Halbjahresbericht 2016

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1 Halbjahresbericht 2016

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3 CALIDA Gruppe im Halbjahr Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre Das erste Halbjahr 2016 stand im Zeichen des Wechsels an der operativen Spitze unseres Unternehmens. Reiner Pichler übernahm die Funktion als CEO der CALIDA Gruppe am 1. April Unter seiner Leitung arbeitet das Management Team derzeit intensiv an der Konkretisierung der Strategie, die die Basis für ein zukünftiges organisches Wachstum der vielversprechenden Marken der CALIDA Gruppe legen soll. Gemäss Plan wird die Überarbeitung der Strategie im Verlaufe des kommenden Herbstes abgeschlossen sein. Die CALIDA Holding AG konnte ihren Anteil an der führenden französischen Sportbekleidungsgruppe LAFUMA im April dieses Jahres durch den Erwerb eines Minderheitsanteils von Prozent auf Prozent aufstocken. Der Anteil der CALIDA Gruppe an der LAFUMA SA hat damit die Schwelle von zwei Dritteln überschritten, die das qualifizierte Mehr für Generalversammlungsentscheide bedeutet. Der Kaufpreis betrug Euro 16 pro Aktie. Die LAFUMA SA bleibt weiterhin an der Euronext in Paris kotiert. Die Rahmenbedingungen für die Geschäftsentwicklung der CALIDA Gruppe waren in der ersten Hälfte des Jahres 2016 nicht einfach. Ungünstige Wetterbedingungen mit einem zu milden Winter und einem verregneten Frühling, aber auch verunsichernde politische Entwicklungen, welche sich negativ auf die Konsumneigung auswirkten, führten in den Hauptabsatzmärkten der Gruppe zu einem deutlichen Frequenzrückgang im Einzelhandel. Die Terroranschläge, insbesondere in unserem Hauptmarkt Frankreich, haben zu einer Verunsicherung der Konsumentinnen und Konsumenten geführt. Diese Verunsicherung wurde auch durch die Diskussionen über den Brexit und die am Ende negative Entscheidung der Bürger Grossbritanniens zur Europäischen Union geschürt. All das beeinflusste das Kaufverhalten der Konsumentinnen und Konsumenten negativ, was zu einer Stagnation und teilweise zu einer Schrumpfung der Märkte im ersten Halbjahr führte. Aufgrund von gezielt eingeleiteten Massnahmen und der grundsoliden Verfassung konnte die CALIDA Gruppe trotz dieser negativen Rahmenbedingungen ein positives Resultat im ersten Halbjahr 2016 erzielen: Der Nettoumsatz konnte von CHF Millionen auf CHF Millionen gesteigert werden, was ein Plus von 6.4 Prozent bedeutet. Währungsbereinigt betrug die Steigerung 3.3 Prozent. Der Betriebsgewinn erhöhte sich um 42.2 Prozent, von CHF 3.4 Millionen auf CHF 4.9 Millionen. Dr. Thomas Lustenberger und Reiner Pichler Die Divisionen der CALIDA Gruppe haben sich wie folgt entwickelt: CALIDA Die Entwicklung der Marke CALIDA, welche mehr als 40 Prozent ihres Umsatzes in der Schweiz erzielt, ist und bleibt durch die Aufwertung des Schweizer Frankens belastet, insbesondere auch durch die Auslandeinkäufe der Schweizer Konsumentinnen und Konsumenten. Nach Schätzungen der Credit Suisse wird bereits ein Fünftel der Einkäufe im Bekleidungsbereich im Ausland getätigt. Um diesem negativen Trend entgegen zu wirken, entwickelte CALIDA Werbespots, die auf eboards an Bahnhöfen und gut frequentierten Plätzen sowie online geschaltet wurden. Die Spots waren direkt wirksam und führten zu einem Umsatzwachstum bei den CALIDA Händlern und insbesondere in den CALIDA Stores. Ausserdem erfolgten gezielte Massnahmen zur Stärkung der Marke bei den Key Accounts im Heimmarkt Schweiz, zur Optimierung des Retailnetzwerkes mit über 130 CALIDA Stores, zur Weiterentwicklung des ecommerce und zur laufenden Modernisierung und Optimierung der Kollektionen. CALIDA konnte sich damit trotz der negativen Rahmenbedingungen positiv entwickeln. Der Nettoumsatz verzeichnete ein Wachstum von 3.5 Prozent, von CHF 55.5 Millionen auf CHF 57.5 Millionen. Bereinigt um die Währungseffekte erreichte der Umsatzzuwachs noch immer 2.4 Prozent. Der operative Gewinnbeitrag erhöhte sich von CHF 12.6 Millionen auf CHF 14.2 Millionen, entsprechend einer Zunahme um 13.4 Prozent. 3

