Working Capital Management die nächsten Schritte -

Transkript

1 Working Capital Management die nächsten Schritte November Release v1/2015

2 Agenda 1. Vorstellung der Diehl Aircabin GmbH 2. Finanzierungsherausforderungen in der Luftfahrtbranche 3. Optimierung operativer Prozesse (Purchase to Pay) 4. Nutzung alternativer Finanzierungsinstumente (Supplier Finance) 5. Langfristige strategische Ausrichtung im Hinblick auf WCM 6. Diskussionsrunde mit Frau Backhaus 7. Fragen zur Abstimmung durch das Publikum 1

3 One of Five Corporate Divisions within the Diehl Group Family-owned company since 1902 Turnover: 3,090 m Employees: 15,180 Turnover: 900 m Employees: 2,940 Turnover: 340 m Employees: 2,800 Turnover: 500 m Employees: 2,890 Turnover: 1,030 m* Employees: 4,700* Turnover: 320 m Employees: 1,850 *Trend

4 Corporate Division Diehl Aerosystems with five operational units Corporate Divisions Operational Units History Organization Sites Customers Portfolio Sales: over 1,030 m Employees: 4,700 Headquarters: Laupheim, Germany Sales: 300 m Sales: 430 m Sales: 170 m Sales: 35 m Sales: 95 m Employees: 1,200 Employees: 2,000 Employees: 750 Employees: 210 Employees: 490 Shareholders: 51% Diehl, 49% Thales joint venture with Thales Trend

5 Integration - From Cockpit to Cabin Corporate Divisions Operational Units History Organization Sites Customers Portfolio 4

6 Turnover of Diehl Aircabin GmbH Working Capital Improvements VIST Growth of 87% need working capital improvements 5

7 Wie ist der Status des Working Capital Management in Ihrem Unternehmen? Vote Now 1. Wir sind gut finanziert und sehen keinen Bedarf aktiv zu werden 2. Wir sehen hohen Bedarf und werden künftig geeignete Instrumente einführen 3. Wir haben das Thema bereits teilweise auf unserer Agenda, es gibt aber noch verbesserungsbedarf 4. Wir managen unser Working Capital seit langem aktiv und haben wirkungsvolle Instrumente implementiert 7

8 Working Capital Management (WCM) Kernziel des Working Capital Management ist es, FCF Liquidität zu generieren. Die operativen Kennzahlen Cash Conversion Cycle (CCC) Working Capital (WC) Free Cash Flow (FCF) dienen der Analyse von Potenzialen CCC WC im Beschaffungs- und Produktionsprozess, in den Lagerbeständen im Management von Verbindlichkeiten und Forderungen. Ziel: Optimierung Liquidität 8

9 Reichweiten / cash conversion cycle (CCC) Die Optimierung des Working Capital setzt dessen möglichst kurze Verweildauer im Unternehmen voraus. Je kürzer die Verweildauer, desto schneller ist das Unternehmen in der Lage, Geldzuflüsse aus dem operativen Geschäft zu generieren. Diese wird über die Reichweiten-Kennzahlen aufgezeigt. Days Sales Outstanding (DSO) Days Payables Outstanding (DPO) Days Inventory Outstanding (DIO) 1) vom Unternehmen finanzierter Teil des Umsatzprozesses 9

10 Finanzierungsherausforderung in der Luftfahrt Vorfinanzierung von 126 Mio. über 180 Tage Verbindlichkeiten 28 Tage (DPO) Vorrate 123 Tage (DIO) Forderungen 85 Tage (DSO) 126 Mio. Net Working Capital 180 Tage (CCC) Die Finanzierung muss kostengünstig sichergestellt werden. Ergebnisbelastung bei ca 3% -> 1,9 Mio. Prozessoptimierungen zur Reduzierung des NWC-Bedarf Fremdkapital AV RHB Vorrat Ford 3 Handlungsfelder identifiziert Operativ: Prozesse optimieren Finanziert: Durchlaufzeiten mit externen Partnern reduzieren Strategisch: WCM mit Unternehmenszielen harmonisieren 10

11 Working Capital Management (WCM) Handlungsfelder entlang der Wertschöpfungskette Handlungsfelder Operativ Einkaufsplanung Bestellabwicklung Eingangslogistik Kreditorenmanagement Claim-Management Produktionsprogramm/ -planung Bestandsplanung Fertigungsplanung Auftragssteuerung Kreditwürdigkeitsprüfung Zahlungsziele Forderungsüberwachung Forderungsrealisierung Finanziert Vorräte Fertigung (Forecast-to-Fulfill) Lagerung Fertigprodukt Forderungsrealisierung (Order-to-Cash) Verbindlichkeiten (Purchase-to-Pay) Working Capital Strategisch Produktentwicklung Produktportfolio-Management Kundenstrategie/-management Vertriebsstrategie/-steuerung Supply Chain Strategie Einkaufsstrategie 11

12 Was ist der Status des Puchase-to-Pay Prozesses in Ihrem Unternehmen? 1. Inhouse und dezentral Vote Now 2. Inhouse und zentralisiert 3. Shared Services vom Unternehmen betrieben 4. Outsourced Shared Services 13

13 Working Capital Management (WCM) Handlungsfeld: Operative Prozesse Handlungsfeld: Purchase-to-Pay Operativ Einkaufsplanung Bestellabwicklung Eingangslogistik Kreditorenmanagement Claim-Management Produktionsprogramm -Planung Bestandsplanung Fertigungsplanung Auftragssteuerung Kreditwürdigkeitsprüfung Zahlungsziele Forderungsüberwachung Forderungsrealisierung Finanziert Vorräte Fertigung (Forecast-to-Fulfill) Lagerung Fertigprodukt Forderungsrealisierung (Order-to-Cash) Verbindlichkeiten (Purchase-to-Pay) Working Capital Optimierungen im purchase-to-pay Prozess führen zu späteren Bedarfen, schnellen Durchlaufzeiten und optimaler Ausnutzung der Zahlungszielen 14

