ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17

Transkript

1 Werbeinformation ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 Das angebotene Produkt ist ein von ING Belgium International Finance ausgegebenes und von ING Belgien garantiertes Schuldinstrument. Bei Zeichnung des Instruments leihen Sie dem Emittenten einen Geldbetrag, und der Emittent verpflichtet sich, Ihnen am Ende des ersten Jahres einen festen Kupon zu zahlen. In den darauffolgenden Jahren sind die Jahreskupons variabel und sie werden im Verhältnis zur Entwicklung eines Aktienkorbs bestimmt. Des Weiteren verpflichtet sich der Emittent, bei Endfälligkeit 100% des investierten Kapitals (ohne Gebühren) zurückzuzahlen. Bei Konkurs oder Ausfall des Emittenten und des Garantiegebers laufen Sie Gefahr, die Ihnen zustehenden Beträge nicht zu erhalten und das investierte Kapital ganz oder teilweise zu verlieren. Dieses Instrument wendet sich an Anleger, die eine ausreichende Erfahrung besitzen, um die Merkmale des vorgeschlagenen Produkts zu verstehen, sowie ausreichende Kenntnisse, um vor dem Hintergrund ihrer finanziellen Lage die Vorteile und Risiken einer Anlage in dieses komplexe Instrument einzuschätzen, unter anderem eine gute Kenntnis des zugrunde liegenden Werts und der Zinssätze. Die ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 wenden sich an Anleger auf der Suche nach: einer langfristigen Anlage (6 Jahre), die Sicherheit bietet (Rückzahlung des Kapitals zu 100% durch den Emittenten bei Endfälligkeit, außer bei Konkurs oder Ausfall des Emittenten und des Garantiegebers) und ab dem zweiten Jahr eine potenziell höhere Rendite abwirft. Diese richtet sich nach der Entwicklung eines Aktienkorbs aus 20 gleichgewichteten, international gestreuten Aktien (aus Europa, Nordamerika und Asien). Beschreibung des Mechanismus der Kuponfeststellung Am Ende des ersten Jahres erhält der Anleger einen festen von 5%, d.h. 5 Euro je Stückelung 1. In den darauffolgenden Jahren wird im Verhältnis zur prozentualen Entwicklung des aus 20 gleichgewichteten Aktien bestehenden Aktienkorbs ein variabler von mindestens 1% und maximal 8% ausgezahlt. Die Entwicklung des Aktienkorbs entspricht dem arithmetischen Mittel der Entwicklung der den Aktienkorb bildenden Einzelaktien. Der Zinssatz des ausgeschütteten s wird durch die Entwicklung des Aktienkorbs bestimmt. Zur Ermittlung der Entwicklung jeder Einzelaktie wird deren Schlusskurs drei Werktage vor dem Kuponzahlungstermin mit ihrem Anfangskurs verglichen. Bei jeder Aktie entspricht der Anfangsstand definitiv dem Schlusskurs am Zahlungsdatum (6. Juli 2011). Die positive Entwicklung jeder Einzelaktie ist auf 8% und die negative Entwicklung auf -20% begrenzt. Ab dem dritten Jahr entspricht der ausgeschüttete Kupon durch den Memory-Effekt mindestens dem Kupon des Vorjahres. Liegt die Korbentwicklung unter dem im Vorjahr ausgeschütteten Kupon, erhält der Anleger einen in gleicher Höhe wie im Vorjahr. Liegt die Korbentwicklung jedoch über dem im Vorjahr ausgeschütteten Kupon, erhält der Anleger einen Kupon, der dem Prozentsatz der Entwicklung des Aktienkorbs entspricht, jedoch maximal 8%. Die Effektivrendite (IRR) beträgt brutto mindestens 1,33% und maximal 6,95% (auf Grundlage eines Emissionskurses von 102%). 1 Bei den in diesem Dokument genannten Kuponerträgen handelt es sich um Bruttowerte vor Steuern und Abgaben (siehe weiter unten Steuerliche Behandlung").