4 CALIDA Gruppe im Halbjahr MILLET Mountain Group Der Outdoor Spezialist für Berg- und Skisport mit den Marken MILLET, EIDER und LAFUMA litt unter dem warmen Winter 2015/16. Trotzdem konnte die MILLET Mountain Group ihren Umsatz um 11.0 Prozent von Euro 36.8 Millionen auf Euro 40.8 Millionen steigern. Der operative Gewinnbeitrag erhöhte sich von Euro 3.1 Millionen auf Euro 4.5 Millionen, und damit um 43.5 Prozent. Die Hauptmarke MILLET mit 10.9 Prozent und erstmals seit der Übernahme der Kontrolle durch die CALIDA Gruppe auch die Marke LAFUMA mit 20.6 Prozent erzielten zweistellige Umsatzzuwächse. Nur die Marke EIDER musste als Skispezialist wegen der unvorteilhaften meteorologischen Bedingungen einen Umsatzrückgang von 3.2 Prozent hinnehmen. Die Stabilisierung der MILLET Mountain Group ist jedoch noch nicht abgeschlossen. Die CALIDA Gruppe wird weiter in die Vertriebsorganisation, in die Internationalisierung und in die Positionierung der Marken investieren müssen. Wie prognostiziert haben sich die negativen Vorzeichen für die wesentlich umsatzstärkere zweite Jahreshälfte bestätigt. Aufgrund der unbefriedigenden Abverkäufe unserer Retailkunden im letzten Winter sind deren Lagerbestände in diesem sehr saisonalen Geschäft hoch. Entsprechend zurückhaltend erfolgten die Bestellungen in diesem Frühjahr für die Herbst-/Winterkollektion Die Vororder liegt deshalb unter dem Vorjahr. Das Management entwickelt aktuell Massnahmen, um dies auszugleichen. FURNITURE Für die FURNITURE Division, die Gartenmöbel unter der Marke LAFUMA herstellt und vertreibt, zeichnet sich auch in diesem Jahr ein gutes Ergebnis ab. Durch eine klare Internationalisierungsstrategie und das Vermarkten von Produkten in neuen Marktsegmenten konnte sich LAFUMA Mobilier positiv entwickeln. Die neu lancierte Privilege Linie, die innovatives Design mit hochwertiger Qualität Made in France verbindet, hat sich positiv entwickelt. Damit erschliesst LAFUMA Mobilier den neuen Vertriebskanal «Möbelgeschäfte mit Designanspruch». Die Nettoumsätze entwickelten sich von Euro 28.8 Millionen um 8.8 Prozent auf Euro 31.3 Millionen. Der Beitrag zum Gewinn erhöhte sich um 14.3 Prozent, von Euro 9.8 Millionen auf Euro 11.2 Millionen. Aufgrund der Saisonalität des Outdoor Möbelgeschäfts erzielt LAFUMA Mobilier den grössten Teil der Umsätze und Erträge in den ersten sechs Monaten des Jahres und ist damit eine ideale Ergänzung zu den übrigen Marken der Gruppe. Das Management wird weiter an der Wachstumsstrategie arbeiten und die notwendigen Investitionen in die Vertriebsorganisation, die Internationalisierung, das Marketing und in die Produkte tätigen, mit dem Ziel, diese positive Entwicklung zu sichern. AUBADE Mit einem Umsatzanteil von zwei Dritteln in Frankreich ist AUBADE exponiert und spürt deshalb die Auswirkungen der tragischen Ereignisse um die Terroranschläge sehr direkt. Das Ausbleiben der Touristen und die Verunsicherung der Konsumenten in Frankreich hat unter anderem dazu geführt, dass die Frequenzen in den Geschäften allgemein rückläufig waren und sich die Umsätze negativ entwickelten. Ausserdem hat AUBADE gezielte Investitionen in die Verkaufsflächensteuerung mit französischen Key Accounts vorgenommen, was sich in der ersten Jahreshälfte negativ auf Umsatz und Profitabilität ausgewirkt hat, aber künftig zu Umsatz- und Ertragszuwachs führen wird. AUBADE investiert dieses Jahr substantiell ins Marketing, in die Produkte und in Innovationen. Sehr erfolgreich war zum Beispiel die Zusammenarbeit mit dem französischen Designer Christian Lacroix, der für AUBADE exklusiv eine Lingerie-Serie kreierte, die weltweit erfolgreich vermarktet wurde und zusätzlich einen sehr positiven Beitrag zur Imageentwicklung von AUBADE leistete. Ziel dieser Art von Investitionen ist es, auch ausserhalb von Frankreich zu wachsen. Die Nettoumsätze haben sich von Euro 26.4 Millionen um 4.2 Prozent auf Euro 25.3 Millionen reduziert. Der Gewinnbeitrag verminderte sich von Euro 6.7 Millionen auf Euro 5.7 Millionen oder um 14.6 Prozent. Wir sind zuversichtlich, dass sich AUBADE mit den eingeleiteten Massnahmen positiv entwickeln wird. OXBOW Für die Surf und Lifestyle Marke OXBOW mit einem Umsatzanteil von mehr als 90 Prozent in Frankreich gilt Ähnliches wie für AUBADE in Bezug auf die Verunsicherung der französischen Konsumentinnen und Konsumenten und das Ausbleiben der Touristen insbesondere in den Küstenregionen, wo OXBOW einen grossen Teil der Umsätze realisiert. 4

5 CALIDA Gruppe im Halbjahr Die Nettoumsätze reduzierten sich im ersten Halbjahr um 5.5 Prozent, von Euro 13.6 Millionen auf Euro 12.9 Millionen. Der Gewinnbeitrag erhöhte sich aufgrund der eingeleiteten Kosteneinsparungen um 27.1 Prozent, von Euro 2.1 Millionen auf Euro 2.7 Millionen. Aufgrund des guten Bestellungseingangs für die Herbst-/ Winterkollektion sind wir zuversichtlich, die negative Entwicklung kompensieren zu können. Zusammen mit der unveränderten Kostendisziplin und der Margenorientierung ist Gewähr geboten für das Erreichen der Gewinnschwelle auch in diesem Jahr. Die Entwicklung des Unternehmens, die Positionierung und Internationalisierung der Marke OXBOW ist weiterhin eine grosse Herausforderung. Wir sind davon überzeugt, dass wir mit dem Strategiefokus und der damit verbundenen Entwicklung unseres bestehenden Markenportfolios ein vielversprechendes Potential für die CALIDA Gruppe erschliessen können. Wir werden nach wie vor behutsam agieren und die Profitabilität der Gruppe genau im Auge behalten. Ziel ist es, in die Entwicklung des Unternehmens zu investieren und gleichzeitig weiter hoch profitabel zu bleiben. Wir danken Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihr Vertrauen. Ausblick auf das zweite Halbjahr Wir gehen davon aus, dass sich die wirtschaftlichen Rahmenbedienungen auch aufgrund der noch weitestgehend unklaren Auswirkungen von Brexit für die zweite Jahreshälfte grundsätzlich nicht verbessern werden. Die negativen Vorverkäufe der MILLET Mountain Group und die Investitionen in die Entwicklung der einzelnen Marken MILLET, LAFUMA und EIDER werden das zweite Halbjahr und somit das Jahresergebnis 2016 belasten. Die gezielten Investitionen in den Key Account Bereich und die Internationalisierung der Marke AUBADE werden zu Ergebniseinbussen bei dieser Division führen, sind aber wichtig, um AUBADE international zu entwickeln. Die Marke CALIDA wird anknüpfen an die erfolgreiche Spotschaltung im Frühjahr und in TV-Werbung investieren. Ziel ist es, die Modernisierung der Kollektion zu visualisieren und die Frequenz bei den CALIDA Händlern und in den CALIDA Stores zu erhöhen. Dr. Thomas Lustenberger Präsident des Verwaltungsrates Reiner Pichler Chief Executive Officer Der Verwaltungsrat hat den CEO beauftragt, die neue Unternehmensstrategie mit dem Fokus auf organischem Wachstum zu konkretisieren und umzusetzen. Dies wird bereits im Jahr 2016 zu zusätzlichen Investitionen in die Entwicklung unserer Marken und in die Internationalisierung führen. Trotz der negativen Rahmenbedingungen werden wir den Umsatz auf Vorjahresniveau halten können, vorausgesetzt, dass sich die Währungssituation weiter stabilisiert. Allerdings werden die notwendigen Investitionen in unsere Marken und in die Organisation kurzfristig einen negativen Einfluss auf die Ertragslage haben. Das Jahresergebnis wird entsprechend leicht unter dem Vorjahr zu liegen kommen. WICHTIGE DATEN Unternehmensergebnisse 2016 März 2017 Ordentliche Generalversammlung 9. Mai 2017 Halbjahresergebnisse 2017 Ende Juli/Anfang August

6 CALIDA Gruppe im Profil Die CALIDA Gruppe ist eine global tätige Bekleidungsgruppe mit Hauptsitz in der Schweiz. Sie besteht aus den Marken CALIDA und AUBADE im Lingeriesegment sowie den Marken MILLET, OXBOW, EIDER und LAFUMA im Alpinsport- und Outdoorsegment und erzielte 2015 einen Umsatz von CHF 359 Millionen mit rund Mitarbeitern. Die CALIDA Gruppe ist an der SIX Swiss Exchange kotiert. PERFORMANCE PER 30. JUNI Nettoverkaufserlös pro Division in CHF Mio % % % Gruppe Veränderung zum Vorjahr Übrige Aktivitäten OXBOW FURNITURE MILLET Mountain Group AUBADE HY2014 HY2015 HY2016 CALIDA Die Aktivitäten der Divisionen der Gruppe sind saisonalen Schwankungen unterworfen. (Weitere Informationen zum saisonalen Umsatzverlauf sind in Punkt 1 der Anmerkungen zur konsolidierten Halbjahresrechnung auf Seite 18 angegeben.) Entwicklung ecommerce in CHF Mio % 4 % 5 2.8% 3 % % 2 % % HY % HY % HY % % in % vom Nettoverkaufserlös Nettoverkaufserlös ecommerce Veränderung zum Vorjahr 6

7 CALIDA Gruppe im Profil in CHF Darstellung der konsolidierten Erfolgsrechnung gemäss Umsatzkostenverfahren Veränderung Nettoverkaufserlös % Bruttoertrag (Gross Profit) % in % vom Nettoverkaufserlös 57.0% 54.6% Operativer Gewinnbeitrag % in % vom Nettoverkaufserlös 22.9% 21.3% Nicht allozierte operative Kosten % in % vom Nettoverkaufserlös -20.2% -19.2% Betriebsgewinn (EBIT) % in % vom Nettoverkaufserlös 2.7% 2.0% Finanzergebnis, netto Unternehmensgewinn vor Ertragssteuern in % vom Nettoverkaufserlös 2.8% 1.2% Ertragssteuern Unternehmensgewinn in % vom Nettoverkaufserlös 1.9% 0.4% Unternehmensgewinn pro Aktie in CHF (unverwässert) Unternehmensgewinn pro Aktie in CHF (verwässert) Ausgewählte Kennziffern Liquidität Bruttoverschuldung Nettoliquidität Eigenkapital (inkl. nicht beherrschende Anteile) Aktiven Eigenkapitalquote 58.2% 57.6% Personalbestand

8 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Konsolidierte Bilanz in CHF (zusammengefasst) Flüssige Mittel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Warenvorräte Übriges Umlaufvermögen Umlaufvermögen Sachanlagen Immaterielle Anlagen Übriges Anlagevermögen Anlagevermögen AKTIVEN Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Kurzfristige Rückstellungen Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Finanzverbindlichkeiten Langfristige Rückstellungen Übrige langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Fremdkapital Eigenkapital der Aktionäre der CALIDA Holding AG Nicht beherrschende Anteile Eigenkapital PASSIVEN

9 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Konsolidierte Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung in CHF (zusammengefasst) KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG Nettoverkaufserlös Betriebsertrag Betriebsaufwand Betriebsgewinn Finanzerfolg, netto Unternehmensgewinn vor Ertragssteuern Ertragssteuern Unternehmensgewinn zurechenbar: den Aktionären der CALIDA Holding AG den nicht beherrschenden Anteilen Unternehmensgewinn pro Aktie in CHF (unverwässert) Unternehmensgewinn pro Aktie in CHF (verwässert) KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG Unternehmensgewinn In die Erfolgsrechnung umgliederbare Posten, nach Steuern Im Eigenkapital erfasste Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen Absicherungsgeschäfte In die Erfolgsrechnung nicht umgliederbare Posten, nach Steuern Neubewertung Personalvorsorge Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis zurechenbar: den Aktionären der CALIDA Holding AG den nicht beherrschenden Anteilen

10 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals in CHF Aktienkapital Eigene Aktien Kapitalreserven Gewinnreserven Umrechnungsdifferenzen Reserven Eigenkapital der Aktionäre der CALIDA Holding AG Nicht beherrschende Anteile Eigenkapital 1. Januar Unternehmensgewinn Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis Dividende aus Kapitaleinlagereserve Kapitalerhöhung Aktienbasierte Vergütungen Juni Januar Unternehmensgewinn Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis Nennwertreduktion Dividende aus Kapitaleinlagereserve Kauf nicht beherrschende Anteile Kapitalerhöhung Aktienbasierte Vergütungen Juni

11 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Konsolidierte Geldflussrechnung in CHF (zusammengefasst) Unternehmensgewinn Abschreibungen Übrige Anpassungen für geldflussunwirksame Positionen Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen Zunahme (-) / Abnahme (+) des Nettoumlaufvermögens Bezahlte Ertragssteuern Geldfluss aus Betriebstätigkeit (A) Investitionen in Sachanlagen / immaterielle Anlagen Verkauf von Sachanlagen / immateriellen Anlagen Zunahme (-) / Abnahme (+) von Finanzanlagen / erhaltene Zinsen Geldfluss aus Investitionstätigkeit (B) Zunahme (+) / Abnahme (-) von Finanzverbindlichkeiten / bezahlte Zinsen Kauf nicht beherrschende Anteile Dividende aus Kapitaleinlagereserve (C) Ausübung von Optionen aus aktienbasierten Vergütungen Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Einfluss der Wechselkursveränderungen auf den Bestand der flüssigen Mittel Veränderung der flüssigen Mittel Bestand flüssige Mittel zu Jahresbeginn Bestand flüssige Mittel am Ende der Periode Free Cashflow (A + B + C)

12 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang Die im Anhang zum konsolidierten Halbjahresbericht aufgeführten Werte sind in CHF dargestellt, sofern keine anderen Angaben gemacht werden (Informationen zu Aktienpreisen, Dividenden und Gewinne pro Aktie werden in CHF 1 ausgewiesen). GRUNDSÄTZE ZUR ABSCHLUSSERSTELLUNG Allgemeines Der Halbjahresbericht umfasst die ungeprüften konsolidierten Ergebnisse der CALIDA Holding AG und ihrer direkt oder indirekt beherrschten Tochtergesellschaften («CALIDA Gruppe») für die Zeit vom 1. Januar bis zum 30. Juni Der Bericht wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 «Zwischenberichterstattung» erstellt und ist in Verbindung mit der konsolidierten Jahresrechnung 2015 zu lesen, da er eine Aktualisierung des letzten vollständigen Abschlusses darstellt. Rechnungslegungs-, Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätze Die für den Halbjahresbericht angewandten Grundsätze zur Rechnungslegung, Konsolidierung und Bewertung entsprechen bis auf die nachfolgend erläuterten Anpassungen den in der konsolidierten Jahresrechnung 2015 erläuterten Grundsätzen. Die folgenden überarbeiteten International Financial Reporting Standards (IFRS) und International Accounting Standards (IAS) sind anwendbar ab dem 1. Januar Diese haben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Halbjahresrechnung der CALIDA Gruppe. Jährlicher Verbesserungsprozess Sammelstandard zur Änderung verschiedener IFRS mit dem primären Ziel, Inkonsistenzen zu beseitigen und Formulierungen klarzustellen Konsolidierungskreis Im ersten Halbjahr 2016 wurden, wie im Vorjahr, keine Akquisitionen oder Desinvestitionen vorgenommen. Schätzungen und Annahmen Die Erstellung des Halbjahresberichts erfordert vom Management, Werte zu schätzen und Annahmen zu treffen, welche die ausgewiesenen Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie die zum Zeitpunkt des Halbjahresabschlusses offengelegten Eventualverbindlichkeiten beeinflussen. Wenn in der Zukunft diese Schätzungen und Annahmen, basierend auf der bestmöglichen Beurteilung des Managements zum Zeitpunkt des Halbjahresabschlusses, von aktuellen Umständen abweichen, dann werden die ursprünglichen Schätzungen in der Periode, in welcher die Umstände ändern, angepasst. 12

