Neue ETF-Palette auf Aktienfaktoren an der Börse notiert

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1 Presse-Information Frankfurt 22. September 2014 Neue ETF-Palette auf Aktienfaktoren an der Börse notiert Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) hat eine Palette von vier Strategic- Beta-ETFs aufgelegt, mit denen Anleger so genannte Aktienfaktoren in ihrem Depot abbilden können. Die neuen ETFs, die heute an der Deutschen Börse gelistet wurden, bieten Zugang zu den Aktienfaktoren Value, Qualität, Momentum und Low Beta. Die ETFs zählen zur Kategorie Strategic Beta, die auch als Smart Beta bezeichnet wird. Bei diesem Ansatz wird die Portfoliorendite in eine Reihe von Komponenten oder Aktienfaktoren aufgeteilt. Strategic-Beta-ETFs bieten Zugang zu diesen Faktoren. Eine Anlage nach Aktienfaktoren auszurichten, geriet vor allem während der Finanzkrise in den Mittelpunkt des Interesses von Investoren. In dieser Phase hatten viele Anleger festgestellt, dass die Bestandteile eines traditionell nach Regionen und Anlageklassen gestreuten Depots stärker korreliert hatten als erwartet. Dies hatte vor allem professionelle Investoren veranlasst, den Portfolioaufbau grundsätzlich zu überdenken, um eine verlässliche Risikostreuung zu erreichen, und das Portfolio nach Aktienfaktoren auszurichten. Dies wurde bisher vor allem in institutionellen Mandaten umgesetzt. Mit der Auflage der Aktienfaktoren-ETFs können nun sowohl professionelle Investoren wie auch Privatanleger diese Möglichkeit nutzen. Analysen weisen darauf hin, dass eine Investition in bestimmte Aktienfaktoren oder in ein Portfolio aus verschiedenen Aktienfaktoren, langfristig eine bessere Wertentwicklung erreichen könnte als traditionell aufgebaute Portfolios. 1 Aktienfaktoren-ETFs auf dem Weg von der Nische zur etablierten Strategie Nach Aktienfaktoren zu investieren entwickelt sich von einer Nische zu einer breit genutzten Strategie. Die Auflage unserer Strategic-Beta-ETFs versetzt uns in eine gute Position, für die wachsende Investorennachfrage ein attraktives Angebot bereit zu stellen, sagt Martin Weithofer, Head of Strategic Beta bei Deutsche AWM. Value, Qualität, Momentum und Low Beta sind etablierte und weithin genutzte Aktienfaktoren. Die ETFs von Deutsche AWM bilden diese Faktoren physisch ab, das heißt, sie investieren direkt in die entsprechenden Aktien. Investoren können weitere Informationen wie die aktuellen Portfoliobestandteile über die Webseite erhalten. 1 Quelle: A New Asset Allocation Paradigm, Deutsche Bank, Juli 2012 Seite 1 von 5

2 Schaubild Aufteilung der Portfoliorendite in den Modernen Portfoliotheorie Quelle: Deutsche AWM, September 2014 Die db X-trackers Aktienfaktoren-ETFs im Überblick db X-trackers ETF ISIN/WKN Ticker Aktienfaktor Equity Momentum Factor UCITS ETF (DR) Equity Low Beta Factor UCITS ETF (DR) Equity Quality Factor UCITS ETF (DR) Equity Value Factor UCITS ETF (DR) IE00BL25JP72/ A1103G IE00BL25JN58/ A1103F IE00BL25JL35/ A1103D IE00BL25JM42/ A1103E Ertragsverwendung Pauschalgebühr p.a. XDEM Momentum thesaurierend 0,25% XDEB Low Beta thesaurierend 0,25% XDEQ Qualität thesaurierend 0,25% XDEV Value thesaurierend 0,25% Fragen und Antworten zu den Aktienfaktoren-ETFs Welches Konzept steht hinter den Aktienfaktoren-ETFs? Die Aktien-Diversifikation mittels Investitionen in Indizes ist aufgrund ihrer günstigen Kostenstruktur in Verbindung mit großer Transparenz nach wie vor beliebt. Darauf aufbauend kann eine zusätzliche Fokussierung auf Aktienfaktoren stabilere Erträge bzw. geringere Verluste ermöglichen auch in schwierigen Marktphasen. Die vier db X-trackers Aktienfaktoren ETFs, basierend auf den Strategien Value, Momentum, Low-Beta und Quality, eröffnen Investoren den Zugang zur Aktienfaktoren-Diversifikation. Jeder der vier Fonds hat das Ziel, seinen Benchmark-Index auf lange Sicht in Bezug auf die Wertentwicklung zu übertreffen, ohne fundamentale Abweichungen hinsichtlich der Zusammensetzung. Seite 2 von 5

3 Was ist der Benchmark-Index der Aktienfaktoren-ETFs? Als Benchmark-Index dient der MSCI World Index. Dieser beinhaltet über Aktien aus zehn Sektoren und 23 Industrieländern der Welt und repräsentiert ca. 85 Prozent der im Streubesitz befindlichen Marktkapitalisierung dieser Länder 2. Dadurch bietet der Index eine gute Grundlage für ein breit diversifiziertes Portfolio. Wie wird der Benchmark-Index für die Aktienfaktoren-ETFs angepasst? Ein festgelegter und transparenter Investmentprozess sorgt für die Veränderung der Aktiengewichtung hin zum jeweiligen Aktienfaktor. Die Auswahl- und Bewertungskriterien der vier Risikofaktor-Strategien sind von den Researchergebnissen der Deutsche Bank Equity Quantitative Strategy Group abgeleitet, die auf dem Gebiet der Identifizierung und Analyse von Aktienfaktor-Strategien als führend gilt. Beispielsweise werden bei dem Aktienfaktor Value Aktien höher gewichtet, die bei Betrachtung des operativen Gewinns (EBITDA) und des Unternehmenswerts (EV) in Verbindung mit der Dividendenrendite als unterbewertet anzusehen sind. Was ist die wissentschaftliche Grundlage für Aktienfaktoren-ETFs? Ziel einer Portfoliokonstruktion sollte die Erzielung einer Überrendite sein, die historisch als Alpha bezeichnet wurde. Die Portfoliotheorie und daraus abgeleitete Anlagestrategien haben sich in den vergangenen Jahrzehnten stark entwickelt bis zur heutigen modernen Finanzwissenschaft. So wurde zum Beispiel bereits im Jahr 1960 durch das Capital Asset Pricing Model (CAPM) eine Verbindung zwischen Risiko und erwarteter Portfoliorendite hergestellt. Das Faktorenmodell von Fama und French aus dem Jahr 1992 betrachtet zu den CAPM-Faktoren auch die Size- und die Value-Prämien. Durch die erweiterte Faktorenanzahl kann eine Portfoliorendite immer besser systematisch erklärt werden. Servicetelefon für Produktfragen: Tel: / Informationen für Medien: Joachim Althof GFD Finanzkommunikation Tel: / althof@gfd-finanzkommunikation.de 2 Quelle: Seite 3 von 5

4 Risiken von ETFs umfassen unter anderen die folgenden: Der Wert der ETF- Anteile kann durch rechtliche, wirtschaftliche oder politische Veränderungen, Marktvolatilität und/oder Volatilität des Vermögens des Teilfonds und/oder des Bezugsobjekts negativ beeinflusst werden. Der Wert der ETF-Anteile kann jederzeit unter den Preis fallen, zu dem der Anleger die Fondsanteile erworben hat. Daraus können Verluste resultieren. Eine umfassende Darstellung der Risiken enthalten die vollständigen Verkaufsprospekte. Die vollständigen Verkaufsprospekte erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater in den Investment & FinanzCentern der Deutschen Bank, bei, TSS/Global Equity Services, sowie unter Deutsche Asset & Wealth Management Mit 955 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen (Stand 30. Juni 2014) ist Deutsche Asset & Wealth Management¹ einer der führenden Vermögensverwalter weltweit. Deutsche Asset & Wealth Management bietet Privatanlegern und Institutionen weltweit eine breite Palette an traditionellen und alternativen Investmentlösungen über alle Anlageklassen. Deutsche Asset & Wealth Management steht zudem für maßgeschneiderte Wealth Management- Lösungen und eine ganzheitliche Betreuung wohlhabender Privatanleger und Family Offices. ¹ Deutsche Asset & Wealth Management ist der Markenname für den Asset-Management- und Wealth- Management-Geschäftsbereich und ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset & Wealth Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Deutsche Bank AG. Stand: September 2014 Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine reine Werbemitteilung. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des jeweiligen Teilfonds. Die vollständigen Angaben zu den Teilfonds sind dem vollständigen Prospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Der vollständige Prospekt stellt die allein verbindliche Grundlage des Kaufs der Teilfonds dar. Er ist in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater oder bei der unter den jeweils einschlägigen zusätzlichen Hinweisen für Investoren angegebenen Stelle erhältlich.alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Angaben von Dritten stammen, übernimmt die Deutsche Bank AG für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Angaben keine Gewähr, auch wenn die Deutsche Bank AG nur solche Angaben verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Wie im Prospekt erläutert, unterliegt der Vertrieb der oben genannten Teilfonds in bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen. So dürfen die hierin genannten Teilfonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässige Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder veröffentlichet werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. Der direkte oder indirekte Vertrieb dieses Dokuments in den Vereinigten Staaten, Großbritannien, Kanada oder Japan, sowie seine Übermittlung an US-Personen oder in den USA ansässige Personen, sind untersagt.wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die in diesem Dokument genannten Teilfonds bilden jeweils die Wertentwicklung des in ihrem Namen genannten Index ab. Seite 4 von 5

5 Die in diesem Dokument genannten Teilfonds werden in keiner Weise von dem bzw. den Lizenzgeber(n) der hier aufgeführten Indizes gesponsert, empfohlen, verkauft oder beworben (mit Ausnahme ). Die Lizenzgeber der hier aufgeführten Indizes (einschließlich ) geben keinerlei Zusicherungen oder Gewährleistungen in Bezug auf Ergebnisse, die durch die Nutzung ihrer Indizes und/oder der Indexstände an einem bestimmten Tag erzielt wurden, oder in anderer Hinsicht. Die Teilfonds können aufgrund der Zusammensetzung bzw. der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität (Wertschwankung) aufweisen. Der eingetragene Geschäftssitz von db x-trackers (RCS-Nr.: B ), einer in Luxemburg registrierten Gesellschaft, befindet sich unter der Anschrift 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg. db x-trackers ist eine eingetragene Marke. Zusätzlicher Hinweis für Investoren aus der Bundesrepublik Deutschland Prospekt, wesentliche Anlegerinformationen, Satzung sowie der Jahres- und Halbjahresbericht, jeweils in deutscher Sprache, können in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei, TSS/Global Equity Services, (Deutschland) bezogen werden und sind auf der Internetseite erhältlich. Seite 5 von 5