2 Zusammensetzung des Aktienkorbs: Modellrechnung Name Börse ADVANCED MICRO DEVICES ASTELLAS PHARMA INC Tokio BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA Madrid BAYER AG Frankfurt BG GROUP PLC London BRISTOL-MYERS SQUIBB CO CANON INCORPORATED Tokio CARREFOUR SA CHINA CONSTRUCTION BANK-H Hongkong Branche Technologie Banken Energie Technologie Verbrauchermärkte Banken Die nachfolgenden Zahlenbeispiele sind rein hypothetisch und dienen nur dazu, dem Anleger die Berechnungsweise der jährlichen Brutto kupons in verschiedenen Szenarien zu veranschaulichen. Es wird keinerlei Gewähr dafür übernommen, dass sich das eine oder andere Szenario in der Zukunft tatsächlich einstellt. Hinzukommt, dass die weiter unten beschriebenen Szenarien nicht das Szenario eines Konkurses oder Ausfalls des Emittenten und des Garantiegebers einschließen. In diesem Fall läuft der Anleger Gefahr, die ihm zustehenden Beträge nicht zu erhalten und das investierte Kapital ganz oder teilweise zu verlieren. Jahr 1: fester von 5%. Jahre 2 bis 6: Die Berechnung der Korbentwicklung und der einzelnen Korbaktien ist auf Seite 1 beschrieben. Ab dem dritten Jahr entspricht der Kupon durch den Memory- Effekt mindestens dem Kupon des Vorjahres. Liegt die Korbentwicklung unter dem im Vorjahr ausgeschütteten Kupon, erhält der Anleger einen in gleicher Höhe wie im Vorjahr. Liegt die Korbentwicklung jedoch über dem im Vorjahr ausgeschütteten Kupon, erhält der Anleger einen Kupon, der dem Prozentsatz der Entwicklung des Aktienkorbs entspricht, jedoch maximal 8%. Informationshalber sei angemerkt, dass der Referenzwert, die 6-jährige belgische Staatsanleihe (OLO), am 5. Mai 2011 eine Effektivrendite (IRR) von 3,81% auswies. CONTINENTAL AG Frankfurt Automobilindustrie DEUTSCHE TELEKOM AG-REG Frankfurt Telekommunikation électricité DE FRANCE Energie HEINEKEN NV Amsterdam Getränke HEWLETT-PACKARD CO Technologie JOHNSON & JOHNSON NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE Tokio Telekommunikation NOVARTIS AG-REG SHS Zürich SCHLUMBERGER LTD VEOLIA ENVIRONNEMENT Versorgung VODAFONE GROUP PLC London Erdöldienstleistungen Telekommunikation

3 OPTIMISTISCHES SZENARIO Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Aktie der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance 1 6% 6,0% 9% 8,0% 10% 8,0% 11% 8,0% 15% 8,0% 2-2% -2,0% 5% 5,0% 6% 6,0% 8% 8,0% -5% -5,0% 3 5% 5,0% 2% 2,0% 3% 3,0% 5% 5,0% -2% -2,0% 4 10% 8,0% 15% 8,0% 20% 8,0% 25% 8,0% 19% 8,0% 5 21% 8,0% 25% 8,0% 20% 8,0% 22% 8,0% 16% 8,0% 6 5% 5,0% 1% 1,0% 5% 5,0% 9% 8,0% 6% 6,0% 7 6% 6,0% -4% -4,0% 0% 0,0% 7% 7,0% 3% 3,0% 8-6% -6,0% -12% -12,0% -2% -2,0% 9% 8,0% 6% 6,0% 9-5% -5,0% 5% 5,0% 15% 8,0% 18% 8,0% 12% 8,0% 10 5% 5,0% 6% 6,0% 15% 8,0% 16% 8,0% 10% 8,0% 11 6% 6,0% 8% 8,0% 6% 6,0% 9% 8,0% 3% 3,0% 12 10% 8,0% 8% 8,0% 10% 8,0% 12% 8,0% 6% 6,0% 13 8% 8,0% 10% 8,0% 12% 8,0% 15% 8,0% 9% 8,0% 14-5% -5,0% -2% -2,0% 10% 8,0% 8% 8,0% 2% 2,0% 15-8% -8,0% -1% -1,0% 0% 0,0% 12% 8,0% 6% 6,0% 16-2% -2,0% 0% 0,0% 10% 8,0% 14% 8,0% 8% 8,0% 17 9% 8,0% 15% 8,0% 20% 8,0% 25% 8,0% 19% 8,0% 18 10% 8,0% 15% 8,0% 18% 8,0% 35% 8,0% 29% 8,0% 19 6% 6,0% 10% 8,0% 12% 8,0% 19% 8,0% 14% 8,0% 20 7% 7,0% 9% 8,0% 12% 8,0% 15% 8,0% 9% 8,0% Brutto-IRR bei dieser Modellrechnung = 5,12%. 4% 4% 6,10% 6,10% 7,80% 7,80% 5,65% 7,80% NEUTRALES SZENARIO Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Aktie der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance 1-8% -8,0% -5% -5,0% -4% -4,0% 2% 2,0% 1% 1,0% 2 2% 2,0% 5% 5,0% 6% 6,0% 8% 8,0% -2% -2,0% 3 6% 6,0% -12% -12,0% -11% -11,0% -9% -9,0% -16% -16,0% 4 8% 8,0% 2% 2,0% 6% 6,0% 11% 8,0% 5% 5,0% 5 7% 7,0% 11% 8,0% 6% 6,0% 8% 8,0% 2% 2,0% 6-2% -2,0% 6% 6,0% -2% -2,0% 2% 2,0% -8% -8,0% 7 5% 5,0% -2% -2,0% -6% -6,0% 3% 3,0% -11% -11,0% 8 10% 8,0% 8% 8,0% 10% 8,0% 12% 8,0% -8% -8,0% 9-2% -2,0% -6% -6,0% 1% 1,0% 6% 6,0% -2% -2,0% 10 3% 3,0% 5% 5,0% 9% 8,0% 8% 8,0% -4% -4,0% 11 6% 6,0% 8% 8,0% 12% 8,0% 15% 8,0% -1% -1,0% 12 5% 5,0% 10% 8,0% 15% 8,0% 11% 8,0% -8% -8,0% 13-6% -6,0% -1% -1,0% 2% 2,0% 1% 1,0% -5% -5,0% 14-2% -2,0% 2% 2,0% -4% -4,0% -9% -9,0% -12% -12,0% 15 5% 5,0% 6% 6,0% 2% 2,0% -6% -6,0% -8% -8,0% 16 9% 8,0% 6% 6,0% 8% 8,0% 0% 0,0% -6% -6,0% 17 8% 8,0% 3% 3,0% 6% 6,0% 11% 8,0% 5% 5,0% 18-4% -4,0% 5% 5,0% 5% 5,0% 6% 6,0% 15% 8,0% 19 10% 8,0% 9% 8,0% 12% 8,0% 5% 5,0% 0% 0,0% 20-2% -2,0% -5% -5,0% 2% 2,0% 1% 1,0% -5% -5,0% 2,65% 2,65% Brutto-IRR bei dieser Modellrechnung = 2,92%. 2,45% 2,65% 2,85% 2,85% -3,75%

4 PESSIMISTISCHES SZENARIO Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Performance Angesetzte Aktie der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance der Aktie Performance 1-22% -20,0% -19% -19,0% -18% -18,0% -12% -12,0% -13% -13,0% 2-12% -12,0% -9% -9,0% -8% -8,0% -6% -6,0% -16% -16,0% 3-8% -8,0% -26% -20,0% -25% -20,0% -23% -20,0% -30% -20,0% 4-6% -6,0% -12% -12,0% -8% -8,0% -3% -3,0% -9% -9,0% 5-7% -7,0% -3% -3,0% -8% -8,0% -6% -6,0% -12% -12,0% 6-16% -16,0% -8% -8,0% -16% -16,0% -12% -12,0% -22% -20,0% 7-9% -9,0% -16% -16,0% -20% -20,0% -11% -11,0% -25% -20,0% 8-4% -4,0% -6% -6,0% -4% -4,0% -2% -2,0% -22% -20,0% 9-16% -16,0% -20% -20,0% -13% -13,0% -8% -8,0% -16% -16,0% 10-11% -11,0% -9% -9,0% -5% -5,0% -6% -6,0% -18% -18,0% 11-8% -8,0% -6% -6,0% -2% -2,0% 1% 1,0% -15% -15,0% 12-9% -9,0% -4% -4,0% 1% 1,0% -3% -3,0% -22% -20,0% 13-20% -20,0% -15% -15,0% -12% -12,0% -13% -13,0% -19% -19,0% 14-16% -16,0% -12% -12,0% -18% -18,0% -23% -20,0% -26% -20,0% 15-9% -9,0% -8% -8,0% -12% -12,0% -20% -20,0% -22% -20,0% 16-5% -5,0% -8% -8,0% -6% -6,0% -14% -14,0% -20% -20,0% 17-6% -6,0% -11% -11,0% -8% -8,0% -3% -3,0% -9% -9,0% 18-18% -18,0% -9% -9,0% -9% -9,0% -8% -8,0% 1% 1,0% 19-4% -4,0% -5% -5,0% -2% -2,0% -9% -9,0% -14% -14,0% 20-16% -16,0% -19% -19,0% -12% -12,0% -13% -13,0% -19% -19,0% -1 Brutto-IRR bei dieser Modellrechnung = 1,33%. -10,95% -10,00% -9,40% -15,95% Die Risikoklasse einer Structured Note wird anhand der Analyse ihrer Kursentwicklung in verschiedenen Marktszenarien bestimmt. Sie beruht auf historischen Beobachtungen der Marktparameter, die den Preis, unter anderem die Volatilität, bestimmen. Je höher Risikoklasse Die ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 sind der Risikoklasse 2 zugeordnet: Es wird darauf hingewiesen, dass das ING-eigene Modell zur Bestimmung der Risikoklasse bestimmte wichtige Risikokategorien nicht berücksichtigt. Dazu die historische Kursvolatilität, desto höher die entsprechende Risikoklasse. Wir unterscheiden insgesamt 7 Risikoklassen, von 0 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko). gehören das Kreditrisiko und das Liquiditätsrisiko bei ING Belgien sowie das Marktrisiko im Falle eines vorfälligen Verkaufs der Note.

