Der Präsident des Verwaltungsrates, Herr René C. Jäggi, eröffnet um Uhr die Versammlung und übernimmt den Vorsitz.

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1 OpenLimit Holding AG CH-6340 Baar Protokoll der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre der OpenLimit Holding AG, Baar vom 21. Juni 2016, Uhr, im City Garden Hotel, Zug, Schweiz Der Präsident des Verwaltungsrates, Herr René C. Jäggi, eröffnet um Uhr die Versammlung und übernimmt den Vorsitz. Neben dem Vorsitzenden hat das Verwaltungsratsmitglied, Herr Prof. DDr. Radu Popescu-Zeletin, auf dem Podium Platz genommen. Der Vorsitzende begrüsst die an der Generalversammlung teilnehmenden Aktionäre und stellt die präsenten Mitglieder der Geschäftsleitung der OpenLimit- Gruppe Marc Gurov / CEO & CFO, Maik Pogoda / COO, Reinhard Stüber / Sr. Vice-President, und, als Vertreter der Revisionsstelle und des Konzernprüfers der Firma Ferax Treuhand AG, Frau Deborah Keller sowie die unabhängige Stimmrechtsvertreterin Frau Silvia Margraf vom Advokaturbüro Silvia Margraf vor. Der Vorsitzende stellt weiter fest, dass zu dieser Generalversammlung rechtzeitig eingeladen worden ist und verweist auf die öffentliche Einberufung im Schweizerischen Handelsamtsblatt vom 31. Mai 2016, am selben Datum im elektronischen Bundesanzeiger in Deutschland, ebenfalls am 31. Mai 2016 mittels dem Verteilungsdienst der Firma pressetext Nachrichtenagentur, mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung gemäß 121 AktG sowie auf die Einladungsunterlagen auf der Website der Gesellschaft ab dem 31. Mai 2016, hin. Der Vorsitzende stellt ferner fest, dass von Aktionärsseite keine Traktandierungsbegehren eingegangen sind. Der Vorsitzende ernennt als Protokollführer Herrn Marc Gurov und als Stimmenzähler Herrn Björn Templin. Hiergegen gibt es keine Einwände. Unter den Formalien weist der Vorsitzende auf Folgendes hin: - 1 -

2 Als anwesend und vertreten gelten nur die Aktien, deren Zutrittskarten am Eingang erfasst worden sind. Für die von der Generalversammlung zu treffenden Beschlüsse ist kein Präsenzquorum erforderlich. Es genügt zur Annahme der heute behandelten Traktanden das absolute Mehr (50% + 1 Stimme) der vertretenen Stimmen. Die Beschlussfassung über Sachgeschäfte und Wahlen erfolgt offen durch Erheben der Stimmkarten, wenn nicht ein Aktionär dies ausdrücklich anders wünscht. Gegen die Beschlussfassung durch Erheben der Stimmkarte gibt es keine Einwände. Es werden mit Ausnahme von knappen Abstimmungsresultaten nur die Stimmen gegen die Anträge des Verwaltungsrates sowie die Enthaltungen ausgezählt. Ton-, Video- und Bildaufnahmen der Generalversammlung sind nicht gestattet. Mobiltelefone sind aus- oder stummzuschalten. Der Vorsitzende bittet anschliessend um Darstellung der wesentlichen Entwicklungen in In seinem Referat führt CEO Marc Gurov durch die projizierte Unternehmenspräsentation (siehe Protokollanhang) und erläutert die strategische Stossrichtung mit Fokus auf die Absicherung kritischer Infrastrukturkomponenten mit zertifizierter Technologie im Gesundheits- und Energiemarkt sowie im Bereich "Internet -of -Things" (IoT) und "Industrie 4.0. Er erläutert insbesondere die Produkte truedentity, Konnektor und Smart Meter Gateway und wie die Gruppe in den jeweiligen Märkten positioniert ist. Anschliessend präsentiert er die wichtigen Finanzkennzahlen des vergangenen Geschäftsjahres 2015, in dem der Umsatz wiederrum gesteigert und erneut ein Gewinn erwirtschaftet werden konnte, und die Erwartungen der Aktienanalysten. Abschliessend erläutert Marc Gurov den Ausblick für das laufende Geschäftsjahr, entsprechend dem im Geschäftsbericht 2015 publizierten Ausblick. Der Vorsitzende bedankt sich bei den Managementmitgliedern für ihr Engagement im vergangenen Jahr sowie für die Vorbereitung der Generalversammlung. Nach weiteren Bemerkungen des Vorsitzenden zum Geschäftsverlauf und zum Management gibt er den Aktionären die Gelegenheit, Fragen zu stellen. Nach der Beantwortung mehrerer Fragen zu Aspekten des Wettbewerbs im Energiemarkt sowie zu den Alleinstellungsmerkmalen der OpenLimit Technologien, schreitet die Generalversammlung zur Behandlung der Traktanden gemäss publizierter Tagesordnung. Der Vorsitzende bittet den Stimmzähler über Auskunft der Anzahl der anwesenden, respektive vertretenen Stimmen auf Basis der Präsenzliste: Durch die anwesenden Aktionäre oder deren Vertreter sind 754'998 Aktien bzw. Stimmen vertreten

