 % Kär n t e n % Burge n lan d 1. 8 % N ie d e r ö st e rr e ich % W ie n % Re p u b lik Ö st e r r e ich 7.9 % V o r ar lb e r g 4. 5 % 14 * Unter Berücksichtigung der Garanten

15 GRÖSSENDISTRIBUTION DER DECKUNGSWERTE Größendistribution der Finanzierungen in Mio. EUR Anzahl unter davon unter davon davon davon davon über Total Größendistribution der Finanzierungen davon % über % davon % davon % davon % davon unter % 15

16 GRÖSSENDISTRIBUTION NACH TYP DES SCHULDNERS / GARANTEN Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Garanten in Mio. EUR Anzahl Staat 39 2 Bundesland Gemeinde Haftung Staat Haftung Bundesland Haftung Gemeinde Sonstige Total Deckungswerte nach Schuldner / Garant Haftung Staat 6.8% Haftung Bundesland 32.8% Gemeinde 35.7% Bundesland 9.2% Staat 1.1% Sonstige 2.6% Haftung Gemeinde 11.8% 16

17 AGENDA UNICREDIT GROUP / BANK AUSTRIA: ÜBERBLICK ÖFFENTLICHER PFANDBRIEF DER BANK AUSTRIA RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 17

18 HYPOTHEKARISCHES UND ÖFFENTLICHES PFANDBRIEFGESETZ IN ÖSTERREICH Österreichische Pfandbriefe Pfandbriefe Fundierte Schuldverschreibungen Hypothekenbankgesetz Pfandbriefgesetz Gesetz aus 1905 Bank Austria 18 Anmerkung: Der österreichische hypothekarisch besicherte Pfandbrief unterliegt demselben Gesetz wie der öffentliche Pfandbrief.

19 VERGLEICH ÖSTERREICH - DEUTSCHLAND Wesentliche rechtliche Merkmale gemäß Hypothekenbankgesetz Österreich Deutschland Pfandbriefgesetz vorhanden JA JA Getrennte Führung des öffentlichen / hypothekarischen Deckungsstocks Deckungsstockregister JA JA Geographische Beschränkung des Deckungsstocks auf Europa Gesetzliche Mindestüberbesicherung Deckungsstock Treuhänder JA JA Spezielle insolvenzrechtliche Sonderbestimmungen Pfandbriefe bleiben im Konkursfall des Emittenten ausstehend Barwertdeckung JA* JA JA JA JA JA JA JA X JA JA JA Das österreichische Hypothekenbankgesetz geht auf die deutsche Gesetzgebung zurück Wesentliche Änderungen im deutschen Pfandbriefrecht wurden im österreichischen Hypothekenbankgesetz nachgezogen, weshalb die wesentlichen Grundsätze ident sind Wesentliche Unterschiede: Deutschland: keine Beschränkung auf europäische Sicherheiten Barwertdeckungsprinzip ist verpflichtend in Deutschland, während in Österreich eine freiwillige Selbstverpflichtung im Wege der Aufnahme in die Satzung vorgesehen ist. Bank Austria hat sich für den öffentlichen Deckungsstock dieser Verpflichtung durch Aufnahme in die Satzung unterworfen. 19 * sofern in der Satzung des Kreditinstituts aufgenommen

20 KONTAKTE CFO Finance UniCredit Bank Austria AG Corporate & Investment Banking UniCredit Bank Austria AG Franz Stegmüller Head of Strategic Funding Tel. +43 (0) Gabriele Wiebogen Head of Long Term Funding Tel. +43 (0) Günther Stromenger Head of Corporate Relations Tel. +43 (0) Impressum UniCredit Bank Austria AG CFO Finance A-1010 Wien, Schottengasse

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