5 Risiken Die Note ist mit verschiedenen Arten von Risiken behaftet: Schwankungen der Aktienkurse Der Wert der Notes richtet sich an den Kursschwankungen der den Korb bildenden, zugrunde liegenden Aktien aus. Ein Rückgang der Aktienkurse kann bei den Notes zu einem Wertverlust führen und umgekehrt kann ein Anstieg der Aktienkurse den Wert positiv beeinflussen. Bei Endfälligkeit wird das Kapital zu 100% zurückgezahlt, selbst bei einem Rückgang der Aktienkurse (außer bei Konkurs oder Ausfall des Emittenten und des Garantiegebers). Schwankungen der Marktzinsen Der Wert der Notes ist außerdem von den Schwankungen der Marktzinsen abhängig. Ein Zinsanstieg kann sich negativ auf den Wert der Notes auswirken, ein Zinsrückgang dagegen positiv. Emittent/Garantiegeber Der Anleger ist dem Risiko einer Insolvenz des Emittenten und des Garantiegebers (Konkurs oder Ausfall) ausgesetzt. Die Insolvenz kann zu einem vollständigen oder teilweisen Verlust des anfänglich investierten Kapitals und gegebenenfalls der eventuell noch ausstehenden Kuponzahlungen führen (siehe weiter unten Rating in den Technischen Angaben). Währung Die Notes lauten auf Euro. Dies beinhaltet gewisse Wechselkursrisiken, sofern die Finanzgeschäfte eines Investors hauptsächlich in anderen Währungen getätigt werden. Liquidität Trotz der Notierung der Notes an der Luxemburger Börse und der täglichen Feststellung eines Richtpreises könnte der Markt wenig liquide sein. Darüber hinaus können die Notes am Sekundärmarkt nur einmal wöchentlich verkauft werden. Verkauft ein Investor seine Notes vor der Endfälligkeit am Sekundärmarkt, kann der erzielte Preis außerdem unter dem Emissionswert liegen (Wertverlustrisiko). Vor einer Zeichnung der Notes sollte der interessierte Anleger den Prospekt einsehen, insbesondere die Risk Factors (Kapitel 1 des Base Prospectus) und die Zusammenfassung. Prospekt Der Base Prospectus zum EUR 10,000,000,000 Issuance Programme des Emittenten wurde von der luxemburgischen Finanzaufsichtsbehörde CSSF am 5. Juli 2010 gebilligt. Der Prospekt umfasst den Base Prospectus sowie die Final Terms für die ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 vom 27. Mai Der Prospekt liegt nur in englischer Sprache vor, eine Zusammenfassung des Base Prospectus ist jedoch ebenfalls auf Französisch und Niederländisch erhältlich. Diese Dokumente sind auf der Website unter Produits/Investir/Protection de capital à l'échéance" bzw. "Producten/Beleggen/ Kapitaalbescherming op eindvervaldag" abrufbar. Ein kostenloses Exemplar ist in allen ING Zweigstellen in Belgien und auf telefonische Anfrage unter der Nummer +32 (0) erhältlich. Wichtiger Hinweis Diese Werbeinformation wird von der ING Belgien AG erstellt und verteilt. Sie stellt weder eine Kaufempfehlung, noch eine Beratung oder Empfehlung zum Abschluss irgendeines Geschäfts dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Obwohl die ING Belgien AG alle angemessenen Maßnahmen getroffen hat, um die Richtigkeit der in dieser Werbeinformation enthaltenen Angaben sicherzustellen, übernehmen weder die ING Belgien AG noch ihre Mitarbeiter eine Haftung für Verluste oder Schäden, die sich direkt oder indirekt aus der Nutzung dieser Werbeinformation oder einer aufgrund dieser Werbeinformation getroffenen Entscheidung ergeben sollten; dies gilt vorbehaltlich grober Fahrlässigkeit seitens ING oder ihrer Mitarbeiter und für den Fall einer gegenüber dem Prospekt irreführenden, unkorrekten oder inkohärenten Information. Diese Werbeinformation wird von der ING Belgien AG entweder einem Teil ihrer Kundschaft oder allen Kunden übermittelt oder zur Verfügung gestellt. Sie gründet sich nicht auf der Analyse einer spezifischen Kundensituation. Daher muss der Kunde selbst beurteilen, ob das in dieser Werbeinformation beschriebene Finanzinstrument seiner persönlichen Situation angemessen ist. Diese Werbeinformation ist allein für die Nutzung durch ihren ursprünglichen Empfänger bestimmt. Sie darf nicht vervielfältigt, verteilt, an andere Personen weitergeleitet oder ganz oder teilweise veröffentlicht werden. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung ( Securities Act ) registriert. Sie dürfen nicht in den Vereinigten Staaten, nicht US-Bürgern, auch nicht außerhalb des US-Staatsgebiets, und nicht Inhabern einer "Green Card" angeboten oder verkauft werden. Informationen und Zeichnung: in allen ING Zweigstellen