3 Des Weiteren werden Stimmen durch die unabhängige Stimmrechtsvertreterin repräsentiert. Insgesamt sind somit Aktienstimmen, das heisst % des eingetragenen Aktienkapitals vertreten. Das absolute Mehr beträgt Stimmen. Das absolute Mehr der vertretenen Aktiennennwerte beträgt CHF 757' Traktandum 1: Genehmigung des Jahresberichtes, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2015 sowie Kenntnisnahme von den Berichten der Revisionsstelle und des Konzernprüfers Der Vorsitzende weist darauf hin, dass der Geschäftsbericht, enthaltend Jahresbericht und beide Rechnungen, am 29. April 2016 und somit rechtzeitig am Sitz der Firma aufgelegt wurden und auf der Website der Gesellschaft abrufbar sind. Der Bericht der Revisionsstelle und des Konzernprüfers sind ebenfalls darin enthalten. Der Vorsitzende stellt weiterhin fest, dass der Vergütungsbericht den Aktionären zur Kenntnisnahme vorgelegt wurde und nicht Gegenstand der Abstimmung in diesem Traktandum ist. Der Vorsitzende bittet um Wortmeldungen. Nachdem keine Wortmeldungen erfolgt sind, heisst die Generalversammlung den Jahresbericht, die Jahresrechnung und die Konzernrechnung 2015 mit der notwendigen Mehrheit, bei Enthaltungen (entspricht 0,99 % der anwesenden Stimmen) und, ohne Gegenstimmen, entsprechend dem Antrag des Verwaltungsrates, gut. Traktandum 2: Verwendung des Bilanzverlustes Der Vorsitzende verweist auf den publizierten Einzelabschluss der OpenLimit Holding AG als Bestandteil des veröffentlichten Geschäftsberichtes 2015 der OpenLimit Gruppe und bittet CEO Marc Gurov um kurze Erläuterung, warum die Vorträge in EUR und CHF so unterschiedlich sind. Marc Gurov erläutert, dass die Gesellschaft verpflichtet ist, den Einzelabschluss in CHF zu publizieren, die Leitwährung jedoch vor Jahren auf EUR umgestellt wurde, da ein Grossteil der Umsätze und Kosten in EUR anfallen. D.h. die Bewertung des Anlagevermögens und des Eigenkapitals erfolgte mit der Umstellung auf EUR zu historischen Wechselkursen. Aufgrund der Aufhebung des EUR/CHF Mindestkurses durch die Schweizerische Nationalbank im Januar 2015, unterlag der EUR/CHF Wechselkurs starken Schwankungen. Eine Bewertung des Anlagevermögens und des Eigenkapitals zum angewandten Wechselkurs führte zu den stark divergierenden Verlusten