14 Diehl Aircabin GmbH Purchase-To-Pay Auswertungen Planung Bedarf Zahlungsausgang Genehmigung FB Rechnungsprüfung Freigabe-Workflow SAP BANF Rechnungseingang Genehmigung Controlling Lieferung / Wareneingang / Leistungserbringung Einkauf Bestellung 15

15 Working Capital Management (WCM) Handlungsfelder entlang der Wertschöpfungskette Prozess aktuell (alle Lieferanten) LKW Entladen Kontrolle Menge /Ident Papiere in WE Büro bringen WE-Buchung in WE Büro WE-Schein an Ware Weiterleiten an Folgeprozess Durchlaufzeit in Tagen Prozess Zukunft (qualifizierte Lieferanten) LKW Entladen Scan Packstück = WE- Buchung Weiterleiten an Folgeprozess Durchlaufzeit in Tagen Für ausgewählte Lieferanten keine 100% Kontrolle (Menge und Ident) im Wareneingang 16

16 Working Capital Management (WCM) Handlungsfeld: alternative Finanzierunginstrumente Handlungsfelder: Finanzierung mit Partnern Finanziert Vorräte Verbindlichkeiten (Reverse Factoring) Fertigung (Forecast-to-Fulfill) Lagerung Fertigprodukt Working Capital Forderungsrealisierung (Factoring) Die Abtretung des Umlaufvermögens reduziert die Kapitalbindung. Jedoch ist mit banküblichen Finanzierungskosten zu rechnen! 17

17 Working Capital Management (WCM) Handlungsfeld: alternative Finanzierunginstrumente Diehl Aircabin operiert als 1st-Level-Supplier der Luftfahrtbranche in Märkten mit ungleichen Marktbedingungen: > Abnehmermarkt = Käufermarkt mit einem Hauptkunden lange Zahlungsziele > Beschaffungsmarkt = heterogene Lieferantenstruktur rel. kurze Zahlungsziele Material Ware Lieferant Diehl Aircabin Kunde Zahlungsziel = Verbindlichkeiten Reverse Factoring Zahlungsziel = Forderungen Factoring Reverse Factoring = Kauf von Verbindl. geg. definierte Kreditoren durch einen Factor Initiative beim Reverse Factoring geht vom Schuldner aus (DAc) Verhandlungsargument für Zahlungszielverlängerungen! 18

18 Wie schätzen Sie die Akzeptanz für Supply Chain Financing in Ihrer Lieferantenbasis ein? Vote Now 1. Sehr hoch, Lieferant akzeptiert SCF als Finanzierungsinstrument 2. Hoch, interessante Finanzierungsoption für Lieferanten 3. Niedrig, kein nennenswerter Finanzierungsvorteil für Lieferanten 4. Sehr niedrig, kein Bedarf 20

19 Working Capital Management (WCM) Handlungsfeld: Finanzierungsinstrumente Verbindlichkeiten Forderungen Reverse Factoring Reverse Factoring Erhöhung der Days Payables Outstanding (= Kreditorenlaufzeit) und dadurch nachhaltige Senkung des gebundenen Working Capital Reduzierung der Forderungslaufzeit Fristenkongruenz Finanzierung passt sich dynamisch an die Auslastung im Unternehmen an 21

20 Working Capital Management (WCM) Handlungsfeld: Harmonisierung mit langfristigen Unternehmensziel Risksharepartnerschaften Teilevielfalt reduzieren Lead-Times der Lieferanten reduzieren Bezahlte Entwicklungsaufträge verhandeln Anzahlungen vereinbaren Strategisch Produktentwicklung Produktportfolio-Management Kundenstrategie/-management Vertriebsstrategie/-steuerung Supply Chain Strategie Einkaufsstrategie 22

21 Back-UP 23

22 Financial Challenges Diehl Aircabin hat die A350 als Riskshare-Partner die Kabine entwickelt. D.h. Vorfinanzierung der Entwicklungskosten und Amortisation über 800 Flugzeuge Enorm lange Durchlaufzeiten aufgrund kundenspezifischer Einzelfertigung(A350 bis zu 2 Jahre) 85 Tage Zahlungsziel nach Auslieferung der letzten Bauteile. Hohe Lagerbstände aufgrund kundenspezifischer Einzelfertigung und Ersatzteillieferfähigkeit innerhalb von 48 Stunden weltweit The financial future will be driven to manage the working capital 24

23 Working Capital Management (WCM) Handlungsfeld: Finanzierung von Lieferanten Lieferanten, die für das Reverse Factoring bzw. Supplier Finance in Frage kommen, haben: hohe Einkaufsvolumen geringe Zahlungsziele Bereitschaft zur Zahlungszielverlängerung Interesse an strategischer, längerfristiger Geschäftsbeziehung Bei besserer eigener Bonität kann eine win-win Situation für Kunde und Lieferant entstehen 25

24 Contact Diehl Aerosystems Am Flugplatz Laupheim Phone: Fax:

25 Die Weitergabe sowie Vervielfältigung dieses Dokuments, Verwertung und Mitteilung seines Inhalts sind verboten, soweit dies nicht ausdrücklich gestattet ist. Zuwiderhandlungen verpflichten zu Schadenersatz. Alle Rechte für den Fall der Patent-, Gebrauchsmuster- oder Geschmacksmustereintragung vorbehalten. The reproduction, distribution and utilization of this document as well as the communication of its contents to others without express authorization is prohibited. Offenders will be held liable for the payment of damages. All rights reserved in the event of the grant of a patent, utility model or design.