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14 OXBOW OXBOW AUBADE CALIDA CALIDA 14

15 LAFUMA MOBILIER EIDER LAFUMA EIDER MILLET 15

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17 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang Umrechnung von Fremdwährungen Für die wichtigsten Währungen der CALIDA Gruppe werden folgende Umrechnungskurse zum Schweizer Franken (CHF) angewendet: Umrechnungskurse per Bilanzstichtag Einheit EUR USD HUF GBP TND JPY HKD CNY Umrechnungskurse im Halbjahresdurchschnitt Einheit EUR USD HUF GBP TND JPY HKD CNY

18 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang ANMERKUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN HALBJAHRESRECHNUNG 1. Saisonalität des operativen Geschäfts Die Aktivitäten der Divisionen der Gruppe sind saisonalen Schwankungen unterworfen. Der Umsatz der Division CALIDA liegt im zweiten Halbjahr erfahrungsgemäss deutlich höher, während die betrieblichen Aufwendungen relativ stabil bleiben. Hingegen findet im ersten Halbjahr ein Lageraufbau statt, was dazu führt, dass einerseits die Liquidität belastet wird, andererseits der operative Gewinnbeitrag um noch nicht erzielte Deckungsbeiträge tiefer liegt. Bei den Divisionen AUBADE und OXBOW gibt es zwischen den ersten und dem zweiten Halbjahr keine wesentlichen saisonalen Umsatzschwankungen. Im Jahresverlauf fallen die betrieblichen Aufwendungen relativ gleichmässig an. Die MILLET Mountain Group erzielt im zweiten Halbjahr mit den Marken MILLET und EIDER einen deutlich höheren Umsatz mit entsprechendem operativem Gewinnbeitrag, da beide Marken stark Winter abhängig sind. Komplementär zu den saisonalen Schwankungen bei der CALIDA Division und der MILLET Mountain Group sind die Aktivitäten der FURNITURE Division mit LAFUMA Gartenmöbeln, welche den Umsatz fast ausschliesslich in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres realisiert. 2. Segmentberichterstattung Die Geschäftsleitung der CALIDA Gruppe, als Hauptentscheidungsträgerin, bestimmt die Geschäftsaktivitäten und überwacht das interne Reporting zur Beurteilung der Performance und der Ressourcenallokation. Die CALIDA Gruppe hat fünf berichtspflichtige Segmente, welche entsprechend der Marktorientierung organisiert und geführt werden. Segmente Die Markenorganisationen CALIDA, AUBADE, LAFUMA Mobilier und OXBOW bilden jeweils ein berichtspflichtiges Segment. Die MILLET Mountain Group vereint die drei Bergsport- und Outdoormarken MILLET, EIDER und LAFUMA Outdoor. Übrige Aktivitäten Die übrigen Aktivitäten beinhalten neben den Gruppenfunktionen einzelne Aktivitäten, welche keinem der operativen Segmente zugeteilt werden. Operative Berichterstattung Die CALIDA Gruppe überwacht die Performance der Segmente auf Stufe des operativen Gewinnbeitrags, welcher in der Darstellung des Umsatzkostenverfahrens dem Beitrag eines Segments nach Abzug der Kosten für die verkauften Produkte und der direkt allozierbaren Vertriebs- und Marketingkosten (z.b. Kosten für die Verkaufsorganisation, Mieten für Verkaufsflächen) entspricht. Die nicht allozierten operativen Kosten beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen für Produktentwicklung, Logistik, IT, Administration und das Management. Die interne Berichterstattung der CALIDA Gruppe basiert auf den International Financial Reporting Standards (IFRS). 18

