GESCHÄFTSBERICHT 2007 WIR BRINGEN MENSCHEN ZUSAMMEN

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1 GESCHÄFTSBERICHT 2007 WIR BRINGEN MENSCHEN ZUSAMMEN

2 WIR BRINGEN MENSCHEN ZUSAMMEN Wer küsst, lebt besser. Wenn Lippen sich berühren, geraten die Hormone in Aufregung: Adrenalin wird freigesetzt und das Hirn sondert Oxytocin ab, ein Hormon, das mit der Fähigkeit zu sozialer Interaktion und der Entwicklung von Vertrauen in Verbindung steht. Menschen mit schlechten oder fehlenden Zähnen küssen seltener und werden weniger geküsst als solche mit einwandfreien, attraktiven Zahnreihen. Umfangreiche Studien, die von der McGill University in Kanada mit unserer Unterstützung durchgeführt wurden, zeigen, dass der Gesundheitszustand und die Lebensqualität von Menschen mit Zahnersatz signifikant steigen, wenn diese durch Implantate befestigt sind. Diese Studien zeigen auch, dass das Unbehagen während des Küssens und des intimen Kontakts bedeutend sinkt, wenn die Prothesen durch Implantate verankert sind (Heydecke G et al. J Dent 2005; 33:649). Wie dieser Geschäftsbericht zeigt, stellen Produkte von Straumann natürliche Schönheit und Selbstvertrauen wieder her. Sie bringen Menschen zusammen und steigern ihre Lebensqualität auf verschiedene Arten.

3 ZAHLEN & FAKTEN NETTOUMSATZ STEIGT UM 19% AUF CHF 714 MIO. REINGEWINN UM 25% GESTEIGERT, MARGE AUF 24.8% AUSGEBAUT MARKTPOSITION BEIBEHALTEN PORTFOLIO MARKANT ERWEITERT DIREKTES VERTRIEBSNETZ AUSGEWEITET GESCHÄFTSLEITUNG VERVOLLSTÄNDIGT, KOMPETENZEN WEITERENTWICKELT, 241 NEUE ARBEITSPLÄTZE GESCHAFFEN KÜNFTIGES WACHSTUM DURCH PRODUKTE DER NEUEN GENERATION UND HERVORRAGENDE DIENSTLEISTUNGEN NETTOUMSATZ (in Mio. CHF) CAGR 20% KENNZAHLEN (in Mio. CHF) Änderung (in %) Nettoumsatz Betriebsgewinn (EBIT) Reingewinn Geldfl uss aus Betriebstätigkeit Investitionen (3) Free Cashfl ow* Wertschöpfung (Economic Profi t) Gewinn pro Aktie (in CHF) * Siehe Fussnote auf S. 97. BETRIEBSGEWINN UND REINGEWINN (in Mio. CHF) CAGR 22% Betriebsgewinn Reingewinn UMSATZ NACH REGIONEN Übrige Welt 3% STRAUMANN Straumann ist ein weltweit führender Anbieter im Bereich des implantatgestützten und restaurativen Zahnersatzes und der oralen Geweberegeneration. Einen Überblick über unser Unternehmen, unsere Vision und Mission sowie unsere Grundwerte finden Sie auf den S Asien/Pazifik 11% Nordamerika 22% Europa 64%

4 RENDITEN GELDFLUSS UND INVESTITIONEN (in %) * Gesamtkapitalrendite (ROA) Eigenkapitalrendite (ROE) Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE) * Die Darstellung der Vorjahreszahlen wurde zu Vergleichszwecken an diejenigen des Berichtsjahres angepasst. AKTIENKENNZAHLEN (in CHF) Änderung (in %) Ordentliche Dividende pro Aktie 3.00* Jahresendkurs * CHF 3.75 für 2007 vorgeschlagen und vorbehältlich der Zustimmung der Generalversammlung 2008 ausgezahlt. (in Mio. CHF) CAGR 18% Cashfl ow aus Betriebstätigkeit Investitionen AKTIENKURSENTWICKLUNG MITARBEITENDE (in %) J F M A M J J A S O N D STMN SPI 1 US-Importstopp Ergebnis 3 Übernahme etkon 4 Ex-Dividende-Datum 5 Q1-Ergebnis Für 5-Jahres-Übersicht des Aktienkurses siehe S Übernahme des japanischen Distributors 7 Übernahme des koreanischen Distributors 8 H1-Ergebnis 9 IR-Tagung 10 Markteinführung Bone Level Implantat 11 Q3/9M-Ergebnis CAGR 21% PERSONALBESTAND Änderung 2006 (in %) Personalbestand am 31. Dezember

5 INHALT GESCHÄFTSBERICHT 2007 LAGEBERICHT Brief an die Aktionäre 4 Straumann in Kürze 9 Märkte und Regionen 16 Produkte und Dienstleistungen 26 Produktion und Logistik 38 Innovation und Partnerschaft 42 Forschung und Entwicklung 42 Partnerschaft 46 Nachhaltigkeit 50 Unsere Verantwortung 50 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 54 Kunden 56 Gemeinwesen 58 Umweltschutz 60 UNABHÄNGIGE EXPERTENMEINUNGEN Implantate heute und morgen 67 Trends in der Periodontologie 68 Hohe Ansprüche an Fachzeitschriften 69 Wandel im Dentalsektor 70 Innovationen verfechten 71 CORPORATE GOVERNANCE Grundsätze 75 Gruppenstruktur 75 Aktionariat 78 Kapitalstruktur 79 Verwaltungsrat 83 Executive Management Board 86 Entschädigung, Beteiligungen und Darlehen Generalversammlung und Mitwirkungsrechte der Aktionäre 90 Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen 90 Revisionsstelle 90 Informationspolitik 91 FINANZBERICHT ANHANG 185

6 4 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht BRIEF AN DIE AKTIONÄRE BRIEF AN DIE AKTIONÄRE Dr. h.c. Rudolf Maag, Präsident des Verwaltungsrats; Gilbert Achermann, Präsident und CEO SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE «Wir bringen Menschen zusammen» umfasst viele unserer Leistungen 2007: Durch Akquisitionen haben wir Firmen zusammengeführt; unser Wachstum hat neue Talente mit sich gebracht; wir haben mehr denn je unternommen, um unseren Kunden näher zu kommen; mit unseren Forschungsprogrammen konnten wir Hunderte von Klinikern miteinander vernetzen; unsere Ausbildungs- und Networkinginitiativen haben Verbindungen zwischen Zahnärzten, Laboren und Chirurgen geschaffen; und unsere Verkaufsspezialisten haben nicht nur unsere bestehende Kundschaft betreut, sondern auch mit Tausenden potenzieller Neukunden in aller Welt Kontakt geknüpft. Entscheidend ist aber, dass wir mit unseren Zahnersatzlösungen unzähligen Menschen, die wegen schlechter oder fehlender Zähne stigmatisiert waren, ihr Lächeln, ihr Lachen, ein gutes Aussehen und Selbstvertrauen zurückgegeben haben. Sie sind dadurch wieder in der Lage, frei und ohne Bedenken mit anderen Menschen umzugehen. Für Straumann war 2007 ein richtungweisendes Jahr. Wir erzielten mit unseren laufenden Geschäften kontinuierlich zweistellige Wachstumsraten und konnten darüber hinaus mehrere wichtige Übernahmen sowie andere Initiativen zur Erweiterung unseres Portfolios und unserer Reichweite im Markt erfolgreich abschliessen. Dank dieser Massnahmen sowie der ständigen Verstärkung unseres Teams und unserer Kompetenzen besitzen wir beste Voraussetzungen, um unser Wachstum auch zukünftig weiter fortzusetzen und unsere Führungsposition im hoch attraktiven, unterversorgten Weltmarkt für Dentalimplantologie und restaurative sowie regenerative Zahnmedizin zu behaupten. DIREKTER ZUGANG ZU UNSEREN KUNDEN Wir verfolgten unbeirrt die Strategie, in den wichtigsten Märkten direkten Zugang zu unseren Kunden zu erlangen. So akquirierten wir unsere Vertriebspartner in Japan und Korea und übernahmen die Distribution in Neuseeland. Vor kurzem eröffneten wir Niederlassungen in China und Ungarn und akquirierten unseren Vertriebspartner für Tschechien und die Slowakei. Mit diesen Akquisitionen besitzen

7 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht BRIEF AN DIE AKTIONÄRE 5 wir insgesamt 21 Tochtergesellschaften, die heute zusammen etwa 95% unseres Konzernumsatzes erwirtschaften. Der Rest wird von eigenständigen Distributoren erzielt. EINTRITT IN ATTRAKTIVE MARKTSEGMENTE Unser Geschäftsportfolio erfuhr 2007 eine signifikante strategische Erweiterung. In den vergangenen 15 Jahren hatte sich Straumann fast ausschliesslich auf den Dentalimplantatmarkt konzentriert, in dem wir heute aus einer Position der Stärke heraus als Nummer zwei weltweit tätig sind. Die Wechselwirkungen zwischen medizintechnischen und biologischen Produkten veranlassten uns bereits vor vier Jahren, in das Segment der oralen Geweberegeneration vorzudringen sind wir durch die freundliche Übernahme der etkon AG in den attraktiven Markt für CAD/CAM-gestützte Zahnprothetik (Kronen und Brücken) eingetreten. ETKON CAD/CAM BY STRAUMANN Die grösste strategische Akquisition, die wir bisher getätigt haben, eröffnet bedeutende neue Marktchancen in einem der am dynamischsten wachsenden Bereiche der modernen Zahnheilkunde. etkons führende CAD/CAM-Technologie und Keramik bereichern Straumann um zwei weitere kompetitive Substitutionstechnologien. Straumann ermöglicht etkon den Einstieg in die implantatgestützte Prothetik und bietet Grössenvorteile, Markenstärke und globale Reichweite. DAS BONE LEVEL IMPLANTAT EINE NEUE IMPLANTATGENERATION Eine wichtige Erweiterung unseres Portfolios erreichten wir auch in unserem Implantatsektor, der sich bisher auf Implantate auf Weichgewebeniveau beschränkt hatte. Ende Oktober stiegen wir mit dem neuartigen Straumann Bone Level Implantat in das Segment der Implantate auf Knochenniveau ein. Im Rahmen dieses bedeutenden Unterfangens führten wir neben dem neuen Implantat gleichzeitig eine umfassende Palette an Prothetikkomponenten ein. Es war uns gelungen, den Entwicklungsprozess des Implantats ohne Abkürzungsmassnahmen erheblich zu beschleunigen. So wurde das neue Implantat vor seiner Markteinführung eingehend wissenschaftlich untersucht und erprobt getreu unserem Leitprinzip «simply doing more». Besonders wichtig ist jedoch, dass es uns den Zugang zu 50 bis 70% des gesamten Implantatmarkts eröffnet, die wir zuvor nicht bedienen konnten. Die Markteinführung sowie die erwähnten Akquisitionen waren für uns die Höhepunkte des Jahres. Obwohl diese mit einem beträchtlichen Ressourcenaufwand und erheblichen Anstrengungen verbunden waren, beeinträchtigten sie unsere laufenden Tätigkeiten im Bereich der Dentalimplantologie und oralen Geweberegeneration nicht. FORTSCHRITTE IM BEREICH DER REGENERATIVEN PRODUKTE Regenerative Produkte sind nach wie vor ein wichtiges Element unserer Geschäftsstrategie. Deshalb haben wir uns stark dafür eingesetzt, die Probleme zu beheben, die zum US-Importstopp für Biora-Produkte geführt hatten. Dieser war während des gesamten Jahres 2007 in Kraft. Wir sind jedoch zuversichtlich, dass die amerikanische Gesundheitsbehörde FDA die notwendige erneute Inspektion des Biora- Werks Anfang 2008 vornehmen wird. Obwohl das Problem nur die Biora-Produkte in den USA betrifft, haben wir andere Produktionsstätten gründlich überprüft, um zu verhindern, dass sich derartige Vorfälle wiederholen. SOLIDES UMSATZWACHSTUM IM JAHR 2007 Unser Nettoumsatz stieg 2007 um 19% in Schweizer Franken bzw. 17% in Lokalwährungen auf CHF 714 Mio. Dieser Zuwachs beruht hauptsächlich auf dem organischen Wachstum unseres Implantatgeschäfts und wurde durch Akquisitionen unterstützt. Der Betriebsgewinn wuchs um 15% auf CHF 202 Mio., der Reingewinn um 25% auf CHF 177 Mio. Integrations- und Amortisationskosten der Akquisitionen sowie der erhöhte Umsatzanteil von Produkten mit geringer Marge belasteten unsere operative Marge (28,2%). Erhöhte Effizienz unserer Produktionszentren sowie steuerliche Verbesserungen konnten diese Belastungen teilweise wettmachen, so dass die Reingewinnmarge 25% betrug. Geografisch gesehen ist Europa nach wie vor unser wichtigster Umsatzbringer, gefolgt von Nordamerika und der Region Asien/Pazifik. Mit einem soliden Wachstum von 16% in

8 6 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht BRIEF AN DIE AKTIONÄRE Lokalwährungen trug Europa 64% zum Konzernumsatz bei. INNOVATION: EIN SCHLÜSSEL ZUM ERFOLG Künftig werden wir unsere Aktivitäten in Osteuropa intensivieren, wo wir unsere Produkte nun in drei Märkten direkt Implantat-Oberflächentechnologie der dritten Generation, Innovation ist nach wie vor ein Schlüssel zum Erfolg. Unsere vertreiben. Das Geschäft in Nordamerika trug 22% zum gesamten Nettoumsatz bei und wuchs (ohne den Effekt des Eigenschaften verkürzen die Einheilzeit und senken das Risiko SLActive, ist dafür ein gutes Beispiel. Ihre einzigartigen Importstopps) um 16%. Dieses Ergebnis ist zwar ermutigend; eines Implantatverlustes in den ersten Wochen nach der Insertion signifikant. Dies bestätigen 2007 veröffentlichte Daten 1 um den Markt zu übertreffen, müssen wir unsere jüngsten Fortschritte in Zukunft noch weiter ausbauen. Dabei werden insbesondere die Übernahme von etkon und unser neu- am Gesamtvolumen unserer verkauften und der ständig steigenden Anteil der SLActive-Implantate Implantate. es Bone Level Implantat von Wert sein. Die Akquisitionen in Japan und Korea beschleunigten das Umsatzwachstum in der Region Asien/Pazifik, obwohl die Performance in diesen Ländern im Vorfeld WIR BRINGEN MENSCHEN ZUSAMMEN UMFASST VIELE UNSERER LEISTUNGEN IN Die Ergebnisse klinischer Studien, die im vergangenen Jahr vorgestellt wurden, bestätigen auch die innovativen Vorteile unseres vollsynthetischen BoneCeramic 2 der Umstellung nachgelassen hatte. Einiger Probleme haben wir uns bereits angenommen. Es wird jedoch einige Zeit in Anspruch nehmen, um die für Straumann-Standards notwendige Effizienz zu erzielen. Ausserdem planen wir die Einrichtung eines regionalen Zentrums im ersten Halbjahr 2008, um unsere Ambitionen in Asien zu fördern. und unserer Hydrogelmembran, 3 die sich zurzeit in der Registrierungsphase befindet. Ein weiteres Beispiel ist unser Bone Level Implantat, das innovative Merkmale mit klinisch bewährten Konzepten verbindet. 4 In allen diesen Fällen verfolgten wir das Ziel, die Behandlungsprognose durch einfache Handhabung und Zuverlässigkeit zu verbessern. EIN WACHSENDES TEAM TALENTIERTER FACHKRÄFTE MIT SICH ERGÄNZENDEN QUALIFIKATIONEN Um mit Wachstum Schritt zu halten und dieses weiter voranzutreiben, verstärkten wir unser weltweites Team um 421 auf 1955 Mitarbeitende. Damit hat sich unsere Belegschaft in den vergangenen dreieinhalb Jahren verdoppelt. Im Juli trat unser neuer Head of Sales dem Executive Management Board von Straumann bei, das nun eine ausgewogene Verteilung von Qualifikationen aufweist führten wir eine systematische Beurteilung unseres globalen Managements durch, das aus über 60 hochkarätigen Persönlichkeiten besteht. Die zunehmende Komplexität unserer Organisation und der wachsende Konkurrenzdruck veranlassten uns, erfahrene Fachleute aus Unternehmen weiterentwickelter Branchen zu rekrutieren. Gleichzeitig starteten wir ein umfassendes Talentförderungsprogramm mit dem mittelfristigen Ziel, in Zukunft mindestens 50% der freien Führungspositionen intern zu besetzen (siehe S. 54f.). AUSBILDUNGSQUALITÄT: BASIS FÜR BEHANDLUNGSERFOLG Obwohl Innovationen und gründliche klinische Prüfungen die Behandlungsrisiken senken können, sind sie niemals in der Lage, die Folgen unzureichender Ausbildung und mangelnder Erfahrung wettzumachen. Deshalb verstärkten wir 2007 erneut unsere Ausbildungsanstrengungen. Wir setzten die Zusammenarbeit mit unserem akademischen Partner, dem Internationalen Team für Implantologie (ITI), und 1 Oates TW et al. Enhanced implant stability with a chemically modifi ed SLA surface: a randomized pilot study. Int J Oral Maxillofac Implants 2007; 22: /Bornstein MM et al. Bone apposition around two different types of SLA titanium implant surfaces. EAO Meeting, Okt. 2007, Barcelona, Spanien, Abs # Van Assche N et al. BoneCeramic as alternative for BioOss in the treatment of bony dehiscence along implants. EAO Meeting, Okt. 2007, Barcelona, Spanien, Abs # Thoma DS et al. Prevention of gingival invagination by a new biodegradable hydrogel membrane. EAO Meeting, Okt., Barcelona, Spanien, Abs # Belser U, Blanco J, Hämmerle CH. Daten präsentiert am EAO-Meeting, Okt. 2007, Barcelona, Spanien.

9 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht BRIEF AN DIE AKTIONÄRE 7 seinem weltweiten Expertennetzwerk fort, um die Zahnärzte im Rahmen strukturierter Programme mit Mentoring-Massnahmen, Konsensuspapieren und Behandlungsrichtlinien zu schulen (siehe S. 46f.). ALLE KUNDENSEGMENTE WERDEN ANGESPROCHEN Die Nachfrageseite im Dentalmarkt umfasst drei grundlegende Kundensegmente: Spezialisten, wiederherstellende Zahnärzte (Generalisten) und Zahntechniker. Um diese Segmente optimal zu betreuen, wurde ein neuer Verkaufsplan entwickelt, den unsere Länderorganisationen in der zweiten Jahreshälfte umzusetzen begannen. Wir sind davon überzeugt, dass wir mit diesen Massnahmen und durch den direkten Zugang zu jedem Segment unseren Anteil an den Kundenbudgets erhöhen und uns die Treue unserer Kunden gegenüber Konkurrenten bewahren können (siehe S. 56f.). WELTMARKT BEDEUTEND GRÖSSER ALS BISHER ANGENOMMEN Im Rahmen unseres ersten Investor Day in Andover (USA) präsentierten wir im September 2007 einen aktuellen Bericht über den Bereich (siehe S. 16ff.). Gestützt auf eigene Daten und aktuelle unabhängige Marktforschungen sind wir der Ansicht, dass der Weltmarkt wesentlich grösser ist als ursprünglich vermutet. Diese Tatsache, die nach wie vor geringe Marktdurchdringung und die demografischen Tendenzen unterstreichen die grossartigen Chancen, die sich Straumann in diesem Markt eröffnen. KOSTENERSTATTUNG Mit sehr wenigen Ausnahmen sind die Bereiche der Zahnmedizin, in denen wir tätig sind, nach wie vor nicht erstattungsfähig. Dies bedeutet, dass die Patienten Dentalimplantate, prothetische und regenerative Produkte aus ihrem verfügbaren Einkommen selbst finanzieren müssen. Deshalb wurde gemutmasst, dass sich wirtschaftliche Konjunkturabschwächungen, wie z.b. diejenige in den USA im Jahr 2007, negativ auf unsere Branche auswirken könnten. Im Fall von Straumann hat sich diese Prognose bisher nicht bestätigt. Wir vertreten jedoch die Meinung, dass unser Geschäft bei zunehmender Marktdurchdringung innerhalb der Bevölkerung mit mittlerem bis niedrigem Einkommen zyklischen Schwankungen unterliegen kann, solange die Behandlungskosten von den Versicherern nicht erstattet werden. WENIGER PRIVILEGIERTEN EINE BEHANDLUNG ERMÖGLICHEN Viele Patienten in aller Welt leiden erheblich unter dem Verlust ihrer Zahnfunktion, können sich jedoch aus finanziellen Gründen keine Implantatbehandlung leisten. Als branchenführendes und verantwortungsbewusstes, gesellschaftlich engagiertes Unternehmen fühlen wir uns dazu verpflichtet, in sinnvollem Rahmen praktische Hilfe zu leisten. Im Jahr 2007 haben wir eine neue globale Initiative mit dem Namen Straumann AID (Access to Implant Dentistry) ins Leben gerufen, um unterprivilegierten Patienten eine kostenlose Implantatbehandlung zu ermöglichen. Sie ergänzt unser bisheriges Engagement für Menschen, die an ektodermaler Dysplasie und infolgedessen an missgebildeten oder fehlenden Zähnen leiden (siehe S. 58f.). Neben diesen karitativen Tätigkeiten setzten wir die Finanzierung einer Reihe von Hilfsinitiativen fort, um in Regionen mit begrenztem Behandlungszugang zahnärztliche Basisbehandlungen und Mundhygiene anzubieten. Alle diese Initiativen sind gelebte Beispiele für unseres Leitprinzips «simply doing more». Jede von ihnen hat dazu beigetragen, Menschen zusammenzubringen. STRATEGISCHER AUSBLICK Dank unserer Errungenschaften 2007 sind wir heute ein im Dentalbereich einzigartiges Unternehmen, das neben hochmoderner Prothetik und Produkten zur Geweberegeneration eine umfangreiche Palette an einfach zu handhabenden Implantaten anbietet sind wir auch unserer Vision einen Schritt näher gekommen, im Bereich der implantatgestützten und restaurativen Zahnheilkunde und der oralen Geweberegeneration bevorzugter Partner zu werden. Unsere Grundüberzeugung «Mehr erreichen ist unsere Zukunft» sagt, dass wir uns nicht auf unseren Lorbeeren aus-

10 8 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht BRIEF AN DIE AKTIONÄRE ruhen. Wir wollen zukünftig Anbieter von echten Lösungen werden und die Marke Straumann durch sinnvolle Innovationen und überlegene Dienstleistungen weiter differenzieren. Wir wollen in allen Kundensegmenten, für Spezialisten, Generalisten und Zahntechniker, Mehrwert schaffen. werden, rechnen wir für das Gesamtjahr mit einer Verbesserung der Betriebsgewinnmarge um rund 50 Basispunkte. Ferner wird aufgrund der normalisierten Steuerrate eine im Vergleich zu 2007 tiefere Reingewinnmarge von etwa 23% erwartet (siehe S. 100). Unser Ziel 2008 und darüber hinaus ist es, unsere Führungsposition im Bereich der Implantate auf Weichgewebeniveau zu sichern, einen beträchtlichen Teil des Segments der Implantate auf Knochenniveau zu erobern, unsere CAD/CAM- Lizenzen international voranzutreiben und das Portfolio der oralen Geweberegenerationsprodukte weiterzuentwickeln. Geografisch gesehen wollen wir unsere Führungsposition in Europa behaupten, das Wachstum in Nordamerika beschleunigen, die Vertriebsorganisation in Asien und Osteuropa integrieren und stärken sowie unsere Geschäftschancen in den so genannten BRIC 5 -Ländern ausloten. Wir gehen davon aus, dass unser wichtigster Markt, die Dentalimplantologie, in den nächsten drei Jahren Wachstumsraten im mittleren Zehnprozentbereich erzielen kann. Ferner sind wir davon überzeugt, dass wir dank des erweiterten Zugangs zu unseren Kunden, unserer überlegenen Technologieplattform, unserer Innovationskraft und der hohen Qualifikation unserer Mitarbeitenden beste Voraussetzungen haben, um die Märkte, in denen wir tätig sind, zu übertreffen. Dies zu erreichen und gleichzeitig unsere zugrunde liegende Rentabilität nachhaltig zu steigern, ist unser erklärtes Ziel. DIVIDENDENERHÖHUNG UM 25% BEANTRAGT Gestützt auf die solide Performance 2007 beantragt der Verwaltungsrat eine Dividendenerhöhung um 25% auf CHF 3.75 pro Aktie. Dies ist seit dem Börsengang von Straumann vor zehn Jahren die zehnte zweistellige Erhöhung in Folge. Einmal mehr möchten wir Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihr Vertrauen danken, das Sie in unser Unternehmen setzen insbesondere denjenigen unter Ihnen, die bereits seit unserem Börsengang Straumann- Aktien besitzen. Jede Straumann-Aktie, die Sie damals für CHF 360 erwarben, besitzt heute einen Wert von über CHF 6245 (auf der Basis des Aktienpreises per Ende 2007 und unter Berücksichtigung des Aktiensplits im Jahr 2001). Die Dividenden mit eingerechnet hat Ihre Beteiligung damit pro Jahr durchschnittlich 33% an Wert gewonnen. Deshalb möchten wir an dieser Stelle in Ihrer aller Namen unseren Mitarbeitenden danken, die mit ihrem Engagement und Arbeitseinsatz im Lauf der Jahre eine derartige Erfolgsgeschichte möglich gemacht haben. WACHSTUMSAUSBLICK FÜR 2008 (VORBEHALTLICH UNVORHERSEHBARER EREIGNISSE) Dank der Stärke des zugrunde liegenden Geschäfts und des zunehmenden Umsatzbeitrags neuer Produkte, Technologien und Tochtergesellschaften, erwarten wir ein Umsatzwachstum im Gesamtjahr 2008 in Lokalwährungen im mittleren Zwanzigprozentbereich. Da davon auszugehen ist, dass die internen Effizienzsteigerungen die höheren Amortisationen im Zusammenhang mit den Akquisitionen übersteigen Basel, 1. Februar 2008 Dr h. c. Rudolf Maag Präsident des Verwaltungsrats Gilbert Achermann Präsident und CEO 5 Brasilien, Russland, Indien, China

11 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht STRAUMANN IN KÜRZE 9 STRAUMANN IN KÜRZE WER WIR SIND, WOFÜR WIR STEHEN, WAS WIR ERREICHEN WOLLEN UND WAS UNS AUSZEICHNET. UNSER UNTERNEHMEN UNSER LEITPRINZIP Die Straumann-Gruppe mit Hauptsitz in Basel ist ein weltweit führender Anbieter im Bereich des implantatgestützten und restaurativen Zahnersatzes und der oralen Geweberegeneration. In Zusammenarbeit mit führenden Kliniken, Forschungsinstituten und Hochschulen erforscht und entwickelt Straumann Implantate, Instrumente, CAD/CAM-Prothetik sowie Geweberegenerationsprodukte für Zahnersatz- und Zahnerhaltungslösungen und zur Verhinderung von Zahnverlusten. Die Gruppe fertigt die Komponenten des Implantatsystems und Instrumente in der Schweiz und in den USA. Hauptsächlich in Deutschland werden CAD/CAM-Prothetik und Scannertechnologie produziert, während die Produkte zur oralen Geweberegeneration in Schweden hergestellt werden. Darüber hinaus bietet Straumann auch umfassende Dienstleistungen für Fachleute auf der ganzen Welt an, einschliesslich Schulungen und Fortbildungen, die in Zusammenarbeit mit dem Internationalen Team für Implantologie (ITI) durchgeführt werden. Weltweit beschäftigt Straumann 1955 Mitarbeitende, und ihre Produkte und Dienstleistungen werden in über 60 Ländern über 21 eigene Tochtergesellschaften und ein breites Netz von Distributoren verkauft. Weitere Details zu unserer Unternehmensstruktur, Organisation und unserem Management finden Sie im Kapitel «Corporate Governance» (S. 75ff.). UNSERE VISION Wir wollen der bevorzugte Partner in der Dentalimplantologie, der restaurativen Zahnheilkunde und der oralen Geweberegeneration sein. UNSERE MISSION Wir verhelfen unseren Kunden zum Erfolg. Getreu unserem Leitprinzip «simply doing more» bieten wir bessere Lösungen an, die es Zahnmedizinern ermöglichen, ihre Patienten optimal zu versorgen. «Committed to simply doing more for dental professionals» ist unser Leitprinzip, nach dem wir unsere Produkte, Dienstleistungen und unser tägliches Geschäft ausrichten zum Wohl der Zahnärzte und Patienten. UNSERE GRUNDÜBERZEUGUNGEN SPEZIALISIERUNG IST UNSERE LEIDENSCHAFT Seit über einem halben Jahrhundert konzentrieren wir unsere wissenschaftliche Kompetenz und unser Streben nach exzellenten Leistungen auf die Erforschung und Entwicklung besserer Lösungen. EINFACHHEIT IST UNSERE STÄRKE Wir übersetzen komplexe Technologien und Verfahren in anwenderfreundliche Lösungen, um den Standard der Patientenversorgung zu optimieren. Einfachheit heisst für uns auch, in allen unseren Beziehungen offen zu sein, um gegenseitiges Vertrauen und Respekt aufzubauen. KUNDEN SIND UNSERE INSPIRATION Der Erfolg jedes Kunden und das Wohlergehen jedes Patienten liegen uns am Herzen. Deshalb bemühen wir uns stets, die Situation des Kunden zu verstehen und mehr als nur Produkte zu bieten. ZUVERLÄSSIGKEIT IST UNSER MARKENZEICHEN Wir schaffen Sicherheit und Vertrauen. Unsere Kunden und Patienten verlassen sich auf unsere gründlich erforschten, vorhersagbaren Lösungen. Bei der Qualität gehen wir keine Kompromisse ein. MEHR ERREICHEN IST UNSERE ZUKUNFT Wir setzen alles daran, bessere Lösungen anzubieten und die Wertschöpfung für unsere Aktionäre und Mitarbeitenden zu erhöhen. Wir sind davon überzeugt, stets noch mehr erreichen zu können.

12 10 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht STRAUMANN IN KÜRZE UNSERE STRATEGIE REGIONALE AUSRICHTUNG Wir setzen uns dafür ein, unsere Führungsposition in Europa GESCHÄFTLICHE AUSRICHTUNG zu behaupten und zu festigen. Deshalb investieren wir kontinuierlich in Verkauf, Marketing und Fortbildung. Darüber Wir werden uns weiterhin auf implantatgestützte und restaurative Zahnheilkunde, orale Geweberegeneration sowie hinaus werden wir in den kommenden Jahren weitere ausgewählte osteuropäische Märkte erschliessen. In Nordameri- verwandte Bereiche konzentrieren und wollen hier zum bevorzugten Anbieter werden. Diese drei Gebiete sind eng ka setzen wir unsere Anstrengungen fort, um unsere Marktpräsenz weiter zu verstärken. In der Region Asien/Pazifik miteinander verknüpft, da alle Implantatpatienten eine Form von prothetischem Zahnersatz und viele von ihnen werden wir weiter in unsere neuen Tochtergesellschaften auch Massnahmen zur Knochen- oder investieren und eine regionale Niederlassung eröffnen, um noch näher zu un- UNSER ERFOLG BERUHT AUF Geweberegeneration benötigen. Obwohl die Marktdynamik sowie unsere eigenen Produkte und Dienstleistungen das Potenzial für ein anhaltendes, attraktives organisches Wachstum bieten, INNOVATIONSFÜHRERSCHAFT UND HERVORRAGENDEM SERVICE. seren Kunden zu kommen. Ausserdem werden wir unsere Geschäftschancen in Zukunftsmärkten weiter evaluieren. beobachten wir die Entwicklung sorgfältig und evaluieren AUSRICHTUNG AUF INNOVATION sämtliche Möglichkeiten in der implantologischen und restaurativen Zahnmedizin, der oralen Geweberegeneration weiterhin durch innovative, differenzierte Produkte, Fort- Straumann wird die Führungsposition des Unternehmens sowie in verwandten Gebieten. bildung und entsprechende Marketingmassnahmen verteidigen. Wir glauben, dass kontinuierliche Innovationen AUSRICHTUNG AUF KUNDEN UND SEGMENTE bei Produkten und Dienstleistungen zugeschnitten auf die Straumann besitzt in allen wichtigen Märkten durch eigene Filialen oder Vertriebspartner eine starke Präsenz. Wir für unseren künftigen Erfolg ausschlaggebend sind. Wir verschiedenen Kundensegmente und Erfahrungsniveaus sind überzeugt, dass wir unsere Kunden am besten bedienen können, wenn wir direkten Zugang zu ihnen haben. Entwicklung von innovativen Produkten und Lösungen in- werden deshalb weiterhin beträchtliche Ressourcen in die Deshalb verfolgen wir seit einiger Zeit das Ziel, eine bessere vestieren, die Patienten und Kunden echte Vorteile bringen. Kontrolle über unsere Vertriebskanäle zu gewinnen. Wir wollen in allen Bereichen, in denen wir tätig sind, zum bevorzugten Anbieter von Lösungen werden. Obwohl unser Dank der erfolgreichen Umsetzung dieser Strategie, insbesondere in 2007, werden heute rund 95% unserer Verkäufe erfahren hat, werden wir weiter in bestehenden und neu zu Portfolio durch neue Produkte eine erhebliche Erweiterung direkt abgewickelt. Wir werden weiterhin entsprechende entwickelnden Partnerschaften arbeiten, um unseren Kunden und deren Patienten weitere wichtige Innovationen Möglichkeiten ausschöpfen, sofern sie uns geeignet und wertsteigernd erscheinen. und Lösungen anbieten zu können. Wir sind entschlossen, in allen unseren Marktsegmenten eine Führungsrolle einzunehmen und werden die Realisierbarkeit sowie die Vorteile eines Eintritts in neue Segmente sorgfältig prüfen, wie wir dies z.b. im Falle unseres neuartigen Bone Level Implantats getan haben. Fortschritte im Bereich der Dentalimplantologie, der CAD/ CAM-Prothetik und der oralen Geweberegeneration beruhen auf dem Ersatz konventioneller Behandlungs- und Herstellungsmethoden sowie Materialien. Für neue Behandlungsmethoden und Technologien sind jedoch entsprechende Fortbildungsmassnahmen unerlässlich. Wir engagieren uns

13 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht STRAUMANN IN KÜRZE 11 für die Aus- und Weiterbildung der Dentalfachleute auf allen Ebenen, nicht nur, um ein nachhaltiges Wachstum unseres Unternehmens sicherzustellen, sondern auch, um die Qualität der Patientenversorgung zu verbessern. AUSRICHTUNG AUF LANGFRISTIGEN MEHRWERT FÜR DIE AKTIONÄRE Straumann verfügt über eine solide Finanzbasis und strategische finanzielle Liquidität. Wir setzen uns dafür ein, überschüssige Liquidität an unsere Aktionäre zurückfliessen zu lassen, sofern keine umfangreichen strategischen Transaktionen wie Betriebserweiterungen oder Akquisitionen anstehen. Unsere umfangreichen Akquisitionen und strategischen Investitionen im Jahr 2007 haben unseren Liquiditätsüberschuss verringert; sie bilden aber eine zusätzliche Basis, um zukünftigen Mehrwert für die Aktionäre zu generieren. UNSERE GESCHICHTE Die Geschichte der Straumann-Gruppe gliedert sich in drei Abschnitte und umspannt mehr als ein halbes Jahrhundert. Sie begann 1954 im schweizerischen Waldenburg mit der Errichtung des nach seinem Gründer benannten Forschungsinstituts Dr. Ing. Reinhard Straumann. Zwischen 1954 und 1970 spezialisierte sich das Unternehmen auf Metalllegierungen für die Uhrenherstellung und Materialprüfung. Zu Straumanns bedeutenden Erfindungen früherer Jahre gehören Speziallegierungen, die heute noch in Uhrenfedern verwendet werden. Ein Durchbruch in der Verwendung nichtkorrodierender Legierungen in der Behandlung von Knochenbrüchen veranlasste Dr. Fritz Straumann, den Sohn des Gründers, sich mit Orthopädie und Dentalimplantologie zu befassen, und leitete die zweite Phase der Firmengeschichte ein. Zwischen Forschungsinstitut Dr. Ing. Reinhard Straumann 1954 Auslizensierte Technologien Kuros 2002 Biora 2003 etkon 2007 Metalllegierungen, Instrumente, Materialprüfung Orthopädie/Implantologie ZAHNIMPLANTATE Restaurativer Zahnersatz Orale Geweberegeneration Synthes 1990 Börsengang 1998 Distributoren: 2005: Italien, Australien 2006: Dänemark, Mexiko 2007: Japan, Korea Schematische Darstellung der wichtigsten strategischen Übernahmen und Ausgliederungen, die Straumann zu einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich des implantatgestützten und restaurativen Zahnersatzes und der oralen Geweberegeneration gemacht haben.

