Geschäftsbericht G e s c h ä f t s b e r i c h t

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1 Geschäftsbericht 2010 G e s c h ä f t s b e r i c h t

2 KENNZAHLEN Konzernkennzahlen JAXX SE Konzernkennzahlen nach IFRS (Fortgeführte Geschäftsbereiche) Gewinn-und-Verlust-Rechnung TE TE TE TE TE TE TE Nettoumsatz Sportwetten Casino & Poker Lotterien Materialaufwand Rohertrag EBITDA EBIT Ergebnis nach Steuern Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen Konzernergebnis Ergebnis je Aktie (E) 0,21 0,46 1,06 0,38 0,57 0,13 0,13 Anzahl der Mitarbeiter im Periodendurchschnitt Umsatz pro Mitarbeiter Personalaufwand pro Mitarbeiter Hinweis zu den Segmenten: Die aktuelle Segmentaufteilung wird erst seit 2010 angewendet (inkl. Vorjahresvergleich 2009). Bilanz TE TE TE TE TE TE TE Langfristige Vermögenswerte Latente Steuern Cash-Bestand Eigenkapital Bilanzsumme Eigenkapitalquote 38,2 % 42,1 % 41,8 % 61,0 % 70,2 % 85,3 % 58,2 % 2 GESCHÄFTSBERICHT 2010

3 Jaxx auf einen Blick JAXX auf einen Blick Umsatz, Fortgeführte Geschäftsbereiche (Mio. E) Personal, Fortgeführte Geschäftsbereiche (Mitarbeiter/TE) ,6 23,8 4,7 69,7 114,5 15,5 12,8 84,9 135,8 9,9 17,7 107, Provisionen & Handling Fees Gambling Fees Wetteinsätze Mitarbeiter im Periodendurchschnitt Umsatz pro Mitarbeiter in TE Personalaufwand pro Mitarbeiter in TE EBITDA/EBIT, Fortgeführte Geschäftsbereiche (TE) Konzernergebnis (TE) EBITDA EBIT Fortgeführte Geschäftsbereiche Aufgegebene Geschäftsbereiche GESCHÄFTSBERICHT

4 INHALT istockphoto.de/merrymoonmary

5 Inhalt Geschäftsbericht 2010 Inhaltsverzeichnis Geschäftsbericht 2010 Seite Aktionärsbrief 7 Struktur & Strategie 9 Sportwetten 13 Casino & Poker 17 Lotterien 21 Mitarbeiter & Management 25 Bericht des Aufsichtsrats 28 Erklärung zur Unternehmensführung/Corporate-Governance-Bericht 34 Konzernabschluss (Inhaltsverzeichnis) 43 Lagebericht 44 Konzernbilanz 70/71 Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung 72 Kapitalflussrechnung 73 Eigenkapitalveränderungsrechnung 74/75 Konzernanhang nach IFRS 76 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 121 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 122 Aktie 124 Meilensteine 125 Unternehmenskalender 126 Impressum 126 GESCHÄFTSBERICHT

6 AKTIONÄRS- BRIEF Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management

7 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Aktionärsbrief Kiel, im März 2011 Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, 2010 war ein gutes Jahr. Ein gutes Jahr für alle, die Sport lieben und dabei gerne auch mal eine Wette auf den Sieg ihres Lieblingsfußballclubs wagen. Und für all diejenigen, die dem regulatorischen Treiben auf dem deutschen Glücksspielmarkt nur noch mit Kopfschütteln begegneten. Im September 2010 hat der Europäische Gerichtshof (EuGH) in überraschender und selten deutlicher Weise klar gestellt, dass der holperige deutsche Weg zu Ende ist: Der Glücksspielstaatsvertrag verstößt gegen Europarecht und darf nicht weiter angewendet werden. Seitdem tüfteln die Bundesländer an einem neuen Gesetz, das in den nächsten Monaten auf den Weg gebracht werden soll. So viel ist schon jetzt klar: Private Unternehmen werden in Zukunft in Deutschland Sportwetten anbieten! Und das ist die gute Botschaft für uns, sehr verehrte Aktionärinnen und Aktionäre. Denn wir sind über unsere Tochtergesellschaft QED Ventures Ltd., die das Sportwettangebot mybet.com betreibt, bestens positioniert für den Zukunftsmarkt Deutschland. Schon im vierten Quartal unmittelbar nach dem Urteil des EuGH haben wir wieder die Anstrengungen verstärkt, um die Markenbekanntheit und die Userzahlen von mybet.com zu erhöhen. Damit wir diesen Weg auch erfolgreich weitergehen können, haben wir mit Ihrer Unterstützung im März 2011 eine Kapitalerhöhung platziert, die unseren Handlungsspielraum erheblich vergrößert. Hierfür möchten wir Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, an dieser Stelle unseren ganz besonderen Dank aussprechen. Die Finanzierung unseres weiteren Wachstums ist damit gesichert! Das Geschäftsjahr 2010 hatte jedoch auch seine Schattenseiten. Bis zum EuGH-Urteil haben wir uns mit einer Vielzahl von Angriffen der Ordnungsbehörden auseinandersetzen müssen. Denn offenbar wollte man im Vorfeld des Richterspruchs aus Luxemburg unter Beweis stellen, dass der Glücksspielstaatsvertrag sehr wohl durchgesetzt werden kann. Ohne Erfolg wie wir heute wissen. Dennoch hat uns die Abwehr wieder viel Zeit und Geld gekostet. Auch der spanische Markt, der wie kaum ein anderer in Europa noch unter den Folgen der Finanzkrise leidet, hat der JAXX-Gruppe im Geschäftsjahr 2010 zu schaffen gemacht. Das Geschäft mit der Weihnachtslotterie, sonst stets Umsatz- und Ertragsgarant im vierten Quartal, blieb 2010 deutlich hinter unseren Erwartungen zurück. Investitionen in Marketing und Vertrieb haben sich nicht rentiert, stattdessen blieb am Ende des Jahres ein dickes Minus, das auch eine positive Entwicklung in den anderen Segmenten nicht kompensieren konnte. Ins Geschäftsjahr 2011 starten wir mit einer deutlich verschlankten Struktur im Lotteriesegment und einer zunehmenden Dynamik im Sportwettbereich. Die positive Entwicklung in den ersten Wochen des neuen Geschäftsjahres 2011 zeigt, dass wir mit der Fokussierung auf Wett-, Casino- und Pokerprodukte genau richtig liegen. Allen Kolleginnen und Kollegen möchten wir ganz herzlich danken für ihr Engagement im zurückliegenden Geschäftsjahr, für ihre Ideen und für ihren Mut, für ihre Einsatzbereitschaft und ihren Kampfeswillen. Und wir freuen uns darauf, mit diesem tollen Team und einem kräftigen Rückenwind aus Europa in eine neue Ära des deutschen Glücksspielmarkts aufzubrechen. Wir grüßen Sie herzlich Mathias Dahms Stefan Hänel AKTIONÄRSBRIEF 7

8 Aktionärsbrief STRUKTUR & STRATEGIE Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management STRUKTUR & STRATEGIE SPIEL NACH VORN somenski - Fotolia.com

9 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen EuGH macht den Weg frei Es war der Paukenschlag des Jahres für alle privaten Marktteilnehmer im Glücksspielwesen und eine schallende Ohrfeige für die Monopolisten: Am 8. September 2010 verkündete der Europäische Gerichtshof (EuGH), das deutsche Glücksspielmonopol verstoße gegen europäisches Recht und könne daher in der aktuellen Ausgestaltung nicht mehr gerechtfertigt werden. Nach jahrelangen Auseinandersetzungen um die Glücksspielpolitik der Bundesrepublik Deutschland setzte damit das oberste europäische Gericht zentrale Regelungen des umstrittenen Glücksspielstaatsvertrags mit sofortiger Wirkung außer Kraft. Besonders bemerkenswert: In ihrer Urteilsbegründung folgten die sieben Richter der Großen Kammer des Gerichtshofs streckenweise sogar wörtlich der langjährigen Argumentation der JAXX SE und ihrer Mitstreiter. Größte Stolperfalle für die deutschen Monopolisten waren die nahezu ungebremsten Werbekampagnen der Gesellschaften, die einzig der Gewinnmaximierung dienten. Die im deutschen Glücksspielstaatsvertrag festgelegten Ziele allen voran die Bekämpfung der Spielsucht und die Kanalisierung des Spieltriebes wurden so vom Monopol nicht ernsthaft verfolgt. Neuregelung des deutschen Glücksspielmarktes noch in 2011 Die neue Regelung wird aktuell im Kreise der deutschen Ministerpräsidenten erarbeitet. Nach derzeitigem Diskussionsstand würde ein neuer Vertrag ähnlich aussehen wie in anderen europäischen Ländern: Das Lottomonopol bleibt bestehen, das Angebot an Sportwetten wird aber liberalisiert. Dies öffnet für die JAXX SE und ihre Tochterunternehmen neue Wachstumsperspektiven insbesondere im Sportwettmarkt. Bereits heute wird das Umsatzvolumen im Bereich Sportwetten auf rund 7,8 Mrd. Euro geschätzt bei einer Marktöffnung ist ein Anstieg auf über 11,0 Mrd. Euro zu erwarten. Mit dieser deutlichen Botschaft aus Luxemburg haben sich die regulatorischen Bedingungen auf dem deutschen Markt für die JAXX SE und ihre Mitbewerber schlagartig verbessert. Ein transparenter, geöffneter und regulierter Markt, wie ihn die Unternehmen der JAXX SE in anderen Ländern bereits seit Jahren vorfinden und der sowohl privaten als auch staatlichen Anbietern ein geregeltes und zeitgemäßes Spielfeld bietet, ist nun auch für Deutschland der einzig zukunftsweisende Weg. Der Markt für Sportwetten in Deutschland (Quellen: Goldmedia 2010, eigene Schätzungen) 7,8 Mrd. Euro 11 Mrd. Euro STRUKTUR & STRATEGIE 9

10 Aktionärsbrief STRUKTUR & STRATEGIE Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management bofotolux - Fotolia.com mybet gehört zu den Top 3 in Deutschland Mit dem Sportwettanbieter mybet verfügt JAXX in diesem lukrativen Segment über ein hervorragendes Produkt und eine wertvolle Marke und somit über eine exzellente Startposition. Bereits heute gehört mybet zu den Top 3 der deutschsprachigen Sportwettanbieter. Ziel ist es, mit neuen Kunden und 400 zusätzlichen Wettshops im Geschäftsjahr 2011 diese Position noch weiter zu verbessern. Die erfolgreiche Platzierung der Kapitalerhöhung im März 2011, über die JAXX 6,2 Mio. Euro an zusätzlicher Liquidität eingeworben hat, bildet die finanzielle Basis für eine Reihe von Marketingmaßnahmen, die für 2011 geplant sind. Vor diesem Hintergrund konzentrieren sich die Beteiligungsgesellschaften der JAXX SE in Deutschland fortan auf den Markt für Sportwetten, um die Marke mybet weiter zu stärken. Während die spanische Beteiligung DigiDis S.L., Marktführer im spanischen Lotteriegeschäft, unverändert fortgeführt wird, waren die für den deutschen Lotteriemarkt zuständigen Gesellschaften im vergangenen Jahr einschneidenden Einsparungen im Bereich Personal und Marketing unterworfen. Durch die Verschlankung ist das Lotteriesegment in der Lage, mit einem kleinen, aber hocheffizienten Team signifikante Deckungsbeiträge zu erwirtschaften, die dem weiteren Wachstum der gesamten Gruppe zugute kommen. 10 STRUKTUR & STRATEGIE

11 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Wachstumstrend intakt Im Geschäftsjahr 2010 stieg der Umsatz der fortgeführten Geschäftsbereiche der JAXX-Gruppe weiter auf 135,8 Mio. Euro, womit der langjährige intakte Wachstumstrend erneut bestätigt wird. Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate ( CAGR : Compounded Annual Growth Rate) seit 2004 liegt bei über 40 Prozent. Den größten Anteil am Umsatz im Geschäftsjahr 2010 hatte das Segment Sportwetten. Deutlich zulegen konnten in den letzten Jahren auch die Erlöse aus Casinound Pokerangeboten, während das Lotteriesegment seit 2008 dem Jahr der Einführung des Glücksspielstaatsvertrags rückläufig ist. Umsatzentwicklung der JAXX-Gruppe Nettoumsatz in Mio. Euro (Fortgeführte Geschäftsbereiche) ,5 9,9 17, ,8 12,8 4, ,2 107, ,1 19,9 19,4 29,3 44,8 69,7 84, Wetteinsätze Gambling Fees Provisionen & Handling Fees STRUKTUR & STRATEGIE 11

12 Aktionärsbrief Struktur & Strategie SPORTWETTEN Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management SPORTWETTEN NEUE DYNAMIK

13 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Ein einzigartiger Wettschein Spitzenplätze für das Online-Angebot von mybet Das sind sie, die Spielaufträge, die die Faszination des Wettens ausmachen: 20 Begegnungen tippen und 20-mal richtig liegen. Dieses schier unglaubliche Ergebnis erzielte im März 2010 ein Kunde der JAXX-Gruppe und wurde für seinen Mut mit einem Gewinn von rund Euro belohnt. Aus dem reichen Wettangebot einer Woche hatte er sich zwanzig verschiedene Fußballbegegnungen herausgepickt, darunter Spiele der deutschen Bundesliga, der Champions League, der Europa League und verschiedener europäischer 1. Ligen. Aber auch exotischere Levels finden sich auf dem Wettschein des Kunden, etwa die Berlin-Liga, der asiatische Fußballverband oder die russische zweite Liga. Ein einzigartiger und trotzdem alltäglicher Spielschein: Der Mariendorfer SV neben Inter Mailand, Holstein Kiel neben dem FC Barcelona, 20-mal getippt, 20-mal gewonnen ein hervorragender Beleg für die Vielseitigkeit und die reichen Möglichkeiten der Sportwette, sowohl auf Kundenseite als auch aus Sicht des Konzerns. Bereits seit 2006 wächst das Sportwettsegment der JAXX-Gruppe jährlich mit hohen zweistelligen Wachstumsraten. mybet, das Sportwettangebot der JAXX- Tochter QED Ventures Ltd., Malta, gehört seit Jahren zu den führenden Anbietern im Shopbereich. Das jüngste und sehr erfreuliche Ergebnis einer repräsentativen Umfrage lautet nun: mybet erreicht auch im Onlinebereich im Vergleich mit konkurrierenden Wettportalen Spitzenplätze. Für die groß angelegte Studie hat die nurago GmbH, ein Tochterunternehmen des größten deutschen Marktforschungsinstituts GfK, rund 600 zielgruppenrelevante Personen befragt. Dabei erreichte mybet.com bei der gestützten Nachfrage nach Sportwettanbietern eine hervorragende Bekanntheit von 50 Prozent und liegt damit dem Platzhirsch bwin und Verfolger bet-athome dicht auf den Fersen. Auch in der realen Nutzung belegt mybet.com in einem heiß umkämpften Markt den dritten Platz und rangiert damit in der Beliebtheit direkt hinter den Mitbewerbern bwin.com und bet-athome.com. Eine weitere gute Nachricht: Fast jeder fünfte Befragte hat schon einmal das Wettangebot unter mybet.com genutzt, während Anbieter wie digibet.com, interwetten.com oder tipico.com lediglich im einstelligen Prozentbereich lagen. Damit liegt es schwarz auf weiß auf dem Tisch: mybet verfügt über eine starke Marke, die im Sportwettmarkt bereits eine hohe Akzeptanz hat, sowie ein Produktangebot, das sich am Wettbewerb messen kann. Welche Online-Angebote nutzen Sie für Sportwetten? (Quelle: nurago GmbH/GfK) bwin.com 70 % bet-at-home.com mybet.com 19 % 17 % interwetten.com digibet.com tipico.com happybet.com 8 % 6 % 5 % 4 % andere 14 % keine Angabe 5 % SPORTWETTEN 13