6 Technische Angaben zu den ING 6Y EUR Memory Performance Notes 07/17 Emittent Garantiegeber Aktuelles Rating des Garantiegebers Nennwert Zeichnungsfrist Zahlstelle Stückelung ING Belgium International Finance SA, 52 route d Esch, L-2965 Luxemburg ING Belgien AG, Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel Standard and Poor s: A-1 / A+ (Stable); Moody s: P-1 / Aa3 (Stable) und Fitch: F1+ / A+ (Stable) Mindestens EUR 30. Mai bis 1. Juli 2011, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung ING Belgien AG 100 EUR Emissionskurs 102% Zahlungsdatum 6. Juli 2011 Endfälligkeit 17. Juli 2017 Am Ende des ersten Jahres erhält der Anleger einen festen von 5% (d. h. 5 EUR je Stückelung). In den darauffolgenden Jahren wird im Verhältnis zur Entwicklung des Aktienkorbs jeweils ein von mindestens 1% und maximal 8% ausgezahlt. Ab dem dritten Jahr entspricht der Kupon durch den Memory-Effekt mindestens dem Kupon des Vorjahres (siehe Seite 1). Kuponzahlungstermine 16. Juli 2012, 15. Juli 2013, 15. Juli 2014, 15. Juli 2015, 15. Juli 2016 und 17.Juli Rückzahlung bei Endfälligkeit Form Notierung und Sekundärmarkt Wertpapier-Kennnummer Steuerliche Behandlung Zu 100% des Nennwerts bei Endfälligkeit, außer bei Konkurs oder Ausfall des Emittenten und des Garantiegebers. Lieferung nur in ein Wertpapierdepot bei einem Finanzinstitut. Die Verwahrung in einem Wertpapierdepot bei ING Belgien ist kostenlos. Bitte informieren Sie sich über die geltenden Depotgebühren bei anderen Finanzinstituten. Die Notierung der Notes an der Luxemburger Börse wurde beantragt. Verkäufe der Notes vor Endfälligkeit erfolgen zum Marktpreis (s. weiter oben Risiken ). Der Anleger kann bei seinem Finanzvermittler während der gesamten Laufzeit einen Richtwert für die Notes erfragen. Als Market Maker gewährleistet ING Belgien eine gewisse Liquidität, indem sie Ankaufspreise bietet. Unter normalen Marktumständen entspricht der Spread, das heißt die Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufskurs am Sekundärmarkt, der für den Fall eines vorfälligen Verkaufs der Wertpapiere zur Anwendung kommt, den Markt bedingungen. Auf den festgestellten Preis werden Maklergebühren in Höhe von maximal 0,50% berechnet. ISIN: XS Die Kupons der Notes, die von natürlichen Personen mit Steuerwohnsitz in Belgien eingenommen werden, unterliegen dem belgischen Mobilienvorabzug von derzeit 15%. Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt sind die Kapitalerträge in der Steuererklärung der natürlichen Personen anzugeben. Außerdem wird eine Börsenumsatzsteuer (BUS) berechnet (0,07%, maximal 500 EUR). Bei natürlichen Personen, deren Wohnsitz außerhalb Belgiens in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union gelegen ist, fallen die Erträge aus diesen Notes in den derzeitigen Anwendungsbereich der EU-Zinsrichtlinie. Belgien teilt dem betroffenen Mitgliedstaat die Informationen bezüglich der "Zinszahlungen" aus diesen Notes mit. Kapitel 1 Taxation des Base Prospectus gibt nähere Hinweise zur Besteuerung. ING Belgien AG Bank Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel RJP Brüssel MwSt. BE BIC (SWIFT): BBRUBEBB IBAN (Konto): BE ( ). Verantwortlicher Herausgeber: Philippe Wallez Cours Saint-Michel 60, B-1040 Brüssel D 05/11. Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium.