Entstehung und aktuelle Entwicklungen des Enforcement in Deutschland und in Europa

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1 Entstehung und aktuelle Entwicklungen des Enforcement in Deutschland und in Europa DEUTSCHE PRÜFSTELLE FÜR RECHNUNGSLEGUNG Wien, 18. Oktober 2012 Dr. h.c. Axel Berger

2 Agenda 1. Historischer Kontext 2. Enforcement in Deutschland 3. Europäische Entwicklungen des Enforcement 4. Das Trauerspiel in Österreich 5. Fazit DPR

3 Historischer Kontext Internationaler Kapitalmarkt / Europäische Union Quelle: Daimler-Benz Annual Report 1993, S. 3. Lamfalussy- Gruppe: Wirksames Enforcement- System IAS- Verordnung Transparenz- RL ESMA (vormals CESR) Kapitalaufnahme -erleicherungsgesetz (KapAEG) Baums- Kommission: Privates Enforcement BilKoG DPR TUG Deutschland DPR

4 Enforcement in Deutschland (1) Säulen des Enforcement der Rechnungslegung in Deutschland Enforcement = Durchsetzung der Rechnungslegungsnormen Abschlussprüfung Aufsichtsrat DPR / BaFin DPR

5 Enforcement in Deutschland (2) Ziele des Enforcement o Qualität der Rechnungslegung verbessern o Vertrauen des Kapitalmarkts in die Richtigkeit der Rechnungslegung stärken o Durchführung von Enforcement-Prüfungen mit präventiver Wirkung (Vermeidung von Fehlern in der Zukunft) Feststellung fehlerhafter Rechnungslegung (und Veröffentlichung) DPR

6 Enforcement in Deutschland (3) Zweistufiges Enforcement-Verfahren in Deutschland seit o 1. Stufe privatrechtliche Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR) von BMJ und BMF anerkannt und beauftragt 16 Vollzeit-Stellen für Prüftätigkeiten Ziel: qualifizierte, unabhängige und effektive Enforcement-Prüfungen o 2. Stufe hoheitliche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Ziel: Durchsetzung von Prüfungen und Veröffentlichungen mit öffentlich-rechtlichen Maßnahmen DPR

7 Enforcement in Deutschland (4) Unterzeichnung des Anerkennungsvertrages zwischen BMJ und DPR am 30. März b Abs. 1 Satz 2 HGB Es darf nur eine solche Einrichtung anerkannt werden, die auf Grund ihrer Satzung, ihrer personellen Zusammensetzung und der von ihr vorgelegten Verfahrensordnung gewährleistet, dass die Prüfung unabhängig, sachverständig, vertraulich und unter Einhaltung eines festgelegten Verfahrensablaufs erfolgt. DPR

8 Europäische Entwicklungen des Enforcement (1) o Verordnung (EG) 1606/2002 (sog. IAS-Verordnung): Verhinderung von US-GAAP als alleinigem weltweiten Standard Verpflichtung für alle Mitgliedstaaten, Maßnahmen zur Einhaltung der Rechnungslegungsnormen zu treffen o Bilanzkontrolle per se verbleibt im Kompetenzbereich der Mitgliedstaaten o Koordination der Aktivitäten europäischer Enforcer bis durch CESR (Committee of European Securities Regulators) Beratende Funktion Unverbindliche Standards zur Harmonisierung des Enforcement in Europa (CESR Standards No. 1 und 2 ) Etablierung der European Enforcers Coordination Sessions (EECS) und der EECS- Datenbank DPR

9 Europäische Entwicklungen des Enforcement (2) o Ablösung von CESR durch ESMA (European Securities and Markets Authority) am o Rechtsgrundlage für die Tätigkeit von ESMA ist die Verordnung (EU) 1095/2010 o Übernahme bisheriger Funktionen von CESR (inkl. Koordinierung des Enforcement der Rechnungslegung in Europa) und darüber hinaus Zuständigkeit u.a. für folgende zentrale Aufgaben: Entwicklung von Entwürfen für verbindliche Standards Weisungs- und Schlichtungskompetenz bei grenzüberschreitenden Fällen Ausübung von Notfallbefugnissen in Krisensituationen Überwachung und Bewertung systemischer Risiken Verantwortlichkeiten im Bereich des Anlegerschutzes Paneuropäische Aufsicht über Rating-Agenturen (seit dem ) DPR

10 Europäische Entwicklungen des Enforcement (3) System der Europäischen Finanzaufsicht ab dem 1. Januar 2011 Makroaufsicht European Systemic Risk Board (ESRB) EZB-Rat Vorsitzende von EBA, EIOPA & ESMA EU-Kommission Informationen über Aufsicht auf Mikroebene Mikroaufsicht Frühwarnsystem European System of Financial Supervision (ESFS) European Securities & Markets Authority (ESMA) Paris European Banking Authority (EBA) London European Insurance & Oc. Pensions Authority (EIOPA) Frankfurt Nationale Wertpapieraufsichtsbehörden Nationale Bankenaufsichtsbehörden Nationale Versicherungsaufsichtsbehörden DPR 2012 Quelle: BaFin Folie 10

11 Europäische Entwicklungen des Enforcement (4) ESMA Aufgaben Hauptaufgaben laut Steven Maijoor in Bezug auf das Enforcement der Rechnungslegung o Aktive Rolle bei der Entwicklung von IFRS ( enforceability of proposed standards or amendments to existing standards ) o Konsistente Anwendung und Durchsetzung von IFRS ( ESMA will provide opinions to competent authorities on the application of existing European legislation, such as the endorsed IFRSs ) o Verbesserung der Zusammenarbeit mit Enforcern aus Drittstaaten DPR

12 Europäische Entwicklungen des Enforcement (5) ESMA Rechtsinstrumente Level 1 Level 2 Level 3 Level 4 Verordnungen und Richtlinien der EU Unterstützung der EU-Kommission bei Erstellung möglich Technische Regulierungs- und Durchführungsstandards Erstellung von Entwürfen für die EU-Kommission Regulierungsstandards/Durchführungsstandards (Inhalt auf die Konkretisierung von Level 1-Vorschriften beschränkt/bedingungen für die Anwendung der Level 1-Vorschriften werden festgelegt) Keine strategischen/politischen Entscheidungen Leitlinien und Empfehlungen an Behörden und Finanzmarktteilnehmer, gemeinsame Aufsichtskultur: Erlass von Leitlinien und Empfehlungen (Comply-or-explain-Mechanismus) Einheitliche und stetige Anwendung des Gemeinschaftsrechts Förderung des Informationsaustauschs zwischen den Behörden Personalaustausch und Schulungen Untersuchungen und Empfehlungen bei Verstößen ( fast track procedure ) Eigene Initiative oder auf Wunsch einer nationalen Aufsicht, EU-Kommission, Europäisches Parlament, Rat u.a. Art. 17: Verletzung von Unionsrecht Art. 19: Beilegung von Meinungsverschiedenheiten der Behörden in grenzüberschreitenden Fällen DAI-Jahreskonferenz Bilanzkontrolle l

13 Europäische Entwicklungen des Enforcement (6) CESR Standards on Financial Information Standard No. 1: Enforcement of Standards on Financial Information in Europe 21 Prinzipien zu Struktur, Gegenstand und Arbeitsweise nationaler Enforcement-Systeme in Europa odefinition of enforcement and enforcers (Principles 1-8) oissuers and documents (Principles 9-10) omethods of enforcement (Principles 11 15) oactions (Principles 16 19) ocoordination of enforcement and reporting (Principles 20-21) DAI-Jahreskonferenz Bilanzkontrolle l

14 Europäische Entwicklungen des Enforcement (7) CESR Standards on Financial Information Beispiel: Standard No. 1, Principles 3-8: Enforcers oübertragung von Enforcementaufgaben auch auf andere Organisationen möglich (Deutschland: Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung - DPR) odie (Letzt-)Verantwortung für das Enforcement liegt aber bei den nationalen Aufsichtsbehörden der Mitgliedstaaten. odie nationalen Aufsichtsbehörden müssen unabhängig von Regierungen und Marktteilnehmern sein sowie über die notwendigen Befugnisse und ausreichende Ressourcen verfügen. DAI-Jahreskonferenz Bilanzkontrolle l

15 Europäische Entwicklungen des Enforcement (8) CESR Standards on Financial Information Standard No. 2: Coordination of Enforcement Activities Vier Prinzipien zur Koordination der nationalen Enforcement- Aktivitäten auf europäischer Ebene oactivities before enforcement decisions (Principle 1) oactivities after enforcement decisions (Principle 2) oconfidentiality regime (Principle 3) oeuropean Enforcers Coordination Sessions - EECS (Principle 4) DAI-Jahreskonferenz Bilanzkontrolle l

16 Europäische Entwicklungen des Enforcement (9) ESMA Überarbeitung der CESR Standards on Financial Information o Mögliche Sanktionen (Actions): Neuaufstellung des fehlerhaften Abschlusses Fehlerveröffentlichung Hinweise an Unternehmen auch bei fehlerhaftem Abschluss Hinweise an Unternehmen ohne Vorliegen eines materiellen Fehlers DPR

17 Europäische Entwicklungen des Enforcement (10) EECS Organisation und Aufgaben o o Ziel: Einheitliche Anwendung der IFRS Wird erreicht durch Diskussion bereits getroffener Entscheidungen (decisions) und bevorstehender Entscheidungen (emerging issues) o Bisher mehr als 500 decisions und ca. 200 emerging issues (Stand: ) o o o Decisions stehen durch Einstellung in EECS-Datenbank allen EECS-Mitgliedern dauerhaft zur Verfügung. Zu beachten: Diskussionsergebnisse binden nationale Enforcement-Institutionen nicht (CESR Standard No. 2: Kein second-chamber mechanism ). Nicht Aufgabe/Tätigkeitsgebiet: Auslegung unklarer IFRS (Zuständigkeit des IFRS IC) Rechnungslegung nach nationalem Recht (z.b. HGB) einschl. (Konzern-) Lagebericht Rechnungslegung nach Drittstaaten-GAAP DAI-Jahreskonferenz Bilanzkontrolle l