19 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang in CHF CALIDA Division AUBADE Division MILLET Mountain Group FURNITURE Division OXBOW Division Übrige Aktivitäten CALIDA Gruppe Nettoverkaufserlös Operativer Gewinnbeitrag Nicht allozierte operative Kosten Betriebsgewinn Finanzerfolg, netto 128 Unternehmensgewinn vor Ertragssteuern Abschreibungen davon Impairment Investitionen CALIDA Division AUBADE Division MILLET Mountain Group FURNITURE Division OXBOW Division Übrige Aktivitäten CALIDA Gruppe Nettoverkaufserlös Operativer Gewinnbeitrag Nicht allozierte operative Kosten Betriebsgewinn Finanzerfolg, netto Unternehmensgewinn vor Ertragssteuern Abschreibungen davon Impairment Investitionen

20 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang in CHF Unternehmensgewinn pro Aktie Unternehmensgewinn, den Aktionären der CALIDA Holding AG zurechenbar Anzahl Aktien per Stichtag Abzüglich gewichteter Durchschnitt Kapitalerhöhung Anzahl durchschnittlich ausstehender Aktien Unternehmensgewinn pro Aktien in CHF (unverwässert) Unternehmensgewinn pro Aktien in CHF (verwässert) Zur Berechnung des Gewinnverwässerungseffekts sind die durchschnittliche Anzahl ausstehender Optionen auf Namenaktien sowie der durchschnittliche Börsenkurs massgebend. Die ausstehenden Optionen mit einem Ausübungspreis unter dem auf Tagesschlusskursbasis berechneten durchschnittlichen Börsenkurs werden für die Berechnung des Gewinnverwässerungseffekts berücksichtigt. Die durchschnittliche Anzahl potenzieller Aktien, die in diese Berechnung einfliesst, beträgt ( : ). 4. Finanzmanagement 30. Juni 2016 Buchwert Vertragliche bis 1 Jahr 1 5 Jahre Zahlungen Finanzverbindlichkeiten (kurz- und langfristig) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 1) Total zu fortgeführten Anschaffungswerten Derivate Finanzinstrumente 2) Zahlungsmittelzuflüsse Zahlungsmittelabflüsse Netto Erfolgswirksam zum Fair Value (Level 2) Total Juni 2015 Buchwert Vertragliche bis 1 Jahr 1 5 Jahre Zahlungen Finanzverbindlichkeiten (kurz- und langfristig) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 1) Total zu fortgeführten Anschaffungswerten Derivate Finanzinstrumente 2) Zahlungsmittelzuflüsse Zahlungsmittelabflüsse Netto Erfolgswirksam zum Fair Value (Level 2) Total ) Ohne Verbindlichkeiten gegenüber staatlichen Stellen sowie ohne Abgrenzungen für Personalaufwendungen und übrige Rechnungsabgrenzungen von CHF (2015: CHF ). 2) Vom Buchwert entfallen CHF auf das übrige Umlaufvermögen ( : CHF 3 090), CHF 30 auf das übrige Anlagevermögen ( : CHF 81), CHF 262 auf die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ( : CHF 179) und CHF 295 auf die übrigen langfristigen Verbindlichkeiten ( : CHF 0). 20

21 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang in CHF Im ersten Halbjahr 2016 wurden gemäss dem laufenden Syndikatskreditvertrag CHF fristgerecht amortisiert ( : CHF 6 277). Die Buchwerte der kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten entsprechen wegen deren kurzer Laufzeit ungefähr dem Marktwert (nicht diskontierte Werte). Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten werden variabel verzinst und somit entspricht der Buchwert ungefähr dem Marktwert. Die derivativen Finanzinstrumente, welche ausschliesslich mit Banken abgeschlossene Devisen-Termingeschäfte zu Währungsabsicherungszwecken beinhalten, werden zum Fair Value bewertet. Der Marktwert basiert auf beobachtbaren Werten, insbesondere den Spot Kursen und den Zinskurven (Level 2 der Bewertungshierarchie). 5. Pensionsverpflichtungen Der Entwicklung der langfristigen Referenzzinssätzen folgend (Marktrendite von erstrangigen, festverzinslichen Industrieanleihen), hat die CALIDA Gruppe für die versicherungsmathematischen Berechnungen in der Berichtsperiode den Diskontierungssatz um weitere 0.8% auf 0.3% reduziert. Diese Anpassung führt zu einer wesentlichen Erhöhung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung und wird als versicherungsmathematischer Verlust im sonstigen Ergebnis erfasst. Ohne die Anpassung des Diskontierungssatzes wäre die Eigenkapitalquote 60.1% anstelle der 58.2%. 6. Eigenkapital der Gruppe Kapitalherabsetzung Die Generalversammlung vom 21. April 2016 hat einer Kapitalherabsetzung durch Nennwertreduktion um CHF 2.00 pro Namenaktie, von bisher CHF 2.10 auf neu CHF 0.10 pro Namenaktie, und der Verwendung des Herabsetzungsbetrags zur Rückzahlung von CHF 0.40 an die Aktionäre sowie zur Zuweisung von CHF 1.60 pro Namenaktie an die Reserven aus Kapitaleinlage zugestimmt. Die rechtsverbindliche Eintragung der Kapitalherabsetzung im Handelsregister erfolgte am 30. Juni Die Rückzahlung an die Aktionäre erfolgt ab dem 13. Juli 2016 und wird per 30. Juni 2016 als übrige kurzfristige Verbindlichkeit ausgewiesen. Reserven aus Kapitaleinlage Die Generalversammlung vom 21. April 2016 hat einer Dividende aus der Reserve aus Kapitaleinlage im Umfang von CHF 0.40 pro Namenaktie zugestimmt. Die Ausschüttung erfolgte ab dem 28. April Dies führte zu einer Reduktion der Reserve aus Kapitaleinlage um CHF Somit verbleiben in der CALIDA Holding AG unter Berücksichtigung der in der Berichtsperiode erfolgten Agio-Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen in der Höhe von CHF 640 und der Zuweisung aus der Nennwertreduktion von CHF Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF Bedingtes Aktienkapital Im ersten Halbjahr 2016 wurde das Aktienkapital mittels Ausübung von bedingtem Kapital im Umfang von CHF 44 ( : CHF 81) oder Namenaktien ( : Namenaktien) erhöht. Der durchschnittliche Ausübungspreis betrug CHF je Aktie ( : CHF 26.62). Der den Nennwert übersteigende Betrag wurde nach Abzug der Emissions- und Transaktionskosten den Kapitalreserven gutgeschrieben ( : CHF 554; : CHF 938). Das per 30. Juni 2016 verfügbare bedingte Kapital beträgt CHF 25 ( : CHF 563). Dies entspricht Namenaktien ( : Namenaktien) mit einem Nennwert von CHF 0.10 ( : CHF 2.10). 21

22 Halbjahresrechnung 2016 CALIDA Gruppe Anhang in CHF Kauf nicht beherrschende Anteile Am 12. April 2016 hat die CALIDA Holding AG die Anteile der Comir SAS und der Soparcif SAS an der LAFUMA SA zum Preis von Euro 16 pro Aktie übernommen, der gesamte Kaufpreis betrug CHF Damit erhöhte die CALIDA Holding AG ihre Beteiligung an der LAFUMA SA um 11.63% auf 71.55%. 7. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Die konsolidierte Halbjahresrechnung wurde am 22. Juli 2016 durch das Audit & Risk Committee abgenommen und durch den Verwaltungsrat am selben Tag genehmigt. Es sind keine Ereignisse zwischen dem 30. Juni 2016 und dem Datum der Genehmigung der vorliegenden konsolidierten Halbjahresrechnung durch den Verwaltungsrat eingetreten, die eine Anpassung der Bilanzwerte zur Folge hätten oder an dieser Stelle offengelegt werden müssten. Dieser Halbjahresbericht kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Geschäftsleitung der CALIDA Holding AG beruhen. Verschiedene bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Die CALIDA Holding AG übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Der Halbjahresbericht der CALIDA Holding AG erscheint in den Sprachen Deutsch und Englisch. Im Fall unterschiedlicher Interpretationen gilt der deutsche Text. 22

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24 CALIDA Holding AG Bahnstrasse CH-6208 Oberkirch Tel Fax Postadresse: Investor Relations Postfach CH-6210 Sursee Tel Fax