Supernova Vermögensverwaltungsfonds

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1 Mai 2014

2 Multi Asset Fonds Die beste Diversifikation beginnt mit der Auswahl der wichtigsten Anlageklassen Aktien Industrieländer Aktien Schwellenländer Immobilienaktien Staatsanleihen Unternehmensanleihen guter Bonität Hochzinsanleihen Schwellenländer-Anleihen Rohstoffe Edelmetalle Private-Equity/Unternehmensbeteiligungen Alternative Anlagestrategien Währungen 2

3 Investment-Philosophie mit Risikobegrenzung Der Supernova investiert in ein weltweit gestreutes Multi- Asset Portfolio unter Einbeziehung von allen liquiden Vermögensklassen inkl. Aktien, Anleihen, Währungen, Immobilien, Edelmetallen und Rohstoffen, wobei diese Vermögenswerte sowohl gekauft als auch verkauft werden können (long/short). Die Anlagepolitik des Fonds folgt einem Multi-Strategy-/ Absolute-return-Ansatz. Im Mittelpunkt steht die Identifikation der jeweiligen Börsenphase und der Einsatz einer oder mehrerer Strategien zur optimalen Portfoliozusammensetzung. Der Titelselektionsprozess basiert auf einem selbst entwickelten Auswahl- und Scoringverfahren. Zur Vermeidung von langen Verlustphasen bzw. zur absoluten Verlustbegrenzung kommt ein zweistufiges Risikomanagement inkl. Money-Management zum Einsatz. Der Fonds eignet sich ideal sowohl zum umfassenden, langfristigen Vermögensaufbau als auch für die risikogesteuerte, individuelle Vermögensverwaltung. 3

4 Das Produkt Kombination international erfolgreicher und renommierter Vermögensverwaltungsprodukte mit Risikobegrenzung Stabiles Portfolio in jeder Marktphase Risikostreuung durch verschiedene Manager und Strategien Market-Timing wird an renommierte Fondsmanager delegiert Laufende Qualitätskontrolle der Fonds Erfolgreiche und renommierte Vermögensverwaltungsprodukte Supernova Multi-Asset Strategie inkl. Währungsmanagement Tägliche Portfolioüberwachung Quantitatives Risikomanagementsystem steuert aktiv die Volatilität 4

5 Ideale Investition für private Kunden Private Kunden können mit geringen Summen in einen diversifizierten Pool von Fonds investieren (Sparplan ab EUR 50 p.m. möglich) Quantitative Methoden Umschichtungen erfolgen innerhalb des Fonds und nicht auf dem Kundendepot (Kosten-und Steuervorteile) In 99% aller Fälle schwankt der Tageskurs im vom Kunden gewünschten Bereich Anpassung des Portfolios Laufende Qualitätskontrolle Volatilitätssteuerung Qualitative Kriterien 5

6 Anlageentscheidungen 3 Grundmodelle Hausinternes (mathematisches) Allokationsmodell Technische Analyse Fundamentale Gesamtmarktanalyse 6

7 Das Allokationsmodell Portfoliodiversifikation:Auswahl von Anlageklassen, die unterschiedlich auf diverse Wirtschaftsszenarien (Inflation, Deflation, Aufschwung, Rezession, etc.) reagieren. Korrelation:Die Beziehungen der Anlageklassen untereinander werden geprüft. Je unterschiedlicher sie sich in bestimmten Marktlagen verhalten, umso stabiler wird das Portfolio. Trend:Zur Bestimmung der taktischen Gewichtung werden kurz-, mittel-und langfristige Trends beobachtet. Volatilität:Die Schwankungsfreudigkeit jeder einzelnen Anlageklasse bestimmt schlussendlich die Investitionsquote. 7

8 Das Allokationsmodell Möglicher Output des mathematischen Modells (graue Balken) Mögliche Investitionsquoten der Strategie (rote Balken) Bewusste Abweichung vom Modell aufgrund fundamentaler und/oder technischer Analyse Etwaiger Anpassungsbedarf 8

9 Fundamentale Marktanalyse Ein ökonometrisches Modell erstellt basierend auf unterschiedliche Wirtschaftskennzahlen, wie Bruttoinlandsprodukt, Arbeitsmarktdaten, Konsum, Inflation, etc. Markteinschätzungen für zukünftige Perioden. Auf Grundlage fundamentaler Daten werden Anlageklassen und Vermögensverwaltungsstrategien mit dem besten Potential ausgewählt bzw. unter-/übergewichtet. 9

10 Technische Analyse Charttechnik Trendkanäle Relative Stärke 3-Line-Break Bollinger Bänder Fibonacci Elliot Waves u.v.m. Auf Grundlage dieser Analysen werden Anlageklassen und Vermögensverwaltungsstrategien mit dem besten Potential ausgewählt bzw. unter-/übergewichtet. 10

11 Auswahl der Fondsmanager Laufendes Screening von mehr als Fonds Die besten und beständigsten werden in unser internes Fondsanalyse-Programm aufgenommen (derzeit rund 300 Fonds) Kategorisierung der Fonds nach Anlageklassen und Anlagestrategien Reihung der Fonds nach unterschiedlichen technischen Kriterien, im Besonderen nach kurz-, mittel- und langfristigen Trends Je nach Signal werden die besten Fonds aus dem System ausgewählt und risikogewichtet (abhängig von der Volatilität) ins Portfolio gekauft 11

12 Wann werden Fondsmanager ausgetauscht? Fondsmanager bringt nicht mehr die erwartete Leistung Das Umfeld passt nicht mehr zur Anlagestrategie Das Umfeld verlangt nach einer Investition in andere Anlageklassen Es gibt nachhaltig einen besseren Fonds mit vergleichbarer Strategie Das Gesamtrisiko im Supernova ist zu hoch (z.b. durch den Anstieg der Aktienmarktvolatilität) Wir kontrollieren täglich jede einzelne Position 12

13 Die besten Fonds Investitionsquoten

14 Supernova Multi-Asset Strategie Investitionsquoten

15 Wertentwicklung bis Periode Rendite Rendite pa Volatilität lfd. Jahr 2,49% 5,70% 3.54% seit Beginn 33,33% 3,24% 6.71% Auflage des Fonds am ; Letzter Kurs vom Rot: Supernova Grau: Dachfonds-Mischfonds-Index Quelle: 15

16 Wertentwicklung seit im Vergleich 16

17 Wertentwicklung seit im Vergleich Fonds Rendite p.a. Volatilität Rendite p.a./volatilität Ariqon Terra 3,25% 3,16% 1,03% Supernova VVF 3,99% 4,19% 0,95% Invesco BRA 5,39% 6,54% 0,82% Veritas ETF Dachfonds 4,78% 9,43% 0,51% Carmignac Patrimoine 1,92% 4,73% 0,41% AC Risk Parity 7 0,61% 5,39% 0,11% 17

18 Vorteile einer Vermögensverwaltung Kein Umschichtungsbedarf am Kundendepot Geringe Transaktionskosten Mehrstufiges Risikomanagement Laufende Portfolioüberwachung Maximierung der Rendite innerhalb der gewünschten Risikoschranken 18

19 Resümee 1. Auswahl der Anlageklassen Die Attraktivität unterschiedlicher Anlageklassen hängt von den jeweiligen Marktbedingungen ab. Multi-Asset-Strategien bieten den bestmöglichen Risikoausgleich. 2. Umsetzung durch die besten Manager und Instrumente Die Auswahl erfolgt nach qualitativen und quantitativen Methoden. Laufende Überprüfung und Anpassung der Investitionen. 3. Dynamische Anpassung durch adaptives (mathematisches) Modell Trends, Volatilitäten und Korrelationen bestimmen, bestärkt durch fundamentale und technische Analysen, die Investitionsquoten. 4. Wertsicherung durch Risikosteuerung Tägliche Worst-Case-Analysen zur Kontrolle des Portfoliorisikos. 5. Überzeugende risikoadjustierte Performance Historische Rendite p.a. seit Auflage im Jahr 2005: +3,14% Ergebnis im Crash-Jahr 2008: -4,16% (Vgl.: MSCI World: -37,43%) 19

20 Team Günter Minatti Geschäftsführender Gesellschafter Leitung Supernova Fondsmanagement Risikomanagement Consulting institutioneller Kunden Wolfgang Lechner Geschäftsführer Strategisches und operatives Fondsmanagement Kunden- und Vertriebspartnerbetreuung Unternehmensrisikomanagement Mag. Günther Waxenegger Gesamtprokurist Strategisches und operatives Fondsmanagement Finanzmathematik Compliance 20

21 Team Dr. Stefan Schiestl Consulting institutioneller Kunden Finanzmathematik Risikomanagement Programmierung Fonds-EDV und Datenbanken Dr. Alex Weissensteiner Consulting institutioneller Kunden Finanzmathematik Tina Lukic Assistenz Fondsmanagement Provisionsabrechnung Kunden- und Partnerbetreuung Florian Schmid, Bsc Assistenz Fondsmanagement Kreditmanagement Kunden- und Partnerbetreuung Mag. Stefan Jenewein Interner Revisor Aurelia Huter Provisionsabrechnung Schnittstelle Buchhaltung/Lohnverrechnung 21

22 Kalkofenweg 24, Villa Nova, A-6020 Innsbruck Telefon: +43 (0) Telefax: +43 (0) Web: Firmensitz: Innsbruck Konzession gem. 3 WAG 2007 (2) 1-3 Berechtigung zur Anlageberatung in Bezug auf Finanzinstrumente, Portfolioverwaltung durch Verwaltung von Portfolios auf Einzelkundenbasis und zur Annahme und Übermittlung von Aufträgen über Finanzinstrumente Nova Portfolio VermögensManagement GmbH ist Mitglied der Anlegerentschädigung von Wertpapierfirmen GmbH Rainergasse 31/ Wien Zuständige Aufsichtsbehörde Finanzmarktaufsicht (FMA) Otto-Wagner-Platz 5, A-1020 Wien Tel Fax Web: Disclaimer: Diese Präsentation dient lediglich der aktuellen Information und stellt kein Angebot und keine Anlageempfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Jegliche Veranlagung in Wertpapieren ist mit Risiken verbunden. In der Vergangenheit erzielte Erträge sind keine Garantie für zukünftige Gewinne. Alle Angaben ohne Gewähr. 22