Produkttypenbeschreibung

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1 Produkttypenbeschreibung Hebel-Produkte Partizipations-Produkte Renditeoptimierungs-Produkte Kaptalschutz-Produkte Warrants Spread Warrants Knock-out Mini-Futures Hebel Diverse Tracker-Zertifikate Bonus-Zertifikate Outperformance-Zertifikate Outperformance-Bonus- Zertifikate Airbag-Zertifikate Twin-Win-Zertifikate Partizipation Diverse Discount-Zertifikate Barrier-Discount-Zertifikate Reverse Convertibles Barrier Reverse Convertibles Barrier Range Reverse Convertibles Capped-Outperformance-Zertifikate Express-Zertifikate Capped-Bonus-Zertifikate Renditeoptimierung Diverse Kapitalschutz ohne Cap Kapitalschutz mit Cap Kapitalschutz mit Coupon Kapitalschutz mit Knock-out Kapitalschutz Diverse Hebel-Produkte Warrants (110) ν Call-Warrant: Steigender Basiswert, steigende Volatilität ν Put-Warrant: Sindender Basiswert, steigende Volatilität ν Geringerer Kapitaleinsatz erzeugt einen Hebeleffekt gegenüber dem Basiswert ν Eignet sich zur kurzfristigen Spekulation oder zur Absicherung ν Wert wird sowohl durch den Preis des Basiswerts als auch durch die Volatilität beeinflusst ν Regelmässige Überwachung erforderlich ν Täglicher, gegen Laufzeitende erhöhter Zeitwertverlust Spread Warrants (115) ν Call Spread Warrant: Steigender Basiswert ν Put Spread Warrant: Sinkender Basiswert ν Hebeleffekt gegenüber dem Basiswert ν Wert wird sowohl durch den Preis des Basiswertes als auch durch die Volatilität beeinflusst ν Regelmässige Überwachung erforderlich ν Täglicher, gegen Laufzeitende erhöhter Zeitwertverlust ν Gewinnmöglichkeit begrenzt (Cap)

2 Knock-out Warrants (120) ν Knock-out (Call): Steigender Basiswert ν Knock-out (Put): Sinkender Basiswert ν Geringerer Kapitaleinsatz erzeugt einen Hebeleffekt gegenüber dem Basiswert ν Verfallen sofort wertlos, wenn der Knock-out während der Laufzeit einmal berührt wird ν Eignet sich zur kurzfristigen Spekulation oder zur Absicherung ν Geringer Einfluss der Volatilität und kein Zeitwertverlust ν Intensive Überwachung erforderlich Mini-Futures (130) ν Long: Stark steigender Basiswert ν Short: Stark sinkender Basiswert ν Geringerer Kapitaleinsatz erzeugt einen Hebeleffekt gegenüber dem Basiswert ν Alternative zum klassischen Futures-Kontrakt. Der Preis des Mini-Futures entspricht immer dem inneren Wert (Basiskurs Finanzierungslevel). ν Beim Erreichen des Stop Loss wird ein Restwert zurückbezahlt ν Kein Einfluss der Volatilität und kein Zeitwertverlust ν Eignet sich zur kurzfristigen Spekulation oder zur Absicherung ν Intensive Überwachung erforderlich Diverse Hebel-Produkte (199) Keine Grafik verfügbar

3 Partizipations-Produkte Tracker-Zertifikate (210) ν Tracker (Bull): Steigender Basiswert ν Tracker (Bear): Sinkender Basiswert ν Widerspiegelt die Entwicklung des Basiswerts 1:1 (adjustiert um Bezugsverhältnis und allfällige Gebühren) ν Gebühren i.d.r. in Form von Management Fees oder durch den Einbehalt von laufenden Erträgen, die während der Laurzeit im Basiswert anfallen ν Risiko entspricht dem der Direktanlage Bonus-Zertifikate (220) ν Seitwärts tendierender oder leicht steigender Basiswert ν Basiswert wird während Laufzeit Knock-in nicht berühren ν Uneingeschränkte Beteiligung am Kursanstieg des Basiswerts ν Fixe Bonuszahlung bei Seitwärtstendenz bis Strike ν Bonuszahlung gesichert bis zum Knock-in (Teilschutz) ν Nach Berühren des Knock-in wandelt sich das Bonus- zum Tracker-Zertifikat ν Geringeres Risiko als Direktanlage, da Teilschutz bis zum Knockin ν Bezieht sich das Produkt auf mehrere Basiswerte (Multi-Asset), kann bei höherem Risiko eine höhere Bonuszahlung oder eine tiefere Barriere erzielt werden. Outperformance Zertifikate (230) ν Während der Laufzeit: Steigende Volatilität ν Überproportionale Beteiligung (Outperformance-Faktor) an der positiven Entwicklung, falls der Basiswert bei Verfall über dem Strike notiert ν Direkte Partizipation an der Entwicklung des Basiswerts unterhalb des Strike ν Gleiches Risikoprofil wie bei einer Direktanlage