14 Aktionärsbrief Struktur & Strategie SPORTWETTEN Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management Milliardenschweres Marktvolumen Die JAXX SE und ihre Tochterunternehmen stehen bereit, das große Potenzial des Sportwettmarktes in naher Zukunft voll auszuschöpfen. Nach einer Untersuchung der Marktforscher von Goldmedia lag 2009 das Marktvolumen für Sportwetten in Deutschland bei insgesamt rund 7,8 Mrd. Euro. Hiervon entfielen etwa 6,3 Mrd. Euro auf Onlineangebote und Wettshops, eine Milliarde auf so genannte Hinterzimmer-Spiele im Schwarzmarkt, 0,3 Mrd. Euro auf Pferdewetten und lediglich 0,2 Mrd. Euro auf den Monopol-Anbieter ODDSET - ein eindeutiger Beweis dafür, dass das Monopol gescheitert ist 14 SPORTWETTEN

15 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Sportwettmarkt Deutschland 2009 (Quelle: Goldmedia 2010) Online-Sportwetten 3,9 Mrd. Euro Pferdewetten 0,3 Mrd. Euro ODDSET 0,2 Mrd. Euro Wettshops 2,4 Mrd. Euro Schwarzmarkt 1,0 Mrd. Euro mybet als tragende Säule der Expansionsstrategie In laufenden Jahr 2011 soll die Markenbekanntheit von mybet noch deutlich ausgebaut werden. Bereits im Vorjahr konnte die Anzahl der aktiven Kunden verdoppelt werden. Das erklärte Ziel für 2011 lautet nun, zusätzlich zum vorhandenen Aktivbestand Neukunden für das Online-Angebot von mybet zu begeistern sowie 400 zusätzliche stationäre mybet-shops zu eröffnen. Dieses ehrgeizige Projekt erfordert Finanzmittel, hohen Management-Aufwand und großes Engagement auf Seiten der Mitarbeiter, liegt aber durchaus in greifbarer Nähe. So sorgte das im September 2010 runderneuerte Affiliate-Programm bereits nach wenigen Monaten für sichtbare Erfolge. Im März 2011 wurde mit dem Deutschen Handball-Bund (DHB) ein umfassendes Sponsoring-Paket geschnürt, das die Markenbekanntheit von mybet weiter ausbauen soll. In den nächsten zwei Jahren wird die Nationalmannschaft unter Trainer Heiner Brandt von mybet unterstützt. Im Geschäftsjahr 2010 lagen die Umsätze im Sportwettsegment 27 Prozent über denen des Vorjahreszeitraums, der Rohertrag (Hold) konnte sogar überproportional zu den Wetteinsätzen um 41 Prozent gesteigert werden. Die Wetteinsätze, die mit 107 Mio. Euro den ganz überwiegenden Teil der Segmentumsätze ausmachen, verteilten sich im gleichen Zeitraum zu 42 Prozent auf Internetangebote (online) und zu 58 Prozent auf stationäre Wettshops (offline). SPORTWETTEN 15

16 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten CASINO & POKER Lotterien Mitarbeiter & Management CASINO & POKER SPANNENDES SPIELFELD

17 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen mybet & Poker eine gelungene Kooperation Er ist klug und nervenstark, ein smarter Typ, gerade einmal 23 Jahre alt und bereits einer der erfolgreichsten deutschen Pokerspieler: Tobias Reinkemeier. Seit Mitte 2010 ist Tobias Reinkemeier bei der JAXX-Tochter mybet unter Vertrag und das Aushängeschild des mybet Poker- Teams. Als Sieger des Highroller-Event der European Poker Tour 2010 in Monte Carlo ist er inzwischen auch der internationalen Szene ein Begriff und repräsentiert sowohl die Marke mybet bei allen relevanten Events als auch bei den Werbeaktivitäten des Unternehmens, etwa auf Facebook oder auf der Plattform mybet.com selbst. Eine gelungene Kooperation für beide Seiten, die die Marke stärkt und die Reputation von mybet im globalen Poker-Netzwerk stärkt in Zeiten des Web 2.0 besonders relevant. Positive Markenwahrnehmung, hohe Kundenbindung Kaum ein anderes Glücksspielsegment ist so umsatzstark allerdings auch so hart umkämpft wie die Casino- und Pokergames. Auf dem Onlinemarkt haben Casino und Poker zusammengenommen inzwischen einen Marktanteil von rund 54 Prozent, neben den Segmenten Wetten (29 Prozent), Lotto (14 Prozent) und Games (3 Prozent, Quelle: Goldmedia 2010). Eine weit gefächerte Palette an Lizenzen ermöglicht es den JAXX-Töchtern, in den meisten Teilen Europas die Teilnahme an den Real Money Games zu ermöglichen. Die große Seriosität der Casino-Angebote auf mybet.com oder JAXX.com und das hohe Vertrauen, das die Kunden in diese Angebote setzen, tragen zu einer wesentlich erhöhten Kundenbindung bei. Das belegen auch die Ergebnisse der vom Research-Institut nurago durchgeführten Befragung: Ein Teil der Umfrage ergab, dass die Marke mybet von den Nutzern positiv wahrgenommen wird. Themen wie die Zufriedenheit mit den Sicherheitsstandards bei Transaktionen, die Vielfalt der Bezahlmöglichkeiten oder das Preis-Leistungsverhältnis des Angebots wurden durchgehend mit gut bewertet. Das hohe Ansehen, das mybet und JAXX unter den Onlinekunden genießen, zeigt sich auch in den Bilanzen: Casinound Poker-Spiele zeigen sich mit einem Umsatzanteil von mittlerweile knapp neun Prozent als wichtige Ertragssäule des JAXX-Konzerns. CASINO & POKER 17

