RHI AG Ein W eltmarktführer Weltmarktführer in der Feuerfesttechnologie

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1 RHI AG Ein Weltmarktführer in der Feuerfesttechnologie

2 Unternehmen im Überblick Feuerfest unerlässlich für die Grundstoffindustrie Feuerfestprodukte Hochtemperatur-Produktionsprozesse Stahlproduktion Steine Massen Zustellung Nichtton-Feuerfestprodukte werden in allen industriellen Hochtemperaturprozessen (>1.200 C) verwendet, da sie die Aggregate vor thermischen (aber auch mechanischen und chemischen) Belastungen schützen Grundstoffe sind Magnesit und Dolomit (Schmelzpunkt für Schmelzmagnesia >2.800 C) Zement- Kalkproduktion Glasproduktion Magnesit Dolomit RHI ist ein vertikal integrierter globaler Anbieter hochwertiger Feuerfestprodukte, -systeme und Dienst- leistungen, die für industrielle Hochtemperaturprozesse über C unerlässlich sind. Nichteisenmetall- i t produktion 2

3 Unternehmen im Überblick Umfassendes Angebot an Produkten, Services und Lösungen Industrien Anwendungsbeispiele Austauschzyklus Umsatz Stahl Konverter, Elektroöfen, Stahlgießpfannen 20 Minuten bis 2 Monate ~63% Feuerfest-Charakteristika Verschleißgüter Systeme und Lösungen für komplettes Feuerfestmanagement Nachfrage abhängig von Stahlproduktion Zement / Kalk Öfen jährlich h ~12% Investitionsgüter Längere Austauschzyklen Glas Glasschmelzofen bis zu 10 Jahre ~9% Maßgeschneiderte Kundenlösungen (spezifischen Anforderungen der industriellen Produktionsprozesse) Nichteisen- metalle Kupfer- konverter 1 10 Jahre ~9% Komplette Zustellungskonzepte inklusive Feuerfest-Engineering Breiter Anwendungsbereich Umwelt / Energie / Chemie Sekundärreformer 5 10 Jahre ~4% Nachfragezyklen von Projekten getrieben 3

4 Unternehmen im Überblick Marktführer durch globale Präsenz und umfassendes Portfolio mit breiter Kundenbasis Kundenindustrien RHI Konzern 2011 Außenumsätze Globale Marktabdeckung RHI 2011 Umsatz nach Regionen 8% 6% Rohstoffe 2% 8% Konzern 30% Zement 13% 12% Stahl 63% Industrial 35% Nichteisen 9% Glas 9% 17% Division Stahl 8% 5% 8% 34% 13% 19% Division Industrial 7% 9% 10% 9% 20% 20% UEC 4% 13% 19% Westeuropa Nordamerika Asien/Pazifik Osteuropa 25% Naher/Mittlerer Osten Südamerika Afrika 4

5 Unternehmen im Überblick RHI auf einen Blick Vertrieb Produktion Headquarter Technology Centre Bergbau und Rohstoffproduktion Produktionstandort t d t in Bau Eckdaten Schwerpunkt auf Produktion, Verkauf und Installation von hochwertigen Feuerfestprodukten Umsatz Mio. und EBIT von 151 Mio. im Jahr Produktions- und über 70 Vertriebsstandorte mit Mitarbeiter Globaler Partner für über Kunden in mehr als 180 Ländern Technologieführerschaft mit marktnahen F&E- Einrichtungen und maßgeschneiderten Produkten Ausgewählte Schlüsselkunden Stahl Zement Glas Nichteisen- i metalle 5

6 Strategie RHI 3-Säulen Strategie Weitere Anpassung des Betriebsstättenkonzeptes Verlagerung von Produktions- kapazitäten in Kundennähe Verbesserung der Kostenstruktur (SG&A, Bearbeitungskosten) Ausbau der Aktivitäten in wichtigen Wachstumsmärkten Ausbau Produktionskapazitäten in Emerging Markets Kapazitätserweiterung in China Ausbau von voll integrierter Präsenz in Osteuropa und Lateinamerika Erhöhung der vertikalen Integration von Rohstoffen Weitere vertikale Integration durch Akquisitionen & JVs Erweiterung bestehender Rohstoffwerke Verwendung der Meerwassertechnologie Verbesserung der Effizienz Implementierung Werk Rio, Brasilien 4th Tunnelofen Dalian, China ZAO Podolsk, Russland Evaluierung Indien (Akquisition) Russland (Joint Venture) Implementierung Akquisition PPL (Irland) Akquisition SMA (Norwegen) inkl. Investition in Schmelze Kapazitätserweiterung Türkei Evaluierung Serbien (Minenrechten inkl. Investitionen in Werksbau) Implementierung Restrukturierung Kapazitäten (FRA, CAN, GBR, ZAF) Zentralisierte i t Organisation Kostenoptimierung Evaluierung US Werk (brownfield) 6

