Bilanz-Pressekonferenz Braunschweig, 24. Mai 2016

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1 Bilanz-Pressekonferenz Braunschweig, 24. Mai 2016

2 Rückblick 2012/ Rückblick 2015/16 Finanzielle Ergebnisse und Ausblick Rübenanbau im Wandel Gut gerüstet: Unsere Werke Ausblick und Strategie

3 2015/16 im Überblick Rückläufige Preise für Quotenzucker Dividendenvorschlag: 0,10 Euro je Aktie Erneuter Umsatzrückgang um rund 14% auf Mio. Euro Kurze Kampagne: Ø 88 Tage Jahresüberschuss: 15 Mio. Euro Kampagne 2015/16: 2,0 Mio. Tonnen Zucker erzeugt Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai Foto: Szymon Kusmierek, Chelmza

4 Zuckerpreise in der EU: Stabilisierung auf niedrigem Niveau 750 /t /t /t 150 Jul 06 Apr 07 Jan 08 Okt 08 Jul 09 Apr 10 Jan 11 Okt 11 Jul 12 Apr 13 Jan 14 Okt 14 Jul 15 Apr 16 EU-Marktpreis Weltmarktpreis /t (London no. 5) Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai Quelle: EU-Preisreporting

5 Zuckermarkt in der EU: Auf dem Weg zu mehr Wettbewerb Weiterhin niedriger Weltmarktpreis Quotenzuckerpreise in der EU weiterhin niedrig, Stabilisierung erkennbar Langsamer Rückgang der Bestände auf dem Weltmarkt Produktion plus Importe in die EU trotz Flächenreduktion höher als Verbrauch Intensivierung des Wettbewerbs in der EU Quotenregelung im EU-Zuckermarkt läuft 2017 aus Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

6 Rückblick 2012/ Rückblick 2015/16 Finanzielle Ergebnisse und Ausblick Rübenanbau im Wandel Gut gerüstet: Unsere Werke Ausblick und Strategie

7 Nordzucker Konzern: Jahresabschluss 2015/16 Jahresüberschuss: 15 Mio. Euro, besser als erwartet Umsatzrückgang um 14% auf Mio. Euro Betrieblicher Cashflow deutlich angestiegen auf 199 Mio. Euro EBITDA-Marge bei 5,6% (7,5% im Vorjahr) Eigenkapitalquote auf 64% gesteigert Keine Schulden, Nettoanlage steigt auf 164 Mio. Euro Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai Foto: Uwe Lepke, Uelzen

8 Umsatz wie erwartet rückläufig Mio / / /16 Umsatzrückgang vor allem durch geringeres Preisniveau bei Quotenzucker Darüber hinaus geringerer Nicht-Quotenzuckerabsatz sowie Preis- und Mengenrückgänge bei Pellets Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

9 Ergebnis rückläufig aber besser als erwartet Mio Jahresüberschuss vor Fremdanteilen EBIT / / /16 Senkung von Kosten, Ergebnisbeitrag Bioethanol Einmaleffekt: BFH-Urteil zu Zinsen aus Produktionsabgabe Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

10 Cashflow angestiegen Mio. Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit / / /16 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit um 64 Millionen Euro höher aufgrund eines sehr starken Vorratsabbaus Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

11 Weiterhin keine Schulden Nettoanlage steigt Netto- Anlage Mio. 200 Kaufpreis Nordic Sugar Nettoverschuldung/-anlage Netto- Verschuldung / / / / / / / / / / / /16 Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

12 Eigenkapital auf hohem Niveau Leicht positive Entwicklung des Eigenkapitals Eigenkapitalquote von 59% auf 64% gesteigert Mio Eigenkapital Ziel-Eigenkapitalquote von 30% deutlich übertroffen / / / / /16 Durch solide Finanzierung gut aufgestellt für volatile Märkte Spielraum für Investitionen ins Kerngeschäft und neue Geschäftsfelder Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

