ASIATISCHE PERLENTAUCHER Warum klein einfach besser ist

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1 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS ASIATISCHE PERLENTAUCHER Warum klein einfach besser ist Templeton Asian Smaller Companies Fund* FFB Fondsgespräche Live 2018 * Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV. Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren.

2 Emerging Markets Faktencheck Investoren sind überzeugt... Die Rendite von Small Caps ist langfristig besser als die von Blue Chip Aktien Aktienmärkte der Schwellenländer sind im Vergleich zu etablierten Aktienmärkte deutlich volatiler/ risikoreicher Aktien von Small Caps, sind deutlich volatiler/ risikoreicher als Blue Chips Quelle Franklin Templeton Investments. Stand

3 Wertentwicklung p.a. Emerging Markets Faktencheck DAX: geringe Volatilität und Top Rendite? Risiko-Ertrags Diagramm % 20% 15% 10% 5% 0% 14% 15% 16% 17% 18% 19% Volatilität Templeton Asian Small Comp A(acc) EUR MSCI AC Asia ex Japan Index 1 DAX Germany Exchange Index 1 MSCI Emerging Markets Index 1 Quelle Franklin Templeton Investments. Stand Auf Monatsenddaten basierend. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.

4 Wird eine neue Weltordnung entstehen? Zusammensetzung des realen globalen BIP ( ) 9% 5% 7% 8% 13% 5% 58% 5% 6% 4%9% 33% 5% 41% 6% 4%7%4% 38% 5% 37% wird das globale BIP voraussichtlich zu mehr als der Hälfte auf Emerging Markets entfallen. Davon entfallen allein 38% auf asiatische Schwellenländer. Industrieländer Afrika Entwicklungs- und Schwellenländer Asien Osteuropa Gemeinschaft Unabh. Staaten Lateinamerika & Karibik Naher Osten Nur zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. Es gibt keine Garantie dafür, dass sich eine Projektion, Schätzung oder Prognose bewahrheitet. Daten für 2018 und 2023 sind Schätzwerte. Quelle: Internationaler Währungsfonds, IMF.org, Stand: Oktober

5 Emerging Markets bieten vielversprechende Chancen Steigender Wohlstand kann Wachstum befeuern Konsum der Mittelklasse 1 (in Billionen USD) Emerging Markets Emerging Asia Industrienationen 27,9 20,1 20,4 9,5 13,9 4,6 8,0 13,4 13,6 14,1 14,6 14, % Wachstumsrate 343% Wachstumsrate 10% Wachstumsrate Nur zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. 1. Quelle: Brookings Development Indicators, Stand: 30. Juni Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 4

6 Kopieren die noch oder erfinden die schon? Patentanmeldungen: Schwellen- vs Industrieländer In % der gesamten Patentanmeldungen ,6 50,4 49,6 80,4 Industrieländer Schwellenländer Industrieländer Schwellenländer Quelle: WIPO; Stand: Februar 2017 Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 5

7 Small Caps aus Schwellenländern Kein Nischenmarkt, sondern ein großes und liquides Anlageuniversum Börsennotierte Unternehmen Juni 2018 Tagesumsatz, Mrd. USD Juni 2018 Marktkapitalisierung, Bil. USD Juni ,3 8, ,4 12,7 Schwellenländer-Anlageuniversum: Marktkapitalisierung < 5 Mrd. USD Schwellenländer-Anlageuniversum: Marktkapitalisierung > 5 Mrd. USD Nur zur Veranschaulichung und als Diskussionsgrundlage. Quelle: Bloomberg, Stand: Juni Das Anlageuniversum umfasst alle börsennotierten Schwellenländeraktien Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 6

8 Templeton Asian Smaller Companies Fund * Wesentliche Investmentthemen Binnenkonsum Frühzeitige Partizipation Starke Fundamentaldaten Attraktive Bewertung Schwerpunkt auf Unternehmen, die von Volkswirtschaften mit Binnenkonsumorientierung profitieren Ein frühes Investieren in kleine Unternehmen maximiert das Wertsteigerungspotenzial, wenn diese Unternehmen schließlich wachsen und reifen Identifikation von Unternehmen mit einer umsichtigen Finanzpolitik, soliden Bilanzen und einer guten Corporate Governance, von denen wir überzeugt sind, dass sie langfristig erfolgreich sein werden Suche nach fehlbewerteten Titeln in unzureichend analysierten Bereichen *Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registierte SICAV Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 7

9 Templeton Asian Smaller Companies Fund Stärkeres Engagement in Konsumsektoren Sektorengagements Stand: 30. Juni 2018 Zyklische Konsumgüter Gesundheitswesen Nichtzyklische Konsumgüter 23% 9% 11% 3% 7% 5 % Templeton Asian Smaller Companies Fund MSCI Asia ex-japan Index Quelle: FactSet. Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 8

10 9 Templeton Asian Smaller Companies Fund Portfoliostruktur Größte Werte BAJAJ HOLDINGS & INVESTMENT LTD 5,10% FILA KOREA LTD 3,76% BAOZUN INC 2,89% APOLLO TYRES LTD 2,83% MEDY-TOX INC 2,79% HOA PHAT GROUP JSC 2,17% LUK FOOK HOLDINGS INTERNATIONAL LTD 2,08% TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD 2,08% HEALTH & HAPPINESS H&H INTERNATIONAL HOLDINGS LTD 2,04% INTERNATIONAL CONTAINER TERMINAL SERVICES INC 1,87% TOTAL 27,61% Portfoliostruktur nach Marktkapitalisierung (Zahlen in USD) Milliarden 49% <1.0 Milliarden 25% Milliarden 20% Milliarden 4% >10.0 Milliarden 1% Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Das Fondsmanagement behält sich das Recht vor, Informationen über Beteiligungen zurückzuhalten, die sonst in der Tabelle Größte Werte enthalten wären. Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren.

11 Vorteile lokaler Expertise und Research Fallstudie zum Wachstum von Medy-Tox im Zeitverlauf Aktienkurs in USD (Stand: 31. Dezember 2017) UnternehmenHochwertiges Pharmaunternehmen, eines der wenigen Unternehmen weltweit, das in der Lage ist, Botox- Präparate zu fertigen. Bewertung Attraktive Bewertung und attraktives Risiko-Ertrags- Verhältnis angesichts des starken Wachstumsprofils, der hohen Eigenkapitalrendite und überzeugenden Nettomargen. Chancen Unternehmen zeichnete sich 2009 durch Nachfragedefizit aus und war unterbewertet. Umfassendes Bottom-up-Research überzeugte das Team von der Investition in das Unternehmen. April 2013 Gekürzt Dez Dez Erstanlage Dez Zugekauft Nov Gekürzt Jan Gekürzt Mai 2015 Gekürzt Dez Zugekauft Okt Zugekauft Stand: 31. Dezember Hierbei handelt es sich um ein Beispiel für eine Anlage, die auf eine Anlageempfehlung der Templeton Emerging Markets Group hin erworben wurde; die Anlage befindet sich gegenwärtig nicht unbedingt im Portfolio eines Fonds oder in einem Anlagevehikel, das von der Templeton Emerging Markets Group empfohlen wurde. Die vorliegenden Informationen stellen keine vollständige Analyse aller wesentlichen Fakten zu einer Branche, einem Wertpapier oder einer Anlage dar und sind nicht als Anlageempfehlung anzusehen. Sie sollen jedoch Einblick in den Portfolioauswahlprozess des Beraters gewähren. Die in Bezug auf diese Anlage ergriffenen Maßnahmen sowie die Wertentwicklung sind nicht unbedingt repräsentativ für andere Empfehlungen des Beraters oder Anlagen des Fonds. Daten und Fakten stammen aus Quellen, die als zuverlässig gelten, wurden jedoch vom Management des Fonds oder seinen verbundenen Unternehmen nicht unabhängig auf Vollständigkeit oder Richtigkeit überprüft. Diese Meinungen sind nicht als Anlageberatung oder Angebot eines bestimmten Wertpapiers oder als Hinweis auf die Handelsabsichten irgendeines Franklin Templeton-Fonds zu verstehen. Alle Portfoliopositionen können sich ändern. Darüber hinaus sollte nicht davon ausgegangen werden, dass eine erwähnte Wertpapiertransaktion gewinnbringend ist oder sein wird. Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 10

12 Templeton Asian Smaller Companies Fund * Wertentwicklung des Fonds im Vergleich 31. August 2018 Wertentwicklung lfd. Jahr 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung* Templeton Asian Smaller Companies Fund -0,16% 6,37% 30,41% 79,45% 469,38% MSCI All Country Asia Ex-Japan Small Cap Index -4,61% 4,45% 23,09% 47,51% 216,25% Morningstar Sektor (Aktien Asien ohne Japan Nebenwerte) -5,26% 0,32% 19,18% 56,26% 301,09% Sektoren Ranking 26/208 27/201 75/157 45/121 8/64 Quartile Auflegung des Templeton Asian Smaller Companies Fund A (acc) USD am Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Wertentwicklung nach BVI-Methode in EUR (Basiswährung: USD). Wechselkursänderungen können sich sowohl günstig als auch ungünstig auf die Wertentwicklung des Fonds in Euro auswirken. Berechnungsbasis: Nettoinventarwert, ohne Ausgabeaufschläge oder sonstige mit dem Kauf/Verkauf verbundene Transaktionskosten bzw. Steuern, die sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken würden. Ausschüttungen wieder angelegt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Angaben zu Indizes sind lediglich zu Vergleichszwecken gemacht worden und stellen das allgemeine Umfeld der Anlage dar. Ein Index ist i.d.r. nicht aktiv gemanagt und Anleger können nicht direkt in einen Index investieren. Die Wertentwicklung des Index wird ohne Abzug von Gebühren, Kosten oder Ausgabeaufschlägen dargestellt und entspricht nicht der Wertentwicklung eines Fonds von Franklin Templeton Investments Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Rechtliche Hinweise unter: bzw Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Morningstar Rating TM Gesamt per , in der Morningstar Category TM Aktien Asien ohne Japan Nebenwerte. Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 11

13 Kommen Sie an unseren Stand! Wie wir Sie bei Ihren Beratungsgesprächen unterstützen können Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 12

14 Wichtige Hinweise Bitte beachten Sie, dass es sich bei dieser Präsentation um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen sind. Etwaige steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetzgebung können zu negativen oder positiven Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe Datenquellen beziehen, die zum Zeitpunkt der Fertigstellung von Franklin Templeton Investments als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder überprüft wurden. Auch können seit Zeitpunkt der Fertigstellung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton Investments kann deshalb keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen übernommen. Die in dieser Präsentation enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton Investments geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Fertigstellung wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton Investments begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder der Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV- Anteile Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Für eine Anlageberatung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater. Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton Investment Services GmbH Postfach , D Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, D Frankfurt a. M. Tel.: 0800/ (Deutschland), 0800/295911(Österreich), Fax +49(0)69/ (Deutschland), (Österreich) Internet: (Deutschland), (Österreich) 2018 Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten. Stand: Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren. 13