4 Outperformance-Bonus-Zertifikate (235) ν Basiswert wird während Laufzeit Knock-in nicht berühren ν Uneingeschränkte Beteiligung am Kursanstieg des Basiswerts ν Überproportionale Beteiligung an der positiven Entwicklung, falls der Basiswert bei Verfall über dem Strike notiert ν Bedingter Kapitalschutz bis zum Knock-in (Teilschutz) ν Nach Berühren des Knock-in wandelt sich das Outperformance Bonus- in ein Outperformance-Zertifikat ν Geringeres Risiko als Direktanlage, da Teilschutz bis zum Knock-in Airbag Zertifikate (240) ν Kursrückschläge bis zur Schutzschwelle denkbar ν Uneingeschränkte Beteiligung am Kursanstieg des Basiswerts ν Teilschutz bei sinkendem Basiswert zw. Schutzschwelle und Strike ν Beim Unterschreiten der Schutzschwelle geringerer Verlust als bei einer Direktanlage ν Überdurchschnittliche Rendite bei Seitwärtstendenz und leicht sinkendem Basiswert Twin-Win Zertifikate (250) ν Kursrückschläge bis zum Knock-in denkbar ν Gewinnmöglichkeit sowohl bei steigendem als auch sinkendem Basiswert ν Bei Kursgewinnen im Basiswert partizipiert das Twin-Win i. d. R. überproportional ν Kursverluste im Basiswert werden bis zum Knock-in in Gewinne verwandelt ν Beim Berühren des Knock-in wandelt sich das Twin-Win in ein Outperformance-Zertifikat ν Oberhalb des Knock-in geringeres Risiko als bei Direktanlage ν Unterhalb des Knock-in gleiches Risiko wie bei Direktanlage Diverse Partizipations-Produkte (299) Keine Grafik verfügbar

5 Renditeoptimierungs-Produkte Discount Zertifikate (310) ν Sinkende Volatilität ν Liegt der Basiswert bei Verfall unter dem Strike, erhält man den Basiswert mit einem tieferen Einstandspreis geliefert (evtl. Barabgeltung) ν Gewinnmöglichkeit begrenzt, Rückzahlung maximal zum Cap ν Discount-Zertifikate weisen immer einen Rabatt (Discount) gegenüber dem Basiswert auf (adjustiert um Bezugsverhältnis) ν Entspricht einer Schreiberstrategie (Stillhalter-Geschäft) ν Geringeres Risiko als eine Direktanlage Barrier-Discount-Zertifikate (320) ν Basiswert wird nicht tiefer als Knock-in (Barriere) fallen ν Wird der Knock-in nie berührt, erhält der Anleger den maximalen Rückzahlungsbetrag (Cap), unabhängig vom Preis des Basiswerts, ausbezahlt ν Wird der Knock-in berührt, wandelt sich das Barrier-Discountzum normalen Discount-Zertifikat ν Dank Knock-in ist die Wahrscheinlichkeit für eine Maximalrückzahlung höher, der Discount jedoch entsprechend tiefer ν Bezieht sich das Produkt auf mehrere Basiswerte (Multi-Asset), können bei höherem Risiko höhere Discounts erzielt werden ν Geringeres Risiko als eine Direktanlage Reverse Convertibles (330) ν Sinkende Volatilität ν Liegt am Verfall der Kurs des Basiswerts über dem Ausübungspreis, wird der letzte Coupon mit dem Kapital zurückbezahlt ν Anderenfalls erfolgt die letzte Couponzahlung mit der Lieferung des Basiswerts (evtl. Barabgeltung) ν Ähnliche Konstruktion wie Discount-Zertifikate, zahlen aber garantierten Zins in Form eines Coupons ν Couponzahlung entspricht dem Rabatt beim Discount-Zertifikat ν Geringeres Risiko als eine Direktanlage ν Bezieht sich das Produkt auf mehrere Basiswerte (Mult-Asset), können bei höherem Risiko höhere Coupons erzielt werden

6 Barrier Reverse Convertibles (340) ν Basiswert wird nicht tiefer als Knock-in (Barriere) fallen ν Wird der Knock-in nie berührt, wird der Gesamtbetrag (nominal) zuzüglich des Coupons zurückbezahlt ν Wird der Knock-in berührt, wandelt sich das Zertifikat in einen normalen Reverse Convertible ν Dank Knock-in ist die Rückzahlung des Gesamtbetrags (nominal) wahrscheinlicher, der Coupon ist jedoch entsprechend tiefer ν Bezieht sich das Produkt auf mehrere Basiswerte (Multi-Asset), können bei höherem Risiko höhere Coupons erzielt werden ν Geringeres Risiko als eine Direktanlage Barrier Range Reverse Convertibles (345) ν Stabiler Basiswert ν Keine extremen Kursausschläge (Basiswert verlässt die Range nicht) ν Der Coupon wird unabhängig vom Kursverlauf des Basiswertes immer ausbezahlt. ν Das Produkt besitzt einen oberen und einen unteren Knock-In ν Werden die Knock-In Schwellen nie berührt, wird der Nominalwert zuzüglich des Coupons zurückbezahlt ν Wird mindestens eine Knock-In Schwelle berührt und liegt der Schlusskurs unter dem Basispreis, erfolgt die Lieferung des Basiswertes (evt. Barabgeltung) ν Wird mindestens eine Knock-In Schwelle berührt und liegt der Schlusskurs über dem Basispreis, erfolgt die Rückzahlung des Nominalwertes abzüglich der prozentualen Differenz zwischen Schlusskurs und Basispreis. Capped-Outperformance Zertifikate (350) ν Titellieferung am Verfall, falls der Basiswert unter dem Start, oder Barabgeltung, falls der Basiswert über dem Start notiert ν Ermöglicht den doppelten Ertrag gegenüber dem Basiswert innerhalb eines vorgegebenen Bereichs (Start bis Stop) ν Keine Partizipation an Kursgewinnen über dem Stop (Cap) ν Direkte Partizipation an der Entwicklung des Basiswerts unterhalb des Start ν Kein erhöhtes Risiko gegenüber einer Direktanlage

