AKTION ERTRAGREICH INVESTIEREN OHNE AUSGABEAUFSCHLAG für Neukunden bis

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1 +43 (0) FAX +43 (0) SEESTRASSE 5 1. STOCK 6900 BREGENZ SUPPORT@LIVEINVEST.AT AKTION ERTRAGREICH INVESTIEREN OHNE AUSGABEAUFSCHLAG für Neukunden bis Ab wird kein Ausgabeaufschlag erhoben Jährliche Servicegebühr von 1% Investmentstil: Core Satellite. Der größte Teil ihres Portfolios (Core) ist sicher und ertragreich angelegt, bei niedrigen Schwankungen. Die Satellites sorgen für Rendite und werden mit taktischen Positionen dargestellt, die jedoch mit Stopp-Loss Marken versehen sind und deren Gewinne auch realisiert werden. Fragen & Antworten Was ist das Besondere an diesem Angebot? Normalerweise kostet die Einrichtung eines Portfolios einen Ausgabeaufschlag von bis zu 5%. Dieser entfällt bei der Aktion bis Und weiter? Die Core Positionen bringen mehr wie jedes Sparbuch und sind auch krisenerprobt. Die Satellite Positionen nehmen mehr Risiko und bringen daher auch mehr Ertrag.

2 Nach welchen Kriterien werden die Fonds gewählt? Die sehr professionelle IT Infrastruktur meiner Wertpapierfirma vergleicht ähnliche Fonds nach Kriterien wie Risiko, Volatilität und Ertrag. Dadurch kann von vornherein eine Top Fondsauswahl in der Favoritenlisten gewährleistet werden. Ohne eine solche IT Unterstützung ist der Zeitaufwand, der beim händischen vergleichen nicht leistbar. Wie kommen Sie auf die Satellite Positionen? Diese sind jeweils markt- und situativ angepasst. Meine eigene Erfahrung aus den letzten 18 Jahren, die ständige Marktbeobachtung, das permanente Update der Wirtschaftszahlen und der Besuch von Webinaren von Experten mit noch viel mehr Erfahrung ergeben das Know-How, um Fehler zu vermeiden und die erfolgsversprechensten Märkte und Branchen zu eruieren. Diese Positionen sind taktisch auf mehrere Monate ausgelegt und sollten den eigentlichen Mehrwert im Portfolio schaffen. Wie werden Core und Satellite Positionen gewichtet? Das kommt auf die Risikoneigung der AnlegerIn an. Je sichererer und konservativer, desto stärker sind die krisenerprobten Core Anteile, und desto weniger aggressiv die Satellite Positionen. So lässt sich auch für eine konservative(n) AnlegerIn ein Verhalten des Depots erzielen, das im Rahmen definierter Schwankungen auch im Krisenfall bleibt. Wenn z.b. 25% des Portfolios 25% verlieren würden, und die Corepositionen stabil bleiben, wäre der Gesamtverlust -6,25%. Machen die Satellitepositionen 50% des Portfolios aus, wäre der Verlust unter diesen Annahmen -12,5%

3 Wie ist ihre Philosophie zu Gewinn und Verlust in der Geldanlage? Gewinnen ist schön und für alle Beteiligten problemlos. Wenn man gewinnt, vergisst man, um den Preis von welchem Risiko das geschehen ist. Beim Verlieren wird es schwieriger. Verluste, die ein bestimmtes psychologisches Maß überschreiten, können schwere Auswirkungen auf die Stimmung der AnlegerInnen haben. Deswegen sollte man sich im Vorfeld darüber klar werden, wieviel man zu risikieren bereit ist. Diese Übung ist nicht einfach, denn die Investition in Wertpapiere ist wie jeder andere Kauf auch in der Regel eine Wunscherfüllung, in diesem Fall nach einer entsprechenden Rendite. Trotzdem ist ein kalkuliertes Risiko weit besser und vor allem erträglicher, als von einem unkalkulierten Risiko überrascht und getroffen zu werden. Wieso wird eine Service Gebühr erhoben? Es wäre schön, wenn man rein passiv einen Mehrwert durch Kapitalanlagen erreichen könnte. Genau in diesen Genuss sollen meine Kunden kommen. Tatsächlich bedarf es aber ständiger Beobachtung der Märkte, der Beachtung von Risikobegrenzungen und dem situationsgerechten Verkauf der taktischen Positionen. All das erfordert eine Menge Aufmerksamkeit das ist mein Job für meine Kunden.