4 Der Vorsitzende bedankt sich für die Erklärung und beantragt folgende Verwendung des Bilanzverlustes. EUR CHF Jahresverlust Vortrag vom Vorjahr Bilanzverlust am Vortrag auf neue Rechnung Es erfolgt auf Einladung keine Wortmeldung. Die Generalversammlung stimmt dem Antrag des Verwaltungsrates einstimmig zu. Es gibt keine Gegenstimmen oder Enthaltungen. Traktandum 3: Entlastung der Organe Der Vorsitzende verweist auf den Bericht der Revisionsstelle und des Konzernprüfers und stellt den Antrag, die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung zu entlasten. Des Weiteren stellt der Vorsitzende fest, dass für dieses Traktandum die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung sowie Personen, die in irgendeiner Weise an der Geschäftsführung der Gesellschaft teilgenommen haben, nicht stimmberechtigt sind. Schliesslich macht der Vorsitzende den Vorschlag, dass die Abstimmung über die Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2015 (einschliesslich des im August 2015 ausgeschiedenen früheren CFOs Christian Fuessinger) in Globo erfolgt und erkundigt sich, ob einer der Aktionäre wünscht, dass über die Entlastung einzeln abgestimmt wird? Gegen die Abstimmung in Globo gibt es keine Einwände. Der Vorsitzende gibt den Aktionären Gelegenheit, sich zur Entlastung der Organe zu äussern. Es werden keine Wortbegehren gestellt. Die Generalversammlung erteilt den Organen mit der notwendigen Mehrheit, bei Enthaltungen (entspricht 1.64 % der für Traktandum 3 zugelassenen Stimmen) und ohne Gegenstimmen, die Entlastung, wobei die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung (mit ihren insgesamt 1'996'539 anwesenden Aktienstimmen) nicht mitgestimmt haben. Traktandum 4: Genehmigung der Vergütungen Der Vorsitzende weist darauf hin, dass der Vergütungsbericht 2015 am 29. April 2016 den Aktionären zur Verfügung gestellt wurde. Mit dem Vergütungsbericht legen der Verwaltungsrat und der Vergütungsausschuss Rechenschaft ab über die wesentlichen Elemente der Vergütungsgrundsätze, die Aufgaben und - 4 -

5 Kompetenzen im Vergütungsbereich, zur Zusammensetzung und Funktion des Vergütungsausschusses und zu den einzelnen Vergütungselementen. Herr René C. Jäggi erläutert weiterhin, dass die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Mitglieder der Geschäftsleitung nicht-erfolgsabhängige (fixe) und erfolgsabhängige (variable) Vergütungselemente umfasst. Die fixe Vergütung besteht aus Grundgehalt bzw. Honorar sowie weiteren Vergütungselementen. Die variable Vergütung richtet sich nach der Erreichung bestimmter Leistungsziele. Konkret sieht das Vergütungssystem für die Mitglieder des Verwaltungsrates aktuell folgende Elemente vor, welche nach Funktion und Leistungsumfang abgestuft sind: eine feste Vergütung (Honorar); einen Pauschalspesenbetrag; ein Optionsprogramm mit jährlichen Optionszuteilungen, sofern genügend bedingtes Kapital vorhanden ist; sowie eine allfällige erfolgsabhängige Vergütung für das abgeschlossene Geschäftsjahr. Das Vergütungssystem für die Mitglieder der Geschäftsleitung sieht folgende Elemente vor: ein Grundgehalt; Arbeitgeberbeiträge an die Pensionskasse (in der Schweiz: BVG AXA Winterthur); einen Firmenwagen bzw. Spesenersatz für Autofahrten; ein Optionsprogramm mit jährlichen Optionszuteilungen, sofern genügend bedingtes Kapital vorhanden ist; ein Bonusprogramm mit variablen Vergütungen. Der Vorsitzende führt weiter aus, dass die Revisionsstelle für das Geschäftsjahr 2015 bestätigt hat, dass der Vergütungsbericht Ziff. 4.1 Ziff. 4.7 dem Gesetz und den Art. 14 Art 16 der Vergütungsverordnung entspricht und dass insbesondere die Vergütung des Verwaltungsrates in der Periode von der Generalversammlung 2015 bis zur Generalversammlung 2016 in dem von der Generalversammlung genehmigtem Rahmen liegt. Für die Geschäftsleitung wird diese Prüfung erstmals für das Geschäftsjahr 2016 erfolgen. Der Vorsitzende hält ferner fest, dass an der heutigen Generalversammlung 2016 die Aktionäre prospektiv über die nicht-erfolgsabhängige Gesamtvergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates (bis zur nächsten Generalversammlung) und über die nicht-erfolgsabhängige und erfolgsabhängige Gesamtvergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2017 abstimmen werden

6 Eine erfolgsabhängige Vergütung für den Verwaltungsrat und für die Geschäftsleitung für das Jahr 2015 ist nicht vorgesehen. Des Weiteren hebt der Vorsitzende hervor: Abgestimmt wird nicht über die effektive Höhe der Vergütungen, sondern über den maximalen Rahmen, der zur Verfügung stehen kann. Dabei ist für den Verwaltungsrat die Periode bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung 2017 und für die Geschäftsleitung das Geschäftsjahr 2017 massgeblich. Es wird getrennt über die nichterfolgsabhängige Vergütung von Verwaltungsrat und Geschäftsleitung abgestimmt, und danach noch gesondert über die mögliche Höhe einer erfolgsabhängigen Vergütung für die Geschäftsleitung. Zudem wurde bei den Berechnungen von einem Jahresdurchschnittskurs von CHF 1.10 pro EUR ausgegangen. Das Wechselkursverhältnis unterlag, mit der Aufgabe des Euro- Frankenmindestkurses im Januar 2015 durch die Schweizerische Nationalbank, starken Kursschwankungen. Herr René C. Jäggi führt weiter aus, dass zur Bewertung der Mitarbeiteroptionen an amtierende Optionsberechtigte und zur Bestimmung des Fair Value das Enhanced American Modell (EA-Modell) herangezogen wurde. Das EA-Modell berücksichtigt unter anderem die Sperrfrist, den Preis des zugrunde liegenden Titels, die Volatilität des zugrunde liegenden Titels, die Korrelationen zum Ausübungsverhalten, die Austrittsrate der Optionsberechtigten nach der Sperrfrist und die Nicht-Übertragbarkeit der Optionen. Für die Gewährung bzw. Zuteilung von Optionen gab es in den letzten drei Optionszuteilungen sehr unterschiedliche Fair Values zwischen EUR 0,0557 EUR 0,51 je Option. Die maximalen Vergütungsrahmen umfassen daher auch die erwähnten Faktoren, die aus heutiger Sicht prospektiv nicht definitiv bewertet werden können. Der Vorsitzende gibt den Aktionären Gelegenheit, sich zu den Erläuterungen der Vergütungen zu äussern. Es werden keine Wortbegehren gestellt und die Versammlung schreitet weiter zur Abstimmung. Traktandum 4.1: Nicht-erfolgsabhängige Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrates Antrag des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, für den Zeitraum von der ordentlichen Generalversammlung 2016 bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung 2017, den Betrag von maximal CHF 560'000 (inkl. exekutive Funktionen von Mitgliedern des Verwaltungsrates) als nicht-erfolgsabhängige Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrates und ihre Funktionen als Verwaltungsrat, zu genehmigen

7 Nachdem es keine Wortmeldungen gibt, stimmt die Generalversammlung dem Antrag des Verwaltungsrates mit der notwendigen Mehrheit, bei Enthaltungen (entspricht 0,99 % der anwesenden Stimmen) und ohne Gegenstimmen, zu. Traktandum 4.2: Nicht-erfolgsabhängige Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2017 Antrag des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, für das Geschäftsjahr 2017, einen Gesamtbetrag von maximal CHF 950'000 als nicht-erfolgsabhängige Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung zu genehmigen. Nachdem es keine Wortmeldungen gibt, heisst die Generalversammlung den Antrag des Verwaltungsrates mit der notwendigen Mehrheit, bei Enthaltungen (entspricht 0,99 % der anwesenden Stimmen) und ohne Gegenstimmen, gut. Traktandum 4.3: Erfolgsabhängige Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2017 Antrag des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, für das Geschäftsjahr 2017, einen Gesamtbetrag von maximal CHF 700'000 als erfolgsabhängige Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung zu genehmigen. Nachdem es keine Wortmeldungen gibt, stimmt die Generalversammlung dem Antrag des Verwaltungsrates mit der notwendigen Mehrheit, bei Enthaltungen (entspricht 0,99 % der anwesenden Stimmen) und ohne Gegenstimmen, zu. Traktandum 5: Wahl des Verwaltungsrates Der Vorsitzende bittet Herrn Prof. Popescu-Zeletin Traktandum 5.1. zu übernehmen. Traktandum 5.1: Wiederwahl von René C. Jäggi Es erfolgt auf Einladung keine Wortmeldung. Die Generalversammlung stimmt dem Antrag des Verwaltungsrates, Herrn René C. Jäggi als Mitglied des Verwaltungsrates für eine Amtsdauer von einem Jahr wiederzuwählen, einstimmig zu. Es gibt keine Gegenstimmen oder Enthaltungen. Herr René C. Jäggi nimmt die Wahl an, bedankt sich und führt mit dem nächsten Abstimmungspunkt weiter

8 Traktandum 5.2: Wiederwahl von Prof. Radu Popescu-Zeletin Der Vorsitzende bittet um Wortmeldungen. Nachdem keine Wortmeldungen erfolgt sind, stimmt die Generalversammlung dem Antrag des Verwaltungsrates, Herrn Prof. Radu Popescu-Zeletin für eine Amtsdauer von einem Jahr wiederzuwählen, einstimmig zu. Es gibt keine Gegenstimmen oder Enthaltungen. Herr Prof. Radu Popescu-Zeletin nimmt die Wahl an, bedankt sich und führt mit dem nächsten Abstimmungspunkt weiter. Traktandum 5.3: Wiederwahl von René C. Jäggi als Präsident des Verwaltungsrates Es werden keine Wortbegehren gestellt. Die Generalversammlung stimmt der Wiederwahl von Herrn René C. Jäggi zum Präsidenten des Verwaltungsrates für eine Amtsdauer von einem Jahr ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen einstimmig zu. Herr René C. Jäggi nimmt die Wahl an, bedankt sich für das entgegengebrachte Vertrauen und führt mit dem nächsten Abstimmungspunkt weiter. Traktandum 6: Wahl des Vergütungsausschusses Der Vorsitzende bittet Herrn Prof. Popescu-Zeletin Traktandum 6.1 zu übernehmen. Traktandum 6.1: Wahl von René C. Jäggi als Mitglied des Ausschusses Es erfolgt auf Einladung keine Wortmeldung. Die Generalversammlung stimmt der Wiederwahl von René C. Jäggi als Mitglied des Ausschusses für eine Amtsdauer von einem Jahr einstimmig zu. Es gibt keine Gegenstimmen oder Enthaltungen. Herr René C. Jäggi nimmt die Wahl an, bedankt sich und führt mit dem nächsten Abstimmungspunkt weiter. Traktandum 6.2: Wahl von Prof. Radu Popescu-Zeletin als Mitglied des Ausschusses Der Vorsitzende bittet um Wortmeldungen. Nachdem keine Wortmeldungen erfolgt sind, stimmt die Generalversammlung dem Antrag des Verwaltungsrates, Herrn Prof. Radu Popescu-Zeletin für eine Amtsdauer von einem Jahr wiederzuwählen, einstimmig zu. Es gibt keine Gegenstimmen oder Enthaltungen

9 Herr Prof. Radu Popescu-Zeletin nimmt die Wahl dankend an. Traktandum 7: Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters Der Vorsitzende bittet um Wortmeldungen. Nachdem keine Wortmeldungen erfolgt sind, stimmt die Generalversammlung der Wiederwahl vom Advokaturbüro Silvia Margraf als unabhängigen Stimmrechtsvertreter für eine Amtsdauer von einem Jahr einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen zu. Frau Silvia Margraf nimmt die Wahl dankend an. Traktandum 8: Wahl der Revisionsstelle Der Vorsitzende führt aus, dass Herr Urs Schneider von der Ferax Treuhand AG für das Jahr 2015 erstmals die Verantwortung für die Revision der OpenLimit Holding AG übernommen hat, nachdem er 2014 jedoch bereits eine Revision der Gesellschaft mit durchgeführt hatte. Die Revision 2015 wurde mit seiner heute anwesenden Kollegin, Frau Deborah Keller, durchgeführt. Der Vorsitzende gibt den Aktionären Gelegenheit, sich zur Wahl der Revisionsstelle zu äussern. Es werden keine Wortbegehren gestellt. Die Generalversammlung stimmt der Wiederwahl der Revisionsstelle Ferax Treuhand AG für eine weitere Amtsdauer von einem Jahr, einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen, zu. Die Vertreterin der Revisionsstelle und des Konzernprüfers der Firma Ferax Treuhand AG, Frau Deborah Keller, akzeptiert im Namen des Unternehmens und bedankt sich für die Wiederwahl Der Vorsitzende stellt fest, dass somit alle Traktanden behandelt wurden. Nachdem das Wort nicht weiter gewünscht wird, dankt der Vorsitzende den Aktionärinnen und Aktionären für ihr Erscheinen und schliesst die Versammlung um 15:10 Uhr mit Hinweis auf den nachfolgenden Apéro. Baar, 21. Juni 2016 Der Vorsitzende: gez. René C. Jäggi Der Protokollführer: gez. Marc Gurov - 9 -