Jahresabschluss 2006 und Aussichten Holcim/Switzerland

Transkript

1 und Aussichten 2007

2 Wichtige Fakten im Überblick Rekordergebnis und hohes organisches Wachstum Einstieg bei Ambuja Cements verstärkt Position in Indien Akquisitionen in den USA und in UK unterstreichen Bedeutung des Segmentes Zuschlagstoffe Wachstum in allen Konzernregionen Innovationen im Markt-, Produkt- und Prozessbereich Führende Position bei nachhaltiger Entwicklung anerkannt Antrag auf höhere Dividende 1

3 Fakten zu Europa Gute Auftragslage im Bau In mehreren Märkten substantiell höhere Zementverkäufe Absatzsteigerung bei Zuschlagstoffen und Transportbeton Bessere Preise und höhere Effizienz Betrieblicher EBITDA nimmt um 22,5 Prozent zu Internes betriebliches EBITDA-Wachstum von 14,9 Prozent 2

4 Fakten zu Nordamerika Solide Nachfrage im Infrastrukturbereich und im kommerziellen Bau, schwacher Wohnbau Höhere lokale Zementproduktion Meyer Material stärkt Zuschlagstoffe und Transportbeton Rekordresultate von Holcim US und St. Lawrence Cement Betrieblicher EBITDA nimmt um 11,3 Prozent zu Internes betriebliches EBITDA-Wachstum von 11,7 Prozent 3

5 Fakten zu Lateinamerika Binnennachfrage und Exporte beschleunigen Wachstum Beim Zement Absatzsteigerungen in allen Gesellschaften Markanter Anstieg bei Zuschlagstoffen und Transportbeton Dank besserer Preise teilweise substantiell höhere Resultate Betrieblicher EBITDA nimmt um 10,5 Prozent zu Internes betriebliches EBITDA-Wachstum von 10,4 Prozent 4

6 Fakten zu Afrika, Naher Osten Intaktes Wirtschaftsumfeld und vielerorts gute Lage im Bau Teilweise markant höhere Zementlieferungen Absatzsteigerung bei Transportbeton und Zuschlagstoffen Mit Ausnahme von Holcim Libanon bessere Ergebnisse Betrieblicher EBITDA nimmt um 12,7 Prozent zu Internes betriebliches EBITDA-Wachstum von 17,8 Prozent 5

7 Fakten zu Asien, Ozeanien Enormer Bedarf an Infrastruktur und Wohnraum Markante Steigerung der Zementverkäufe dank Einbezug von ACC/Ambuja Cements Neukonsolidierungen stärken Transportbetonlieferungen Mehrere Konzerngesellschaften erzielen bessere Resultate Betrieblicher EBITDA nimmt um 139,6 Prozent zu Internes betriebliches EBITDA-Wachstum von 5,3 Prozent 6

8 Finanzielle Kennzahlen Mio. CHF /- LFL CIS FX in CHF Nettoverkaufsertrag 13'215 18'468 23' % 19.5% 1.3% 29.8% Betrieblicher EBITDA 3'588 4'627 6' % 17.5% 0.8% 31.5% Betriebsgewinn 2' '316 4' % 14.6% 0.6% 32.2% Konzerngewinn 1'128 1'789 2' % 52.0% Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 2'622 3'405 4' % 8.6% 0.9% 29.9% EPS in CHF % 30.7% Bruttodividende pro Aktie in CHF % Dividendenausschüttung % 1 Angepasst in Übereinstimmung mit den überarbeiteten IFRS 2 Vor Goodwillabschreibungen 3 Vorschlag des Verwaltungsrates 7

9 Wesentliche Änderungen im Konsolidierungskreis Effektiv per + Aggregate Industries, GB/USA 21. März Ambuja Cement Eastern, Indien 11. April ACC, Indien 24. Januar Gujarat Ambuja Cements, Indien 3. Mai Meyer Material, USA 21. Juli Foster Yeoman, GB 7. September / Verschiedene kleinere Unternehmen 8

10 Wechselkurse Erfolgsrechnung Durchschnittskurse in CHF /- 1 EUR % 1 GBP % 1 USD % 1 LATAM Basket (MXN, BRL, ARS, CLP) % 1 Afrikanischer Basket (EGP, ZAR, MAD) % 1 Asiatischer Basket (AUD, IDR, INR, THB, PHP) % Bilanz Kurse in CHF 31/12/04 31/12/05 31/12/06 +/- 1 EUR % 1 GBP % 1 USD % 1 LATAM Basket (MXN, BRL, ARS, CLP) % 1 Afrikanischer Basket (EGP, ZAR, MAD) % 1 Asiatischer Basket (AUD, IDR, INR, THB, PHP) % 1 Gewichtet mit Nettoverkaufsertrag

11 Wechselkurse Umrechnungsgewinne/-verluste Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betriebsgewinn Konzerngewinn - Anteil Aktieninhaber Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Total Eigenkapital ' Nettofinanzschulden ' Angepasst in Übereinstimmung mit den überarbeiteten IFRS 10

12 Währungssensitivität Sensitivitätsanalyse US-Dollar Mio. CHF USD/CHF zu 1.25 USD/CHF zu /- Nettoverkaufsertrag 23'969 23' Betrieblicher EBITDA 6'086 6'077-9 Konzerngewinn 2'719 2'719 0 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 4'423 4'418-5 Sensitivitätsanalyse Euro Mio. CHF Euro/CHF zu 1.58 Euro/CHF zu /- Nettoverkaufsertrag 23'969 23' Betrieblicher EBITDA 6'086 6'081-5 Konzerngewinn 2'719 2' Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 4'423 4'

13 Zementabsatz nach Regionen Mio. t Total Konzern Δ 2005/2006 LFL Konsolidierung Total Europa 3.5% 0.0% 3.5% Nordamerika -2.7% 0.0% -2.7% Lateinamerika 9.3% 0.0% 9.3% Afrika, Naher Osten 6.1% -2.7% 3.4% Asien, Ozeanien -2.8% 93.1% 90.3% Total 3.2% 24.0% 27.2% 12

14 Zuschlagstoffabsatz nach Regionen Mio. t Total Konzern Δ 2005/2006 LFL Konsolidierung Total Europa 5.0% 14.7% 19.7% Nordamerika -13.8% 14.0% 0.2% Lateinamerika 8.5% 0.0% 8.5% Afrika, Naher Osten 15.5% 0.0% 15.5% Asien, Ozeanien -3.1% 3.1% 0.0% Total -1.5% 12.3% 10.8% 13

15 Transportbeton- und Asphaltabsatz Transportbeton in Mio. m 3 Asphalt in Mio. t +23.9% % % +8.5% %

16 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 23'969 18'468 13'215 Volumen/Preise (LFL) % 1' % 1' % Konsolidierungskreis % 3' % 3' % Währungen % % % Total % 5' % 5' %

17 Nettoverkaufsertrag nach Regionen Mio. CHF Δ 2005/2006 LFL Konsolidierunrungen Wäh- Total Europa 8.0% 13.0% 2.2% 23.2% Nordamerika 6.5% 8.4% 2.4% 17.3% Lateinamerika 14.6% 0.4% 1.4% 16.4% Afrika, Naher Osten 16.0% -1.5% -3.1% 11.4% Asien, Ozeanien 5.9% 101.3% 0.2% 107.4% Total 9.0% 19.5% 1.3% 29.8% 16

18 Nettoverkaufsertrag nach Regionen Nettoverkaufsertrag 2006 Nordamerika 22.3% Europa 35.1% Lateinamerika 14.9% Afrika, Naher Osten 8.5% Asien, Ozeanien 19.2% 17

19 Betrieblicher EBITDA Mio. CHF 27.2% Marge 25.1% % 25.4% 6'086 4'627 3'588 Volumen/Preise/Kosten % % % Konsolidierungskreis % % % Währungen % % % Total % 1' % 1' % 1 Marge auf Like-for-like-Basis

20 Betrieblicher EBITDA nach Regionen Mio. CHF 2004* * Um gewisse Konzernaufwendungen angepasst Δ 2005/2006 LFL Konsolidierunrungen Wäh- Total Europa 14.9% 5.3% 2.3% 22.5% Nordamerika 11.7% -2.4% 2.0% 11.3% Lateinamerika 10.4% 0.1% 0.0% 10.5% Afrika, Naher Osten 17.8% -2.8% -2.3% 12.7% Asien, Ozeanien 5.3% 134.7% -0.4% 139.6% Total 13.2% 17.5% 0.8% 31.5% 19

21 Betriebliches EBITDA-Margenziel pro Segment in % des Nettoverkaufsertrages 30% Zement und mineralische Bindemittel: 33 % 28.9% 30.7% 31.4% 32.3% 31.4% 32.6% 6'000 4'000 2'000 in Mio. CHF in % des Nettoverkaufsertrages 30% 20% 10% Zuschlagstoffe: 27 % 20.2% 20.4% 20.6% 20.9% 21.2% 20.7% 1'400 1'200 1' In Mio. CHF 20% % in % des Nettoverkaufsertrages 10% 6.2% Weitere Baustoffe und Serviceleistungen: 8 % 6.8% 6.3% 7.5% 6.0% 5.3% 1'400 1'200 1' in Mio. CHF 0%

22 Betriebsgewinn Mio. CHF Marge 19.0% 18.0% 19.3% 18.3% 1 4'385 3'316 2'511 Volumen/Preise/Kosten % % % Konsolidierungskreis % % % Währungen % % % Total % % 1' % 1 Marge auf Like-for-like-Basis 2 Vor Goodwillabschreibungen

23 Betriebsgewinn nach Regionen Mio. CHF * * Vor Goodwillabschreibungen und um gewisse Konzernaufwendungen angepasst Δ 2005/2006 LFL Konsolidierunrungen Wäh- Total Europa 19.4% 2.8% 2.4% 24.6% Nordamerika 13.1% -9.4% 2.2% 5.9% Lateinamerika 14.9% 0.1% -0.3% 14.7% Afrika, Naher Osten 20.3% -2.9% -2.5% 14.9% Asien, Ozeanien 11.0% 147.5% -0.8% 157.7% Total 17.0% 14.6% 0.6% 32.2% 22

24 Konzerngewinn Mio. CHF Konzerngewinn Konzerngewinn - Anteil Aktieninhaber Holcim Ltd 2'719 1' % 889 1' % 1' % +52.0% 2' % +30.4% Angepasst in Übereinstimmung mit den überarbeiteten IFRS 23

25 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Mio. CHF 19.8% Marge 18.4% % 18.5% 4'423 2'622 3'405 Volumen/Preise/Kosten % % % Konsolidierungskreis % % % Währungen % % % Total 3 0.1% % 1' % 1 Marge auf Like-for-like-Basis

26 Konzerngeldflussrechnung Mio. CHF /- Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 2'622 3'405 4' % Nettoinvestitionen zur Erhaltung der Substanz und Konkurrenzfähigkeit ' % Free Cash Flow 1'867 2'526 3' % Erweiterungsinvestitionen ' % Investitionen in Finanzanlagen netto -1'279-4'853-2' % Bezahlte Dividenden % Finanzierungs(bedarf)überschuss ' % 25

27 Finanzierung Mio. CHF /- Finanzierungs(bedarf)überschuss ' % Kapitalerhöhung 1'456 1'705 Kapital(ein)rückzahlung Minderheitsbeteiligungen Veränderung Bestand eigener Aktien Zu(Ab)nahme Verbindlichkeiten aus Finanzierung 94 2' Zu(Ab)nahme Flüssige Mittel 1' % 26

28 Finanzielle Position Mio. CHF Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Gearing 64.2% 89.1% 68.6% 18'725 6'846 10'661 14'250 12'693 12' FFO / Nettofinanzschulden EBITDA net interest coverage EBIT net interest coverage Angepasst in Übereinstimmung mit den überarbeiteten IFRS 27

29 Finanzkennzahlen Betriebliche EBITDA-Marge (%) für: Target - Zement und mineralische Bindemittel Zuschlagstoffe Weitere Baustoffe und Serviceleistungen Return on Equity (%) RONOA (%) Gearing (%) Funds from operations / Nettofinanzschulden (%) > 25 EBITDA net interest coverage > 5 EBIT net interest coverage > 3 Standard & Poor's Rating BBB+ BBB+ BBB+ Fitch Rating BBB+ BBB+ 1 Angepasst in Übereinstimmung mit den überarbeiteten IFRS 28

30 Holcim Foundation for Sustainable Construction Erster Wettbewerbszyklus erfolgreich abgeschlossen Über 3000 Projekte eingereicht 46 Projekte in fünf Regionen prämiert 4 Projekte global ausgezeichnet Gute Zusammenarbeit mit der ETH in Zürich und vier weiteren renommierten Universitäten Innovations- und Know-how-Plattform für nachhaltiges Bauen In Schanghai wird der nächste Zyklus eröffnet 29

31 Partnerschaft mit der World Conservation Union Holcim startet Initiative mit der World Conservation Union Massnahmen zum Schutz der Ökosysteme in Steinbrüchen Entwicklung einer zukunftsgerichteten Politik und Strategie Erarbeitung neuer Standards und Förderung des Erfahrungsaustausches Erste Projekte in Sri Lanka identifiziert 30

32 Auskauf der Minderheiten bei St. Lawrence Cement Seit 1953 an St. Lawrence Cement (Kanada) beteiligt Holcim hält 79 Prozent aller Stimmen dieser Gesellschaft Angebot entspricht einer Prämie von 21 Prozent CAD 571 Millionen für die Übernahme sämtlicher Aktien Stärkere Einbindung von St. Lawrence Cement in den Konzern 31

33 Dynamischer Ausbau der Zementkapazität Atlantic Ocean Expansionsprojekte Bis 2010 werden Neukapazitäten von 25 Millionen Tonnen gebaut 32

34 Dynamischer Ausbau der Zementkapazität Zusätzliche konsolidierte Zementkapazität von 25 Millionen Tonnen Gestaffelte Inbetriebnahme zwischen 2007 und 2010 Investitionskosten von rund CHF 3,4 Milliarden oder CHF 140 pro Kapazitätstonne Mit EV/EBITDA-Multiple kleiner 6 attraktives Potential Zementkapazität in Mio. t * ab 2010 Europa Nordamerika Lateinamerika Afrika, Naher Osten Asien, Ozeanien Total Konzern * Genehmigte Projekte von Konzerngesellschaften; teilweise im Bau 33

35 Aussichten profitierte der Konzern nicht nur vom erweiterten Konsolidierungskreis und der dynamischen Baukonjunktur, sondern auch vom aussergewöhnlich guten Bauwetter. Trotz der Abschwächung in einigen Märkten wird 2007 das langfristige interne betriebliche EBITDA-Wachstumsziel von 5 Prozent wiederum erreicht. 34

36 Zement Preis-/Volumenveränderungen nach Regionen Lokale Zementpreise Lokale Zementvolumen +/- 2005/2006 * +/- 2005/2006 Europa Belgien 2.1% 11.9% Frankreich 2.1% 5.0% Deutschland 5.3% 5.9% Schweiz -1.4% 1.4% Italien 3.7% -4.2% Ungarn 2.4% 3.2% Tschechische Republik -0.6% 9.0% Slowakei 6.1% 0.2% Kroatien -4.9% 10.3% Rumänien 0.0% 17.3% Bulgarien 10.3% 15.4% Serbien 7.9% 23.9% Russland 23.6% 8.4% Spanien 16.7% -4.9% * Berechnung in Lokalwährung, falls nicht anders vermerkt 35

37 Zement Preis-/Volumenveränderungen nach Regionen Lokale Zementpreise Lokale Zementvolumen +/- 2005/2006 * +/- 2005/2006 Nordamerika Kanada 5.7% 0.6% USA 13.8% -2.6% Lateinamerika Mexiko 6.3% 8.0% El Salvador 6.4% % Costa Rica 1.8% % Nicaragua 7.4% 1 4.7% Panama 3.3% % Venezuela -3.4% % Kolumbien 55.1% 9.5% Ecuador 6.8% % Brasilien -16.6% 8.2% Chile -1.2% 0.8% Argentinien 4.2% 13.7% * Berechnung in Lokalwährung, falls nicht anders vermerkt 1 Berechnung in US-Dollar 36

38 Zement Preis-/Volumenveränderungen nach Regionen Lokale Zementpreise Lokale Zementvolumen +/- 2005/2006 * +/- 2005/2006 Afrika, Naher Osten Marokko 2.1% 9.6% Ägypten 11.1% -2.7% Libanon 1 2 Indischer Ozean 4.9% 2.5% Südafrika 5.6% 8.9% * Berechnung in Lokalwährung, falls nicht anders vermerkt 1 Lokal noch nicht publiziert; wird nach Veröffentlichung aktualisiert 2 Berechnung in US-Dollar 37

39 Zement Preis-/Volumenveränderungen nach Regionen Lokale Zementpreise Lokale Zementvolumen +/- 2005/2006 * +/- 2005/2006 Asien, Ozeanien Aserbaidschan 14.3% -1.7% Indien % 16.6% Sri Lanka 11.9% 9.8% Bangladesch 11.9% 9.7% Thailand 7.1% -2.6% Vietnam 6.6% -3.9% Malaysia 20.9% 4.3% Indonesien 7.4% -16.0% Philippinen 6.5% -0.1% Australien 4.5% 1.9% Neuseeland 6.9% 0.3% * Berechnung in Lokalwährung, falls nicht anders vermerkt 1 Nur Ambuja Cement Eastern (April bis Dezember) 38

40 Kontaktinformationen und wichtige Termine Kontaktinformationen Wichtige Termine Corporate Communications Telefon Fax Investor Relations Telefon Fax Mai 2007 Resultate erstes Quartal Mai 2007 Generalversammlung 10. Mai 2007 Dividendenzahlung 23. August 2007 Halbjahresresultate November 2007 Resultate drittes Quartal 2007 Presse- und Analystenkonferenz 27. Februar 2008 Jahresabschluss 2007 Presse- und Analystenkonferenz Mailing Liste: 39

41 Strength. Performance. Passion.