7 Express Zertifikate (360) ν Notiert der Basiswert am Beobachtungstag über dem Ausübungspreis, wird das investierte Kapital plus ein im voraus festgelegter Coupon sofort zurückbezahlt ν Bezweckt eine raschestmögliche Rückzahlung mit einer attraktiven Rendite ν (Teil-)Kapitalschutz bis zum Knock-in ν Bezieht sich das Produkt auf mehrere Basiswerte (Multi-Asset), können höhere Coupons erzielt werden. Jedoch darf keiner der Basiswerte den Knock-in berühren ν Dank Teilschutz vermindertes Risiko gegenüber einer Direktanlage. Capped-Bonus-Zertifikate (380) ν Basiswert wird nicht tiefer als Knock-in (Barriere) fallen ν Fixe Bonuszahlung bei Seitwärtstendenz bis Strike ν Bonuszahlung gesichert bis zum Knock-in (Teilschutz) ν Nach Berühren des Knock-in verschwindet der Teilschutz ν Geringeres Risiko als Direktanlage, da Teilschutz bis zum Knock-in ν Gewinnmöglichkeit begrenzt (Cap) Diverse Renditeoptimierungs-Produkte (399) Keine Grafik verfügbar Kapitalschutz-Produkte Kapitalschutz ohne Cap (410) ν Steigende Volatilität ν Grössere Kursrückschläge möglich ν Kann bei steigendem Basiswert unbeschränkt mit einer fixen Partizipationsrate teilhaben ν Wird garantiert in der vereinbarten Höhe zurückbezahlt ν Kapitalschutz wird in Prozenten des Ausgabekurses ausgedrückt (z.b. 95%) ν Kapitalschutz bezieht sich nur auf den ursprünglichen Ausgabepreis (nominal) und nicht auf den Kaufpreis ν Verzicht auf sichere Zinsen einer Geldmarktanlage

8 Kapitalschutz mit Cap (450) ν Steigende Volatilität ν Grössere Kursrückschläge möglich ν Kann bei steigendem Basiswert bis zum Cap beschränkt mit einer fixen Partizipationsrate teilhaben ν Wird garantiert in der vereinbarten Höhe zurückbezahlt ν Kapitalschutz wird in Prozenten des Ausgabekurses ausgedrückt (z.b. 95%) ν Kapitalschutz bezieht sich nur auf den ursprünglichen Ausgabepreis (nominal) und nicht auf den Kaufpreis ν Verzicht auf sichere Zinsen einer Geldmarktanlage Kapitalschutz mit Coupon (460) ν Steigende Volatilität ν Grössere Kursrückschläge möglich ν Zahlt einen variablen Coupon ν Die Höhe des Coupons ist abhängig von der Entwicklung des Basiswertes. ν Minimaler Coupon kann 0% sein.. ν Wird garantiert in der vereinbarten Höhe zurückbezahlt. ν Kapitalschutz wird in Prozenten des Ausgabekurses ausgedrückt (z.b. 95%). ν Kapitalschutz bezieht sich nur auf den ursprünglichen Ausgabepreis (nominal) und nicht auf den Kaufpreis. Kapitalschutz mit Knock-out (470) ν Steigende Volatilität ν Grössere Kursrückschläge möglich ν Basiswert wird während Laufzeit Knock-out nicht berühren ν Kann bei steigendem Basiswert mit einer fixen Partizipationsrate bis zum Knock-out teilhaben ν Kann nach dem Erreichen des Knock-out einen Rebate ausbezahlen ν Wird garantiert in der vereinbarten Höhe zurückbezahlt. ν Kapitalschutz wird in Prozenten des Ausgabekurses ausgedrückt (z.b. 100%). ν Kapitalschutz bezieht sich nur auf den ursprünglichen Ausgabepreis (nominal) und nicht auf den Kaufpreis. ν Verzicht auf sichere Zinsen einer Geldmarktanlage Diverse Kapitalschutz-Produkte (499) Keine Grafik verfügbar