18 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten CASINO & POKER Lotterien Mitarbeiter & Management Casino als lukratives Begleitprodukt Ein Verdrängungseffekt durch andere Produkte ist weder bei mybet.com noch im JAXX-Casino zu beobachten. Das Gegenteil ist eher der Fall: die Casinogames stellen für einen großen Teil der Kunden ein klassisches Begleitprodukt dar, das ergänzend zu anderen Spielaufträgen genutzt wird und keinen Raubbau bei den anderen Spielarten treibt. Zum Teil werden kleinere zwei- bis dreistellige Gewinne aus den Lotterien im Casino wieder eingesetzt. Ergänzend erhalten die Top- Kunden von mybet und JAXX eine persönliche Betreuung durch spezielle VIP-Programme und Bonusprogramme Einrichtungen, die sich bereits nach kürzester Zeit auszahlen. Neben dem Bereich der Sportwetten wird im laufenden Geschäftsjahr 2011 auch das Segment Casino & Poker in weiten Teilen von den erzielten Profiten im Lotteriebereich und den Investitionen in das Sportwettsegment profitieren. 18 CASINO & POKER

19 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Segmentumsatz Casino & Poker JAXX-Konzern, Fortgeführte Geschäftsbereiche 9,4 Mio. Euro 12,9 Mio Euro Verantwortungsvolles Spielen Als Unternehmen der Glücksspielbranche sind wir uns bewusst, dass die Teilnahme an Geschicklichkeits- und Glücksspielen auch zu problematischem Verhalten bei unseren Kunden führen kann. Durch Präventionsmaßnahmen und Aufklärung in Zusammenarbeit mit namhaften Suchtforschungsinstituten verfolgen wir konsequent das Ziel, unsere Kunden zu schützen und zum verantwortungsvollen Spielen anzuhalten. Diese wichtige Aufgabe nehmen wir sehr ernst. Neben hohen gesetzlichen Anforderungen, die zur Erlangung und Erhaltung von Lizenzen erfüllt werden müssen, nutzt JAXX effiziente Tools zur Analyse des Spielerverhal- tens, um Auffälligkeiten zu erkennen und einer Suchtgefahr schnell entgegenwirken zu können. Zudem bietet JAXX seinen Kunden zahlreiche Möglichkeiten, sich mit dem Thema Spielsucht auseinanderzusetzen: So können Spieler auf der Website responsiblegaming.jaxx.com einen Selbsttest durchgeführt, der Aufschluss über ein möglicher Weise vorhandenes Spielsuchtrisiko gibt. In Kooperation mit dem Deutschen Lottoverband betreibt JAXX eine kostenlose telefonische Beratungsstelle und eine Internetseite mit umfassenden Informationen und Hilfsangeboten. CASINO & POKER 19

20 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker LOTTERIEN Mitarbeiter & Management LOTTERIEN GEWINNE AUF REKORDNIVEAU istockphoto.de/jacob Wackerhausen

21 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Kleine Chancen, große Gewinne Warum sollte man überhaupt Lotterien spielen? Die Wahrscheinlichkeit, den Jackpot zu knacken, beträgt 1 zu 76 Millionen (EuroMillions/Europa), 1 zu 139 Millionen (Lotto 6 aus 49/Deutschland) oder sogar nur mikroskopisch winzige 1 zu 623 Millionen (SuperEnaLotto/Italien). Da kommt der Hauptgewinn der spanischen Weihnachtslotterie, El Gordo, geradezu wie eine leichte Beute daher: immerhin 1 zu beträgt die Wahrscheinlichkeit, den Dicken zu holen vorausgesetzt, man kauft ein ganzes Los im Gegenwert von über 200 Euro. Trotz dieser niedrigen Wahrscheinlichkeiten sind die Lotterien immer noch der Menschen liebster Hoffnungsträger auf schnellen Reichtum und ein sorgenfreies Leben. Menschen spielen Lotto weil (fast) wöchentlich ein anderer es vormacht und die Millionen mitnimmt, in allen Ländern und quer durch alle Kulturen. Einige der Glückspilze werden sogar zu Rekordhaltern: Den mit rund 45 Millionen Euro größten Jackpot der deutschen Lottogeschichte konnten drei Spieler im Jahr 2007 gemeinsam knacken. Im Hause JAXX selbst wurde über die spanische Tochter DIGIDIS der zweithöchste Einzelgewinn der EuroMillions-Geschichte ausgeschüttet: Die Summe von 126 Millionen Euro ging im Mai 2009 an eine 25-jährige Spanierin. Dieser Rekord wurde bereits im Oktober 2010 wieder gebrochen, als ein britischer EuroMillions-Spieler noch einmal ein paar Millionen drauf legte und mit den richtigen Zahlen und Sternen 129,8 Millionen Euro gewann. Spanien treibt die Lotterien an Bei JAXX wird das Segment der Lotterien zum überwiegenden Teil von der spanischen Beteiligung DigiDis S.L. getragen, die Spaniens führende Online-Lotto-Vermittlung serviapuestas.es betreibt. DigiDis S.L. kooperiert außerdem mit La Bruixa d Or ( Die Goldene Hexe ), die als größte Annahmestelle für Lose der beliebten spanischen Weihnachtslotterie gilt. Ihr Zuhause hat die legendäre Hexe im Dorf Sort ( Glück ), wo bereits fünfmal der Hauptgewinn El Gordo gewonnen wurde. DigiDis S.L. konnte zudem im Jahr 2010 eine exklusive Partnerschaft mit der Kaufhauskette El Corte Inglés zur Online-Vermittlung von Lotterie-Losen abschließen. El Corte Inglés ist, gemessen am Umsatz, die größte Warenhauskette in Europa und rangiert weltweit auf Platz vier. Die Kunden der Kaufhauskette haben durch die Kooperation seit 2010 nun die Möglichkeit, per Mausklick an den beliebtesten Lotterien Spaniens teilzunehmen. Über die Website elcorteingles.serviapuestas.es können Tickets für die paneuropäische Lotterie EuroMillions, die spanische Weihnachtslotterie oder Tippgemeinschaften schnell und unkompliziert geordert werden. LOTTERIEN 21

22 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker LOTTERIEN Mitarbeiter & Management Michael Kempf - Fotolia.com 22 LOTTERIEN

23 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Lotteriesegment verschlankt und profitabel Während das spanische Geschäft im Konzern unverändert unter der eigenverantwortlichen Führung des DigiDis-Managements weiterläuft, ist der Lotteriebereich von JAXX.com im Zuge der Fokussierung auf Sportwetten, Casino und Poker mit einer deutlich schlankeren Struktur ins Geschäftsjahr 2011 gestartet. Bereits im Oktober 2010 wurden starke Einschnitte in den Personal- und Marketingbudgets vorgenommen, um dem Lotteriesegment im Jahr 2011 eine hohe Profitabilität zu verschaffen. Der Fokus des Tagesgeschäfts liegt seitdem auf vielfältigen und kreativen Bestandskundenaktionen, wobei das Kernteam ohne nennenswerte Marketingkosten beachtliche Erfolge im Bereich der Neukundenzahlen erzielt. Die Strategie geht auf: Die Umsätze sind stabil und das Ergebnis steigt. Im Geschäftsjahr 2010 musste noch ein deutlicher Rückgang der Umsätze und des Deckungsbeitrags verbucht werden. Segmentumsatz Lotterien JAXX-Konzern, Fortgeführte Geschäftsbereiche 19,6 Mio. Euro 13,6 Mio. Euro LOTTERIEN 23

24 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien MITARBEITER & MANAGEMENT MITARBEITER & MANAGEMENT GEMEINSAM DURCH DEN WANDEL Joerg Mikus - Fotolia.com

25 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Mitarbeiter JAXX ist ein dynamisches Unternehmen in einem dynamischen Umfeld. Entsprechend sind auch die Mitarbeiter von JAXX: Unkonventionell, flexibel, neugierig. In einem sich ständig verändernden Markt, unter teils schwierigen regulatorischen Rahmenbedingungen, verlagern sich auch die Schwerpunkte im Beschäftigungsbereich. Das Geschäftsjahr 2010 war von diesem Wandel ganz besonders geprägt. Im Zuge der Umstrukturierung des Konzerns wurde das Lotteriesegment bei JAXX deutlich verschlankt, das Customer-Care-Team auf den Themengebieten Sportwette, Casino und Poker verstärkt und es wurden die Entwicklungskompetenzen neu organisiert. Zum Ende des Geschäftsjahres 2010 waren insgesamt 178 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in den fortgeführten Geschäftsbereichen der JAXX-Gruppe beschäftigt 18 mehr als noch im Jahr zuvor. Da ein Teil der Personalmaßnahmen erst im vierten Quartal 2010 umgesetzt wurde und einige Verträge noch über den Jahreswechsel hinaus liefen, verringerte sich die Zahl der Beschäftigte bis Ende Februar auf 165. Teamgeist und Motivation werden bei JAXX gefordert und gefördert und führen zu einer besonderen Unternehmenskultur. Ziel unserer Personalpolitik ist die Qualifizierung und Weiterentwicklung unserer Mitarbeiter in allen Bereichen. Nicht selten kommt es vor, dass sich Mitarbeiter über verschiedene Stationen durch den Konzern bewegen und sich somit ein breites Wissen über den fachspezifischen Tellerrand hinaus aneignen. Qualifizierte engagierte Mitarbeiter mit Entscheidungsfreude, Risiko- und Konfliktbereitschaft als ausgeprägte Persönlichkeitsmerkmale sowie fachlichem Potenzial können sich bei uns beruflich entfalten. Für ihr vorbildliches Verhalten in Zeiten der Neugestaltung, für die Leihgabe ihres Know-hows, für Einsatzfreude, Kreativität und Mut und nicht zuletzt für den engen Zusammenhalt gebührt allen beteiligten Mitarbeitern der JAXX-Gruppe der ganz besondere Respekt von Vorstand und Aufsichtsrat. Personalentwicklung Anzahl JAXX-Mitarbeiter in den fortgeführten Geschäftsbereichen, jeweils zum Jahresende MITARBEITER & MANAGEMENT 25

26 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien MITARBEITER & MANAGEMENT Der Vorstand der JAXX SE Mathias Dahms, Vorstandssprecher, Strategie, Technik und Produkte Nach Abschluss seines Studiums der Informatik und Betriebswirtschaftslehre war Mathias Dahms zunächst als Seniorentwickler und Seniorberater bei der Softlab AG in München beschäftigt. Sein weiterer beruflicher Werdegang führte ihn als Marketingleiter zur INFO AG in Hamburg. Bevor er 1997 den Posten des Geschäftsführers bei der EIP GmbH der Ursprungsgesellschaft der JAXX GmbH antrat, war er mit der Leitung des Bereichs Unternehmensentwicklung bei der Talkline Management GmbH in Elmshorn betraut. Mathias Dahms (48), Vorstandssprecher Stefan Hänel (43), Vorstand Mathias Dahms ist Mitbegründer der JAXX SE und gehört seitdem ihrem Vorstand an. Seit April 2009 ist er Vorstandssprecher und verantwortet die Ressorts Strategie, Technik und Produkte. Der Aufsichtsrat der JAXX SE Stefan Hänel, Vorstand, Finanzen, Recht, Personal, Vertrieb und Marketing Antje Stoltenberg, Aufsichtsratsvorsitzende Stefan Hänel ist seit dem 1. Mai 2003 Vorstandsmitglied der JAXX SE. Der Diplom-Betriebswirt begann seine Laufbahn als Leiter Finanz- und Rechnungswesen eines großen Ingenieur- und Beratungsunternehmens und war später Chief Financial Officer der börsennotierten i:fao AG. In seiner letzten Aufgabe war er Finanzvorstand der Frankfurter Portum AG, des Marktführers für internetbasierte Softwarelösungen im Bereich E-Sourcing. Stefan Hänel ist im Vorstand der JAXX SE zuständig für die Ressorts Finanzen, Recht, Personal, Vertrieb und Marketing. Antje Stoltenberg war nach ihrem Studium zunächst zweieinhalb Jahre bei der Treugarant Revisions- und Treuhandgesellschaft mbh Wirtschaftsprüfungsgesellschaft in Kiel tätig. Seit April 1991 ist Antje Stoltenberg geschäftsführende Gesellschafterin der GWU Gesellschaft für Wirtschaftsprüfung und Unternehmensberatung mbh. Im Februar 1993 wurde sie zur Steuerberaterin bestellt, im Februar 1998 erfolgte die Bestellung zur Wirtschaftsprüferin. Frank Motte, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender Nach seinem Studium gewann Frank Motte drei Jahre lang Finanzierungskenntnisse bei einer führenden amerikanischen Bank in Frankfurt am Main, New York und München. Ab 2003 war er u.a. als Partner der Private- Equity-Gesellschaft capiton AG tätig. In den letzten Jahren arbeitete er als Geschäftsführer der CT-Gruppe, heute ist Frank Motte Vorstand der Motte Consult AG und Investor in mehreren Firmen. 26 MITARBEITER & MANAGEMENT

27 Bericht des Aufsichtsrats Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Rainer Jacken, Aufsichtsrat Rainer Jacken gründete 1986 die Designgruppe TRANSPA- RENT, aus der später die JAXX SE und zahlreiche weitere Firmen aus dem Marketing- und Internetbereich erwachsen sollten. Durch seine langjährigen Erfahrungen und seine fundierten Kenntnisse im Glücksspiel- und Internetbereich genießt Rainer Jacken den Ruf eines der führenden deutschen Spezialisten in diesen Segmenten. Rainer Jacken war von 1998 bis 2009 im Vorstand der JAXX SE. Antje Stoltenberg, Aufsichtsratvorsitzende Rodolfo Carpintier Santana, Aufsichtsrat Rodolfo Carpintier Santana blickt auf eine langjährige Karriere im Bereich führende Online-Unternehmen zurück. Unter anderem war er President of Commerce Net in Spanien, Gründungsmitglied und Vizepräsident von Netjuice S.A., Marketing-Direktor bei Telefónica Sistemas S.A., International Manager bei SERVICOM, Commercial Manager bei SERVICOM sowie Präsident von SMM. Aktuell ist er Präsident and CEO von DAD, Digital Assets Deployment, einer führenden spanischen Investitionsgesellschaft mit über 22 Beteiligungsunternehmen, darunter Baquia, Cinemavip und Synerquia.com. Frank Motte, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender Rainer Jacken, Aufsichtsrat Dr. Volker Heeg, Aufsichtsrat Dr. Volker Heeg ist Rechtsanwalt und Steuerberater mit Sitz in Hamburg. Nach jahrelanger Tätigkeit für die Prüfungsgesellschaft KPMG ist Herr Dr. Heeg seit Sommer 2010 in eigener Sozietät tätig. Seine Beratungsschwerpunkte liegen im Aktien-, Konzern- und Gesellschaftsrecht. Herr Dr. Heeg begleitet Umstrukturierungen von Unternehmen, die Sanierung und Restrukturierung von Gesellschaftsgruppen und Unternehmensnachfolgen. Rodolfo Carpintier Santana, Aufsichtsrat Konstantin Urban, Aufsichtsrat Konstantin Urban, Unternehmensberater, war zuletzt 12 Jahre lang bei der Verlagsgruppe Georg von Holtzbrinck beschäftigt und verantwortete dort als Geschäftsführer der beiden Unternehmen Holtzbrinck Networks und Holtzbrinck Ventures das Internetbeteiligungsgeschäft (u.a. Parship.com, Experteer.com). Davor war Urban für Gemini Consulting als Unternehmensberater in strategischen Fragestellungen tätig. Dr. Volker Heeg, Aufsichtsrat Konstantin Urban, Aufsichtsrat MITARBEITER & MANAGEMENT 27

28 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management Bericht des Aufsichtsrats Bericht des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat der JAXX SE informiert im nachfolgenden Bericht die Aktionäre über seine Tätigkeit im Geschäftsjahr Zentrale Bestandteile der Beratungen mit dem Vorstand der Gesellschaft waren die regulatorische Entwicklung im europäischen Glücksspielmarkt, die Auswirkungen des Glücksspielstaatsvertrags auf das deutsche Geschäft der JAXX-Gruppe sowie die Restrukturierungsvorgänge innerhalb des Konzerns. Grundlage für einen intensiven und effizienten Informationsaustausch sind die regelmäßigen Aufsichtsratssitzungen, in denen der Vorstand laufend über die Lage und die Entwicklung des JAXX-Konzerns berichtet. In diesen Sitzungen hat sich der Aufsichtsrat mit wichtigen geschäftlichen Einzelvorgängen und mit zustimmungspflichtigen Maßnahmen des Vorstands beschäftigt. Nach gründlicher Prüfung und Beratung hat der Aufsichtsrat zu den Berichten und den Beschlussvorschlägen des Vorstands, soweit dies nach Gesetz und Satzung erforderlich war, sein Votum abgegeben. In der Zeit zwischen diesen Sitzungen wurde der Aufsichtsrat durch schriftliche und mündliche Informationen über wichtige Entscheidungen, Projekte und Geschäftsvorfälle sowie insbesondere über die Entwicklung der rechtlichen Rahmenbedingungen und der Restrukturierung unterrichtet. Die vier turnusmäßigen Aufsichtsratssitzungen im Geschäftsjahr 2010 fanden am 23. März, am 9. Juni, am 7. Oktober und am 10. Dezember statt. Außerordentliche Sitzungen wurden im Geschäftsjahr 2010 nicht abgehalten. Teilnahme an den Aufsichtsratssitzungen Antje Stoltenberg x x x x Frank Motte x x Rainer Jacken x x x x Rodolfo Carpintier Santana x Dr. Volker Heeg x Konstantin Urban x In Ergänzung zu den Aufsichtsratssitzungen hat der Vorstand mit der Aufsichtsratsvorsitzenden und einzelnen Aufsichtsratsmitgliedern regelmäßig Round-Table-Gespräche durchgeführt, die sich als sinnvolles Forum für einen aktuellen Informationsaustausch bewährt haben. Ferner wurde der Aufsichtsrat monatlich in schriftlichen Berichten über die jüngste Geschäftsentwicklung des Vormonats informiert. 28 BERICHT DES AUFSICHTSRATS

29 BERICHT DES AUFSICHTSRATS Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Veränderungen im Aufsichtsrat Auf der Hauptversammlung am 10. Juni 2010 wurde der Aufsichtsrat von drei auf sechs Personen erweitert. Mit großer Mehrheit wählten die Aktionäre Rodolfo Carpintier Santana (Madrid), Dr. Volker Heeg (Hamburg) und Konstantin Urban (München) in das Gremium. Ihre Tätigkeit offiziell aufgenommen haben die drei neuen Mitglieder nach Eintragung der SE-Umwandlung am 29. Oktober Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2010 Zu den wesentlichen Themen, die in den Aufsichtsratssitzungen detailliert behandelt wurden, gehörten: Entwicklung der politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen Wie schon im Vorjahr hat die regulatorische Entwicklung im europäischen Glücksspielmarkt viel Raum in den Beratungen des Aufsichtsrats eingenommen. Das Gremium verschaffte sich regelmäßig einen Überblick über aktuelle Tendenzen in der rechtlichen und politischen Diskussion und informierte sich umfassend über wirtschaftliche Konsequenzen und mögliche Risiken laufender und abgeschlossener Gerichtsverfahren. Das viel beachtete Urteil des Europäischen Gerichtshofs vom 8. September 2010, das den deutschen Glücksspielstaatsvertrag in weiten Teilen für unvereinbar mit EU-Recht erklärte, war Anlass für ein zusätzliches Round- Table-Meeting im September. In dieser Sitzung ließen sich die Aufsichtsräte sowohl vom Vorstand als auch von Mitarbeitern aus den Fachbereichen detailliert über Hintergründe und Auswirkungen des Urteils aufklären. SE-Umwandlung Einen Schwerpunkt in den Beratungen bildete die Umwandlung der JAXX AG in eine europäische Aktiengesellschaft (Societas Europaea, SE). Der Aufsichtsrat informierte sich eingehend über Voraussetzungen und Konsequenzen der Maßnahmen und analysierte das Verhältnis zwischen Aufwand und Nutzen. Nach sorgfältiger Abwägung aller Argumente stimmte er dem Verschmelzungsplan zwischen der JAXX AG und der GFIB AG zu, der der Hauptversammlung am 10. Juni 2010 zur Abstimmung vorgelegt wurde. Die Umwandlung in die JAXX SE wurde am 29. Oktober 2010 ins Handelsregister eingetragen. BERICHT DES AUFSICHTSRATS 29

