Von Roll Holding AG Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr August 2016

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1 Von Roll Holding AG Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr August 2016

2 Von Roll Gruppe / Überblick Kennzahlen von Umsatzrückgang geprägt In CHF Millionen 1H H 2015 Bestellungseingang Nettoumsatz Bruttogewinn EBIT -5-7 Unternehmensergebnis Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit CAPEX Eigenkapitalquote 14% 22% Mitarbeiter » Bestellungseingang um 9,7% unterhalb des Vorjahresvergleichswerts» Nettoumsatz gegenüber 1H 2015 um 7,9% gesunken» Wesentliche Verbesserung im Bruttogewinn trotz Umsatzrückgang zeigt die Wirksamkeit der Restrukturierungsmassnahmen» EBIT aufgrund der Kostensparmassnahmen und Effizienzsteigerungen über Vorjahr» Unternehmensergebnis ist zusätzlich belastet durch die Zinsaufwendungen der neuen Anleihe. Gegenläufig wirken die Währungseffekte» Negativer Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit durch restrukturierungsbedingten Aufbau des Umlaufvermögens» Weiterhin hohe Investitionen in Sachanlagen aufgrund der beschlossenen Massnahmen» Reduktion der Stellen um 13,5% August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

3 Von Roll Gruppe / Erfolgsrechnung Bruttomargenverbesserung kompensiert Umsatzrückgang In CHF Millionen 1H H 2015 Nettoumsatz Herstellkosten der verkauften Produkte Bruttogewinn F&E Aufwand -4-4 Distributions- und Verkaufsaufwand Verwaltungsaufwand Sonstiges betriebliches Ergebnis 0 1 EBIT -5-7 Finanzergebnis -7-9 Unternehmensergebnis vor Steuern Ertragsteuern 1 0 Unternehmensergebnis » Wesentliche Verbesserung im Bruttogewinn um 11,1% trotz Umsatzrückgang zeigt die Wirksamkeit der Restrukturierungsmassnahmen» Gemeinkosten konnten trotz Mehraufwand aufgrund der Umsetzung der Strategie und damit verbundenen Projekten auf dem Vorjahresniveau gehalten werden» Finanzergebnis enthält im Wesentlichen CHF 5 Mio. Zinsaufwendungen aus der Fremdfinanzierung sowie einen Nettoaufwand aus der Fremdwährungsumrechnung von CHF 1 Mio.» Ertragsteuern sind im Wesentlichen aufgrund latenter Steuern im Zusammenhang mit der ausgegebenen Wandelanleihe positiv beeinflusst August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

4 Von Roll Gruppe / Bilanz Aktiven Beeinflusst durch Wandelanleihe In CHF Millionen 1H 2016 YE 2015 Flüssige Mittel Forderungen aus LuL Vorräte Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte Sachanlagen Goodwill Sonstige immaterielle Vermögenswerte Aktive latente Steuern Sonstige langfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte Total Aktiven » Anstieg der flüssigen Mittel aufgrund der Emission einer Wandelanleihe sowie gegenläufiger Effekte aus teilweisem Anleiherückkauf und Investitionen» Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vorräte sind aufgrund der laufenden Restrukturierungsmassnahmen leicht angestiegen» Investitionen in Sachanlagevermögen von CHF 14 Mio. übersteigen die Abschreibungen von CHF 8 Mio. sowie Abgänge und Währungseinflüsse von insgesamt CHF 1 Mio.» Goodwill unverändert» Anstieg der aktiven latenten Steuern im Wesentlichen aufgrund der Emission einer Wandelanleihe» Sonstige langfristige Vermögenswerte annähernd konstant August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

5 Von Roll Gruppe / Bilanz Passiven Beeinflusst durch Wandelanleihe und Pensionen In CHF Millionen 1H 2016 YE 2015 Verbindlichkeiten aus LuL Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Kurzfristige Rückstellungen 7 14 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristiges Fremdkapital Langfristige Finanzverbindlichkeiten Pensionsverpflichtungen Passive latente Steuern 5 5 Langfristige Rückstellungen Langfristiges Fremdkapital Eigenkapital Total Passiven » Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten verringern sich aufgrund des teilweisen Rückkaufs der Anleihe» Rückgang der kurzfristigen Rückstellungen um CHF 7 Mio. im Wesentlichen aufgrund der Inanspruchnahme der Restrukturierungsrückstellungen» Langfristige Finanzverbindlichkeiten erhöhen sich entsprechend der Schuldkomponente der neuen Wandelanleihe» Anstieg der Pensionsverpflichtungen bedingt durch die Zinsentwicklung» Eigenkapital verändert sich aufgrund folgender Effekte: - Währungseffekte (CHF -1 Mio.), - Neubewertung leistungsorientierter Pläne (CHF -7 Mio.) und - Unternehmensergebnis (CHF -11 Mio.) - Eigenkapitalkomponente der Wandelanleihe (CHF 20 Mio.) August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

