CCPM Garant Bezogen auf den BC1 Master Fund, einen Dach-Hedgefonds der Baader Service Bank. SG Structured Alternative Investments

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1 SG Structured Alternative Investments CCPM Garant 2014 Bezogen auf den BC1 Master Fund, einen Dach-Hedgefonds der Baader Service Bank 8-jährige Inhaberschuldverschreibung / EMTN in Euro 100%-ige Kapitalgarantie bei Fälligkeit 115%-ige Partizipation an der Performance eines Fonds mit dynamischem Hebel Bezogen auf den BC1 Master Fund, einen Dach-Hedgefonds der Baader Service Bank Monatliche Kurse und Liquidität Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder einen Verkaufsprospekt im Sinne des Zivilrechts, noch im Sinne des Wertpapier- Verkaufsprospektgesetzes, noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Verkaufsprospekts gemäß dem Wertpapierprospektgesetz. Der Verkaufsprospekt wird bei der Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 36, Frankfurt am Main sowie bei der Société Générale Paris, Tour Société Générale, 17 cours Valmy, Paris - La Défense Cedex (Frankreich) zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten.

2 Übersicht Anlagehorizont: 8 Jahre Währung: EUR 100% Kapitalgarantie bei Fälligkeit Sicherer Zugang zur Hedgefonds Branche Monatliche Kurse und Liquidität Bezogen auf den BC1 Master Fund, betreut von der Baader Service Bank Dynamischer Hebel Bis 150% Investitionsniveau 115% Partizipation bei positiven Performance Eine herausragende Gelegenheit für Anleger Die CCPM Garant 2014 Anleihe bietet Anlegern einen sicheren Zugang zum BC1 Master Fund, einem Dach-Hedgefonds, der von der Baader Service Bank GmbH betreut wird. Durch diese 8-jährige Anleihe, welche bei Fälligkeit zu 100% durch die Société Générale kapitalgarantiert ist, profitieren Anleger von attraktiven angestrebten Renditen bei höherer Stabilität als sie traditionelle Investments bieten. Dedizierter Fonds mit erweiterter CPPI Strategie Bei Fälligkeit erhalten Anleger 115% der positiven Performance* des CCPM Protect 1.15 Fonds zuzüglich 100% des Nennwertes. Der CCPM Protect 1.15 ist ein Fonds, der in den BC1 Master Fund mit einer dynamischen Hebelstrategie (erweiterter CPPI Anlagesystematik) investiert. Das Ziel ist es, im Falle stetigen Wachstums des BC1 Master Funds das Ertragspotential nach oben zu erhöhen und sich gegen Verluste während ungünstiger Marktlagen zu schützen. Der BC1 Master Fund ist ein Multi-Manager Dach-Hedgefonds mit einem hohen Anteil an Managed Futures Strategien. Die Baader Service Bank GmbH betreut den Fonds als Anlage-Berater. Erweiterter CPPI Ansatz CCPM Garant Anleihe 100% kapitalgarantiert PARTIZIPATION an der PERFORMANCE 115% der gesamten positiven Performance bis Fälligkeit (0% im Falle negativer Performance) CCPM Protect 1.15 mit erweiterter CPPI Investment Strategie: Dynamisches Investitionsniveau in den BC1 Master Fund DYNAMISCHES INVESTITIONSNIVEAU. 105% bei Auflegung. Erhöhungspotential bis 150% (maximal). Mindestens 25% (kein Monetarisierungsrisiko) BC1 Master Fund Multi-Manager Dach-Hedgefonds betreut von der Baader Service Bank * Siehe Eckdaten und Bedingungen

