EMIR & COLLATERAL MANAGEMENT

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1 KONFERENZ 2. und 3. September 2013, Frankfurt Wie Sie das Mammut-Projekt bewältigen und Marktvorteile sichern! EMIR & COLLATERAL MANAGEMENT Clearing, Meldung, Besicherung: Was ist zu tun? Diskutieren Sie mit Experten von Aufsicht, CCPs, Transaktionsregister, Clearing-Member, Banken, KAGs & Corporates: Christian Altmeyer, The Bank of New York Mellon Dr. Silvio Andrae, DSGV Nicolas Boatwright, REGIS-TR Dr. Josef Bogensperger, VERBUND Trading Tage separat buchbar Dr. Heiko Cassens, LCH. Clearnet Prof. Dr. Peter Gomber, Goethe University Matthias Graulich, Eurex Clearing Kerstin Grosse-Nobis, Meriten Investment Management EMIR: Wichtige Auslegungsfragen Meldung an das Transaktionsregister: Anforderungen an Daten und Prozesse Carsten Hahn, Capco Dr. Tina Hasenpusch, CME Clearing Europe Dr. Caroline Herkströter, Norton Rose Axel Kunde, Deutsche Bank Collateral Management: Anforderungen, Steuerung, Kosten In Kooperation mit Dr. Rüdiger Litten, Norton Rose Ralf Lierow, Siemens Daniela Schröder, Commerzbank Dr. Christian Sigmundt, BaFin

2 Die neuen OTC-Regularien bedeuten Reorganisationsaufwendungen, steigende Abwicklungskosten und Margendruck durch zunehmende Standardisierung. (Kreditwesen 4/2013) 2 2 Montag, 2. September 2013 EMIR Aktuelle Regulierung, Clearing, Meldepflichten, Bilateraler Handel 9.00 Empfang mit Kaffee und Tee Ausgabe der Tagungsunterlagen 9.30 Begrüßung und Eröffnung der Konferenz durch EUROFORUM und den Vorsitzenden Prof. Dr. Peter Gomber, Professor für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere e-finance, Goethe University 9.45 EMIR erste Erfahrungen aus Sicht der BaFin Anforderungen an die finanziellen/nichtfinanziellen Gegenparteien aus Sicht der BaFin Wichtige Auslegungsfragen in Bezug auf diese Anforderungen Diskussionspunkte auf europäischer Ebene Dr. Christian Sigmundt, Referent, Bereich Wertpapieraufsicht,Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Zeit für Ihre Fragen und Diskussion CCP Clearing: Herausforderungen bei der praktischen Umsetzung Auswahl eines Vermögens-Schutzmechanismus Individuelle vs. Omnibus Segregation Möglichkeiten zur Steigerung der Kapitaleffizienz Matthias Graulich, Executive Vice President, Head of OTC Development and Clearing Relations, Eurex Clearing AG EMIR-Meldepflicht für Derivate Herausforderungen in der Umsetzung Aktueller Stand der Meldepflicht Vorbereitungen der Marktteilnehmer Optionen der Anbindung an ein Transaktionsregister Offene Fragen Nicolas Boatwright, Deputy Managing Director, REGIS-TR (Joint Venture Clearstream und Iberclear) (Dieser Vortrag wird in englischer Sprache gehalten) Central Clearing & Abwicklung in der Praxis aus Sicht eines GCM Kosten und Risiken alternativer Segregationsmodelle aus Sicht des GCM Anforderungen an das Risikomanagement für GCMs Implikationen für die Eigenkapitalunterlegung Axel Kunde, Director, Markets Prime Finance, Deutsche Bank AG Panel-Diskussion: Führt die neue Regulierung zu einer Begrenzung oder Konzentration von Risiken? Was passiert mit den Kosten? Die Referenten des Vormittags Gemeinsames Mittagessen EMIR: Auswirkungen und Herausforderungen für das bilaterale Handelsgeschäft Implementierung Risikominderungstechniken Zukünftige Anforderungen an das Margening im bilateralen Geschäft Konsequenzen für das bilaterale Geschäft Carsten Hahn, Managing Principal, Capco CCPs: Auswirkungen auf Risikomanagement, Collateral Management & Margineffizienz Auswirkungen der Liquidität eines zentralen Kontrahenten auf Risikomanagement, Kontrahenten und Marktpreise Segregation und Schutz von Sicherheiten Ökonomische und regulatorische Gesichtspunkte Margineffizienzen und Collateral Management Dr. Heiko Cassens, Director SwapClear for Germany, Nordics and Eastern Europe, LCH. Clearnet Zeit für Ihre Fragen und Diskussion Networking-Pause mit Kaffee und Tee Wen treffen Sie auf dieser Konferenz? Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Handel, Clearing, Collateral-Management, Middle Office, Repo, Asset-Management und Liquiditätsmanage-ment aus Banken, Fondshäusern, Asset-Management-Gesellschaften, Depotbanken, CCPs und Börsen Handel, Asset-Management und Collateral-Management aus Versicherungen Handel, Risikomanagement und Treasury von Corporates