6 Von Roll Gruppe / Geldflussrechnung Operativer Cash Flow leicht verbessert In CHF Millionen 1H H 2015 EBITDA 3 2 Veränderung langfristiger Rückstellungen 1 0 Veränderung Net Working Capital Sonstige -4 2 Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit CAPEX Sonstige 0 2 Geldfluss aus Investitionstätigkeit Veränderung Finanzverbindlichkeiten Sonstige -1-1 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung flüssige Mittel » EBITDA leicht über Vorjahresniveau. Höhere Abschreibungen wurden durch Ergebnissteigerung kompensiert» Anstieg des Net Working Capital um CHF 12 Mio. im Zusammenhang mit den Restrukturierungsaktivitäten und Umsetzung der Werksoptimierungen» Der Sonstige Geldabfluss aus betrieblicher Tätigkeit umfasst u.a. in Höhe von CHF 5 Mio. die Nutzung von Restrukturierungsrückstellungen» Investitionen (CAPEX) aufgrund der Erneuerung von Anlagen und Maschinen im Wesentlichen durch die Umsetzung der Strategie annähernd konstant» Finanzverbindlichkeiten erhöhten sich aufgrund der Emission einer Wandelanleihe. Gegenläufig wirkte der teilweise Rückkauf der ausstehenden festverzinslichen Anleihe August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

7 Von Roll Gruppe / Überleitungsrechnung Umsatz Umsatz von Kupfereffekten beeinflusst In CHF Millionen H 2015 Kupfereffekt Währungseffekt Wachstum 1H August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

8 Von Roll Gruppe Umsatz nach Regionen In CHF Millionen Amerika EMEA Asien H H H H H H 2016» Umsatzrückgang beim Reparaturgeschäft und bei den Hochspannungsmotoren wegen rezessiver Öl- und Gasindustrie» Umsatzwachstum bei der Energieerzeugung v.a. bei grossen Generatoren» Umsatzrückgang bei den feuerfesten Kabeln infolge rückläufiger Bautätigkeit im mittleren Osten und den Emiraten» Stabilisierung der Marktsegmente der Energieerzeugung» Insulation Kerngeschäft mit klarem Wachstum in allen Märkten» Composites Division und Wassergeschäft mit schwacher Entwicklung August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

9 Operative Segmente Von Roll Insulation In CHF Millionen Bestellungseingang Umsatz EBIT H H H H H H 2016» Stabilisierung des Umsatzes in der Energieerzeugung; Wachstum im Generatorensegment» Umsatzrückgang in den Marktsegmenten Hochspannungsmotoren, Reparaturindustrie und feuerfeste Kabelprodukte, welche stark von der Öl- und Gasindustrie abhängen» Umsatz, bereinigt um Kupfereffekte, auf Vorjahreshöhe» Deutliche Erhöhung der Bruttomarge in allen Produktbereichen der Division August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

10 Operative Segmente Von Roll Composites In CHF Millionen Bestellungseingang Umsatz EBIT H H H H H H 2016» Rückgang Bestellungseingang infolge Bereinigung Produktportfolio; Formteile eingestellt» Umsatzrückgang vor allem wegen fehlender Aufträge aus Marktsegmenten der Ballistik und Aluminiumschmelzen» Neue Marktsegmente wie Energiespeicherung und Elektromobilität mit deutlichem Wachstum August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

11 Delta Integrale Von Roll Transformations-Programm

12 1. Marktanteile im Marktsegment Energieerzeugung halten 2. Marktanteile im Marktsegment Energieübertragung ausbauen 3. Fokussiertes Wachstum in Industrieapplikationen 4. Starkes Wachstum in Regionen Amerika, China und Indien 5. Operative Excellence, Produktivität, Qualität und Kosten Von Roll Transformation Delta Integrale Fokus, Wachstum, Effizienz 12 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016 Fünf Pfeiler mit fünfzehn Initiativen

13 Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie 1. Marktanteile im Marktsegment Energieerzeugung halten» Steigerung des Umsatzes im Segment Grosse Generatoren insbesondere im Bereich Fossile & Nukleare Energieerzeugung» Steigerung des Umsatzes im Segment Windenergie im Kerngeschäft» Gewinn von Marktanteilen mit Isolationsprodukten» Gute globale Marktpositionierung 13 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

14 Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie 2. Marktanteile im Marktsegment Energieübertragung ausbauen» Gewinn von Marktanteilen mit Produkten für Energiespeicherung und -übertragung» Umsatz gegenüber Vorjahr klar gestiegen» Spürbar positive Entwicklung der erneuerbaren Energien erhöht den Bedarf nach neuen Energieübertragungsund Energiespeichersystemen 14 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

15 Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie 3. Fokussiertes Wachstum in Industrieapplikationen» Elektromobilität deutliches, überproportionales Wachstum, gute Marktpositionierung, Auftragseingang verdoppelt» Schienenfahrzeugbau und Traktionsmotoren wider Erwarten rückläufig» Feuerfeste Kabel rückläufige Tendenz beeinflusst durch rezessive Öl- und Gasindustrie 15 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

16 Schienengeb. Systeme Windenergie E-Mobilität Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie Fokus auf Wachstumssegmente Prognose Resultat» Batteriespeicherung» Vergussharze für Sensoren und Elektronik» Produkte für die klassische Automobilindustrie und moderne E-Mobilität 8-9% Deutlich höher» Erneuerbare Energien» Elektrische Isolationssysteme für Windgeneratoren» Erweiterung Harzprodukteportfolio 5-6% Entspricht Prognose» Produkte für schienengebundene Systeme» Drahtspulen für Traktionsmotoren in Asien» Neue Glimmerbänder Produkte 3-4% Marktwachstum Schwächer als erwartet 16 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

17 Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie 4. Starkes Wachstum in Regionen Amerika, China und Indien» Ausbau lokaler Produktion» Ausbau von Forschung & Entwicklung, Technologie- und Kompetenzzentren» Jüngste Beispiele» F&E Zentrum in Von Roll USA Inc., Schenectady, USA, mit neuen Produktionsanlagen und neuem Labor» F&E Zentrum in Von Roll Shanghai Co. Ltd., China* mit modernisiertem Liquids Labor und neuem Mica Technologiezentrum *Bilder zeigen Von Roll Shanghai Co. Ltd., China 17 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

18 Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie 5. Operative Excellence, Produktivität, Qualität und Kosten» Modernisierung der Werke» Reduktion Schadstoffe» Reduktion Energieverbrauch» Neue, effizientere Maschinen» Pull Prinzip» Beispiele der aktuellen Modernisierung» Von Roll USA Inc.*, Schenectady, USA, Liquids Kompetenzzentrum, neue Tankund Produktionsanlagen, neues Labor *Bilder zeigen Von Roll USA Inc., USA 18 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

19 Von Roll Transformation Fünf-Pfeiler-Strategie 5. Operative Excellence, Produktivität, Qualität und Kosten» Beispiele der aktuellen Modernisierung» Von Roll France SA, Delle, Frankreich, Wire Kompetenzzentrum mit neuen Produktionsanlagen *Bilder zeigen Von Roll France SA, Frankreich 19 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016

20 1. Marktanteile im Marktsegment Energieerzeugung halten 2. Marktanteile im Marktsegment Energieübertragung ausbauen 3. Fokussiertes Wachstum in Industrieapplikationen 4. Starkes Wachstum in Regionen Amerika, China und Indien 5. Operative Excellence, Produktivität, Qualität und Kosten Von Roll Transformation Delta Integrale Fokus, Wachstum, Effizienz 20 Von 25. August Roll Delta Von Roll: Integrale Halbjahresergebnisse 2016 Fünf Pfeiler mit fünfzehn Initiativen

21 Kontakt Claudia Güntert Corporate Communications & Investor Relations T F press@vonroll.com investor@vonroll.com August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

22 Hinweis Diese Präsentation stützt sich auf derzeit verfügbare Informationen. Die hier enthaltenen Prognosen können wesentlich durch Risiken und Einwirkungen beeinflusst werden, die gegenwärtig nicht vorhersehbar sind, so dass die tatsächlichen Ergebnisse möglicherweise deutlich von den erwarteten Prognosen abweichen August 2016 Von Roll: Halbjahresergebnisse 2016

23 Vielen Dank