18 Europäische Entwicklungen des Enforcement (11) EECS Organisation und Aufgaben Kommunikation mit der Öffentlichkeit o Activity Report Erscheint jährlich Informationen über Enforcementaktivitäten und zur Zusammenarbeit mit Enforcement- Institutionen aus Drittstaaten (insbesondere SEC) o Extracts from the EECS s Database of Enforcement Erscheinen seit 2007 in ca. halbjährlichem Abstand Bisher 11 Extracts mit insgesamt 128 Entscheidungen Schwerpunkte der bisher veröffentlichten Entscheidungen sind IAS 39, IAS 1 und IFRS 3 o Sonstige Publikationen Erscheinen fallbezogen Beispiele: : Opinion Accounting for Greek Sovereign Debt Considerations with respect to IFRS interim financial statements for accounting periods that ended on 30 June : Report Review of Greek Government Bonds accounting practices in the IFRS Financial Statements for the year ended 31 December 2011 DAI-Jahreskonferenz Bilanzkontrolle l

19 Europäische Entwicklungen des Enforcement (12) DPR-Stellungnahme zur IASB Agenda Consultation 2011 Ursachen für Defizite in der Finanzberichterstattung o o o Mangelnde Enforcebarkeit von Standards Fair Value und das Gebot der Verlässlichkeit und Vergleichbarkeit Die Bedeutung des Jahresergebnisses als wichtige Kennzahl für die Kapitalmarktinformation Defizite ausgewählter Standards o Als Finanzinvestitionen gehaltene zum Fair Value bilanzierte Immobilien Anschaffungskostenmodell und Angaben zum Fair Value im Anhang o Entwicklungskosten Keine Aktivierung o Purchase Price Allocation Kaufpreisbestandteile nur für Posten, für die Marktpreis feststellbar, sonst Goodwill o Goodwill-Abschreibung Ratierlich über die Nutzungsdauer o Negativer Goodwill Keine sofortige Ergebniserfassung o Segmentberichterstattung Präzisere Offenlegungsplichten und Modifizierung der CODM-Definition DPR

20 Europäische Entwicklungen des Enforcement (13) Die Stellungnahme der DPR zur IASB Agenda Consultation 2011 findet beim IASB offensichtlich Gehör DPR

21 Europäische Entwicklungen des Enforcement (14) Hoogervorst (Vorsitzender des International Accounting Standards Board) am 20. Juni 2012 im Rahmen der International Association for Accounting Education & Research Konferenz in Amsterdam: o People always tell us we should not set our standards from an anti-abuse perspective. I think that is nonsense. If we see ample scope for abuse in a standard, we had better do something about it. o One of the biggest measurement dilemmas relates to intangible assets. o All in all, it might be a good idea if we took another look at goodwill in the context of the post-implementation review of IFRS 3 Business Combinations. o More fundamentally, we will look at the distinction between net income and OCI during the upcoming revision of the Conceptual Framework. All of our constituents have asked us to provide a firm theoretical underpinning for the meaning of OCI and we will endeavour to do so. DPR

22 Das Trauerspiel in Österreich (1) o Österreich verfügt als einziges Land in der EU über keine Enforcement- Institution o Verstoß gegen die EU-Verordnung / Transparenzrichtlinie seit 2007 o Gründe Allgemeiner Widerstand gegen Regulierung ( ) Keine Einigung zwischen rot und schwarz, ob privatrechtlich organisiert etwa wie in Deutschland oder rein staatlich o Verzögerung bedenklich, da die Wettbewerbsfähigkeit des österreichischen Kapitalmarktes durch fehlendes Vertrauen nachhaltig beeinträchtigt ist (Wilhelm Rasinger: Schande ) DPR

23 Das Trauerspiel in Österreich (2) Worauf bei Einführung eines Enforcement-Systems geachtet werden sollte o Unabhängigkeit der Verantwortlichen o Keine Kriminalisierung bei Bilanzverstößen o Nicht nur digitale Entscheidungsbefugnisse (wie in Deutschland) DPR

24 Das Trauerspiel in Österreich (3) DPR

25 Das Trauerspiel in Österreich (4) DPR

26 Das Trauerspiel in Österreich (5) DPR

27 Fazit o Im Interesse der österreichischen Wirtschaft und des österreichischen Kapitalmarktes: Österreich braucht ein Enforcement-System o Das privatrechtliche zweistufige System in Deutschland von einer SPDgeführten Regierung eingeführt wird von allen Marktteilnehmern außerordentlich positiv beurteilt o Sabine Leutheusser-Schnarrenberger (Bundesjustizministerin) anlässlich des fünfjährigen Jubiläums der DPR am 1. Juli 2010: Der Gesetzgeber hat damals den richtigen Weg eingeschlagen, und die Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung ist zu einer echten Erfolgsstory geworden Es könnte auch in Österreich eine Erfolgsstory werden! DPR

28 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Quelle: Financial Times Deutschland, S. 19, 22. Oktober DPR