Michael von Prollius. Die Euro-Misere

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1 Michael von Prollius Die Euro-Misere

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3 Michael von Prollius Die Euro- Misere Essays zur Staatsschuldenkrise

4 E-Book-Ausgabe TvR Medienverlag GbR, Postfach , D Jena All rights reserved. ISBN

5 5 Inhalt Vorwort 8 Statt einer Einleitung: Eine Geldreform ist notwendig 12 Teil I: Grundlagen 18 Die große Sparverwirrung 19 Ist Investieren ohne Sparen möglich? 22 Gegen Staatsdoping für eine befreite Wirtschaft 25 Zentralbanken sind staatliche Inflationsbehörden 28 Inflationskosten werden drastisch unterschätzt 31 Inflation trifft die kleinen Verbraucher besonders hart 34 Leseüberraschung I: Inflation ist schädlich 36 Keine Angst vor Deflation! 37 Leseüberraschung II: Deflation und Freiheit 39 Deflation ist eine natürliche Reaktion 41 Desaströse Deflation erzeugt nur der Staat 43 Leseüberraschung III: Wie eine Volkswirtschaft wächst und wie sie abstürzt 47 Die Störung des Preissystems hat die Krise verursacht 49 Teil II: Kritik der herrschenden Wirtschaftspolitik 58 Das Opeldesaste: Was Medien sehen und was sie nicht sehen 59 Leseüberraschung IV: Nicht konsequent abgewrackt 62 Der Marsch in den autoritären Wirtschaftsstaat 64 Kann die Regierung die Rezession bekämpfen? 67 Regierung gegen Bevölkerung: Zur Lage der Freiheit im europäischen Finanzsektor 72 Abgeordnete schämen Sie sich! 83 Die griechische Europa-Tragödie 85 Teil III: Was Sie über die Ursachen der Finanz- und Weltwirtschaftskrise wissen sollten 92 Sündenbock gesucht und gefunden 93 Leseüberraschung V: Griechenlandspekulanten Schein und Realität 94 Die Thermometerstürmer 96 Leseüberraschung VI: Krankes Geld, kranke Welt 99 Empirische Belege für umfassendes Staatsversagen 102 Leseüberraschung VII: Aus Schaden klug werden! 104 Vom Regen in die Traufe: Regierungen haben uns in die Schuldenfalle manövriert 105

6 6 Inflationskrise: Mangelndes Verständnis der Marktwirtschaft verschärft die Krise 109 Finanzkrise : Märkte korrigieren Staatsversagen 115 Mythos unregulierte Finanzmärkte 119 Regulierung ist ein Krisentreiber 122 Leseüberraschung VIII: Sozialpolitik als Krisenursache hier: Häuser für Jedermann -Politik 132 Was Sie über die Ursache der Wirtschaftskrise wissen sollten 133 Leseüberraschung IX: Gegen die Gottspieler 139 Krisenursache: Mit dem Geld anderer Leute spielen 140 Zentralbanken sind nicht die Lösung, sondern das Problem 144 Leseüberraschung X: Geldsozialismus 148 Teil IV: Historische Lehren 150 Geschichte wiederholt sich: Kontroverse Geldpolitik um Wirtschaftszyklus und Finanzmarktkrise gemeinsame Ursachen und Folgen 159 New Deal verlängerte Rezession um mehr als zehn Jahre 165 Stürmische Zeiten 167 Krisenzwischenbilanz 170 Der Euro ist gescheitert 172 Die Euro-Tragödie 174 Die Euro-Zone wird so wie sie ist nicht Bestand haben 177 Teil V: Reform 179 Die Marktwirtschaft macht s möglich 180 Steuern: Rekordverschuldung erfordert Rekordentstaatlichung 182 Leseüberraschung XI: Zurück zur ethischen Geldproduktion 184 Keine Schuldenbremse ohne persönliche Haftung für Politiker! 186 Mises, Rothbard und Hayek im Deutschen Bundestag 191 Leseüberraschung XII: Internationale Allianz gegen Zentralbanken 195 Über das Wesen, die Entstehung und den Nutzen von Geld 196 Free Banking Geldfreiheit für das 21. Jahrhundert 202 Geldproduktion im Zentralbanksystem und in einem freien Geldwesen 210 Free Banking: Gegen schlechtes Zentralbankgeld 214 Freiheit und Vielfalt statt alternativlosem Zentralismus! 222 Schluss: Die Euro-Illusion 229 Anhang 235 Nachweise 235 Noch mehr Lesestoff 238 Internet 239 Über den Autor 239

7 7 Der Vorschlag, der Regierung das Geldmonopol und die Macht zu entziehen, Geld zum gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen, mit dem alle vorhandenen Schulden zu tilgen sind, erfolgte hier in erster Linie, weil Regierungen diese Macht im Laufe der Geschichte ständig und unvermeidlich grob mißbraucht und dadurch den automatisch arbeitenden marktwirtschaftlichen Steuerungsmechanismus, nämlich das Preissystem, schwerwiegend gestört haben. FRIEDRICH AUGUST VON HAYEK

8 8 Vorwort E s gibt kaum ein Gut, dass so verbreitet ist wie Geld und dessen Herstellung zugleich so wenig verstanden geschweige denn hinterfragt wird. Es gibt nur wenige Güter, deren Produktion so selbstverständlich als Staatsaufgabe angesehen wird, wie unser tägliches Zahlungsmittel. Das staatliche Geldsystem gehört zu den Tabus, bei denen Zweifler zu Frevlern werden. Konkurrenz für das staatliche Geld ist verboten. Wer Geldzeichen ausgibt oder verwendet, die geeignet sind, im Zahlungsverkehr an Stelle der gesetzlich zugelassenen Geldes zu treten, wird mit Freiheitsstrafe bis zu fünf Jahren oder Geldstrafe bestraft. Seit dem 1. Januar 2002 ist der Euro alleiniges gesetzliches Zahlungsmittel. Jeder muss die Zahlung von Geldschulden in Euro akzeptieren. Zugleich war der Euro nie ein ökonomisches, sondern von Beginn an ein politisches Projekt, vor dessen gravierenden Konstruktionsmängeln bereits 1992 namhafte Ökonomen öffentlich gewarnt haben. Die mit dem Euro verbundenen Ziele haben sich als Illusion herausgestellt. Inzwischen macht sich eine wachsende Zahl von Menschen bewusst, dass der Euro selbst eine Illusion ist: Kaufkraftverlust statt Geldwertstabilität, Wirtschaftskrisen statt geglätteter Konjunktur, von der Bankenüber die Staatsschulden- zur Vertrauens- und Systemkrise. Heute stehen die staatlichen Geldsysteme, ob Euro, US- Dollar, Britisches Pfund oder japanischer Yen, inmitten einer ökonomischen Krise, deren politische und soziale Folgen gefürchtet werden. Von der Staatsschuldenkrise sind nahezu alle westlichen Länder betroffen, es ist lediglich eine Frage des Ausmaßes und des Zeitpunkts, an dem sich die Versprechen, Schulden zurück zu zahlen und soziale