3 Emir greift tief in die Liquiditäts- und Collateral-Steuerung ein (Börsenzeitung, ) EMIR wann und wie sind Derivatekontrakte von und mit Unternehmen betroffen? Welche EMIR-Pflichten treffen Unternehmen in jedem Fall? Ausnahmeregelungen (Totalausnahmen Bereichs-ausnahmen Schwellenwerte Hedgingausnahmen Gruppenausnahmen) Welche EMIR-Pflichten treffen Unternehmen bei Überschreiten der Schwellenwerte? Hinweise zur Vertragsgestaltung bei clearingpflichtigen Unternehmen Dr. Rüdiger Litten, LL.M., Rechtsanwalt und Partner, Norton Rose LLP Zeit für Ihre Fragen und Diskussion Networking-Pause mit Kaffee und Tee EMIR aus Sicht eines Energieversorgers Schwellenwertberechnung unter EMIR Konsequenzen für Prozesse, Meldewesen und Daten Risikominderungstechniken für nicht durch eine CCP geclearte OTC-Derivatekontrakte Dr. Josef Bogensperger, Head of Risk Management, VERBUND Trading AG EMIR: strategische Lehren und Konsequenzen für die Unternehmenspraxis Rückblick: warum EMIR ein Lehrgang Corporate Interessenvertretung war Strategie: Politische Treasury als Lehre für die Zukunft Praxis: Wirkung von EMIR auf Prozesse der Treasury Ralf Lierow, Senior Financial Manager, Siemens Treasury GmbH Abschlussdiskussion Ende des ersten Konferenztages Dienstag, 3. September 2013 COLLATERAL MANAGEMENT Zentrales Clearing, Triparty-Modelle & Investmentfonds 8.30 Empfang mit Kaffee und Tee 9.00 Begrüßung und Eröffnung des zweiten Konferenztages durch die Vorsitzende Dr. Caroline Herkströter, Rechtsanwältin und Partnerin, Norton Rose Collateral Management - Chance oder Bürde? Ein Überblick: EMIR, Dodd-Frank, MifiD II, KAGB-E und andere Europäische Regulierungen Besonderheiten für Investmentfonds: Anforderungen an Sicherheiten und Prozesse Collateral Management als Teil des Portfoliomanagements Neues zur Wertpapierleihe Sicherheitenverwahrung Depotbank: Rolle und Anforderungen Meldepflichten Dr. Caroline Herkströter 9.45 Collateral Management Trends bei zentral geclearten Derivaten Zentrales Clearing und Auswirkungen auf Collateral Management Neue Dynamiken und Anforderungen für KAGen Trends und Entwicklungen / Einbeziehung von Triparty-Modellen Dr. Tina Hasenpusch, Head of Clearing & Business Development, CME Clearing Europe Im Anschluss an den ersten Konferenztag laden wir Sie zu einem Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit, die Gespräche des Tages zu vertiefen und neue Kontakte zu knüpfen. INFOLINE +49 (0)2 11/ Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter Zeit für Ihre Fragen und Diskussion Networking-Pause mit Kaffee und Tee Praktische Erfahrungen aus dem Client Clearing Collateral Management Client Asset Protection/Schutz der Kunden Assets Eligible Collateral/Anerkanntes Collateral Bank Holiday Procedure/Umgang mit Feiertagen Daniela Schröder, Vice President, Commerzbank AG Konzeption und Inhalt: Carola Bergmann Senior-Konferenz-Managerin Organisation: Sonja Schiller Senior-Konferenz-Koordinatorin sonja.schiller@euroforum.com

4 Unklarheiten bei Emir treiben Fondshäuser um (Börsen-Zeitung, ) Collateral Management aus Sicht einer Depotbank Rolle der Depotbanken Herausforderungen Sicherheitenverwahrung Zusammenarbeit mit Collateral Managern Christian Altmeyer, Head of Legal Germany, Branch Manager, The Bank of New York Mellon Zeit für Ihre Fragen und Diskussion Gemeinsames Mittagessen Besichertes Kontrahentenrisiko im Asset Management Änderung der Handels- und Abwicklungspraxis bei Derivaten Flexible Infrastruktur und Best Execution für den Einsatz von Derivaten im Portfoliomanagement Zusammenarbeit zwischen Master KAG, Depotbank und Asset Manager Anforderungen an das Collateral Management für Fonds Kerstin Grosse-Nobis, Leiterin Recht, Meriten Investment Management Sicherheitenmanagement aus Sicht einer Regionalbank Transparenz des Sicherheitenpools Optimale Verteilung der Sicherheiten Steuerung der Sicherheiten in den jeweiligen Verwendungszwecken Dr. Silvio Andrae, Referent Bankaufsichtliches Risikomanagement, Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Gemeinsame Abschluss-Diskussion: Collateral Management unter verschärfter Regulierung: Lästige Notwendigkeit oder Chance für Performance? Die Referenten des Tages Ende der Konferenz SPONSORING UND AUSSTELLUNGEN Im Rahmen der Veranstaltung besteht die Möglichkeit, dem exklusiven Teilnehmerkreis Ihr Unternehmen und Ihre Produkte oder Dienstleistungen zu präsentieren. Ihre Fragen zu Sponsoring- und Ausstellungsmöglichkeiten sowie zur Zielgruppe beantwortet Ihnen gerne: Niklas-Fabian Kater (Senior-Sales-Manager) Telefon: 02 11/ Fax: 02 11/ fabian.kater@euroforum.com