13 Dividende auf Vorjahresniveau geplant 2,00 1,80 *) Vorschlag 1,50 1,30 1,00 1,00 0,50 0,00 0,48 0,48 0,46 0,22 0,10 0,10* / / / / / / / / / /16 Ausschüttung von insgesamt 4,8 Millionen Euro Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

14 Ergebnisprognose 2016/17 Marktumfeld bleibt schwierig, trotz leichter Erholung im EU-Zuckermarkt Umsatz 2016/17 annähernd auf dem aktuellen Niveau Programme zur Effizienzsteigerung und Kostensenkung greifen Niedrige Energiepreise Besseres Ergebnis erwartet Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

15 Rückblick 2012/ Rückblick 2015/16 Finanzielle Ergebnisse und Ausblick Rübenanbau im Wandel Gut gerüstet: Unsere Werke Ausblick und Strategie

16 Kampagne 2015/16 Rübenertrag Zuckergehalt Zuckerertrag Kampagnelänge 2015/16 66,4 t/ha 17,5 % 11,6 t/ha 88 Tage Vorjahr 76,3 t/ha 17,3 % 13,2 t/ha 125 Tage Deutliche Reduktion der Anbaufläche Konzernweit unterschiedliche Erträge zwischen den Anbauregionen Gesamterträge insgesamt auf Niveau des fünfjährigen Mittels Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

17 Marktorientierung erfordert neue Vertragssysteme Ohne Zuckermarktordnung keine garantierten Mengen und Rübenpreise Zucker- und Rohstoffmärkte werden Rübenpreise bestimmen Volatilität wird zunehmen Vieles spricht für die Rübe: Fruchtfolge, Greening, stetiger Ertragsfortschritt Rübe kann, aber wird nicht immer beste Frucht sein Mit Wegfall der ZMO Wegfall der Rübenlieferrechte Satzungsmäßige Aktienlieferansprüche und flexible Vereinbarungen Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

18 Rübenanbau auch nach 2017 attraktiv Neben Risiken bietet die neue Marktorientierung auch Chancen, die es zu nutzen gilt Flexible Vertragssysteme und die Steigerung der Hektarerträge ( ) stärken Wirtschaftlichkeit des Rübenanbaus Unser Ziel: Nachhaltige Rohstoffsicherung unter Berücksichtigung der Marktsituation für Zucker und der Preise für Alternativfrüchte der Anbauer, Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit des Rübenanbaus Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

19 Rückblick 2012/ Rückblick 2015/16 Finanzielle Ergebisse und Ausblick Rübenanbau im Wandel Gut gerüstet: Unsere Werke Ausblick und Strategie

20 Zuckererzeugung 2015/16 Zuckerproduktion: 2,0 Millionen Tonnen (Vorjahr: 2,9 Mio. t) Insgesamt nahezu reibungslose Verarbeitung ohne Zwischenfälle Leistungsfähige Werke Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai Foto: André Stoffregen, Klein Wanzleben

21 Nordzucker investiert in die Zukunft Reduzierung der Investitionen 2015/16 Schwerpunkte auf Effizienzsteigerungen Umweltschutz Mio Investitionen 82 Ersatzinvestitionen 2016/17: Ausweitung des Investitionsniveaus (auch in Folgejahren) Schwerpunkte auf Erhöhung Lagerkapazitäten und Optimierung von Logistik und Kundenversorgung Energieeinsparungen / / /17 Plan Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

22 Nachhaltig in der gesamten Wertschöpfungskette Anbau & Beschaffung Nachhaltige Beschaffung Nachhaltige Anbaumethoden Zusammenarbeit Produktion & Qualität Energieeffizienz Umweltbilanz Emissionen hochwertige Produkte Kollegen & Gesellschaft Arbeitssicherheit Gesundheitsschutz Transparenz Dialog Kunden & Verbraucher Nachhaltigkeit im Vertrieb Ernährung & Gesundheit aktive Diskussion Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

23 Zucker Natürlicher Bestandteil einer ausgewogenen Ernährung in einem gesunden Lebensstil Energiegehalt von Lebensmitteln im Vergleich (Angaben Kcal je Gramm) 10 Fett 9 Alkohol 7 5 Zucker 4 Stärke 4 Eiweiß 4 0 Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