9 Leistungen zu verteilen weithin sichtbar als unhaltbar entlarvt werden. Wohin die innere Logik eines staatlichen Geldsystems führt, hat die Geschichte wiederholt gezeigt, zuletzt besonders anschaulich im Fall der DDR. Diese Misere war absehbar: Bereits in den 90er Jahren hat eine Vielzahl führender Ökonomen vor derartigen unglücklichen Entwicklungen gewarnt. Das Wort Misere steht für Not, Elend und eine ausweglose Lage. Wer würde angesichts der aktuellen und noch ausstehenden Folgen einer ungebremsten Schuldenmacherei von Regierungen in ganz Europa und darüber hinaus diese Bezeichnung glaubhaft in Abrede stellen? Allerdings gibt es einen Ausweg, wie zu zeigen sein wird. Bis dahin bleibt es allerdings bei miserablem Geld, das heißt erbärmlichem, schlechtem Scheingeld aus einem staatlichen Monopol. Noch stellt bis auf eine kleine Schar konsequenter Freunde der Freiheit niemand das staatliche Angebotsmonopol für Geld in Frage. Zwar wächst die Kritik an den Zentralbanken, aber Staatsgeld wird weitgehend als alternativlos angesehen. Das Unbehagen über die monetären Zustände ist allerdings weit verbreitet und wächst mit Rettungsschirmen und -paketen kontinuierlich weiter. Das Interesse an Informationen über unser Geldsystem ist groß; das spiegelt sich auch in den Reaktionen auf Vorträge und Artikel wider. Die nachfolgenden überwiegend leicht verständlichen Ausführungen beschäftigen sich mit den grundsätzlichen Fragen, den großen Linien, und bieten eine alternative Sicht auf die Funktionsweise unseres Geldsystems, auf die Finanz- und Wirtschaftskrise sowie auf einen Ausweg zum Missbrauch des Geldes durch die Regierungen. Das herrschende staatliche Geldsystem lässt sich weder ökonomisch, noch rechtlich, geschweige denn sozial oder moralisch glaubwürdig rechtfertigen. Umso wichtiger ist es, neben der offiziellen, die Medien immer noch dominierenden Deutung der Krisenursachen 9

10 10 und des Krisenverlaufs eine alternative Erzählung wach zu halten. Die Historisierung der Krise ist aus liberaler Perspektive bereis deshalb so wichtig, weil sie die Grundlage für die Interpretation der nächsten, absehbaren Krise bildet und die Mittel rechtfertigt, die zu ihrer Bewältigung gewählt werden. Derzeit lautet das Motto immer noch: More of the same oder die Krisenursachen vermehren, um die Krise zu überwinden: mehr Staatsschulden, mehr Geld, mehr und bessere behördliche Kontrolle, staatliche Regulierung sowie weniger Markt und Wettbewerb. Die Adepten des Staatsgeldsystems haben sich in den selbst gestellten Zwängen einer monetären staatsmonopolistischen Zwickmühle verfangen. Die Masse der nachfolgenden Beiträge ist bereits im Internet erschienen. Das gilt insbesondere für das von mir gegründete Forum Ordnungspolitik, welches für eine freie Gesellschaft und eine freie Marktwirtschaft wirbt, ferner für Veröffentlichungen im Blog der Internetzeitung Die Freie Welt. Längst bieten Blogs und Plattformen eine qualitativ hochwertige Alternative zu den etablierten Medien. Viele Beiträge sind von den Herausgebern freiheitlicher Institutionen akzeptiert und publiziert worden, darunter: das Liberale Institut (Schweiz), der ordnungspolitischen Blog Wirtschaftliche Freiheit, das Magazin eigentümlich frei, das Berlin Manhattan Institut und sein Vorläufer Institut für Unternehmerische Freiheit, ferner mises.de Die Österreichische Schule der Volkswirtschaftslehre sowie in der Printausgabe des Smartinvestors. Zusammen mit weiteren Institutionen bilden sie eine beeindruckende Phalanx liberaler, libertärer, Österreichisch inspirierter Medien. Einige Redundanzen bleiben in einer überarbeiteten und systematisierten Artikelsammlung unvermeidlich. Vielleicht sind sie sogar notwendig, um die grundlegenden Zusammenhänge deutlich zu machen und zu verankern. Zugleich kann es für den Leser interessant sein, die Entstehung und

11 11 Argumentationsweise anhand der angegebenen ursprünglichen Publikationsdaten nachzuvollziehen. Was Sie über unser Geldsystem wissen sollten, lässt sich mit dem großen Publizisten Henry Hazlitt ( ) auf die folgende Formel bringen: Der einzige Grund, warum sich [der Staat] in das Kreditgeschäft einschaltet, liegt darin, den Personen Darlehen zu verschaffen, die von privaten Geldgebern keinen Kredit bekommen würden. Das heißt nichts anderes, als daß die staatlichen Geldgeber mit dem Geld anderer Leute (dem der Steuerzahler nämlich) Risiken eingehen die den privaten Geldgebern für eigenes Kapital zu hoch sind. Das ist zugleich der entscheidende Grund, warum die Regierungen weltweit die Geldproduktion monopolisiert und verstaatlicht haben: (scheinbar) grenzenloser Kredit für unbegrenzte Regierungsausgaben. Michael von Prollius Berlin, August 2011