14 12 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht STRAUMANN IN KÜRZE 1970 und 1990 wurde Straumann zum führenden Hersteller von Osteosynthese-Implantaten. Ein Management-Buy-out der Division Osteosynthese im Jahr 1990 führte zur Gründung der Firma Stratec (später Synthes). Dies war auch die Geburtsstunde des Unternehmens in seiner heutigen Form. Thomas Straumann, Enkel des Gründers, konzentrierte sich mit den verbleibenden 25 Personen ausschliesslich auf die Dentalimplantologie mit Erfolg. Im Jahr 1998 wurde die Straumann Holding AG zur Publikumsgesellschaft und ihre Aktien wurden an der Schweizer Börse gehandelt. Ein Meilenstein in der Geschichte des Unternehmens wurde im Jahr 1980 erreicht, als Straumann eine Partnerschaft mit dem ITI einging und damit eine effiziente Symbiose aus Forschungskompetenz und industriellem Know-how begründete. Mit der Übernahme von Kuros Therapeutics (2002) und Biora (2003) stieg Straumann in das viel versprechende Gebiet der oralen Geweberegeneration ein. Die 2007 erfolgte Akquisition von etkon, einem aufsteigenden Unternehmen im Bereich CAD/CAM-gestützter Zahnprothetik, positioniert Straumann als einzigartigen Partner im Dentalsektor, der chirurgische, restaurative und regenerative Lösungen vom Knochenaufbau über Implantate bis zu individualisierten Kronen und Brücken anbietet. UNSERE MARKE In den vergangenen zwei Jahren hat sich die Zahl der Aussteller beim grössten Dentalkongress der Welt, der Internationalen Dental Show (IDS) in Köln, um über 40% erhöht. 6 In einer Zeit, da mehrere hundert Implantathersteller in einem zunehmend überfüllten Weltmarkt um das Vertrauen der Kunden konkurrieren, stellt die Markenentwicklung für die Firmen ein wichtiges Instrument dar, um sich von Mitbewerbern abzuheben. Straumann ist als führende, weltweite Premiummarke in der Dentalimplantologie und 6 Quelle: Merrill Lynch Medical Technology Industry Overview, März 2007 oralen Geweberegeneration positioniert, die in Bezug auf wissenschaftliche Fundierung, klinische Vorteile und Kundendienstleistungen einen hervorragenden Ruf geniesst. In den Jahren 2005 und 2006 investierten wir erhebliche Mittel in eine Reihe bedeutender Initiativen zur Markenentwicklung. Dazu gehörte neben Kundenbefragungen auch die Entwicklung einer stärkeren visuellen Corporate Identity auf der Basis bewährter Elemente in Kombination mit neuen Merkmalen, die das Unternehmen noch stärker differenzieren. Diese Elemente wurden mit den entsprechenden Richtlinien für ihre korrekte und konsequente Anwendung intern und bei wichtigen Zulieferern eingeführt. Gleichzeitig verfeinerten wir unsere Vision, unsere Mission sowie unser Leitprinzip und definierten fünf Grundüberzeugungen, die das Verhalten, die Kultur und den künftigen Erfolg unseres Unternehmens prägen werden. Nachdem wir mit unseren Mitarbeitenden weltweit Schulungen durchgeführt hatten, galt es im Jahr 2007, weitere Verfeinerungen vorzunehmen, die konsequente Umsetzung sicherzustellen und alle neuen Arbeitskräfte im Rahmen desselben Corporate-Alignment- Programms zu schulen. Die freundliche Übernahme von etkon im Jahr 2007 hat den Wert und die Stärke der Marke Straumann unterstrichen. etkon hat uns das dynamische und zukunftsträchtige Gebiet der CAD/CAM-Prothetik eröffnet. Als junges Unternehmen, das erst begonnen hat, international zu expandieren, ist etkon ausserhalb seines heimischen Markts Deutschland kaum bekannt. Die globale Marke und die Reputation von Straumann für exzellente klinische Ergebnisse in der Zahnmedizin wirken für zahlreiche Kunden als Türöffner. Der Zeitpunkt der Akquisition fiel fast genau mit der IDS im März 2007 zusammen, so dass wir den Anlass nutzen konnten, um den Bekanntheitsgrad beider Marken zu erhöhen. Nachdem etkon nun in Straumann integriert ist, wollen wir die Stärke der Muttermarke nutzen, um die weltweite Expansion voranzutreiben und von etkons Markenwert entsprechend zu profitieren. Deshalb werden unsere restaura-

15 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht STRAUMANN IN KÜRZE 13 tiven Produkte derzeit mit dem Etikett «etkon CAD/CAM by Straumann» gekennzeichnet. Im vergangenen Jahr haben wir mehrere Verwarnungen an Markenrechtsverletzer versandt. Darüber hinaus haben wir ein Gerichtsverfahren wegen Verletzung des Markenrechts gegen einen grossen Konkurrenten angestrebt. Anfang 2008 erfolgte in diesem Verfahren eine Einigung zu unseren Gunsten. Die Straumann-Gruppe prüft regelmässig Produkte, Materialien und Aktivitäten ihrer Mitbewerber und wird ihre Markenposition auch zukünftig energisch verteidigen, wann immer dies geboten erscheint. Markenembleme für die SLActive-Implantatoberfläche (links) und das neue Straumann Bone Level Implantat (rechts). Dagegen offenbarte eine andere, ebenfalls im Jahr 2007 getätigte Akquisition eine Markenschwäche. Im Juli erwarben wir den exklusiven Distributor unserer Produkte in Japan. Obwohl unser Dental Implant System dort zu den führenden zählt, sind der Name und die Marke Straumann bei unseren entscheidenden japanischen Kunden verglichen mit dem Namen unseres früheren Vertriebspartners relativ unbekannt. Eine ähnliche Situation liegt in Korea vor. Diese Schwachstellen werden derzeit angegangen. Auf der Produktebene konnten wir weiterhin den Wert unserer Konzernmarke und der bestehenden Produktmarken ausschöpfen. So wurden 2007 beispielsweise starke visuelle Elemente von SLActive für die neue Corporate Identity verwendet und in das Emblem des Bone Level Implantats der neuen Generation integriert (siehe Abb. oben). DIE MARKE STRAUMANN SCHÜTZEN Für Straumann ist es ein vorrangiges Anliegen, den Wert der Konzernmarke und der Produktmarken nicht nur zu mehren, sondern auch zu schützen. Aufgrund dessen haben wir unsere Aktivitäten im Bereich des Markenschutzes weiter verstärkt und ein breites und starkes Markenportfolio aufgebaut.

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17 DER ERSTE KUSS Der erste Kuss ist vielleicht der nervenaufreibendste aufgrund des unerwarteten Hormonüberflusses. In Europa erleben 88% der Mädchen ihren ersten Kuss zwischen 11 und 13 Jahren. 84% der Jungen hingegen müssen ein Jahr länger warten. Sie sind dann also 12 bis 14 Jahre alt. Fast alle Jugendlichen haben zum Zeitpunkt ihres 16. Geburtstags ihren ersten Kuss «gemeistert». Zahnimplantate werden nur selten bei jungen Patienten eingesetzt, da ihre Kieferknochen noch nicht voll entwickelt sind. Trotzdem profitieren Kinder von Straumann: Mit unseren Sponsoringprogrammen für Zahnpflege und Oralhygiene geben wir jungen Menschen rund um die Welt einen Grund zum Lachen.

18 16 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht MÄRKTE UND REGIONEN MÄRKTE UND REGIONEN «SIMPLY DOING MORE» UNSER LEITPRINZIP, EINFACH MEHR FÜR DENTALFACHLEITE ZU TUN HAT KEINE GEOGRAFISCHEN GRENZEN. Implantate können sowohl für den Ersatz einzelner Zähne verwendet werden (indem eine Zahnkrone auf einem Implantat befestigt wird) als auch für den Ersatz mehrerer Zähne (Brücken oder Prothesen werden auf mehreren Im- ZAHNIMPLANTATE VON STRAUMANN: plantaten befestigt). Trotz der bewährten Vorteile des implantatgestützten Zahnersatzes gegenüber konventionellen DAS NÄCHSTBESTE NACH NATÜRLICHEN ZÄHNEN Versorgungsmethoden werden die Kosten von den Versicherungen im Allgemeinen nicht erstattet. Zahnersatz von Straumann kommt den natürlichen Zähnen sehr nahe und bietet gegenüber herkömmlichen Versorgungen klare Vorteile. Einer der wichtigsten Vorteile von EIN ATTRAKTIVER MARKT IM MEDIZINTECHNIKSEKTOR Dentalimplantaten ist, dass sie wie natürliche Zahnwurzeln ein stabiles Fundament für Ersatzzähne bieten (siehe Abb. Dentalimplantate werden allgemein als medizinische Geräte eingestuft neben einer Vielzahl anderer unten). Ausserdem tragen sie dazu bei, Knochenstruktur Produkte und Nachbarzähne zu schützen, die zur Befestigung einer konventionellen Brücke abgeschliffen werden müssten. Umfangreiche klinische Daten 7 belegen sehr hohe Überlebensraten von Implantaten. wie orthopädische Geräte, Hörgeräte, ES WIRD GESCHÄTZT, DASS DER Insulinpumpen, Stents usw. Mit kontinuierlichen zweistelligen Umsatz- und MARKT FÜR DENTALIMPLANTATE DIE NÄCHSTEN DREI JAHRE ÜBER Volumenzuwächsen zählt der Markt für 15% P.A. WACHSEN WIRD. Dentalimplantate zu den attraktivsten Ferner sind die langfristigen Gesamtkosten niedriger als bei der Medizintechnikbranche. Marktführer in diesem Bereich, herkömmlichen Versorgungsmethoden. 8 Zudem können Implantate die Lebensqualität und das Wohlbefinden der Patireichen. Zum einen, weil die Hersteller ihre Kunden im Nor- wie etwa Straumann, können attraktive Betriebsmargen erenten nachweislich verbessern. 9 malfall direkt beliefern, und zum anderen, weil innovative Lösungen für entsprechende Wertzuwächse sorgen. Letzteres gilt nicht nur in Bezug auf Patientenvorteile, sondern EINE MODERNE ZAHNERSATZLÖSUNG auch, weil Innovationen den Zahnärzten und Dentallaboren zu Effizienzsteigerungen verhelfen. Neben der geringen Knochen Marktdurchdringung von Dentalimplantaten, einer älter Zahnfleisch werdenden Bevölkerung in den grössten Märkten und dem zunehmenden Bewusstsein zeigen diese Faktoren das zukünftige Potenzial für kontinuierliches Marktwachstum Implantat an. Sekundärteil Krone Dentalimplantate ersetzen natürliche Zahnwurzeln und bieten ein stabiles Fundament für Ersatzzähne. Diese Abbildung zeigt ein Straumann-Implantat auf Weichgewebeniveau mit einem keramischen CAD/CAM-Sekundärteil und einer Krone, die zusammen einen äusserst ästhetischen, zuverlässigen und dauerhaften Zahnersatz bieten. MARKTGRÖSSE UND -STRUKTUR Unabhängige Forschungen, 10 die 2007 veröffentlicht wurden, deuten ebenso wie unsere eigenen Analysen darauf hin, dass im Markt für Dentalimplantate derzeit ein Jahresumsatz von CHF 3,3 Mrd. erwirtschaftet wird. Den entsprechenden Schätzungen von 2006 zufolge wurde der Markt um beinahe 7 Schwartz-Arad D, Herzberg R, Levin L. Evaluation of long-term implant success. J Periodontol 2005; 76: Bragger U, Krenander P, Lang NP. Economic aspects of single-tooth replacement. Clin Oral Implants Res 2005; 16: Heydecke G, Thomason J, Lund J, Feine J. The impact of conventional and implant-supported prostheses on social and sexual activities in edentulous adults: Results from a randomized trial 2 months after treatment. J Dent Res 2005; 33:

19 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht MÄRKTE UND REGIONEN 17 CHF 1 Mrd. niedriger bewertet. Der Unterschied beruht vor allem darauf, dass für ausgewählte Länder neu verfügbare Marktdaten in die Berechnung einbezogen wurden und auf dem starken allgemeinen Marktwachstum von 16 18%. Europa ist nach wie vor die umsatzstärkste Region, die zusammen mit Nordamerika beinahe drei Viertel des globalen Marktes ausmacht. WELTWEITER IMPLANTATMARKT NACH REGIONEN Der Markt für Dentalimplantologie wurde 2007 in den weltweit wichtigsten Regionen und Ländern auf CHF 3,3 Mrd. geschätzt. Quelle: siehe untere Grafik. GESCHÄTZTE MARKTANTEILE WELTWEIT Quelle: Millennium Research Group und Straumann. Berücksichtigte Länder: Australien, Brasilien, Kanada, China, Frankreich, Deutschland, Grossbritannien, Indien, Italien, Japan, Korea, Russland, Spanien, Schweden, Schweiz, England und die USA. Verkäufe von Straumann in anderen Ländern sind nicht beinhaltet. Die fünf führenden Dentalimplantathersteller kontrollieren rund zwei Drittel des Marktes (siehe Abb. unten links). Dabei ist Straumann klare Nummer zwei mit einem Anteil von etwa einem Fünftel. Zahlreiche kleinere Anbieter machen ein Drittel des Marktes aus und sind nur in ihren jeweiligen regionalen Märkten tätig. Sie konkurrieren vor allem über den Preis und investieren nur beschränkt in Forschung und Entwicklung, Aus- und Weiterbildung sowie Marketing und Verkauf. In Ländern wie Brasilien, Russland und Indien haben diese Unternehmen einen Marktanteil von über 50%. ZWEI IMPLANTATDESIGNS/-KONZEPTE DOMINIEREN Dentalimplantate lassen sich je nach Insertionstiefe generell zwei verschiedenen Kategorien zuordnen. Implantate auf Knochenniveau werden fast vollständig in den Kieferknochen versenkt. Dagegen werden Implantate auf Weichgewebeniveau normalerweise so eingesetzt, dass ihre Köpfe direkt unter dem Zahnfleisch, d. h. deutlich über dem Kieferknochen zu liegen kommen. Viele Kieferchirurgen verwenden beide Typen je nach den klinischen Gegebenheiten. Unabhängigen Forschungen und unseren eigenen Schätzungen zufolge machen die Implantate auf Knochenniveau 60% und die auf Weichgewebeniveau 40% des Markts aus. Straumann ist Pionier und Marktführer der Implantate auf Weichgewebeniveau. Im Oktober 2007 haben wir mit der Lancierung des Bone Level Implantats einen wichtigen strategischen Schritt in das Segment der Implantate auf Knochenniveau getan. MARKTWACHSTUM UND -TRENDS Der weltweite Dentalimplantatmarkt hat in den vergangenen fünf Jahren ein relativ stabiles Wachstum im mittleren bis hohen Zehnprozentbereich verzeichnet. Mit einem geschätzten Wachstum von etwa 17% setzte sich dieser Trend auch 2007 fort. Unabhängigen Prognosen 10 zufolge wird aufgrund folgender Faktoren innerhalb der nächsten drei Jahre mit einem weiteren jährlichen Wachstum von über 15% gerechnet (siehe Abb. nächste Seite): Ersatz konventioneller Versorgungen, zunehmende Bewusstseinsbildung, Aufklärung sowie demografische Entwicklungen. 10 Millennium Research Group, 2007

20 18 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht MÄRKTE UND REGIONEN WACHSTUMSPROGNOSE FÜR DEN DENTALIMPLANTATMARKT CAGR >15% Quelle: Millennium Research Group und Straumann. JÄHRLICHE IMPLANTATBEHANDLUNGSRATEN IN INDUSTRIELÄNDERN ERSATZ KONVENTIONELLER VERSORGUNGEN Die Dentalimplantologie ist vorwiegend ein Substitutionsmarkt, der, trotz des starken Wachstums der vergangenen Jahre, eine bemerkenswert geringe Marktdurchdringung aufweist. Schätzungen zufolge sind mindestens 600 Mio. Menschen in den Industrieländern von Zahnverlust betroffen, aber weniger als 60 Mio. lassen sich jedes Jahr behandeln. Aufgrund ihrer medizinischen und finanziellen Situation käme rund die Hälfte von ihnen für eine Implantatversorgung in Frage, aber nur etwa einer von zehn Patienten wird implantologisch behandelt. (In Europa ist die Implantatversorgungsrate etwas höher, im Gegensatz zu Nordamerika und den übrigen Industrieländern, wo sie unter 10% liegt.) Der Ersatz konventioneller Versorgungsmöglichkeiten (z.b. herkömmlicher Kronen oder Brücken) ist der wichtigste Wachstumsmotor des Dentalimplantatmarkts. Die Hersteller versuchen das Potenzial auszuschöpfen, indem sie das Bewusstsein der Patienten und Zahnärzte für den Nutzen und die klinischen Vorteile von Implantatlösungen schärfen. Quelle: Straumann-Schätzungen. BEWUSSTSEINS- SOWIE AUS- UND WEITERBILDUNG Das Interesse der Öffentlichkeit an alternativen Behandlungsmöglichkeiten im Gesundheitswesen ist gewachsen, auch durch das verstärkte Informationsangebot des Internets. Führende Hersteller bieten deshalb Patienteninformationen sowohl online als auch über Zahnärzte und andere Kanäle an. So gründeten 2007 mehrere Berufsvereinigungen, Hersteller und Hochschulen die Implantat Stiftung Schweiz. Sie verfolgt das Ziel, die Öffentlichkeit über die Möglichkeiten von Implantatbehandlungen zu informieren. Neben der Gewährleistung des besten Versorgungsstandards für die Patienten ist die Dentalimplantologie für Dentalfachleute auch wirtschaftlich attraktiv. Diese Faktoren tragen zur Steigerung der Nachfrage nach Aus- und Weiterbildungen im Bereich der Dentalimplantologie bei. So bieten sowohl Hochschulen als auch Berufsvereinigungen, Fortbildungsinstitute und Hersteller derartige Ausbildungen und Kurse an. Darüber hinaus unterstützen führende Hersteller

