Crowdlending eine Alternative zum Bankkredit?

Transkript

1 Unita Finanz & Treuhand AG Crowdlending eine Alternative zum Bankkredit?

2 Inhaltsverzeichnis Wer steht vor Ihnen? Sind Schulden etwas Schlechtes? Der Unternehmer im Fokus Finanzbedarf in verschiedenen Unternehmensstadien Finanzierungsarten Bankprodukte Fazit

3 Wer steht vor Ihnen? Cédric Schmid, Jahrgang 1980, geboren in Genf Verheiratet, wohnhaft in Zug Abschluss KV-Lehre Treuhandbranche 2000 Eidg. FA Treuhand In Weiterbildung zum eidg. dipl. Treuhandexperte 17 Jahre Berufserfahrung Treuhandwesen / internationale Ausrichtung Seit 2013 Miteigentümer und Geschäftsleiter der Unita Finanz & Treuhand AG, Zug und Flughafen Zürich

4 Sind Schulden etwas Schlechtes?

5 Der Unternehmer im Fokus Der Treuhänder ist ein Partner des Unternehmers in allen finanztechnischen Fragen. Buchhaltung als Führungs- und Kontrollinstrument Liquiditätsplanung (9 von 10 Konkursen werden durch Liquiditätsengpässe verursacht) Budgetplanung Grundlage für die Preiskalkulation und Strategieentscheidungen Grundlage für die proaktive Kommunikation an Stakeholder (Aktionäre, Fremdkapitalgeber, Presse etc.) Balance von Fremd- und Eigenkapital Steuern & Abgaben Steuerplanung und Steueroptimierungen Wissen über mögliche Abgaben (z.bsp. Stempelabgaben bei Vermögensverwalter)

6 Der Unternehmer im Fokus Folgende Themen beeinflussen die Bonität unter Umständen auch: Risikomanagement im Unternehmen / Internes Kontrollsystem Je schlechter das Risikomanagement, umso schlechter die Bonität Versicherungen Verträge / Patente / allgemeines Rechtswesen Personaladministration / HR Services Unternehmensstrukturen / Ablauforganisation im Betrieb Konkurrenzfähigkeit / Digitalisierung / ständige Modernisierung Stellvertretung, Nachfolgeregelung

7 Der Unternehmer im Fokus Die Finanzen sind nicht nur eine Unternehmensfrage. Erbrechtliche Fragen Testament Familienverhältnisse Sicherstellung Weiterführung des Betriebes im Krankheits- oder Todesfall Private Vorsorge Private Liquiditäts- & Budgetplanung Steuern & Abgaben Steuerplanung und Steueroptimierungen im Privaten Bonität / Bürgschafts- & Garantierisiken Der Unternehmer als Kreditgeber in seinem Unternehmen Frage der Rechtsform seines Unternehmens

8 Finanzbedarf in verschiedenen Unternehmensstadien Quelle: kmu.admin.ch

9 Finanzierungsarten Aussen- & Innenfinanzierung

10 Finanzierungsarten Beteiligungsfinanzierung als Aussenfinanzierung

11 Bankprodukte Der Kontokorrentkredit Ist eine auf einem Girokonto befristete Überziehungsmöglichkeit Geeignet zur Überbrückung von kurzfristigen Liquiditätsengpässen Limite von den Banken sporadisch überprüft mittels Bonitätsprüfung oft keine Laufzeit Verpflichtung, alles bei der gleichen Bank zu halten Zinsbelastungen nur bei Gebrauch (2.5% bis 8%) Zusätzliche Gebühr auf die Kreditlinie von ca. 0.25% bis 1%, ungeachtet ob Limite gebraucht wird oder nicht Regelmässiges Reporting an die Bank Minimalwert zwischen und je nach Bank Sicherheiten oder Bürgschaften des Unternehmensinhabers

12 Bankprodukte Fester Vorschuss Geeignet zur Finanzierung der kurzfristigen betrieblichen Liquidität (3 12 Monate) und für die Vorfinanzierung von Aufträgen Zins, Laufzeit und Kredithöhe sind fixiert Keine Bonitätsprüfung während der Laufzeit Geldmarktzins mit Bonitätsriskozuschlag / tiefe Zinsen (1% - 4% über Libor) Eher unflexibel / Mindestkreditsumme um die Feste Vorschüsse auch in Fremdwährungen möglich (höhere Liborsätze / X-Change beachten!)