12 12 Statt einer Einleitung: Eine Geldreform ist notwendig * D ie internationale Staatsschuldenkrise, die ihren Ausgangspunkt ab Mitte 2007 in Zahlungsausfällen bei qualitativ geringwertigen amerikanischen Hypothekarkrediten nahm, und die danach auf das weltweite Wirtschaftsund Geldsystem übergriff, wird in der Öffentlichkeit als Folge unregulierter Kapitalmärkte interpretiert. Gier und mangelndes Risikobewusstsein der Geschäftsbanken hätten, so ist zu hören, die Weltwirtschaft an den Rand des Abgrunds geführt. Der Kapitalismus müsse gebändigt werden, damit so etwas nicht noch einmal passieren kann, so lautet die allgemein akzeptierte Lehre aus dem Debakel. Durch mehr und bessere Regulierung solle künftige Krisen entgegengewirkt werden. Regierungsbehörden und staatliche Zentralbanken sollten mehr Macht erhalten, um die Pläne in die Tat umzusetzen. Das Handelsgebaren der Finanzmarktakteure solle so eingeschränkt werden, dass es nicht mehr in systemerschütternden Krisen kommen kann. Leider folgt diese Therapie einer falschen Ursachendiagnose. Denn nicht das freie Marktsystem hat versagt, sondern die internationale Finanzmarktkrise ist unmittelbare Folge der staatlichen Geldproduktion. Das Staatsgeldsystem ist ein Fremd- und Störfaktor im Gefüge freier Märkte und * Erstmals veröffentlicht im August 2010.

13 13 verursacht zwangsläufig die in der Öffentlichkeit beklagten Finanz- und Wirtschaftskrisen. Es führt wenn es nicht beendet wird zur Überschuldung und zur Zerstörung der Kaufkraft des Geldes durch eine (Hyper-)Inflationspolitik. Zur Erklärung lassen sich fünf Aspekte hervorheben. Erstens ist das heute weltweit etablierte Kredit- und Geldsystem im Kern ein staatliches Geldangebotsmonopol. Ob US-Dollar, japanischer Yen, Euro, Britisches Pfund oder Schweizer Franken, sie alle stellen Geld dar, das von Zentralbanken, die letztlich den Regierungen unterstellt sind, produziert und in Umlauf gebracht wird. Das Kredit- und Geldsystem ähnelt weitgehend einer planwirtschaftlichen Apparatur. Zweitens wird im staatlich beherrschten Geldsystem das Geld per Kredit geschaffen und zwar ohne dass dafür echte Ersparnisse erforderlichen sind. Es handelt sich um Geldproduktion aus dem Nichts. Allerdings kann eine Behörde wie bei allen Gütern so auch beim Geld unmöglich die richtige Geldmenge feststellen. Drittens verursacht das Ausweiten der Geldmenge durch Kreditvergabe zwangsläufig Konjunktur- und Finanzkrisen. Denn das chronische Ausweiten der Geldmenge durch Kreditvergabe sorgt für ein künstliches Absenken des Marktzinses. So werden Investitionen angeregt, die ohne ein Absenken des Zinses nicht angegangen worden wären, und deren wirtschaftlicher Erfolg davon abhängt, dass der Zins niedrig bleibt oder gar noch weiter abgesenkt wird. Droht eine Rezession, werden die eigentlich unrentablen Investitionen nicht liquidiert und die mit ihnen entstandenen Arbeitsplätze abgebaut. Vielmehr senkt die Zentralbank die Zinsen noch weiter ab im Bestreben, durch billigere Kredite und mehr Geld die Rezession die eigentlich eine Bereinigung, aber politisch unerwünscht ist zu bekämpfen und in einen Aufschwung umzuwandeln. Diese Politik führt geradewegs in die Überschuldung.