3 Erweiterte CPPI Anlagesystematik: 115% Beteiligung am CCPM Protect 1.15 Fonds, + bis zu 150% Beteiligung am BC1 Master Fund der Baader Service Bank Der CCPM Protect 1.15 Fonds wendet auf den BC1 Master Fund eine dynamische Hebelstrategie an, beginnend mit 105% bei Auflegung. Diese Hebelstrategie ist systematisch und transparent, da sie vor Ausgabe der Anleihe festgelegt wird. Um voll von einem stetigen Wachstum des BC1 Master Fund profitieren zu können, kann das Investitionsniveau des CCPM Protect 1.15 Fonds bis zu einem Maximum von 150% ansteigen. Wenn das Investitionsniveau über 100% steigt, leiht der CCPM Protect 1.15 die Barmittel am Geldmarkt, um einen größeren Betrag in den BC1 Master Fund zu investieren. Sollte der BC1 Master Fund eine geringere Performance zeigen, wird das Investitionsniveau reduziert, um die Auswirkungen jeglicher Drawdowns auf den Wert des CCPM Protect 1.15 zu minimieren. In jedem Fall ist die Mindestbeteiligung festgelegt auf 25% um eine Monetarisierung des CCPM Protect 1.15 Fonds zu vermeiden und um immer die Chancen bei späteren Kursanstiegen nutzen zu können. Wenn das Investitionsniveau unter 100% liegt, investiert der CCPM Protect 1.15 einen Teil seines Nettovermögens in Geldmarkt-Instrumente. Verwaltung des dynamischen Investitionsniveaus im CCPM Protect % 105% investiert in den BC1 Master Fund Bis zu 150% investiert in den BC1 Master Fund Weniger als 100% investiert in den BC1 Master Fund Teilinvest. auf Geldmarkt Leihen am Geldmarkt Investitionsniveau = 105% Leihen am Geldmarkt Investitionsniveau > 100 % (Höchstens 150%) Investitionsniveau < 100 % (Mindestens 25%) Dynamische Anlagesystematik: Das Investitionsniveau hängt ab vom Abstand zwischen dem CCPM Protect 1.15 NIW und dem Referenzniveau. Das Referenzniveau ist eine gerade Linie (unabhängig von Schwankungen der Zinsraten) beginnend bei 65 und ansteigend bis zu 89 bei Fälligkeit. Das Investitionsniveau wird 3 mal so groß wie der Abstand zwischen dem Referenzniveau und dem CCPM Protect 1.15 NIW sein. In bestimmten Situationen wird der Hebelfaktor bis 3,5 oder 4 erhöht werden können. Bei Auflegung ist der Abstand zwischen dem Referenzniveau (65) und dem CCPM Protect 100 NIW (100) gleich 35. Bei Auflegung entspricht das Investitionsniveau daher: 3 x 35 / 100 = 105% CCPM Protect 1.15 NIW Ausgabetag Abstand (NIW RN) Referenzeniveau (RN) Fälligkeit Investitionsniveau = Hebelfaktor x (NIW RN) / Ausgangs NIW Beispiel: 28% Wachstum am Ende von Jahr 4 (nach Abzug der Gebühren) Referenzniveau = 78% NIW = 128% Abstand = NIW RN = 128% 78% = 50% Neues Investitionsniveau = 3 x 50%, d.h. 150% des CCPM Protect 1.15 Net Asset Value investiert in den BC1 Master Fund (50% am Geldmarkt geliehen). Wenn der Hebel auf 4 erhöht wird, ist das neue Investitionsniveau = 150% (4 x 50% = 200%, aber begrenzt auf 150%) 89

4 Eckdaten & Bedingungen der Anleihe (Maßgeblich ist einzig der Prospekt) Diese Eckdaten und Bedingungen sind indikativ und können sich bei Marktschwankungen ändern. Société Générale ( SG ) übernimmt keinerlei Verantwortung oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch dieses Angebot ergeben. Der Anleger sollte sich ein eigenes Bild über die Risiken machen und für zusätzliche Auskünfte, in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb, einen professionellen Berater konsultieren. Name CCPM Garant 2014 Typ EMTN (Inhaberschuldverschreibung) Emittent SGA, Société Générale Acceptance NV Garantiegeber Société Générale (Moody's Aa2, Standard & Poor s AA-) Währung Euro ( EUR ) Stückelung/Nennwert EUR pro Inhaberschuldverschreibung Emissionsvolumen EUR Emissionspreis 100% Kapitalgarantie 100% des Nennwerts pro Schuldverschreibung bei Fälligkeit Zeitplan Schlusstag: 28. März 2006 Emissionstag: 09. Mai 2006 Valutatag: 09. Mai 2006 Strikedatum: 09. Mai 2006 Letzte Orderausführung 20. März 2014 Fälligkeit: 20. Mai 2014 Basiswert CCPM Protect 1.15 (der Fonds ) Rückzahlung bei Fälligkeit Bei Fälligkeit haben die Inhaber pro Schuldverschreibung Anrecht auf den folgenden Wert: Nennwert * 100% + 115% * MAX 0; NIW f NIW 0 NIW 0 Dabei gilt: NIW f = Letzter Nettoinventarwert pro Anteil, der für die von SG gegebene volle Rücknahmeorder für Abwicklung am von dem Fonds bezahlt wurde. NIW 0 = Ursprünglicher Nettoinventarwert pro Anteil, der für die von SG gegebene volle Zeichnungsorder für Abwicklung am Strikedatum an dem Fonds bezahlt wurde. Bloomberg Code EF Settlement CBF, CBI, Euroclear Listing Luxemburg WKN / ISIN WKN: SG5S5C / ISIN: DE000SG5S5C3 Ausgabeaufschlag 5% Anwendbares Recht Englisches Recht Gebühr bei vorzeitiger Rücknahme Sekundärmarkt Berechnungsstelle Öffentliches Angebot Klassifizierung für die Schweizer EU Zinsbesteuerung Nennwert x (4% x m/48) in den ersten vier Jahren nach Emission; m ist die Anzahl der Monate, die bis zum (Emissionstag + 48 Monate) verbleiben. Nach dem 4. Jahr der Laufzeit fällt diese Gebühr nicht mehr an. Quotierung: Die Société Générale wird für die Schuldverschreibungen bis Fälligkeit unter normalen Marktbedingungen einen monatlichen Sekundärmarkt anbieten. Die indikative Geld-Brief Spanne wird maximal 1% des Nennwerts betragen. Handel: Für Zeichnungs- /Rücknahmeaufträge im Sekundärmarkt gelten die selben Handelsbedingungen wie für den Fonds. Daher müssen Zeichnungsaufträge 5 Kalendertage vor dem jeweiligen Bewertungstag bei Société Générale eingehen. Rücknahmeaufträge müssen 5 Bank-Geschäftstage vor dem Bewertungstag eingehen, welcher dem maßgeblichen Bewertungstag vorangeht (somit errechnet sich ungefähr eine Frist von einem Monat und 5 Bank-Geschäfttagen). Aufträge, die kumuliert den Wert von EUR monatlich übersteigen, können von Société Générale zurückgestellt werden. Falls sich die Handelsbedingungen des Feeder Fonds vor dem Fälligkeitstag verändern, werden die Sekundärmarktbedingungen nach Ermessen der Berechnungsstelle angepasst. Die Kapitalgarantie der Schuldverschreibungen bezieht sich nur auf die Rückzahlung bei Fälligkeit, daher kann der Preis der Schuldverschreibung während der Laufzeit unter EUR pro Schuldverschreibung liegen, vor allem im Falle von starken Schwankungen der Zinsraten. Société Générale Deutschland Out of scope (Telekurs Klassifikationsnummer: 4)

5 Charakteristik des Feeder Fonds (Maßgeblich ist einzig der Prospekt) Der Fonds ist der Basiswert der Schuldverschreibung. Dieses Dokument stellt kein Angebot dar, Anteile dieses Fonds zu kaufen. Name CCPM Protect 1.15 (der Fonds ) Typ Unit Trust, in Jersey aufgelegt (Channel Islands) Garantiegeber SG Hambros Trust Company (Jersey) Limited (100%-ige Tochter der Société Générale) Sub-Manager Lyxor Asset Management (100%-ige Tochter der Société Générale) Wirtschaftsprüfer Price Waterhouse Coopers Währung Euro ( EUR ) Nettoinventarwert (NIW) Monatliche Veröffentlichung Ursprünglicher NIW EUR 100 («NIW 0») Auflegungstag Wie Emissionstag der EMTN Bewertungstag Letzter Geschäftstag eines jeden Monats Anlageziel Der Fonds zielt darauf ab, den Wert des eingesetzten Kapitals mittelfristig zu erhöhen. Dazu wird eine dynamische Hebelstrategie angewandt, die das Investitionsniveau in die Ertragskomponente bestimmt. Ertragskomponente Es ist vorgesehen, daß der Fonds in den BC1 Master Fund investieren wird, eine Investmentgesellschaft in Jersey, beraten durch die Baader Service Bank GmbH und gemanagt durch Lyxor Asset Management. Als Subinvestment-Manager des Fonds behält Lyxor das Recht, die Ertragskomponente des Fonds in andere Basiswerte zu investieren, wenn dies nötig ist. Dynamischer Hebel Das Investitionsniveau des Lyxor Fonds ist eine Funktion der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert und dem Referenzniveau ( Distanz ). Die Anpassungen des Investitionsniveaus sollen das Kapital nach unten absichern und einen zusätzlichen Hebel nach oben bieten. Das minimale Investitionsniveau ist 25%, maximal beträgt es 150% und bei Auflegung wird es auf 105% festgesetzt. Referenzniveau Das Referenzniveau (ausgedrückt durch einen Prozentsatz am NIW 0) ist eine Gerade, die bei Auflegung bei 65% beginnt und bei Fälligkeit bei 89% endet. Damit liegt die Steigung bei 3% p.a. An jedem Bewertungstag t wird das Referenzniveau wie folgt berechnet: RLN (t) = 65% + 3% x (t to) / 365,25 Mit t - to = Anzahl der Kalendertage seit Auflegung Investitionsniveau Das Investitionsniveau, ausgedrückt durch einen Prozentsatz am Nettoinventarwert des Lyxor Fonds, wird berechnet, indem die Differenz von Nettoinventarwert pro Schuldverschreibung und Referenzniveau mit dem Hebel-Faktor multipliziert wird. An jedem Bewertungstag t wird das Investitionsniveau wie folgt berechnet (mit einem Minimum von 25% und einem Maximum von 150%): Investitionsniveau (t) = Hebel-Faktor x [ { NIW (t) / NIW 0 } RL(t) ] Bei Auflegung beträgt der Hebel-Faktor 3,00. Jedoch behält sich der Sub-Manager das Recht vor, den Hebel-Faktor auf bis zu 4,00 zu erhöhen. Finanzierung des Hebels Investitionsniveau über 100% wird mit dem 1-Monats Euribor + 0,50% finanziert Gebühren Managementgebühren : Der Sub-Manager erhält auf den Nettoinventarwert des Fonds folgende Gebühren: Max(0 ; Euribor3M - Spread) per annum. Diese Gebühren werden vierteljährlich mit der Euribor Rate angepasst. Der Spread liegt bei 1,70%. Verwaltungsgebühren : EUR ,00 per annum (dieser Betrag deckt sämtliche Kosten, die durch die Verwaltung, rechtliche Betreuung und Prüfung des Fonds entstehen). Alle Gebühren werden monatlich berücksichtigt und werden vierteljährlich zur Zahlung fällig. Alle NIWs sind nach Gebühren. Volatilitäts-Cap Der Fonds soll eine 12-monatige gleitende Volatilität unter 10% erreichen. Für weitere Einzelheiten, beachten Sie die Volatilitäts-Cap Vereinbarung. Einstufung bezogen auf die EU Zinsbesteuerungsdirektive Out of scope

6 Charakteristik des Master Fonds (Maßgeblich ist einzig der Prospekt) Der Lyxor Fonds ist der Basiswert der Schuldverschreibu ng. Dieses Dokument stellt kein Angebot dar, Anteile dieses Fonds zu kaufen.. Name BC1 Master Fund (der Master Fonds ) Typ Unit Trust, in Jersey aufgelegt (Channel Islands) Garantiegeber SG Hambros Trust Company (Jersey) Limited (100%-ige Tochter der Société Générale) Sub-Manager Lyxor Asset Management (100%-ige Tochter der Société Générale) Anlage-Berater Baader Service Bank GmbH Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers Währung Euro ( EUR ) Nettoinventarwert (NIW) Monatlich berechnet Ursprünglicher NIW 0 EUR 100 («NIW 0») Auflegungstag Wie Emissionstag der Note Anlageziel Der Fonds zielt darauf ab, den Wert des eingesetzten Kapitals mittelfristig zu steigern, indem Kapital alternativen Investmentstrategien, die vom Sub-Manager nach Anweisung des Anlage-Beraters ausgewählt werden, zugewiesen wird. Investiert wird in Lyxor / LLC A Class der Lyxor Platform als auch in Hedgefonds-Anteile außerhalb der Lyxor Plattform. Falls einige oder alle Investments nicht in der Währung des Master Fonds notieren sollten (ein gewisser Anteil ist in USD notiert), reduziert der Sub-Manager das Währungsrisiko durch den Verkauf von Forwards der entsprechenden Währung gegen die Währung des Fonds (durch revolvierende FX Forwards oder andere Transaktionen mit dem selben Effekt). Obwohl diese Form des Absicherns die Währungsvolatilität reduziert, kann es nicht als vollständiger Schutz gegen Währungsrisiken angesehen werden. Desweiteren wird es je nach Marktbedingungen zu höheren oder niedrigeren Performances führen, verglichen zu den Durchschnittsperformances der Underlyings dieser Investments, da zwischen Währungen Zinsdifferenzen bestehen. Gebühren Verwaltungsgebühren: Eine Gebühr i.h.v. EUR 50, % per annum wird auf die Nettoinventarwerte des Master Fonds berechnet (dieser Betrag deckt sämtliche Kosten, die durch die Verwaltung, das Rechnungswesen, die Reportings der Performance, des Risikos und der Nettoinventarwerte sowie die rechtliche Betreuung und die Prüfung des Fonds entstehen). Anlage-Beratungsgebühren: Der Anlage-Berater erhält: (i) Anlage-Beratungsgebühren i.h.v. 1% per annum auf das Nettoinventar des Master Fonds, und (ii) Gewinnbeteiligung-Gebühren i.h.v. 10% auf Nettoprofite (mit High Water Mark). Alle Gebühren fallen monatlich an und werden vierteljährlich zur Zahlung fällig. Alle NIWs werden netto nach Gebühren veröffentlicht. Einstufung bezogen auf die EU Zinsbesteuerungsdirektive Out of scope

7 Teilinvestitio n auf dem Geldmarkt WICHTIGE INFORMATIONEN Vor der Entscheidung über eine Anlage in dieses Finanzprodukt sollten Sie sich durch Ihre Hausbank oder einen professionellen Anlage-Berater unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses Finanzproduktes für Ihre Anlagezwecke beraten lassen. Aufgrund der Struktur beinhaltet dieses Finanzprodukt ein gewisses Risikomaß. Aus diesem Grund sollten nur Anleger in dieses Produkt investieren, die imstande sind, das Risikomaß für Alternative Investments richtig einzuschätzen. Obwohl das Finanzprodukt 100%-ig kapitalgarantiert ist, kann während der Laufzeit dessen Kurs auch unter dem Nennwert von EUR notieren. Diese Anleihe stellt eine Inhaber-Schuldverschreibung der Société Générale Acceptance N.V. (SGA), garantiert durch die Mutter Société Générale S.A. (S&P Rating AA-), dar, und somit besteht ein Ausfallrisiko der Emittentin bzw. des Garantiegebers. Société Générale, SGA und Lyxor Asset Management übernehmen keinerlei