4 Wie kann das Risiko kontrolliert werden? Da gibt es mehrere unterschiedliche Wege, die miteinander kombiniert angewendet werden. Zuerst defininiert der Kunde seine Schmerzgrenze, somit jenen Betrag, der für ihn eine Grenze bedeutet. Daraufhin wird das Verhältnis zwischen CORE und den Satellite Positionen festgelegt. Dazu kommt, daß die Satellites selbst mit einer Verlustbegrenzung verbunden werden. Ist es möglich, globale Risiken und Ereignisse völlig auszublenden? Definitiv nicht. Seit 2008 leben wir in einem Zustand des New Normal, in dem vieles nicht mehr gilt, wovon die Allermeisten von 1970 bis 2007 ausgegangen waren. Oder besser, was eine kollektive und durchaus politisch so gewollte Illusion war. Kann eine große internationale Bank pleite gehen? Ja sicher. Sind Versicherungen immer in der Lage, ihre Garantien einzuhalten? Nein, der Garantiezins wurde und wird laufend gesenkt

5 Ist die Europäische Union in der heutigen Zusammensetzung auch noch in 10 Jahren vorhanden? Keine Ahnung, aber sicher ist das nicht. Wer kann garantieren, dass Extremisten nie gefährliche Waffen unter ihre Kontrolle bekommen? Niemand, eine Sicherheitsgarantie gibt es nicht. Ist es da nicht besser, das Geld unters Kopfkissen zu legen? Juni 2014 Definitiv nicht. Geld ist ein Versprechen einer Zentralbank, das solange funktioniert, wie alle daran glauben. Geld ist in der Schuldenkrise auch das, was den Staaten am meisten fehlt. Geld ist außerdem das, worauf sehr viele sitzen, aus Angst oder Unsicherheit. Politische Manöver könnten wie beispielsweise in Zypern und bei den historischen Währungsreformen dazu führen, dass es in eine andere Währung umgewandelt wird und sogar entwertet wird. Das könnte theoretisch im Rahmen eines systemischen Zusammenbruchs und Schocks der Fall sein. Sachwerte, Immobilien oder Aktien passen sich in so einem Fall der neuen Situation an. Dem Geld eines Sparers steht ein Schuldner gegenüber. Sachwerte können nicht so einfach enteignet werden wie Geldwerte, die im Wesentlichen Forderungen und Schulden darstellen.

6 Was muss ich tun, um so ein Portfolio einzurichten? Nehmen Sie sich eine gute Stunde Zeit, um bei einem persönlichen Gespräch die Eckdaten abzustimmen und die Formalitäten zu erledigen. Warum einen Vermögensberater beauftragen? Bis 2007 gab es in Österreich Gewerbeberechtigungen gewerbliche Vermögensberater gegeben. Inzwischen sind es noch gut In Vorarlberg sind gibt statt 564 nurmehr noch 352, von denen aber 109 Mitgliedschaften ruhend gestellt sind. Macht einen Rest von 43%, was sicher auch mit der Qualität der Beratung zu tun hat.

7 Geldanlage hat verglichen mit der Hypephase bis 2007 sicher viel an Faszination Eingebüßt, und das, während sich die Aktienmärkte verdreifacht haben seit Viele erwarten eine Wiederholung des Musters alle 7 Jahre, also /16. Was, wenn es diesmal anders läuft? Der S & P Index der 500 wichtigsten US Aktien kommt inflationsgewichtet erst über 2200 Punkte in ein Terrain, das einen Ausbruch aus den Höchstständen 2000 und 2007 darstellt. Es ist durchaus möglich, dass dieser Ausbruch stattfindet und neue All Time Highs erreicht werden können in einem Umfeld, wo es geldpolitisch bedingt, kaum Alternativen gibt. Elmar Fleisch, in Bregenz am 17. November 2015