21 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht MÄRKTE UND REGIONEN 19 Hochschulen und Berufsvereinigungen, um für einen kompetenten und gut ausgebildeten Nachwuchs an Zahnärzten zu sorgen. DIE MARKTPRÄSENZ VON STRAUMANN MARKT FÜR DENTALIMPLANTATE DEMOGRAFISCHE TRENDS Der Verlust von Zähnen ist stark altersabhängig. Trotz verbesserter Mundhygiene ist infolge des Älterwerdens der Bevölkerung in den Industrieländern mit vermehrtem Zahnverlust zu rechnen. Aktuellen Statistiken zufolge besitzt ein Viertel der über 60-Jährigen in den USA keine natürlichen Zähne mehr. 11 Im Jahr 2007 hat in den USA die Lebenserwartung zum Zeitpunkt der Geburt mit 77,9 Jahren ein neues Rekordhoch erreicht. 12 Statistiken haben ebenfalls gezeigt, dass 14% der US-Bevölkerung 60 Jahre und älter sind 13 und es wird damit gerechnet, dass dieser Anteil bis 2020 auf 22% ansteigen wird. 14 MARKT FÜR DENTALE CAD/CAM-ZAHNPROTHETIK Auch deutet vieles auf eine ständige Verbesserung der finanziellen Lage der älteren Bevölkerung in den Industrieländern hin. 15 Tatsächlich sind Menschen im Allgemeinen zunehmend bereit, in Versorgungen zu investieren, die nicht nur die Funktion wieder herstellen, sondern auch einen hohen ästhetischen Wert haben. Dies erklärt auch die zunehmende Beliebtheit moderner Zahnkronenmaterialien wie Zirkonoxid, die natürlich aussehen und bruchresistent sind. MEHR ALS IMPLANTATE Obwohl die Dentalimplantologie für Straumann eindeutig im Mittelpunkt steht, ist das Unternehmen auch in den Bereichen der oralen Geweberegeneration und durch die Übernahme von etkon im Jahr 2007 der CAD/CAM-Prothetik tätig. Der Gesamtwert der globalen Märkte, in denen Straumann präsent ist, belief sich 2007 auf über CHF 4,5 Mrd. MARKT FÜR ORALE GEWEBEREGENERATION Quelle: Millennium Research Group und Schätzungen von Sraumann. 11 Centers for Disease Control and Prevention, USA Centers for Disease Control and Prevention/National Center for Health Statistics, US Census Bureau, International Data Base, US Census Bureau, Population Division, Interim State Population Projections, US Census Bureau, Income, Poverty and Health Insurance Coverage in the United States, 2006

22 20 Straumann Geschäftsbericht 2007 Lagebericht MÄRKTE UND REGIONEN ORALE GEWEBEREGENERATION Der häufigste Grund für Zahnverlust sind parodontale Erkrankungen. Davon sind die meisten Erwachsenen betroffen. So leiden 5 20% der Bevölkerung unter schweren Formen dieser Erkrankung. 16 Produkte zur Regeneration von Periodontalgewebe, wie etwa Straumann Emdogain, werden zur Erhaltung der natürlichen Zähne eingesetzt. Sie tragen dazu bei, die unterstützenden Gewebe, die als Folge der parodontalen Erkrankung geschädigt wurden, wieder herzustellen. techniker und ersetzt diese Verfahren zunehmend. Die CAD/CAM-Technologie wird auch in Verbindung mit Dentalimplantaten eingesetzt, wobei sich die beiden Gebiete gut ergänzen. Diese schnell wachsende Technologie ist für Dentallabore sehr rentabel und ermöglicht hochpräzise Keramiklösungen, die mit herkömmlichen einfacheren Maschinen nicht hergestellt werden können. Die Herstellung der CAD/CAM-Prothetik erfolgt entweder direkt im Labor oder in einem zentralen Fräswerk durch Hochpräzisionsmaschinen. Im letzteren Fall investiert das Der zweite Hauptverwendungszweck PARADONTALERKRANKUNG der regenerativen Produkte besteht im Zahnlabor nur in das Scannersystem. UND ZAHNVERLUST BLEIBEN Aufbau von ausreichendem Knochenmaterial, um eine Implantatversorgung werden in Dentallaboren mit eigenen Etwa 40% aller CAD/CAM-Prothetik BEDEUTENDE PROBLEME IN zu unterstützen etwa durch Eigenknochen ALTERNDEN GESELLSCHAFTEN. Fräsmaschinen hergestellt. Dagegen des Patienten. Als Alternativen dazu bieten sich Materialien sowohl anderen menschlichen oder tierischen Ursprungs als auch vollsynthetische Materialien an. Mehr als 50% der Patienten, die in den USA mit Implantaten versorgt werden rund 60% zentral von CAD/CAM-Herstellern produziert, wobei dieser Anteil steigt. Die Umsätze des weltweiten CAD/CAM-Prothetikmarkes beliefen sich 2007 auf CHF 1,1 Mrd. 18 werden, benötigen aufgrund unzureichender Knochen- substanz eine Knochentransplantation. 17 Die dritte Kategorie der oralen Geweberegenerationsprodukte bilden die Membranen, die bei chirurgischen Eingriffen als schützende Barriere dienen. Wegen der Weitverbreitung der Periodontalerkrankungen erfreut sich der Markt für Produkte zur dentalen Knochenregeneration ähnlich hoher Wachstumsraten wie der Dentalimplantatmarkt. Allgemeine Faktoren wie das Älterwerden der Bevölkerung und die AUSBLICK Obwohl die Zahngesundheit weltweit zunimmt, bleiben Periodontalerkrankungen und Zahnverlust entscheidende kritische Punkte, vor allem in älter werdenden Gesellschaften. Die Märkte für Zahnimplantate, orale Geweberegeneration und CAD/CAM-Prothetik gehören zu den wachstumsstärksten Segmenten der Dental- und Medizintechnik und es wird mit künftigen zweistelligen Wachstumsraten gerechnet. Verbreitung parodontaler Erkrankungen deuten stark darauf hin, dass dieses Segment künftig noch mehr an Bedeutung gewinnen wird. Im Jahr 2007 beliefen sich die Gesamtumsätze im weltweiten Markt für orale Geweberegeneration auf schätzungsweise über CHF 300 Mio. CAD/CAM-PROTHETIK Moderne Zahnprothetik wie Inlays, Kronen und Brücken werden heutzutage am Computer entworfen (CAD) und anschliessend mit computergesteuerten Maschinen aus Metall oder Keramik gefräst (CAM). Diese Technik ist erheblich effizienter als herkömmliche, laborintensive Prozesse wie das Abformen, Beschichten und Brennen durch Zahn- 16 Burt B. Research, Science and Therapy Committee of the American Academy of Periodontology. Position paper: epidemiology of periodontal diseases. J Periodontal 2005; 76: Millennium Research Group: US Market for Dental Biomaterials Schätzungen von Millennium Research Group und Straumann, basierend auf Hauptmärkten.