24 Rückblick 2012/ Rückblick 2015/16 Finanzielle Ergebnisse und Ausblick Rübenanbau im Wandel Gut gerüstet: Unsere Werke Ausblick und Strategie

25 Übersicht zentraler Entwicklungen Weltmarktpreise auf niedrigem Niveau EU-Markt verzeichnet leichte Preiserholung Globales Produktionsdefizit zu erwarten Wettbewerbsdruck steigt weiter an Effizienzmaßnahmen FORCE und Lean bringen Kostensenkung und Leistungssteigerung Energiepreise anhaltend relativ niedrig Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

26 Weltmarkt für Zucker wächst kontinuierlich Verbrauch in Mio. t Nachfragewachstum nach Regionen % p. a t Nordamerika +/- 0 t Europa t Afrika t Asien t Lateinamerika, Karibik Quelle: OECD-FAO Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

27 EU-Markt nach 2017: Konzentration auf Gunststandorte / EU wird Netto-Exporteur Simulation Zuckerströme nach ,0 3,0 Produktionsverschiebungen in der EU: Produktionsmengen Wegfall der Produktionsquoten erlaubt Erhöhung der Produktionsvolumina an Standorten mit freien Kapazitäten Langfristig: Fokussierung der EU-Zuckerproduktion auf Gunststandorte ( Rübengürtel ) Im-/Export Markt von 18,4 Millionen Tonnen Defizit/Überschuss Absolutes Rübenzuckerproduktionswachstum ( = stabil) Zuckerströme Versorgung der Defizitregionen aus Rübengürtel heraus Die EU wird zum Netto-Exporteur Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

28 Wachstumsoption 1: EU-Marktkonsolidierung Bei verschärftem Wettbewerbsdruck weitere Konsolidierung im Markt Voraussichtliches Ausscheiden kleiner Unternehmen in benachteiligten Anbaugebieten Belieferung der jeweiligen Märkte dann von benachbarten Marktteilnehmern Höhe der Produktionsquote in Tausend Tonnen Zucker Top 8 Zuckerproduzenten in EU Weitere Zuckerproduzenten Südzucker 3,220 Nordzucker 2,007 Tereos 1,527 British Sugar 1,435 Cristal Union/ Vermandoise 1,040 P&L Royal Cosun 1, Polski Cukier 550 Italia Zuccheri 292 Iscal 190 Serbien (Import) 180 Eridania Sadam 176 Hellenic Sugar 159 Viro 129 Osijek 64 Lesaffre Frères 63 Ouvré Fils 52 DI Molise 41 Zahural Ludus 33 ARVI Cukrus 26 Hanacka 25 Litovelská Vrbatky Zahar Bod Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

29 Wachstumsoption 2: Zucker international EU-Konsolidierung Türkei USA China Pakistan Thailand Uganda Äthiopien Peru Guatemala Dom. Rep. Honduras Brasilien Sambia Malawi El Salvador Nicaragua Südafrika Mosambik Fokusregionen für globales Wachstum Attraktive Länder innerhalb priorisierter Regionen Attraktive Länder außerhalb priorisierter Regionen Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai

30 Klare Wachstumsstrategie 1. Wachstum im Zucker innerhalb der EU 2. Wachstum im Zucker außerhalb Europas 3. Wachstum innerhalb der Agrarwirtschaft (verwandte Märkte) Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai Foto: Dieter Lenders, Schladen

31 Nordzucker: Gut aufgestellt für Wachstum Mehr als 175-jährige Erfahrung im Zuckergeschäft Starke Stellung in Nordeuropa Funktionale und schlagkräftige Unternehmensstruktur Leistungsfähige, flexible Werke Gute Anbaustandorte Gelebte Nachhaltigkeit Starke Unterstützung durch Anbauer und Eigentümer Gesund: Hohe Eigenkapitalquote, keine Verschuldung Bilanz-Pressekonkerenz Nordzucker AG Braunschweig 24. Mai Foto: Boris Kuster, Klein Wanzleben

32 Ausblick und Strategie