7 Strategie Ausbau der Aktivitäten in Wachstumsmärkten Rohstahlverbrauch in Kilogramm pro Kopf Steel consumption kg per capita India China Russia Brazil EU27 USA GDP per capita (USD) Steel consumption kg per capita EU27 USA Brazil Russia India China RHI ist bestrebt am Aufholprozess der Schwellenländer teilzuhaben. 0k 10k 20k 30k 40k 50k 60k EU27 Quelle: IISI & IMF Entwicklung der Rohstahlproduktion (in Mio. Tonnen) RHI will in jenen Märkten wachsen, in denen unsere Kundenindustrien schneller wachsen als anderswo million million tons RoW EU tons CN US IN 500 RU BR Quelle: IISI & CRU

8 Strategie Weitere Erhöhung der vertikalen Integration Preisentwicklung von Schmelzmagnesia und gebranntem Magnesia (in US-Dollar pro Tonne) Entwicklung des Eigenversorgungsgrades an Magnesia (basierend auf aktuellem Verbrauch) USD per ton FM 20% DBM 10% 10% 80% % January 2011 Turkey & Austria PPL, Ireland SMA, Norway By end of

9 Strategie Strategische Bergbauund Rohstoffproduktionsanlagen Porsgrunn Drogheda Marone Breitenau Hochfilzen Radenthein Eskisehir Dashiqiao 9

10 Finanzkennzahlen Finanzkennzahlen Jährliche Entwicklung in Mio Umsatz 1.758, , , , ,6 EBITDA 204,1 172,0 1,5 216,1 217,0 EBIT 150,9 126,0 54,8 8,44 165,8 Gewinn fortgeführte Geschäftsbereiche 120,8 104,6 21,4 101,8 113,1 EBITDA % 11,6% 11,3% 9,3% 13,5%,8% EBIT % 8,6% 8,3% 4,4% 9,3% 11,3% Gewinn fortgeführte Geschäftsbereiche % 69% 6,9% 69% 6,9% 17% 1,7% 64% 6,4% 77% 7,7% Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 124,4 (12,3) 202,0 123,5 155,1 Cashflow aus der Investitionstätigkeit (105,5) (54,3) (36,2) (73,2) (102,4) Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 67,3 (18,3) (72,7) (34,9) (81,9) Finanzverbindlichkeiten netto 361,5 341,0 255,9 397,7 421,4 Gearing ratio (in %)* 82,4% 106,3% 124,2% 248,4% 570,2% Finanzverbindlichkeiten netto / EBITDA 1,8 2,0 2,2 1,8 1,9 10 Bilanzsumme Eigenkapitalquote (in %) 26,0% 22,2% 2% 16,2% 12,1% 1% 60% 6,0% Return on capital employed (in %)**,2%,2% 5,9% 15,1% 18,0% Marktkapitalisierung Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 3,03 2,63 0,52 2,51 2,82 Kurs-Gewinn-Verhältnis (verwässert) 50 5,0 11,2 31,2 45 4,5 99 9,9 Dividende pro Aktie (in ) 0,75 0,50 0,00 0,00 0,00 * exklusive Pensionsverbindlichkeiten ** (EBIT-Steuern) / Durchschnitt (Sachanlagen + Firmenw erte + sonstige immaterielle Vermögensw erte + Working Capital)

11 Finanzkennzahlen Margen Entwicklung pro Division in Mio. Q2/2012 Q2/2011 y/y change Q1/2012 q/q change Stahl Umsatz 296,8 280,1 6,0% 279,1 6,3% Operatives EBIT 21,9 20,6 6,3% 12,8 71,1% Marge 7,4% 7,4% 0,0pp 4,6% 2,8pp Industrial Umsatz 169,2 9,3 13,3% 3,0 18,3% Operatives EBIT 21,1 18,2 15,9% 13,1 61,1% Marge 12,5% 12,2% 0,3pp 9,2% 3,3pp Rohstoffe Umsatz 62,0 54,8 13,1% 60,2 3,0% davon extern 9,9 7,7 28,6%,8 (33,1%) davon intern 52,1 47,1 10,6% 45,4,8% Operatives EBIT 5,7 1,2 375,0% 7,7 (26,0%) Marge* 9,2% 2,2% 7,0pp 12,8% (3,6pp) Konzern Umsatz 475,9 437,1 8,9% 436,9 8,9% Operatives EBIT 48,7 40,0 21,8% 33,6 44,9% Marge 10,2% 92% 9,2% 11pp 1,1pp 77% 7,7% 25pp 2,5pp 11 * Marge gemäß Segmentumsatz (externer & interner Umsatz)

12 Finanzkennzahlen RHI-Aktie Aktionärsstruktur Aktienkurs > 25% MS Private Foundation, AUT Erstnotiz 7. Oktober 1987 an der Wiener Börse > 10% FEWI Beteiligungsgesellschaft mbh, GER > 5% Raiffeisen Bank International AG, AUT < 60% Free Float Kalender & Information Ergebnis 3. Quartal November 2012 Aktienanzahl ISIN AT Indexanteil (30. Juni 2012) 1.46% des ATX Ø Handelsumsatz pro Tag in 2011 (Wien) 3,1 Millionen Marktkapitalisierung (30. Juni 2012) 730 Millionen Dividende pro Aktie 0,75 12

13 Finanzkennzahlen Ausblick Gesamtjahr 2012 Umsätze leicht höher als in 2011 Stahl: saisonal bedingt leicht schwächeres h Umsatzniveau als im 1. Halbjahr 2012 Industrial: deutlich höhere Umsätze als im 1. Halbjahr 2012 aufgrund größerer Projekte im Bereich Nichteisenmetalle i t EBIT-Marge höher als in 2011 aufgrund Preiserhöhungen, Kosteneinsparungen und positiver Auswirkungen des höheren Rückwärts- integrationslevels 13

14 Vielen Dank für Ihr Interesse an RHI! RHI AG, Investor Relations Simon Kuchelbacher Wienerbergstraße 9, 1100 Wien, Österreich Tel: +43 (0) , Wichtiger Hinweis: Diese Unterlagen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren in einer Jurisdiktion dar, in der eine solche Aufforderung, Angebot oder Verkauf verboten wäre, noch sind sie Teil einer solchen. Weder die Unterlagen noch die darin enthaltenen Informationen stellen die Basis eines Vertrags oder einer Investitionsentscheidung im Zusammenhang mit Wertpapieren dar. Diese Unterlagen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die auf gegenwärtigen, nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen des Managements der RHI AG ( RHI ) beruhen. Angaben unter Verwendung der Worte Erwartung oder Ziel oder ähnlicher Formulierungen deuten auf solche zukunftsgerichteten Aussagen hin. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die Ertragslage, Profitabilität, Wertentwicklung oder das Ergebnis der RHI wesentlich von derjenigen Ertragslage, Profitabilität, Wertentwicklung oder demjenigen Ergebnis abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. In Anbetracht dieser Risiken, Ungewissheiten sowie der anderer Faktoren sollten sich Empfänger dieser Unterlagen nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Die RHI übernimmt keine Verpflichtung, derartige zukunftsgerichtete Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse und Entwicklungen anzupassen. In diesen Unterlagen können Begriffe verwendet werden, die keine nach IFRS erstellten Kennzahlen (non-gaap financial measures) sind. Diese zusätzlichen Kennzahlen sollten daher nicht isoliert als Alternativen zu den im Konzernabschluss nach IFRS ausgewiesen Kennzahlen für die Finanzlage, Ergebnisentwicklung oder Cashflow von RHI betrachtet werden. Für Definitionen dieser zusätzlichen Kennzahlen, eine Abstimmung mit den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen nach IFRS und Informationen über den Nutzen und die Grenzen dieser zusätzlichen Kennzahlen, wenden Sie sich bitte an das RHI Investor Relations Team (investor.relations@rhi-ag.com). ti