NORDIC OIL USA 2. Ölkompetenz und ein plausibles Erfolgskonzept

Transkript

1 NORDIC OIL USA 2 Ölkompetenz und ein plausibles Erfolgskonzept Die Verkaufsergebnisse des Vorgängerfonds NORDIC OIL USA 1 Das Geschäftsmodell im Überblick»» Statusbericht der beiden aktuellen Projekte im aktuellen Fonds NORDIC OIL USA 2 (Stand 11/2011) Exklusive Kurzinformation - maßgeblich für die Beteiligung ist der Emissionsprospekt von NORDIC OIL USA 2 GmbH & Co. KG

2 Die Ergebnisse des Vorgängerfonds Nordic Oil USA 1 Erfolgreich durch spezial-know-how Das erfolgreiche Konzept der Optimierung stillgelegter Ölquellen ist für jeden transparent und nachvollziehbar. Investoren, die zu Beginn des NORDIC OIL USA 1 beigetreten sind, können mit insgesamt 159 % Rückfluss innerhalb von 3 Jahren rechnen. Der effektive Überschuss beträgt somit 54 % (159 % Rückfluss % Kapitaleinsatz) und ist auch beim Thema Versteuerung attraktiv. Das gute Ergebnis basiert auf der Nutzung attraktiver Marktchancen, Verhandlungsgeschick sowie technischem und geologischem Know-how. Wie hat sich eine Investition von in Nordic Oil 1 seit dezember 2008 entwickelt? Investitionssumme: ( plus 5% Agio) Rückflüsse Überschuss erhaltene Ausschüttungen (2009/2010/2011 inkl. 2% Prognose für das 4. Quartal 2011) Verkaufserlös* Überschüsse aus Verkaufserlösen Ergebnis * Am hat die Gesellschafterversammlung von Nordic Oil 1 beschlossen, den Fonds aufzulösen. Nach erfolgter Kaufpreiszahlung der Käufer in diesem Jahr würden Investoren, die zu Beginn des Fonds beigetreten sind, insgesamt 159 % Rückfluss in nur 3 Jahren erhalten haben. Der zusätzliche positive steuerliche Aspekt Die Gewinne aus dem Geschäftsmodell der Optimierung stillgelegter Ölquellen sind bereits in den USA versteuert worden. Somit unterliegen die Erträge in Deutschland lediglich dem Progressionsvorbehalt. Ein Investor mit einem zu versteuerndem Jahreseinkommen von ,- zahlt in Deutschland von den 54 % Überschuss lediglich 4 % der Beteiligungssumme an Steuern. Somit verbleiben ca. 50 % Ertrag nach Steuern! DAS NACHSTEUER-ERGEBNIS 159 % Rückfluss./. 105 % Einsatz 54 % Überschuss./. 4 % Steuern in Deutschland* 50 % netto Gewinn * Beispiel: ledig, zu versteuerndes Einkommen gemäß Doppelbesteuerungsabkommen 2

3 Die Philosophie von Nordic Oil Seit 2008 ist es das Ziel von Nordic Oil, Öl als Kapitalanlage in Deutschland zu etablieren. Aus diesem Grund wird bei Nordic Oil besonders großer Wert auf Transparenz und Aufklärungsarbeit rund um das Thema Öl gelegt. Flankiert von deutschem Öl-Know-how und einem anlegerfreundlichen Fondskonzept will Nordic Oil weiterhin eine Erfolgsgeschichte rund um das Thema Wiederinbetriebnahme stillgelegter Öl- und Gasfelder mit Wertsteigerungspotential schreiben. Das sagen Analysten Die Investition in stillgelegte, neuerlich zu revitalisierende Ölbohrungen vermeidet das hohe Explorationsrisiko. Aufwändig erarbeitete Daten zu den Potentialen der Lagerstätten liegen in der Regel vor. Unausgeschöpfte Reserven werden fördertechnisch und wirtschaftlich interessant. Bei keinem uns bekannten Anbieter ist das Öl- und Gas-Know-how-Netzwerk inzwischen in so professionellem Maße direkt im deutschen Fondsmanagement verankert. Dadurch verfügt Nordic Oil über einen Sonderstatus mit außerordentlichem Firmenwert. (Auszüge aus der CHECK-Analyse vom ) Investitionen in stillgelegte Bohrungen mit vorhandener Seismik bergen bei relativ geringem Risiko und überschaubaren Kosten ein sehr gutes Ertragspotential. Das notwendige praktische Fachwissen bringen zwei nachweislich international renommierte Öl- und Gasexperten ein. Die Investitionsstrategie des Fonds liegt auf Wiederinbetriebnahme, Wertsteigerung und anschließendem Verkauf. Die Aufbereitung der Bohrung führt damit zu der kalkulierten Wertsteigerung des Gesamtinvestments. (Auszüge aus der Philip Nerb-Analyse vom ) Das sagt die Presse Cash mit altem Öl... Knapp wird Rohöl an sich nicht, nur neigen sich die leicht förderbaren Vorräte dem Ende zu. Es gibt jedoch noch jede Menge des Stoffes, die allerdings nur mit erheblich größerem Aufwand ans Tageslicht zu bringen ist. Mit höheren Preisen lohnt sich dies jedoch.... Anleger können in einen geschlossenen Fonds (NORDIC OIL USA 2) investieren, der stillgelegte Ölquellen in den USA aufkauft.... Fazit: Nordic Oil ist ein interessantes Projekt mit guten Chancen und basiert auf real vorhandenem, gutem technischem Know-how.... (Quelle: Welt Online, ) Geschäftsmodell: Investieren in alte Ölfelder Fondsinitiatoren machen stillgelegte Quellen wieder flott... Das Konzept: Sind die Quellen optimiert, können die Rohstoffe weiter gefördert werden oder die Quellen werden verkauft. Große Ölkonzerne haben an diesen kleineren Projekten kein Interesse und setzen eher auf Vorkommen aus der Tiefsee.... (Quelle: FAZ, ) 3

4 Das Nordic oil Geschäftsmodell Die drei Phasen der Ölförderung (stark vereinfachte Darstellung) Primär-Förderung Natürliche Förderung durch Eigendruck Secondär-Förderung Technische Maßnahmen zur verbesserten Förderung von Restöl (Wasserund Gasfluten) Tertiär-Förderung Enhanced Oil Recovery (EOR) Maßnahmen zur Beeinflussung der physikalischen Eigenschaften der Lagerstätte (Tenside / Polymere) Der Ausgangspunkt: Texas Ende der 80 er Jahre Der Ölpreis lag Ende der 80 er Jahre bei nur 10 Dollar pro Barrel. Da stellte sich für die Besitzer kleiner Ölbohrungen die Frage der Sinnhaftigkeit und Wirtschaftlichkeit insbesondere bei Secondary Recovery und Enhanced Oil Recovery (EOR). Viele Quellen wurden damals aus Kostengründen stillgelegt bzw. verschlossen. Und die USA importierte insgesamt lieber billiges Öl. Die aktuelle Situation: Texas Heute Der Ölpreis ist wieder gestiegen auf Dollar pro Barrel und sehr viel Öl befindet sich noch in den Lagerstätten, das mit Secondary Recovery und Enhanced Oil Recovery-Maßnahmen gefördert werden kann. Viel Öl befindet sich noch in den Lagerstätten? Jahre Festland Statische Reichweiten * Enhanced Oil Recovery nachgewiesene Vorkommen vor der Küste * Gibt die Zeitspanne in Jahren an, wie lange die aktuellen Vorkommen noch reichen Mit dem Öl aus dem Bereich Enhanced Oil Recovery könnten die USA noch 40 Jahre lang ihre derzeitige Eigenproduktion aufrechterhalten, die 40 % des Energiebedarfs der USA deckt. Die grosse chance Bohrungen mit keiner oder geringer Förderung (sog. stripper wells) Hiervon gibt es ca Bohrungen in den USA, die verschlossen sind oder weniger als 10 Barrel pro Tag produzieren. Herausforderung: Besonders interessante Bohrungen zu identifizieren Bohrungen mit hohen nachgewiesenen Ölreserven günstig einkaufen und dann mit möglichst geringen Kosten entsprechend zu optimieren und den Wert zu steigern. Danach werden die Bohrungen mit Gewinn verkauft. 4

5 Deutsches Know-how Gefragt in USA Ende der 80 er Jahre wurden in den USA sehr viele Bohrungen wegen der niedrigen Ölpreise stillgelegt. In Deutschland gab und gibt es wenig Ölvorkommen. Deshalb wurde im Bereich Enhanced Oil Recovery weitergearbeitet und geforscht, um die Ölvorkommen soweit wie möglich zu nutzen. Somit hat Deutschland betrachtliches Know-how auf dem Gebiet EOR aufzuweisen. Ein wesentlicher Vorteil für Nordic Oil ist, dass weltweit anerkannte deutsche Experten auf dem Spezialgebiet der Bewertung von Öl-Lagerstätten und EOR-Maßnahmen als Berater zur Seite stehen. Optimierung Stillgelegter Ölquellen im Vergleich mit Altbausanierung Einkaufsphase Optimierungsphase Schaffung eines Mehrwertes Ertragsphase e günstiger Kauf einer Immobilie (stark sanierungsbedürftig) Sanierung der Immobilie hohe Mieteinnahmen und/oder Verkauf nach Wertsteigerung günstiger Kauf von stillgelegten Ölbohrungen Optimierung der Ölbohrungen mit EOR-Techniken laufende Ölförderung und/oder Verkauf nach Wertsteigerung Das Fazit Wenn folgende Voraussetzungen vorhanden sind: entsprechendes Netzwerk und Kontakte zur Identifizierung interessanter Ölvorkommen, deutsches Öl-Know-how zur Beurteilung der Qualität der Ölvorkommen sowie empfehlenswerter Optimierungsverfahren, die richtigen US-Partner, die zwecks Interessengleichheit mit eigenem Geld an den jeweiligen Projekten beteiligt sind und zusätzlich die Optimierungsmaßnahmen in der Praxis den Erwartungen entsprechen, dann kann mit hohen Gewinnen für alle Beteiligten gerechnet werden. 5

6 Mustang Island Die Eckdaten Ca. 28 % des geplanten Investitionsvolumens von NORDIC OIL USA 2 Hauptsächliche Förderung: Gas Standort: Texas geplante Gesamtinvestition von Nordic Oil: 10,6 Mio. USD Beteiligte Partner 29 % 37,66 % 33,33 % NORDIC OIL USA 2 * US-Partner Silvermere Energy PLC ** * Nordic Oil hat die Rechte für 2,9 Mio. USD erworben. ** englisches börsennotiertes Unternehmen, gelistet an der Londoner Stock Exchange AIM (Alternative Investment Market) Die Investition Die Lage von Mustang Island Bei dem Projekt Mustang Island handelt es sich um eine Flachwasser-Offshore-Bohrung. Sie ist 5 km von der Küste entfernt und die Wassertiefe beträgt nur 17 Meter. Sie ist nicht vergleichbar mit Ölplattformen in der Tiefsee. Die Bohrung ist direkt über einem großem Gasfeld, das 1977 entdeckt wurde und bis Ende der 80 er Jahre gute Ergebnisse erzielt hat. Anfang der 90 er Jahre wurde das Feld wegen niedriger Gaspreise aufgegeben und verschlossen. * Santa Fe new mexico * El Paso texas * Dallas * Austin Mustang Island * Corpus Christi Optimierungsstrategie Zuerst wird die Bohrung wiederhergestellt, d.h. mittels einer gemieteten Bohr-Plattform wird die verschlossene Bohrung wieder in Betrieb genommen und nachgewiesen, dass Gas und Öl gefördert werden kann. Danach wird eine Förder-Plattform installiert und mittels bestehender Bohrung wird Gas und Öl gefördert und verkauft. Dabei kann auf vorhandene Infrastruktur zurückgegriffen werden. Zuletzt sind zwei weitere neue Bohrungen für das bestehende Gas-Feld vorgesehen (sog. Infill-Drilling). Durch die zwei zusätzlichen Bohrungen kann mehr Gas und Öl gefördert und ein höherer Cash-Flow erzielt werden. Die bestehende Plattform ist für 3 Bohrungen ausgelegt. Wartungsarbeiten an der Förderplattform im Dock bei Galveston/Texas 6

7 Bisherige Investitionen und Optimierungsmassnahmen Working Interest Anteile Kosten für Wiederherstellung der Bohrung Plattform 2,9 Mio. USD ca. 1,2 Mio. USD ca. 1,0 Mio. USD Gesamtinvestition (Stand Oktober 2011) ca. 5,1 Mio. USD Welches Zwischenergebnis haben die bisherigen Investitionen / MaSSnahmen erreicht? Positives Zwischenfazit Der risikoreichste Schritt die Wiederinbetriebnahme der Bohrung ist bereits vollzogen. Im Dezember 2011 wird die Förderplattform installiert und anschließend beginnt die Produktion. Zwei Gutachten über den derzeitigen Wert der Investition liegen vor Der englische Partner Silvermere Energy PLC hat bereits ein Gutachten in Auftrag gegeben, um den aktuellen Wert von Mustang Island zu schätzen. Darüber hinaus wurde ein zweites Gutachten von Huddleston & Co., Inc. Petroleum and Geological Engineers erstellt. In diesen Gutachten wird eine Wertsteigerung festgestellt, die nach heutigem Kenntnisstand die prognostizierten Ergebnisse für NORDIC OIL USA 2 erreichbar macht. Nächste geplante Massnahmen Das Gasfeld ist so groß, dass mit der bestehenden Bohrung allein das Potential des vorhandenen Gasfeldes gar nicht voll genutzt werden kann. Um mehr Gas aus dem bestehenden Feld zu fördern, werden 2 zusätzliche Bohrungen installiert. Dabei kann die bestehende Plattform genutzt werden. Kalkulierter zusätzlicher Kostenanteil für Nordic Oil 5,5 Mio. USD. Das zusätzliche Potential Neben dem zusätzlichen Potential von 2 Mio. Barrel an förderbaren Reserven hat das Projekt Mustang Island darüber hinaus außergewöhnliche Potentiale! Mit alten Techniken, z. B. der 2D-Seismik, konnten die Potentiale nicht hinreichend identifiziert werden. Der tatsächliche Umfang der Lagerstätten konnte nunmehr durch neue Techniken wie die 3D-Seismik identifiziert werden. Diese Potentiale (Reserven, Ressourcen) können entweder selbst gefördert oder an Unternehmen aus der Ölbranche verkauft werden. 7

8 Hospah Die Eckdaten Beteiligte Partner Ca. 72 % des geplanten Investitionsvolumen von NORDIC OIL USA 2 Hauptsächliche Förderung: Öl Standort: New Mexiko geplante Gesamtinvestition von Nordic Oil: 29 Mio. USD 85 % 15 % NORDIC OIL USA 2 US-Partner Die Investition Bei dem Projekt Hospah handelt es sich um ein sehr großes (24,28 km²) und hochinteressantes Ölfeld. Dieses wurde 1924 entdeckt und insbesondere in den 70 er Jahren von dem Öl- und Gasunternehmen Tenneco entwickelt. Als der Ölpreis Anfang der 90 er Jahre bei Dollar lag, wurden die Bohrungen weitestgehend stillgelegt. Bei Hospah kann mit konventionellen förderverbessernden Maßnahmen die Produktion erhöht werden. Mitte 2011: Zu Beginn der Nordic Oil Produktion wurden ca. 50 Barrel Öl am Tag aus ca. 30 der insgesamt 180 Bohrungen gefördert. Mitte November: Ca. 120 Barrel Öl werden am Tag aus 50 der insgesamt 180 Bohrungen gefördert. Die Lage von Hospah HOSPAH * Santa Fe new mexico * El Paso texas * Dallas * Austin * Corpus Christi Optimierungsstrategie Phase 1: Wasser Ziel: Barrel am Tag Erhöhung der Wasserversenkkapazitäten, um die Ölproduktion zu erhöhen und weitere Bohrungen in Produktion zu bringen. Phase 2: Tiefpumpe Ziel: 650 Barrel am Tag 80 weitere Bohrungen werden mit effizienteren Tiefpumpen (wartungsärmer und mit weniger Ausfallzeiten) versehen, um so mehr Öl kostengünstig fördern zu können. Phase 3: zusätzliche Neubohrungen Ziel: 450 Barrel am Tag Entwicklung der Dakota-Schicht mit 6 Neubohrungen sowie die Reparatur von 5 existierenden Bohrungen - Ziel: Förderung von weiteren 450 Barrel am Tag sowie 5 MMCF * Gas. *Millionen Kubikfuß 8

9 Bisherige Investitionen und Optimierungsmassnahmen Sicherung der Working Interest Anteile dieses lukrativen Projekts. Sukzessive Erhöhung der Wasserversenk-Kapazitäten. Langfristiger Austausch der herkömmlichen Pferdekopf pumpen durch leistungsstärkere Tiefpumpen. Die laufende Ölproduktion konnte schon gesteigert werden. Welches Zwischenergebnis haben die bisherigen Investitionen / MaSSnahmen erreicht? Positives Zwischenfazit Durch die gesteigerte Produktion sind bereits die operativen Kosten gedeckt. Darüber hinaus haben die Anfang des Jahres erworbenen Working Interest Anteile schon eine nicht unerhebliche Wertsteigerung erfahren. Prognose zu den wirtschaftlichen Rahmendaten Nordic Oil plant insgesamt 20 Mio. USD für Working Interest Anteile sowie 9 Mio. USD in die Aufbearbeitungen Phase 1 bis 3 zu investieren. Nach Beendigung der Phasen 1 bis 3 wird der effektive Wert von Hospah mittels Gutachten durch renommierte Öl- und Gassachverständige ermittelt. Nächste geplante Massnahmen Nach vollständiger Beendigung der Phase 1 und 2 wird mit der 3. Phase begonnen. Hier werden 6 Neubohrungen und die Reparatur von 5 existierenden Bohrungen durchgeführt. Das zusätzliche Potential Hospah verfügt über diese relativ einfachen Möglichkeiten der Phasen 1 3 hinaus über weitere hervorragende Potentiale: Aufgrund günstiger Lagerstättenvorraussetzungen bietet Hospah ein beachtliches Potential für Enhanced Oil Recovery* Maßnahmen. Ziel ist es mittels EOR-Techniken die Potentiale in der Praxis effektiv nachzuweisen. Ist der Beweis erbracht, sollen die Working Interest Anteile an Unternehmen aus der Ölbranche mit entsprechendem Gewinn verkauft werden. * Sekundär- und Tertiärverfahren (z. B. Einsatz von Heißwasser, Dampf und Chemikalien zur Verbesserung der Förderung und Ausbeute). 9

10 Fazit Die Investitionen in Nordic Oil USA 2 stehen bereits fest Mit Hospah und Mustang Island stehen dem aktuellen Fonds NORDIC OIL USA 2 zwei attraktive und vielversprechende Projekte zur Verfügung. Weitere Projekte sind für den aktuellen Fonds nicht geplant. Somit wissen Investoren ganz genau, in welche Projekte sie investieren. Projekt Mustang Island Projekt Hospah überwiegend Gas-Produktion Anteil NORDIC OIL USA 2: ca. 28 % überwiegend Öl-Produktion Anteil NORDIC OIL USA 2: ca. 72 % Die Vorteile für NORDIC OIL USA 2 Investoren Zwei attraktive Projekte konnten bereits erworben werden und die ersten Optimierungsarbeiten verliefen positiv. Somit wurden die Grundlagen dafür geschaffen, dass Nordic Oil wie bei seinem Vorgängerfonds NORDIC OIL USA 1 gute Ergebnisse für seine Investoren erwirtschaften kann. Bei Mustang Island wird bis Ende des Jahres nach endgültigem Aufbau der Förderplattform Gas gefördert, was dann zeitversetzt im Internet ersichtlich ist. Schon jetzt haben beide Projekte nicht unerhebliche Wertsteigerungen erzielt. Insgesamt haben beide Projekte, laut den deutschen Beratern und der amerikanischen Partner, darüber hinaus noch weitere Zusatzpotentiale (tieferliegende Gasschichten bei Mustang Island und Enhanced Oil Recovery Potentiale bei Hospah). 10

11 Schwarzes Gold eine interessante Kapitalanlage Profitieren auch Sie von dieser Erfolgsgeschichte In den USA ist Öl als Kapitalanlage seit über 100 Jahren bei Vermögensverwaltern, Pensionskassen und Privatanlegern etabliert und genießt ein ähnliches Ansehen wie das Immobiliengeschäft. Im Ölgeschäft wird viel Geld verdient Von den 10 wertvollsten Unternehmen der Welt kommen 4 Unternehmen aus der Ölbranche. Mit Petrochina und ExxonMobil (USA) belegen zwei Unternehmen aus der Ölbranche die Plätze 1 und 2. Bei den Umsätzen ist das Bild noch klarer: 7 der 10 umsatzstärksten Unternehmen sind im Ölgeschäft tätig. Enhanced Oil Recovery (EOR) Große Potentiale für mittelständische Unternehmen im Ölgeschäft Konventionelles, leicht zu förderndes Öl wird es in der Zukunft nicht mehr geben. Viel Öl befindet sich in den Lagerstätten der USA, das mit der EOR-Methode wieder gefördert werden kann. Zudem ist deutsches Öl-Know-how in den USA sehr begehrt Wenn alle Parameter stimmen dann kann mit hohen Gewinnen für alle Beteiligten gerechnet werden. Vorbildliche Transparenz Was viele noch nicht wissen: Das Ölgeschäft in den USA ist ein sehr übersichtliches und transparentes Geschäft. Ein wesentlicher Grund dafür ist der, dass der Staat durch das Ölgeschäft hohe Steuereinnahmen erzielt. Ölquelle - ein Sachwert, vergleichbar mit einer Immobilie notarieller Vertrag - wie bei Immobilien Der Besitz von Öl- und Gasfeldern wird in ein grundbuchähnliches Register eingetragen - County Court Book laufende Öl-Produktion ist völlig transparent - die Fördermenge der einzelnen Ölquellen ist zeitversetzt im Internet ersichtlich Die staatliche Aufsichtsbehörden überwachen alles - in Texas: Texas Railroad Commission, Grund: Steuereinnahmen 11

12 Die Vorteile von Ölfonds im Allgemeinen: Öl ein interessanter Wachstumsmarkt Sachwert zur Streuung des Vermögens hohe Renditepotentiale kurze Laufzeiten vorteilhafte Besteuerung Die Vorteile von Nordic Oil im Speziellen: erfolgreicher Vorgängerfonds gute Optimierungsergebnisse im aktuellen Fonds deutsche Ölkompetenz im eigenen Haus US-Partner immer mit eigenem Geld investiert Eigenkapitalfonds unbegrenzte Gewinnbeteiligung Daten und Fakten Mindestbeteiligung plus 5 % Agio Einzahlung sofort nach Aufforderung in einer Summe Geplante Laufzeit ca. 5 Jahre Höhe der Ausschüttungen innerhalb von 5 Jahren laut Prognoserechnung insgesamt 205 % Wie oft und wann gibt es Ausschüttungen Steuerliche Ergebnisse Währung vierteljährlich zum , , , , beginnend erstmals zum Gewinne werden in den USA versteuert, in Deutschland gilt nur Progressionsvorbehalt (Doppelbesteuerungsabkommen) Ausschüttungen erfolgen in Euro, auf Nachfrage in Dollar Hinweis: Dies ist eine Vorabinformation über die Chancen. Eine Garantie für (Vorab-)Gewinne oder Kapitalrückzahlungen besteht nicht. Für den Beitritt zu der Beteiligungsgesellschaft ist ausschließlich der ausführliche und vollständige Emissionsprospekt inkl. der Angabe aller Risiken, gemäß ANSVG/ VermVerkProspG i.v. mit der VermVerkProspV maßgeblich! Dieser ist über Ihren Berater oder über die Nordic Oil Beteiligungs KG (GmbH & Co.), Neuer Wall 71, Hamburg erhältlich. Die Kenntnis des ausführlichen Emissionsprospektes ist für den Investor rechtlich zwingend erforderlich! Layout und Text: MÖNIUS Finanzmarketing Herausgeber: Nordic Oil Vertriebsmanagement GmbH & Co. KG Überreicht durch: Stand: Dezember 2011