5 5 Obwohl Emir bereits offiziell zum 16. August 2012 in Kraft getreten ist, bestehen noch erhebliche Herausforderungen (BörsenZeitung, ) EMIR ist in Kraft. Nach monatelangem Ringen haben sich EU-Parlament und Aufseher auf neue Regeln und technische Standards für den OTC-Derivate-Handel geeinigt. Auf Banken, Fondshäuser und Corporates kommen massive Herausforderungen zu. Was genau ist jetzt zu tun, um das Mammut-Projekt zu bewältigen und Marktvorteile zu sichern? Handeln Sie jetzt! Experten aus Aufsicht, CCPs, GCM, Transaktionsregister und Corporates berichten aus erster Hand wie die Umsetzung in der Praxis aussieht CCPs, Depotbanken und KAGs zeigen auf, welche Umwälzungen im Collateral-Management auf Sie zukommen Führende Marktplayer diskutieren, wie Risikound Sicherheiten-Management ganz konkret umgesetzt werden Nutzen Sie die Gelegenheit, in dieser hochkarätigen Runde Ihre Fragen zu stellen und Ihre Themen zu positionieren. Melden Sie sich noch heute an damit Sie den Herausforderungen gut informiert entgegen sehen können und im Markt die Nase vorn haben. Ich freue mich auf Sie Ihre Carola Bergmann Konferenz-Managerin Finance 3 gute Gründe für den Besuch der Konferenz: Sie hören die Stellungnahme der Aufsicht zu wichtigen Auslegungsfragen Sie erfahren, wie führende Marktplayer die neuen Anforderungen umsetzen Sie haben die Möglichkeit, Kontakte zu knüpfen und Kooperationen zu schmieden

6 Anmeldung und Information Ihr persönlicher Anmeldecode schriftlich: EUROFORUM Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf per per Fax: +49 (0)2 11/ telefonisch: +49 (0)2 11/ [Sonja Schiller] im Internet: TEILNAHMEBEDINGUNGEN. Der Teilnahmebetrag für diese Veran staltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahme betrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. Zum Erhalt des Gruppenbuchungsrabatts ist ausschlaggebend, wie viele Personen am Veranstaltungstag als Teilnehmer gebucht sind. DATENSCHUTZINFORMATION. Die EUROFORUM Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der EUROFORUM Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. ZIMMERRESERVIERUNG. Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort EUROFORUM- Veranstaltung vor. 2. und 3. September 2013, Hilton Frankfurt Hochstraße 4, Frankfurt/Main, Telefon: 0 69/ EUROFORUM-KONFERENZ EMIR & COLLATERAL MANAGEMENT 2. und 3. September 2013, Hilton Frankfurt Hochstraße 4, Frankfurt/Main, Telefon: 0 69/ Tage separat buchbar! Carsten Hahn Dr. Tina Hasenpusch Dr. Caroline Herkströter Axel Kunde Dr. Rüdiger Litten Ralf Lierow Daniela Schröder Dr. Christian Sigmundt Christian Altmeyer Dr. Silvio Andrae Nicolas Boatwright Dr. Josef Bogensperger Dr. Heiko Cassens Prof. Dr. Peter Gomber Matthias Graulich Kerstin Grosse-Nobis Jetzt schnell und bequem online anmelden! oder ausfüllen und faxen an: 02 11/ Ja, ich nehme am 2. und 3. September 2013 teil zum Preis von 2.049, p. P. zzgl. MwSt. [P M012] Ja, ich nehme am 2. September (EMIR-Konferenz) teil zum Preis von 1.599, p. P. zzgl. MwSt. [P M100] Ja, ich nehme am 3. September (Collateral-Konferenz) teil zum Preis von 1.499, p. P. zzgl. MwSt. [P M200] [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen. Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Bitte reservieren Sie mir unverbindlich Platz Plätze bis zum 26. Juni Ich kann nicht teilnehmen. Senden Sie mir bitte die Tagungsunterlagen zum Preis von 399, zzgl. MwSt. [P M700] [Lieferbar ab ca. 2 Wochen nach der Veranstaltung.] Ja, ich abonniere den monatlichen Bankennewsletter mit den aktuellen Veranstaltungsterminen. [SIWA01] Bitte schicken Sie mir den Katalog Finanzwissen mit den aktuellen Terminen zu. [R05208] Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoring möglichkeiten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: 02 11/ ] Name Position/Abteilung Telefon Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma Anschrift Branche Ansprechpartner im Sekretariat Datum, Unterschrift Fax