Direct Lending durch neue Finanzintermediäre:

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1 Handelsblatt-Konferenz Kreditfonds November 1. Dezember 2016 Jumeirah Hotel, Frankfurt am Main Spezialpreis für Bankenvertreter Direct Lending durch neue Finanzintermediäre: Wie reagieren Aufsicht, Banken und Anleger? Aktualisiertes Programm Dr. Stefan Bund, Scope Ratings AG Dr. Paolo Castagna, UniCredit Group Dr. Michael Leinwand, Zurich Group Germany Unter dem Vorsitz von: Martin Seimetz, Commerzbank AG Patricia Volhard, P+P Pöllath + Partners Dr. Cristina Weidner, Clifford Chance LLP Prof. Dr. Detlev Hummel, Universität Potsdam veranstaltungen.handelsblatt.com/kreditfonds #hbkf16 Konzeption und Organisation:

2 Die neuen Finanzintermediäre eine Alternative zu Banken? Die verminderten Kreditangebote und niedrigen Zinsen der Banken haben in den letzten Jahren zu einem Wandel der Anleihemärkte geführt. Befinden wir uns in einem Umbruch, weg von Banken und hin zu einem Schattenbank-System alternativer Kreditfonds? Gerade in der Unternehmensfinanzierung werden neue Finanzintermediäre immer wichtiger. Aber wo lassen sich die verschiedenen Assetklassen einordnen und welche Rahmenbedingungen gibt es? Wie bedeutend ist Direct Lending für die Kapitalmarktfähigkeit von KMU und für welche Unternehmen kommt es überhaupt in Frage? Und was gilt es bei einem Krisen- oder Insolvenzfall zu beachten? Auf dieser Handelsblatt Konferenz erfahren Sie von hochkarätigen Bankenvertretern, Investoren, Rechts anwälten und Unternehmensberatern wie sich die Kreditvergabepraxis ändert und was dies für Sie bedeutet. Sie erhalten Handlungstipps aus erster Hand und können unter Experten diskutieren. Nutzen Sie zahlreiche Gelegenheiten zum Netzwerken im exklusiven Rahmen, knüpfen Sie neue Kontakte und bleiben Sie gut informiert. Wen treffen Sie auf dieser Konferenz? Ê Bankenvertreter Ê Investoren Ê Direct-Lenders Ê Institutionelle und private Anleger Ê Unternehmer und Unternehmensberater Ê Fachanwälte Ê Vermögensverwalter Medienpartner KREDITFONDS 2016 Event-App für mehr Austausch und noch bessere Interaktion Für die gesamte Veranstaltung stellen wir Ihnen die neue Version unserer Event- App zur Verfügung. Hier finden Sie alle Tagungsunterlagen, Teilnehmerlisten sowie Informationen zu den Referenten schon eine Woche vor der Veranstaltung und bleiben immer auf dem neusten Stand. Nutzen Sie die interaktiven Elemente zum Networking und Austausch.

3 30. November 2016 Erster Konferenztag 9.00 Empfang mit Kaffee und Tee 9.30 Eröffnung durch das Handelsblatt und den Vorsitzenden Prof. Dr. Detlev Hummel, Professur für Betriebwirtschaftslehre, Schwerpunkt Finanzierung und Banken, Universität Potsdam 9.45 Neue regulatorische Rahmenbedingungen für Kreditfonds Änderungen des KAGB und KWG EU Entwicklungen: Einheitlicher regulatorischer Rahmen für Kreditfonds? Auswirkungen Brexit Patricia Volhard, Rechtsanwältin, Partnerin, P+P Pöllath + Partners Vom Nischenprodukt zur allgemeinen Finanzierungsalternative für den Mittelstand Größe und Bedeutung des Marktes als Finanzierungsalternative für den Mittelstand Übersicht zu Wettbewerbern und Strategien Risiken und Chance für die weitere Entwicklung des PD Marktes Dr. Klaus Petersen Fragen und Diskussion Networking Pause mit Kaffee und Tee Herausforderungen bei der Umsetzung der neuen regulatorischen Möglichkeiten Instrumente und Besonderheiten in der Implementierung Herausforderung bei der Anbindung notwendiger Dienstleister Governance und Eigenorganisation Solvency II/Anlageverordnung Dr. Michael Leinwand, Chief Investment Officer, Zurich Gruppe Deutschland Struktur und Dynamik des Schattenbankensektors in Deutschland Markt, Markteilnehmer und -entwicklung Direct Lending Strukturen und Hot Topics Ausblick Dr. Franz Bernhard Herding, Partner, Allen & Overy LLP Europäische Kapitalmarktunion: Paradigmenwechsel der Finanzmarktregulierung Prof. Dr. Detlev Hummel Fragen und Diskussion Gemeinsames Mittagessen

4 14.15 Prozesse und Perspektiven in der Anlagebewertung zwischen Banken und Investment Funds Kreditprozesse in Kreditinstituten: Richtlinien und Erfahrungen Investmentgremium und Kompetenzen in PE und AIF Kontrollbedarf oder bürokratischer Aufwand Dr. Paolo Castagna, Leiter Sanierung und Restrukturierung, UniCredit Group Direct Lending Finanzierungen in der Restrukturierung Aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen und Praxis der BaFin Prolongation und sonstige Kreditentscheidungen in der finanziellen Restrukturierung Grenzüberschreitende Sachverhalte Dr. Cristina Weidner, Counsel, Clifford Chance Treuhandstrukturen unter dem regulatorischen Brennglas Treuhandmodelle in der Restrukturierung Kategorisierung von Treuhandvermögen im Lichte des KAGB Dr. Sabine Vorwerk, Counsel, Rechtsanwältin, Linklaters LLP Fragen und Diskussion Networking Pause mit Kaffee und Tee Anforderungen an Risikosteuerung und Risikomanagement Interne Prüfung und Risiko-Steuerung bei Kreditfonds Wieviel Kreditkompetenz brauchen Direct Lender? Ausfall- und Risikofaktoren für DACH-Mittelstands-LBO während der Finanzkrise 2008/09 (Hard- vs. Softfacts) Thiemo Bischoff, Robus Capital Management Ltd Risikoprofile im Direct Lending für Infrastrukturprojekte aus Sicht eines institutionellen Investors Rendite- und Risikoprofile Prozessanforderungen und Prozesslogiken Banken: Wettbewerber oder Partner? Dr. Peter Brodehser, Head of Infrastructure Debt, Talanx Asset Management GmbH Kreditfonds alter Wein in neuen Schläuchen? Kreditfonds aus wirtschaftlicher Sicht Risikoanalyse aus Investorensicht Kreditfondsstrukturen und Ratinganalyse Dr. Stefan Bund, Chief Analytical Officer, Member of the Board, Scope Ratings AG Abschlussdiskussion Umtrunk Gemeinsame Abendveranstaltung Genießen Sie mit uns den Abend in entspannter Atmosphäre und lassen Sie den Tag in einem exklusiven Rahmen und bei guten Gesprächen ausklingen.

5 1. Dezember 2016 Zweiter Konferenztag 9.00 Begrüßung und Einführung in die Thematik des 2. Tages 9.15 Kooperation vs. Wettbewerb von Banken und Kreditfonds: Banken als Dienstleister für Kreditkompetenz? Martin Seimetz, Managing Director, Commerzbank AG 9.45 Kooperationsmodell - Praxisbericht Torsten Knapmeyer, Geschäftsführer, Deka Immobilien Investment Direct lending in special situations Henning Block, Director, Rothschild Global Advisory Fragen und Diskussion Networkingpause mit Kaffee und Tee Rendite- und Risikoprofil von Direct Lending im Vergleich mit Leveraged Loans und High Yield Bonds Private Debt/Direct Lending was versteht man unter diesem weit gefassten Begriff Vor- und Nachteile, Chancen und Risiken von Direct Lending im Vergleich mit anderen Anlageklassen Case Study: Rendite- und Risikoprofil anhand von zwei Fallbeispielen Abhik Das, Principal Private Debt, Germany/Switzerland, BlueBay Asset Management LLP Podiumsdiskussion Systemstabilität und Fairness in Kreditmärkten Level Playing Field oder gewünschter Risikotransfer weg vom Bankensystem? Marktperspektiven Chancen und Risiken für Banken, Investoren, Unternehmen und Fondsbranche Moderation: Prof. Dr. Detlev Hummel, Universität Potsdam Mit: Henning Block, Director, Rothschild Global Advisory Dr. Daniel C. Heine, Managing Director Private Debt & Private Equity, Patrimonium Asset Management AG Mark Jochims, Principal Private Debt, Germany, BlueBay Asset Management LLP Patricia Volhard, Rechtsanwältin, Partnerin, P+P Pöllath + Partners Dr. Klaus Petersen Zusammenfassung und Abschlussdiskussion Ende der Tagung

6 Ihr persönlicher Anmeldecode INFOLINE +49 (0) Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter. KUNDENBERATUNG UND ANMELDUNG Mareike Dirksmeier Telefon: +49 (0) INHALT UND KONZEPTION Stefan Tobeck LL.M. Konferenz-Manager SPONSORING UND AUSSTELLUNG Benjamin Klingelhöller Sales-Manager Telefon: +49 (0) Aktualisiertes Programm Handelsblatt-Konferenz Kreditfonds November 1. Dezember 2016 Jumeirah Hotel, Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Jetzt bequem online anmelden IHR TAGUNGSHOTEL Jumeirah Frankfurt Thurn-und-Taxis-Platz 2, Frankfurt am Main, Germany PREISE Konferenz p.p. zzgl. MwSt. Normalpreis Spezialpreis Banken * * Sonderpreis nicht rabattierfähig IHR PLUS Sie können jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind ausführliche digitale Tagungsunterlagen enthalten. Auf Wunsch erhalten Sie als Dankeschön für Ihre Teil nahme das Handelsblatt für zwei Monate kostenlos. Abonnieren Sie den monatlichen Newsletter und erhalten Sie aktuelle und interessante Informationen zu Ihren Schwerpunktthemen: Unsere ausführlichen Teilnahmebedingungen finden Sie unter: agb veranstaltungen.handelsblatt.com/kreditfonds [P ] Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmerreservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort Handelsblatt -/EUROFORUM-Veran staltung vor. ADRESSE AKTUALISIEREN? Wir nehmen Ihre Adressänderung gerne telefonisch oder per auf: +49 (0) info@euroforum.com Wenn Sie künftig unsere Informationen und Angebote nicht mehr erhalten möchten, können Sie der Verwendung Ihrer Daten für Werbezwecke widersprechen. Teilen Sie uns dies bitte schriftlich mit: info@euroforum.com oder EUROFORUM Deutschland SE, Kundenservice, Prinzenallee 3, DE Düsseldorf.