14 14 Denn, viertens, müssen die Kreditnehmer ihre Schulden nicht mehr zurückzahlen, sondern sie können fällige Kredite mit immer niedrigeren Zinsen refinanzieren. Zudem provoziert der künstlich abgesenkte Zins weitere, per Kredit finanzierte Investitionen. Das führt dazu, dass die gesamte Verschuldung schneller wächst als die Einkommen, die mit ihnen erwirtschaftet werden. Die Folge: Die Volkswirtschaften nehmen den Weg in die Überschuldung. Fünftens: Gerade die Regierungen haben ein besonderes Interesse am staatlich kontrollierten Kreditgeld. Mit ihm lassen sich öffentliche Wohltaten leicht und nahezu unmerklich finanzieren, nach denen die Wählerschaft verlangt und die Rückzahlung wird auf künftige Steuerzahler abgewälzt. Das Staatsgeldsystem lädt geradezu zum Missbrauch ein. Doch mittlerweile ist nahezu weltweit eine Überschuldungssituation entstanden. Kreditgeber sind nicht mehr automatisch willens oder in der Lage, die Dauerschuldnerei der Kreditnehmer, insbesondere der Staaten, weiter zu finanzieren. Zugleich sind Kreditnehmer nicht mehr in der Lage oder willens, höhere Zinsen zu zahlen. Die Zentralbanken haben deshalb die Zinsen de facto auf Null Prozent gesenkt. Die Hoffnung, dass diese Politikmaßnahmen nur vorübergehender Natur sein werden, könnte sich als trügerisch erweisen, denn dass Vertrauen in das staatliche Papiergeld ist bereits gestört. Noch tiefere Zinsen und noch mehr Geld bedeutet die Ursache der Krise dadurch zu bekämpfen, dass man ihre Ursache vermehrt. Stattdessen ist die Errichtung einer neuen Geldordnung die zentrale Herausforderung unserer Zeit. Angesichts der wachsenden Überschuldung der meisten westlichen Staaten wird das Thema Währungsreform ohnehin eher früher als später auf der Tagesordnung stehen, entweder in verdeckter oder offener Form.

15 15 Ein Geld- und Kreditsystem, dass vereinbar ist mit einem System freier Märkte und damit mit friedlicher Kooperation und Wohlstand ist ein vollständig privatisiertes Geldsystem. Für das Privatisieren des Geldes haben eine Reihe namhafter Ökonomen Vorschläge gemacht, insbesondere Ludwig von Mises ( ), der Nobelpreisträger Friedrich August von Hayek ( ) und Murray N. Rothbard ( ). Das Privatisieren des Geldes führt zu einem System, in dem die Marktakteure die freie Wahl haben zu entscheiden, was sie als Geld akzeptieren wollen. Solch ein Geldsystem ist ökonomisch und moralisch dem Staatsgeldsystem in jeder Hinsicht überlegen. Hayek begründete das Vorhaben wie folgt: Der Vorschlag, der Regierung das Geldmonopol und die Macht zu entziehen, Geld zum gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen, mit dem alle vorhandenen Schulden zu tilgen sind, erfolgte hier in erster Linie, weil Regierungen diese Macht im Laufe der Geschichte ständig und unvermeidlich grob mißbraucht und dadurch den automatisch arbeitenden marktwirtschaftlichen Steuerungsmechanismus, nämlich das Preissystem, schwerwiegend gestört haben. Der Übergang zum freien Marktgeld kann beispielsweise in einem zweistufigen Verfahren ablaufen. Zunächst werden die Verbindlichkeiten der Banken in einem festen Umtauschverhältnis an Gold angebunden, das noch in den Kellern der Zentralbanken lagert. Allen Geldhaltern wird dann das Recht eingeräumt, ihre Bankguthaben jederzeit in Gold umzutauschen. Anschließend wird das Geldsystem privatisiert, sodass jedermann sein Zahlungsmittel frei wählen kann. Wie bei allen anderen Gütern auch wird sich Qualität durchsetzen, vielleicht in Form Gold gedeckter Währungen, die sich in der Geschichte stets durch besondere Werthaltigkeit und praktische Benutzung ausgezeichnet haben. Denn die Geldnachfrager werden nur das Gut als Geld nachfragen, von dem sie erwarten, dass es gutes Geld ist.