30 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management Restrukturierung Breiten Raum nahmen die Beratungen zur Restrukturierung des JAXX-Konzerns in den Aufsichtsratssitzungen 2010 ein. Der Aufsichtsrat wurde vom Vorstand fortlaufend und zeitnah über Maßnahmen und Ergebnisse in Kenntnis gesetzt. Sehr intensiv wurde über die Neuausrichtung des Beteiligungsgeschäfts der JAXX SE nach dem EuGH-Urteil diskutiert. Beherrschende Themen waren hierbei die Fokussierung auf den Sportwettmarkt, die deutliche Verschlankung des Lotteriesegments sowie Möglichkeiten der weiteren Wachstumsfinanzierung. Ausschüsse Der Prüfungs- und Corporate-Governance-Ausschuss (seit 10. Dezember 2010 Prüfungs- und Compliance- Ausschuss) befasste sich mit den Abschlüssen der JAXX SE und des Konzerns sowie mit den Zwischenberichten und erörterte intensiv die Planung der Gesellschaft sowie die Einhaltung der Corporate-Governance-Grundsätze. Nach der Wahl durch die Hauptversammlung beauftragte der Ausschuss den Abschlussprüfer mit der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 2010 der JAXX SE. Zu den Aufgaben des Gremiums gehörten auch die Überwachung der Unabhängigkeit und Effizienz des Abschlussprüfers sowie die Festlegung seiner Vergütung. Die Prüfungsschwerpunkte stimmte der Prüfungs- und Corporate-Governance-Ausschuss in einem gesonderten Gespräch mit dem Abschlussprüfer ab. Schwerpunkte für die Prüfung des Jahresabschlusses 2010 waren: Going Concern Impairmenttests für Firmenwerte Rückstellung für Prozessrisiken Risikomanagementsystem Erfassung der Umsatzerlöse/Spielerkonten Ermittlung und Bewertung der latenten Steuern Mitglieder des Prüfungs- und Corporate-Governance-Ausschusses sind Antje Stoltenberg und Rainer Jacken (ab Konstantin Urban) unter dem Vorsitz von Frank Motte, der sich für diese Funktion durch seine Ausbildung und seine umfangreichen Erfahrungen im Finanzwesen, unter anderem als Finanzvorstand, qualifiziert. Nach Auffassung des Gremiums erfüllt Frank Motte als unabhängiger Finanzexperte die Vorgaben des BilMoG und die Empfehlungen des Corporate-Governance-Kodex. Der Personalausschuss bereitet Personalentscheidungen des Aufsichtsrats vor und ist für sonstige Vorstandsangelegenheiten zuständig. Im Geschäftsjahr 2010 kam der Ausschuss nicht zusammen. Auf der Sitzung am 10. Dezember wurde der Ausschuss neu gewählt: Seither bilden Dr. Volker Heeg und Rainer Jacken unter dem Vorsitz von Antje Stoltenberg den Personalausschuss. Der Nominierungsausschuss tagte im Geschäftsjahr 2010 einmal. Das Gremium erarbeitete Wahlvorschläge für die anstehende Erweiterung des Aufsichtsrats in der Hauptversammlung am 10. Juni Er legte Kriterien fest, auf deren Basis er anschließend Kandidaten auswählte und dem Gesamtaufsichtsrat zur Nominierung vorschlug. Mitglieder des Nominierungsausschusses waren alle drei Aufsichtsratsmitglieder unter dem Vorsitz von Frank Motte. Der Nominierungsausschuss ist nach den erfolgten Neuwahlen des Aufsichtsrats noch nicht wieder neu gebildet worden. 30 BERICHT DES AUFSICHTSRATS

31 BERICHT DES AUFSICHTSRATS Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen Angemessene Vorstandsvergütung Der gesamte Aufsichtsrat hat sich von der Angemessenheit der Vorstandsvergütung für das Geschäftsjahr 2010 überzeugt. Zur Prüfung hat der Aufsichtsrat die Gehälter der JAXX-Vorstände mit der Vergütung von Vorständen in anderen deutschen Aktiengesellschaften anhand aussagekräftiger Informationsquellen und unabhängiger Studien verglichen und die einzelnen Vergütungskomponenten auf ihren Langfristanreiz überprüft. Die Grundzüge des Vergütungssystems werden im Vergütungsbericht, der Bestandteil des Lageberichts und des Corporate- Governance-Berichts ist, erläutert. Die Gesamtvergütung des Vorstands der JAXX SE steht in einem angemessenen Verhältnis zu den Leistungen des Vorstands. Im Vergleich zu landesüblichen Gehältern liegt die Vergütung des JAXX-Vorstands im unteren Viertel. Auch im vertikalen Vergleich innerhalb des Unternehmens erscheint die Gesamtvergütung angemessen. Aufgrund des negativen Ergebnisses des JAXX-Konzerns im Geschäftsjahr 2010 wurden keine Tantiemen ausgezahlt. Der Aufsichtsrat hat die Vorstandsvergütung für das Jahr 2010 angepasst und einen zusätzlichen Anreiz für die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes zu bieten, wurden dem Vorstand im Februar 2010 jeweils Aktienoptionen gewährt. Diese können frühestens nach Ablauf von zwei bis vier Jahren ausgeübt werden. Corporate Governance Der Aufsichtsrat behandelt regelmäßig in seinen Sitzungen die Anwendung der Corporate-Governance-Grundsätze des Unternehmens. Um der Bedeutung verstärkt Rechnung zu tragen, wurde das Themenfeld zunächst im Personal-, später im Prüfungsausschuss verankert. Der Aufsichtsrat hat sich davon überzeugt, dass die JAXX SE die Empfehlungen des Kodex in seiner Fassung vom 26. Mai 2010 gemäß der Entsprechenserklärung erfüllt hat. Vorstand und Aufsichtsrat haben im Dezember 2010 gemeinsam eine aktualisierte Entsprechenserklärung nach 161 AktG abgegeben, die den Aktionären auf der Website der Gesellschaft dauerhaft zugänglich ist. Die Entsprechenserklärung enthält wenige Ausnahmen, die aufgrund der geringen Größe und der Struktur der JAXX SE nicht sinnvoll umzusetzen sind. Über die Corporate Governance bei JAXX berichtet der Vorstand zugleich auch für den Aufsichtsrat gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex im Corporate-Governance-Bericht ab Seite 34. Interessenkonflikte Im abgelaufenen Geschäftsjahr traten bei keinem der Aufsichtsratsmitglieder Interessenkonflikte aufgrund von Beratungsmandaten oder Organfunktionen bei Geschäftspartnern auf. BERICHT DES AUFSICHTSRATS 31

32 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management Feststellung des Jahresabschlusses Der Jahresabschluss nach HGB und der Konzernabschluss nach IFRS sowie der zusammengefasste Lagebericht sind unter Einbeziehung der Buchführung von dem durch die Hauptversammlung gewählten Abschlussprüfer Susat & Partner OHG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, geprüft und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehen worden. Den Prüfauftrag hatte der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung vom 10. Juni 2010 vergeben. Der Aufsichtsrat hat die vom Vorstand fristgerecht vorgelegten Abschlüsse und den zusammengefassten Lagebericht geprüft und ihnen am 28. März 2011 zugestimmt. Allen Mitgliedern des Aufsichtsrats wurden die Abschlüsse, der zusammengefasste Lagebericht sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers zur Verfügung gestellt. Der Abschlussprüfer hat die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfungen erläutert und weiterführende Fragen des Aufsichtsrats beantwortet. Der Abschlussprüfer hat sich von der Funktionsweise des Risikomanagementsystems überzeugt. Dieses entspricht nach seiner Prüfung den Voraussetzungen des 91 Abs. 2 AktG. Umstände, die die Befangenheit des Prüfers besorgen lassen, gab es nicht. Zusätzlich zu den Leistungen der Abschlussprüfung hat der Prüfer keine Leistungen im Berichtszeitraum erbracht. Der Aufsichtsrat erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernjahresabschlusses sowie des zusammengefassten Lageberichts keine Einwände. Der Aufsichtsrat billigt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und Konzernabschluss, die damit gemäß 172 AktG festgestellt sind. Die Aufsichtsratsmitglieder sprechen den Vorständen Mathias Dahms und Stefan Hänel sowie allen Mitarbeitern ihren Dank und ihre Anerkennung für den Einsatz und ihre Leistung im zurückliegenden Geschäftsjahr aus. Kiel, den 28. März 2011 Antje Stoltenberg Vorsitzende 32 BERICHT DES AUFSICHTSRATS

33 BERICHT DES AUFSICHTSRATS Corporate Governance Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen BERICHT DES AUFSICHTSRATS 33

34 Aktionärsbrief Struktur & Strategie Sportwetten Casino & Poker Lotterien Mitarbeiter & Management Erklärung zur Unternehmensführung/ Corporate-Governance-Bericht Erklärung zur Unternehmensführung/Corporate-Governance-Bericht Die Prinzipien verantwortungsbewusster und guter Unternehmensführung bestimmen das Handeln der Leitungs- und Kontrollgremien der JAXX SE. Der Vorstand berichtet in dieser Erklärung zugleich auch für den Aufsichtsrat gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate-Governance-Kodex sowie gemäß 289a Abs. 1 HGB über Unternehmensführung. I. Berichterstattung und Entsprechenserklärung zur Corporate Governance Der im Jahr 2002 von einer Regierungskommission des Bundesjustizministeriums erlassene und seither regelmäßig erweiterte Deutsche Corporate-Governance-Kodex stellt wesentliche gesetzliche Vorschriften zur Leitung und Überwachung deutscher börsennotierter Gesellschaften dar. Er enthält überdies international und national anerkannte Standards guter und verantwortungsvoller Unternehmensführung. Der Kodex soll das deutsche Corporate-Governance-System transparent und nachvollziehbar machen und will das Vertrauen der internationalen und nationalen Anleger, der Kunden, der Mitarbeiter und der Öffentlichkeit in die Leitung und Überwachung deutscher börsennotierter Aktiengesellschaften fördern. Der Deutsche Corporate-Governance-Kodex (DCGK) gilt in der Fassung vom 26. Mai Er enthält neben gesetzlichen Vorschriften anerkannte Corporate-Governance-Standards in Form von Empfehlungen und Anregungen. Eine gesetzliche Pflicht zur Befolgung dieser Standards besteht nicht, sondern dient als Messlatte für eine Selbstregulierung der Wirtschaft. Nach 161 Aktiengesetz sind jedoch Vorstand und Aufsichtsrat aller börsennotierten Aktiengesellschaften in Deutschland dazu verpflichtet, eine jährliche Entsprechenserklärung zu den Empfehlungen des Kodex abzugeben. Die JAXX SE beschäftigt sich intensiv und verantwortungsvoll mit dem Thema Corporate Governance. Aufgrund der verhältnismäßig geringen Größe und der Struktur der JAXX SE sind jedoch nicht sämtliche Kodex- Empfehlungen sinnvoll umzusetzen. Die letzte Entsprechenserklärung gemäß 161 AktG haben Vorstand und Aufsichtsrat der JAXX SE im Dezember 2010 auf der Website der JAXX SE unter veröffentlicht. Ebenso sind im Internet sämtliche bisherigen Entsprechenserklärungen dauerhaft zugänglich. Wortlaut der Entsprechenserklärung 2010 Erklärung von Vorstand und Aufsichtsrat der JAXX SE gemäß 161 AktG Vorstand und Aufsichtsrat einer börsennotierten Aktiengesellschaft sind gemäß 161 Aktiengesetz verpflichtet, jährlich eine Entsprechenserklärung zu den Empfehlungen des vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekannt gemachten Deutschen Corporate-Governance- Kodex abzugeben. Vorstand und Aufsichtsrat der JAXX SE erklären, dass den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate-Governance-Kodex seit der letzten Erklärung im Dezember 2009 mit folgenden Ausnahmen entsprochen wurde und wird: 34 CORPORATE GOVERNANCE

35 Bericht des Aufsichtsrats CORPORATE GOVERNANCE Lagebericht Konzernabschluss Aktie Weitere Informationen 1. Elektronische Übermittlung der Einberufungsunterlagen für die Hauptversammlung: Der Empfehlung des Kodex in Ziffer 2.3.2, allen in- und ausländischen Finanzdienstleistern, Aktionären und Aktionärsvereinigungen die Einberufung der Hauptversammlung mitsamt den Einberufungsunterlagen auf elektronischem Wege zu übermitteln, wenn die Zustimmungserfordernisse erfüllt sind, kann die JAXX SE nur in dem Umfang erfüllen, wie der Gesellschaft entsprechende -Adressen der Empfänger zur Verfügung stehen. Die Gesellschaft hat auf ihrer Website eine entsprechende Registrierungsmöglichkeit für ihre Aktionäre geschaffen. 2. Briefwahl: Die Gesellschaft soll die Aktionäre auch bei der Briefwahl unterstützen. Die Satzung der JAXX SE sieht bislang die Möglichkeit der Briefwahl nicht vor. Die Gesellschaft bietet den Aktionären aber bereits die Möglichkeit, einen von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter mit der Ausübung des Stimmrechts zu beauftragen. Die Aktionäre haben also bereits jetzt die Möglichkeit, ihre Stimmrechte vor der Hauptversammlung abzugeben, sodass die Briefwahl die Wahrnehmung der Aktionärsrechte nicht weiter erleichtern würde. 3. D&O-Versicherung: Der Deutsche Corporate-Governance-Kodex sieht in Ziffer 3.8 Abs. 2 vor, dass bei Abschluss einer D&O- Versicherung für Vorstand und Aufsichtsrat für den Vorstand ein Selbstbehalt von mindestens 10 Prozent des Schadens bis zur Höhe des Eineinhalbfachen der festen jährlichen Vergütung des Vorstandsmitglieds und für den Aufsichtsrat ein entsprechender Selbstbehalt vereinbart werden soll. Die für die Organe der JAXX SE abgeschlossene D&O-Versicherung sieht keinen Selbstbehalt vor. Der Aufsichtsrat hat den Vorstandsmitgliedern im Anstellungsvertrag eine D&O-Versicherung ohne Selbstbehalt zugesichert. Die abgeschlossene Versicherung gewährt keinen Versicherungsschutz für vorsätzliche Pflichtverletzungen der versicherten Personen; Versicherungsschutz wird ausschließlich für fahrlässig begangene Pflichtverletzungen gewährt. Nur für fahrlässiges Handeln käme daher ein Selbstbehalt in Betracht. Die Organe der Gesellschaft werden sorgfältig ausgewählt und verfügen über Verantwortungsbewusstsein und unternehmerische Erfahrung. Die Vereinbarung eines Selbstbehalts würde Verantwortungsbewusstsein und Motivation nicht erhöhen. Die Gesellschaft hält daher die Vereinbarung eines Selbstbehalts weder für den Vorstand noch für den Aufsichtsrat für sachgerecht. 4. Aufgaben des Vorstands: Gemäß Ziffer des Kodex soll der Vorstand bei der Besetzung von Führungspositionen auf Vielfalt (Diversity) achten und dabei insbesondere eine angemessene Berücksichtigung von Frauen anstreben. Es gibt derzeit keine personalpolitische Richtlinie des Vorstands, die die oben genannten Ziele beinhaltet. Bei der Besetzung von Führungspositionen wird allein nach Sachverstand und Kompetenz entschieden. Derzeit sind einige Führungspositionen im Unternehmen international bzw. mit Frauen besetzt. 5. Offenlegung der Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat: Vorstand und Aufsichtsrat berichten in der gemäß den Ziffern sowie Abs. 3 des Kodex geforderten Detailtiefe über die Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat. CORPORATE GOVERNANCE 35