UNTERNEHMENSPRÄSENTATION. Juni 2018

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1 UNTERNEHMENSPRÄSENTATION Juni

2 Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG Kernmarkt Finanzkennzahlen Funding Zusammenfassung Anhang 2

3 Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG Kernmarkt Finanzkennzahlen Funding Zusammenfassung Anhang 3

4 Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG eine starke Regionalbank Gründung 1927 als Spitzeninstitut und Geldausgleichsstelle der Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark Gemeinsam mit den 60 selbständigen steirischen Raiffeisenbanken führende Marktposition in der Steiermark mit Privatkunden, Firmenkunden und Mitgliedern Rein steirische Eigentümerstruktur Zweitgrößter Aktionär der RBI mit einem Aktienanteil von 9,95 % Höchste Beratungsqualität: Bewertung von 1,09 (Skala 1 bis 5) anhand von Kundenbefragungen 896 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Konzern Auszeichnung als familienfreundlichster Betrieb der Steiermark Stand: Regional. Digital. Überall.

5 Ein solides Fundament Die Eigentümerstruktur der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG 60 Raiffeisenbanken direkt bzw. indirekt 93,16% Sonstige Mitglieder direkt bzw. indirekt 6,84% Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG Land Steiermark 9,95% Aktien 75% -2 Aktien 25% +2 Aktien Raiffeisen Bank International AG HYPO Steiermark 5 Stand:

6 Die strategischen Geschäftsfelder im Konzern Firmenkunden Privatkunden Geschäftsfelder: Corporates & KMU, Geschäfts- & Gewerbekunden, Agrarkunden, Projektfinanzierungen, Wohnbaugenossenschaften und Institutionelle Umfassenden Produkt- und Dienstleistungsportfolios Führende Marktposition in der Steiermark 20 Bankstellen im Konzern Umsetzung der Digitalen Regionalbank Konzentration auf den innerstädtischen Raum in Graz Treasury Ausgewählte Beteiligungen Kapitalmarktgeschäft und Emissionen Liquiditätsausgleichsstelle der steirischen RBen Individuelle Produktlösungen Raiffeisen Bank International AG restliche Beteiligungen von untergeordneter Bedeutung Verbundbank Risikomanagement, Meldewesen, Betriebswirtschaft, IT Zwischenbankgeschäft 6 Stand:

7 Unsere Kunden Rund 90% österreichische regionale Kreditforderungen Nur 3% der Kreditforderungen außerhalb der DACH-Region Kaum CEE-Exposure Verteilung auf die einzelnen Geschäftsfelder entspricht der Kundenstrategie des Konzerns 7 Stand:

8 Die Raiffeisen Bankengruppe Steiermark* Starke Verankerung in der Region 257 Geschäftsstellen (inkl. RLB) rd Mitarbeiter 30,4 Mrd. Euro Bilanzsumme 2017 unkonsolidiert bestehende Kundenbeziehungen 3,4 Mrd. Euro Eigenmittel Kleinteiliges Einlagengeschäft ohne Konzentrationsrisiko Durchschnittswachstum der Giro- und Spareinlagen: 3,88 % p.a. rund 50 % Marktanteil bei Kundeneinlagen in der Steiermark *RLB Steiermark Konzern inkl. steirische Raiffeisenbanken (unkonsolidiert) 8 Stand:

9 Struktur der Raiffeisen Banken Gruppe Österreich 407 Raiffeisenbanken Österreichweit 407 selbständige Raiffeisenbanken mit je einer Hauptanstalt und Geschäftsstellen, davon 60 in der Steiermark mit insgesamt 247 Geschäftsstellen (ohne RLB Stmk) 8 Raiffeisenlandesbanken und sonstige Aktionäre Mehrheitseigentümer (58,8%) an der RBI AG Raiffeisen Bank International AG Streubesitz: 41,2 % Stand:

10 Raiffeisen die erfolgreichste Bankengruppe in Österreich Unkonsolidierte Bilanzsumme ( ): 334 Mrd. Euro Konsolidierte Bilanzsumme ( ): 286 Mrd. Euro Marktanteile: Kundenanteil gesamt 1) 39 % Spareinlagen 2) Kredite 2) 34 % 30% Mit einem vom European Brand Institute erhobenen Markenwert von rund EUR 1,87 Mrd. (Österreichische Markenwert Studie Eurobrand Austria 2017) ist Raiffeisen eine der wertvollsten Marken Österreichs und damit die klare Nummer 1 unter den österreichischen Finanzdienstleistern. Online/Mobile Banking - Marktführer in Österreich - Marktanteil 41 % - 1,8 Mio. Online Kunden - App-Downloads: 1,1 Mio. 10 1) Quelle: FMDS-Jahresbericht 3/2017, 2) Quelle: OeNB

11 Gelebte Solidarität - Raiffeisen Institutional Protection Schemes (IPS) IPS gem. Artikel 113 (7) und Artikel 49 (3) Capital Requirements Regulation (CRR) Vertragliche Verpflichtung zur unmittelbaren Unterstützung - (Frühwarn-)System zum Risiko-Monitoring und zur Risiko- Klassifizierung - Homogene Geschäftsmodelle - Einheitliche Risiko Bewertung - Ausschluss der Mehrfachverwendung von IPS Mitteln - Jährlich konsolidiertes Reporting Raiffeisen Bundes-IPS RBI - Österreich Raiffeisenlandesbanken Raiffeisen Holding NÖ-Wien Posojilnica Bank Raiffeisen Bausparkasse Raiffeisen Wohnbaubank Konsequente Governance - Das Hauptentscheidungsgremium bildet das Coordinating Committee - Das Coordinating Committee besteht aus dem CEO der RBI, den CEOs der Raiffeisenlandesbanken und nicht wählenden Mitgliedern (Vertreter der Wirtschaftsprüfer) Raiffeisen Landes-IPS Steiermark RLB Steiermark AG Steirische Raiffeisenbanken Solidaritätsverein 11

12 Kernmarkt Finanzkennzahlen Funding Zusammenfassung Anhang 12

13 Steiermark das zweitgrößte Bundesland Österreichs Größe: km² Einwohner: Landeshauptstadt: Graz Gemeinden: 287 Rating (S&P): AA Outlook: negativ Österreich Größe: km² Einwohner: Bundeshauptstadt: Wien Bundesländer: 9 Rating (S&P/Moodys): AA+/Aa1 Outlook: stabil Quelle: Statistik Austria 13

14 Wirtschaftsstandort Steiermark 2017 wächst die Steiermark dem langfristigen Trend entsprechend stärker als Österreich 14 Quellen: WIFO / Statistik Austria

15 Entwicklung der Arbeitslosenquote in % Arbeitslosenquote deutlich unter dem EU-Schnitt Die steirische Situation ist leicht besser als der Österreich-Schnitt 15 Quellen: Eurostat / Statistik Austria (Internationale Berechnungsmethode)

16 Kooperation durch Cluster 16

17 F&E als Investition in die Zukunft Vergleich der Ausgaben für F&E in % des BIP 2015 bzw. BRP 2015 Die Steiermark liegt bei F&E Ausgaben im europäischen Spitzenfeld 17 Quellen: Eurostat / Statistik Austria

18 Finanzkennzahlen Funding Zusammenfassung Anhang 18

19 Bilanzstruktur nach IFRS im Konzern Quelle: RLB Steiermark Jahresfinanzbericht

20 Entwicklung von Bilanzsumme und Eigenmitteln Quelle: RLB Steiermark Jahresfinanzbericht Stabile Entwicklung der Bilanzsumme Kapitalquoten deutlich über dem regulatorischen Mindesterfordernis Eigenmittelquote und Kernkapitalquote über 20% 20

21 Ergebnisentwicklung und CIR Quelle: RLB Steiermark Jahresfinanzbericht Starker Anstieg des Konzernergebnisses 2017 Entwicklung getragen von positiver Entwicklung des Kerngeschäftes und der Beteiligungserträge CIR unter 50 % 21

22 Kreditportfolio Qualität der Aktiva Rund 2/3 der Kundenforderung in Ratingkategorien >= BBB- NPL-Ratio rückläufig Unter Berücksichtigung von Sicherheiten ergibt sich eine fast vollständige Coverage Quelle: RLB Steiermark Jahresfinanzbericht

23 Funding Zusammenfassung Anhang 23

24 Stabile Liquiditätsweiterleitung der steirischen Raiffeisenbanken Rund 2/3 der Raiffeisenbanken haben Einlagenüberhänge Stabiler Liquiditätsüberschuss der Raiffeisenbanken Überschuss wird im Sektor veranlagt 24 Stichtag:

25 Langfristige Refinanzierung des Konzerns Gut diversifiziertes Laufzeitenprofil enthält Emissionen mit sehr langen Laufzeiten (bis 2053) 25 Stichtag:

26 Funding Mix des Konzerns Kundeneinlagen Unterschiedliche Investoreninteressen können über individualisierte Emissionsprodukte abgedeckt werden 26 Stichtag:

27 Funding Strategie - breit diversifiziert, nachhaltig und ausgewogen Basis bildet Retail- und Sektorfunding Retailemissionen mit kundenorientierter Ausgestaltung als Alternativangebot zu Spareinlagen Sektoremissionen als Veranlagungsalternative für steirische Raiffeisenbanken Funding am Kapitalmarkt als Ergänzung Private Placements tailor-made im Senior- bzw. Covered Bereich Benchmarkemissionen im Covered Bereich (österr. Recht) Highlights 2017 vorrangig Retail bzw. Sektor Funding Erhöhung des hypothekarischen Deckungsstocks um EUR 450 Mio. Ausblick 2018 weiterer Ausbau des hypothekarischen Deckungsstocks Streuung des Fälligkeitenprofils 27

28 Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG Ein attraktiver Emittent Moody s Rating Emittentenrating Baa1 Lgfr. Bankeinlagen Baa1 Kurzfristig P-2 Outlook stabil CR Assessment A3 Öffentlicher Deckungsstock Aaa TPI / TPI Leeway High / 2 Hypothek. Deckungsstock Aaa TPI / TPI Leeway Probable / 1 Emissionsprogramm Österr. Basisprospekt bewilligt durch FMA, notifiziert an BaFin Österreichisches Recht Börsen: Wien, Stuttgart und Frankfurt 28

29 Covered Bond Gesetzgebung in Österreich Aktuell drei Rechtsgrundlagen für Covered Bonds in Österreich Inhaltlich annähernd deckungsgleich 29 Quelle: Österr. Pfandbriefforum (

30 Pooling der Deckungswerte in der RLB Steiermark Insolvenzfeste Übertragung der Assets von der Primärebene (Treuhand-Lösung) Alle 60 steirischen Raiffeisenbanken Teilnehmer des Transfersystems Darlehen der Raiffeisenbanken ergänzen den Deckungsstock 30

31 Besonderheiten Deckungsstock durch Moody's mit Aaa geratet Keine NPLs im Cover Pool (NPL = 90 Tage Zahlungsverzug) Kundenrating: Limite und laufendes Monitoring Frühwarnprozess bei Überziehung > 10 Tage Separate Widmungsprüfung der Deckungsdarlehen in der RLB Steiermark Beleihungsgrenze freiwillig bei 60% Grundbuch: Anmerkung zugunsten der RLB Steiermark (Kautionsband) Kein CEE Exposure 31

32 Hypothekarischer Deckungsstock Kurzüberblick (1/4) Aaa von Moody s 71% / 29% Mio. 98% Österreich 2% Deutschland % 25% RLB ( 645 Mio.) 75% Raiffeisenbanken ( Mio.) 17 Jahre Mio % % 38 Mio. 53% 99% in EUR 1% in CHF

33 Hypothekarischer Deckungsstock (2/4) Regionale Verteilung (Lage der Liegenschaften) 97,55 % österreichischer Deckungsstock Großteil der Deckungswerte stammen aus der Steiermark (83,11 %) 33 Stand:

34 Hypothekarischer Deckungsstock (3/4) Deckungswerte nach Objektarten Großteil des Deckungsstocks enthält wohnwirtschaftliche, privat genützte Deckungswerte (originäres Geschäft der Raiffeisenbanken) 34 Stand:

35 Hypothekarischer Deckungsstock (4/4) 35 Stand:

36 Öffentlicher Deckungsstock Kurzüberblick (1/4) Aaa von Moody's 55 Mio. 565 Mio. 100% Österreich % 36% RLB ( 201 Mio.) 64% Raiffeisenbanken ( 364 Mio.) 14 Jahre Mio %

37 Öffentlicher Deckungsstock (2/4) Aufteilung nach Bundesländern 100% österreichischer Deckungsstock überwiegend Deckungswerte aus der Steiermark 37 Stand:

38 Öffentlicher Deckungsstock (3/4) Aufteilung nach Sektoren Großteil des Deckungsstocks enthält Forderungen an öffentliche Körperschaften in der Steiermark (originäres Geschäft der Raiffeisenbanken) 38 Stand:

39 Öffentlicher Deckungsstock (4/4) 39 Stand:

40 05 06 Zusammenfassung Anhang 40

41 Raiffeisen Steiermark auf einen Blick Eine der größten Unternehmensgruppen in der Steiermark mit einer Bruttowertschöpfung von EUR 535,4 Mio. in der Region* Tier-I Quote von über 20% im Konzern Führende Marktposition in der Steiermark Der Kernmarkt Steiermark ist eine der innovativsten Regionen Europas Qualitativ hochwertige Deckungsstöcke mit hohem Steiermark-Anteil *Quelle: economica,

42 Ansprechpartner MMag. Hannes Meixner Leiter Investor Relations Dr. Florian Stryeck Leiter Capital Markets & Treasury Mag. Bernhard Mellitzer Leiter Strategisches Liquiditätsmanagement Katharina Hofmann, MA Liquiditätssteuerung

43 06 Anhang

44 RLB Steiermark Konzern Bilanz (IFRS) I. Aktiva (in TEUR) Barreserve Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten ab: Risikovorsorge im Kreditgeschäft Handelsaktiva Finanzielle Vermögenswerte - designated at fair value through profit or loss Finanzielle Vermögenswerte - available for sale At equity bilanzierte Unternehmen Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Laufende Ertragsteuerforderungen Latente Ertragsteuerforderungen Sonstige Aktiva Bilanzsumme Aktiva I. Passiva (in TEUR) Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten Handelspassiva Finanzielle Verbindlichkeiten - designated at fair value through profit or loss Rückstellungen Laufende Ertragsteuerschulden Latente Ertragsteuerschulden Sonstige Passiva Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklagen Gewinnrücklagen Konzern-Jahresüberschuss Anteile nicht beherrschender Gesellschafter Bilanzsumme Passiva in EUR Tsd. 44

45 RLB Steiermark Konzern Gesamtergebnisrechnung (IFRS) III. Erfolgsrechnung (IFRS) Zinsen und ähnliche Erträge* Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen Zinsen und ähnliche Aufwendungen Zinsüberschuss* Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge* Provisionsüberschuss Ergebnis aus hedge accounting Handelsergebnis* Ergebnis aus Finanzinstrumenten - designated at fair value through profit or loss* Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - available for sale Verwaltungsaufwendungen Sonstiges betriebliches Ergebnis Konzern-Jahresfehlbetrag/- überschuss vor Steuern Steuern vom Einkommen und Ertrag Konzern-Jahresfehlbetrag/- überschuss hievon den Anteilseignern der RLB Stmk zurechenbar hievon den anderen Gesellschaftern zurechenbar Posten, die nicht in die Gewinn-und-Verlust-Rechnung umgegliedert werden Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Plänen Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Plänen Bonitätsinduzierte Fair Value-Änderungen finanzieller Verbindlichkeiten** (saldiert mit Steuerlatenz) Anteilige erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderung der at equity bilanzierten Unternehmen (saldiert mit Steuerlatenz) Posten, die in die Gewinn-und-Verlust-Rechnung umgegliedert werde können Bewertungsänderungen der finanziellen Vermögenswerte - available for sale (Afs) Steuerlatenz auf die Bewertungsänderung der finanziellen Vermögenswerte -available for sale (Afs) Anteilige erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderung der at equity bilanzierten Unternehmen (saldiert mit Steuerlatenz) Währungsumrechnungsdifferenzen Gesamtergebnis hievon den Anteilseignern der RLB Stmk zurechenbar hievon den anderen Gesellschaftern zurechenbar In EUR Tsd. *Ab dem Geschäftsjahr 2015 erfolgt für bestimmte Derivatepositionen ( economic hedges ), eine Zuordnung zu den zu Grunde liegenden Grundgeschäften und dementsprechend der Ausweis der korrespondierenden Ergebnisauswirkungen in der Position Zinsen und ähnliche Erträge (Zinsergebnis) und in der Position Ergebnis aus Finanzinstrumenten designated at fair value through profit or loss (Bewertungsergebnis). Aufgrund dessen wurden die Vorjahreswerte entsprechend angepasst und die im Handelsergebnis enthaltenen Zinserträge in die Position Zinsen und ähnliche Erträge sowie die im Handelsergebnis enthaltenen Bewertungsaufwendungen in die Position Ergebnis aus Finanzinstrumenten designated at fair value through profit or loss umgegliedert: Das Handelsergebnis 2014 hat sich dementsprechend erhöht. ** aufgrund vorzeitiger Anwendung von IFRS i.v.m. IFRS

46 Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Was ist geschützt? Sämtliche Einlagen, Bankguthaben und von der RLB begebene Wertpapiere Bis zu welcher Summe? Unbegrenzt (bis zur wirtschaftlichen Tragfähigkeit) Wer ist geschützt? Sämtliche Kunden, auch Organe, Kapitalgesellschaften, Covered Bond Investoren, etc. 46

47 Eckdaten des Inaugural Mortgage Covered Bonds der Raiffeisen-Landesbank Steiermark Emissionstyp: Hypothekarisch Fundierte Bankschuldverschreibung ISIN: XS Volumen: EUR ,-- Emissionstag: 05. Juni 2013 Laufzeit: 14. Juni 2013 bis 14. Juni 2028 Fälligkeit: 14. Juni 2028 Verzinsung: 2,375%, fix jährlicher Kupon, act/act ICMA Marge: Mid Swap + 28 Basispunkte Rating: Aaa Cover Pool Rating (Moody s) Besicherung: hypothekarisch fundiert (nach FBSchVG) Dokumentation: Debt Issuance Programme (DIP) Börsen-Listing: Wiener und Luxemburger Börse Stückelung: EUR ,-- Leadbanken: Co-Leadbanken: 47

48 Eckdaten des Mortgage Covered Bonds der Raiffeisen-Landesbank Steiermark Emissionstyp: Hypothekarisch Fundierte Bankschuldverschreibung ISIN: AT000B Volumen: EUR ,-- Emissionstag: 13. Jänner 2016 Laufzeit: 20. Jänner 2016 bis 20. Jänner 2023 Fälligkeit: 20. Jänner 2023 Verzinsung: 0,625%, fix jährlicher Kupon, act/act ISMA Marge: Mid Swap + 21 Basispunkte Rating: Aaa Cover Pool Rating (Moody s) Besicherung: hypothekarisch fundiert (nach FBSchVG) Dokumentation: Angebotsprogramm für Schuldverschreibungen und Zertifikate Börsen-Listing: Wiener und Luxemburger Börse Stückelung: EUR ,-- Leadbanken: Co-Leadbanken: 48

49 Rechtlicher Vergleich Covered Bonds: Österreich - Deutschland Intern starke Anlehnung an die Durchführungsverordnungen zum deutschen Pfandbriefgesetz 49

50 Niedrige Verschuldung österreichischer Länder Quelle österreichische Daten: Statistik Austria: Verschuldung 2016 zu Bruttoregionalprodukt 2016 Quelle deutsche Daten: Deutsche Bundesbank 50 Stand:

51 Der steirische Immobilienmarkt: Preise 2017 für... gebrauchte Eigentumswohnungen in Wien Ø EUR 3.401,60/m 2, in Graz Ø EUR 1.823,70/m 2 Baugründe in attraktiver Stadtlage in Wien Ø EUR 474,50/m 2, in Graz Ø EUR 230,40/m 2 Büromieten in guter innerstädtischer Lage in Wien Ø EUR 11,30/m 2, in Graz Ø EUR 8,90/m 2 51 Quelle: Immobilien-Preisspiegel 2017, WK Österreich

52 Die RLB Steiermark im Überblick Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG eine starke Regionalbank Finanzkennzahlen des RLB Konzerns per Kommerzkunden- und Privatkundenbank Marktführerschaft in der Steiermark Solide Eigenkapitalausstattung Kostendisziplin Spitzeninstitut der steirischen Raiffeisenbanken Gute Liquiditätssituation Geldausgleichsstelle für Raiffeisenbanken Zweitgrößte Eigentümerin der RBI (9,95%) Mehrheitseigentümerin der Landes-Hypothekenbank Steiermark AG (74,99% RLB, 25,01% Land Steiermark) Die Raiffeisen Bankengruppe in Österreich Bilanzsumme EUR 14,7 Mrd. Konzernergebnis v. Steuern EUR 316 Mio. Kernkapitalquote 20,2% Bankstellen 20 (inkl. Hypo) Mitarbeiteranzahl 896 Moody s Rating Emittentenrating Baa1 Lgfr. Bankeinlagen Baa1 Kurzfristig P-2 Outlook stabil CR Assessment A3 Öffentlicher Deckungsstock Aaa Hypothekarischer Deckungsstock Aaa Größte Bankengruppe Österreichs Dichtestes Bankstellennetz des Landes mit rund 40% Marktanteil Bilanzsumme (konsolidiert per ): EUR 286 Mrd. RBI ist Spitzeninstitut der Bankengruppe RBI spezialisiert auf Kommerz- und Investment Banking 52

53 Danke für Ihre Aufmerksamkeit!

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