treuhänderische Verantwortung oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Société Générale handelt nicht als Vertreibender für die in der Anleihe enthaltenden Fonds und dieses Dokument stellt kein Angebot für den Kauf von Fondsanteilen oder andere Beteiligungen an diesen dar. SGA ist die Emittentin der Inhaber-Schuldverschreibungen und Société Générale ist der Garantiegeber. Weder die jeweiligen Fonds-Handelsberater, noch deren angeschlossene Körperschaften haben die Emission der Euro Medium Term Notes und dieses Dokument genehmigt und sie haben auch nicht die Euro Medium Term Notes indossiert. Ihr Engagement ist auf das Management von Vermögenswerten auf Rechnung von Lyxor Asset Management beschränkt. Dementsprechend bürgen weder die Fonds-Handelsberater, deren angeschlossene Körperschaften, noch deren Tochterbetriebe für die Rückzahlung der Euro Medium Term Notes. Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder einen Verkaufsprospekt im Sinne des Zivilrechts, noch im Sinne des Wertpapier-Verkaufsprospektgesetzes, noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Verkaufsprospekts gemäß dem Wertpapierprospektgesetz. Der Verkaufsprospekt wird bei der Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 36, Frankfurt am Main sowie bei der Société Générale Paris, Tour Société Générale, 17 cours Valmy, Paris - La Défense Cedex (Frankreich) zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Rückzahlung des Nennwertes bei ordentlichem Laufzeitende ist durch die Société Générale S.A., Paris, garantiert. Diese Inhaber-Schuldverschreibung wird nicht als Finanztermingeschäft eingestuft, von daher findet 37d WpHG, der Informationspflichten bei Finanztermingeschäften vorsieht, keine Anwendung. HINWEIS ZUR STEUERLICHEN BEHANDLUNG IN DEUTSCHLAND Hinsichtlich der steuerlichen Auswirkungen der Anlage in diese Inhaber-Schulverschreibungen ist die Beratung durch einen Angehörigen der steuerberatenden Berufe Ihrer Wahl unerlässlich. Nach Ansicht der Garantin und der Emittentin sind diese Schuldverschreibungen Wertpapiere im Sinne des Wertpapierprospektgesetz (WpPG), die auf Finanzinstrumente bezogen sind und lediglich ein Recht auf Auszahlung eines Rückzahlungsbetrages bei Fälligkeit verbriefen. Diese Schuldverschreibungen verpflichten weder die Société Générale noch die Emittentin oder eine andere Person, Finanzinstrumente oder andere Vermögensgegenstände, auf die diese Schuldverschreibungen bezogen sind, direkt oder indirekt zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen, in welcher Form auch immer. Jedoch kann nicht ausgeschlossen werden, daß Finanz-, Aufsichtsoder andere zuständige Behörden diese Schuldverschreibungen gegebenenfalls als Anteile an einem ausländischen Investmentfonds nach dem deutschen Investmentgesetz (InvG) oder dem Investmentsteuergesetz ansehen. Sofern sich diese Ansicht durchsetzten sollte, könnten Anleger einer, im Vergleich zu Anlagen in standardisierte, auf Indizes bezogene Wertpapiere, ungünstigeren steuerlichen Behandlung der Gewinne oder Verluste aus einer Anlage in diese Schuldverschreibungen unterliegen. Die Garantin und die Emittentin übernehmen keine Haftung, in welcher Form auch immer, für eine solche abweichende Beurteilung des rechtlichen Charakters dieser Schuldverschreibungen.