13 Bankprodukte Leasing (Investitionsgüter / Sachanlagen / Maschinen etc.) Mittel- oder langfristige Finanzierungslösung Gleichbleibende, monatliche Zahlungen (Mehrheitslösung) / fixe Laufzeit Andere Lösungen möglich (zunehmende, abnehmende oder individuelle Leasingsraten) Bonitätsprüfung am Anfang und bei Unregelmässigkeiten Finanzierungen ab möglich In Eigentum der Leasinggesellschaft (deshalb oft die Dienstleistung «wir kaufen für Sie») bis Leasing abgelaufen ist Restwert (Evtl. Restwertfinanzierung) Zinsbelastung und Kosten sehr unterschiedlich (von sehr günstig bis sehr teuer / kalkulierte Inflation wird auch mitberechnet/rentenbarwerte)

14 Bankprodukte Vendor-Leasing (Leasing für die Kunden des Betriebes) Vertriebsfördernd Kein Ausfallrisiko des Kunden Keine Bonitätsprüfung des Betriebes, jedoch Liefersicherheitsprüfung Kosten beim Käufer Leasingprovision ist ein Thema

15 Bankprodukte Bankdarlehen (Festdarlehen, Variables Darlehen) Mittelfristige Finanzierungslösung, 1 bis 10 Jahren bzw. Lebensdauer der Investition Eine Reine Investitionsfinanzierung / Investitionsgut ist die Sicherheit Festdarlehen in der Regel fixer Zinssatz, fixe Laufzeit und Rückzahlung nach Ablauf Variables Darlehen in der Regel variabler Zinssatz, Laufzeit kündbar mit Kündigungsfristen, jedoch Laufzeit an die Lebensdauer der Investition verbunden Finanzierungen ab möglich Investitionsgut von Anfang an im Eigentum des Betriebs (und nicht des Kreditgebers)

16 Bankprodukte Factoring Liquiditätsoptimierungsprodukt mittels Zahlungsfristreduktionen oder durch Verpfändung der Debitoren Unmittelbar nach Rechnungsstellung (2-5 Tage) erhält die Unternehmung das Geld Factoringanbieter finanzieren nur gute Debitoren und oft nicht 100% des Rechnungsbetrages Sehr grosse Auswahl an verschiedenen Factoringlösungen Teuer / zwischen 0.3% bis 0.8% Faktoringgebühr des Rechnungsbetrages somit zwischen 3.6% und 9.6% p.a. Lösung für Unternehmungen mit schlechterer Bonität

17 Bankprodukte Weitere Finanzierungsformen: Hypothek (Betriebsliegenschaftsfinanzierung) Sale-Lease-Back / Sale-and-rent-Back (Verkauf an Leasinggesellschaft mit zurückleasen) Exportversicherungsbelehnung (CH: SERV Schweizerische Exportversicherung) Trade Finance Belehnung von Akkreditive und Bankgarantieen Belehnung von Letter of Credits Voraussetzungen für Bankenfinanzierungen: Alle Bankenbeziehungen bei der selben Bank Hohe Mindestlimiten aus Gründen der Rentabilität Kommunikationsaufwand sehr hoch

18 Crowdlending eine echte Alternative? Es wiederbelebt den Fremdkapitalmarkt für KMU s Oft ist der Geldbedarf von KMU s für Banken zu klein Durch attraktive Anlagemöglichkeiten wird der Anleger aktiver am Kapitalmarkt

19 Vor- & Nachteile Crowdlending Vorteile Schneller Feedback auch zum Projekt Persönlicher Kontakt Transparente Vorgehensweise und Kosten Günstiger (nicht immer) Flexibilität Keine Bankenbindung / gewährte Unabhängigkeit Direkter Kontakt mit dem Investor möglich Nachteile Reine Vermittlung Je nach Anbieter und unter Umständen lange Zeit «bis das Geld fliesst» Kleinere Produkteauswahl Kommunikationsaufwand sehr hoch Absicherung Kreditausfall je nach Anbieter teilweise nicht vorhanden

20 Vor- & Nachteile Banklösungen Vorteile Grosse Auswahl an Produkten Netzwerk der Banken kann genutzt werden (ab einer gewissen Grösse) Nachteile Abhängigkeit der Bank ist sehr stark Oft hohe Mindesthöhe Intransparent Kreditkomitee oft unerreichbar und langsam Complianceanforderungen sehr hoch Bei kleineren Kunden wechselnde Kundenberater Neue Bankinterne Richtlinien und Regulierungen wirken Rechtsunsicher

21 Was ist die bessere Lösung? Es kommt auf den Einzelfall drauf an

22 Fazit 1) Führungsinstrument Buchhaltung aktiv nutzen 2) Bonität aktiv pflegen 3) Fremdkapitalbedarf gezielt einsetzen 4) Fremdfinanzierungsgrad (Verschuldungsgrad) überwachen, 40-70% 5) Zeit nehmen für die richtige Wahl des Anbieters und des Produktes 6) Abhängigkeiten vermeiden 7) Zweitmeinungen einholen / Treuhänder konsultieren

23 Danke für Ihre Aufmerksamkeit Bei Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung. Kontaktieren Sie uns! Hauptsitz Industriestrasse 24 CH 6300 Zug Zweigniederlassung: Zürich Flughafen Operation Center 4 CH 8058 Zürich-Flughafen Web: info@unitafinance.ch Tel: Fax: